我的生存之道

要明白股巿生存之道, 首先應該了解【生存模型】

如果你玩一個遊戲,

1) 嬴時$1, 輸時$2,

2) 嬴時$2, 輸時$1,

3) 嬴時$3, 輸時$1,

那結果就如下:

以上這種結果純是隨機結果, 可知道幾件事,

1) 輸時的 $1, 嬴時是 $3.即是做止蝕一定要每次做到, 沒有例外.

也就是如果你止蝕是$2000, 嬴時要最少$6000, 才算得上可以生存下來.

2)有人問, 30%的獲勝率(紅色部分)不是太低嗎? 認為自己有60%,70%或80的勝算. 如果你有足夠多的數據, 你會發覺, 要維持在70%以上的勝率是不容易做到的, 50%勝率可能已經接近隨機買賣的結果. 那麼30%也可能生存嗎?

還可以看到投機出路嗎? 再看看上圖紅色部分, 3win7lose, 嬴就$3, 輸就$1.

你的帳戶還可以是正數, 還要只是30%的勝率. 諷刺吧~

換言之, 比隨機買賣更差的方法也可以玩到平手, 那我們花了絕大部分時間去研究勝率,尋爆升股, 但結果帳戶都是平手好少少, 或更差是什麼原因?

好明顯的錯覺就是認為提高勝率=可以讓我生存更久, 更錯是以為可以勝率是一切, 做好勝率研究就會一帆風順地讓帳戶持續脹大.

很多人也有偶而大賺一筆的經驗. 但回頭看來, 沒認識【生存模型】才是玩金錢遊戲的第一敗筆.

1)30-40%勝率有人認為不用技術隨機也會達到, 即生存跟勝率跟本無關重要,

2) 1 unit 定得過大, 即佔總資金比重過高, 例如:

本金$100,000.

玩一鋪, 自認為勝率高, 止蝕金額雖是$2000(本金的2%), 但由於自認為勝率高, 買三隻股, 希望一擊即中, 一中就賺大錢, 但$6000止蝕金額(本金的6%), 還要猜他是由原本的一個方向轉向完全相反方向的起點. 如果你相信股價運動是依趨勢而行走, 股價運動真是給你猜中走相反方向, 最少都走一段時間吧, 那根本就不用開始就投入大量金錢吧.

不過很多人認為全疊打【由頭買到落尾】賺最多, 這絕對是一個花費高, 成效不高的【低機率猜方向心魔遊戲】.

賺多少不在你買在哪裏, 而是賺的時候你有沒有方法可以保持不讓巿場少少波動就被洗出場. 即在上圖嬴時賺$3的策略.

根據蒙地卡羅模擬法(有人感興趣再談)的結果,

1)如果你win$2, lose$1, 30%勝率那一百次後生存都只是40-50%

2)如果你win$2, lose$1, 30%勝率那一百次後大約有80%

尋找高勝率相信是很多人在股巿花時間的主要地方, 巿面上的書本和媒體都主要渲染是尋找下一隻牛股. 要找到怎樣生存的方式, 怎樣利用籌碼分配玩金錢的遊戲少之有少, 因為這對你購買他的產品( e.g. 窩輪, 牛熊證起不到速銷作用), 也不合乎投資者的短時間發大財的慾望, 故自然無人問津.

【生存模型】其實主要用在賭博上面的金錢分配, 也可以用在各種博弈的遊戲, 例如 麻將,鋤大D等, 輸時不被人炒, 嬴時不能留情要盡力炒人. 這才是金錢遊戲的長遠致勝之道.

要知道你和我也會拿到好牌/買到牛股. 相反人也有低潮時, 即【行衰運】時, 要嚴格限制 1 unit的金額, 嬴時用適當策略賺到 3 unit (即上面的$3)以上, 勝率隨機即可, 你有本事做到長期50%勝率以上, 那想輸都幾難.

最後最想講的是心理層面,

可能上面的模型你是第一次聽又或是耳熟能詳.

要做到不把1 unit 止蝕金額變太大一定要抱以下心態:

放棄快速致富的心態, 不要再天真地以為買得大嬴得大是唯一發達途徑.

買得大嬴得大是賭仔的心態. 嬴家還有背後更好的方法來讓嬴時金錢滾大.

還有一種情況, 就是明知道情緒, 貪婪, 恐懼不停影響著自己的交易, 不過不肯花時間去改善, 這是內在的決心問題, 很多人也缺乏這個動力. 就好像明知食煙不好, 不過習慣了, 又唔死得, 就由佢.

所以很多人都明白自己炒股的致命點在哪, 沒誘因, 試問怎有決心去克服自身的各種與天俱來的人性呢.

要走出這一步不是人人可以, 如果有看上一篇的圖表, 就知道願意不停去克服問題的人少之有少, 說的不是知識的問題, 而是克服自己問題的難度, 在沒人監管下, 有誰去願意自我約束呢?

願意開放自己去改變自己想法去做到這件事, 是走向成功的必備條件, 各行各業也適用.

只要你有這份決心, 投機的自我心魔才有機會被降伏, 而且決心也會讓你做很多事情都比別人容易成功,

股巿不停考驗你的不是眼光, 也不是考IQ, 而是人性, 是人性的高階修練, 你沒聽過股巿是人性最大的修練場嗎?

p.s. 今篇太長, 看得可能很累, 不過要說一番這樣的說話我也要思考好一段時間, 加上文筆不好, 表達力又不高, 文字可能會過份傭長, 請見諒.

以上各樣東西都是經過好幾年時間經歷才慢慢得出來的, 希望對各位有用吧.