縱橫匯海 2011年8月5日

縱橫匯海 2011年8月5日

今日重要經濟數據公佈：
11:30 日本 8月央行利率決定 報: 0-0.10%‧ 前值: 0.10%
13:00 日本 6月領先指標 ‧ 前值: +3.6
14:45 法國 6月進口 ‧ 前值: 416億
14:45 法國 6月出口 ‧ 前值: 342億
14:45 法國 6月貿易收支 ‧ 預測: 65億赤字‧ 前值: 74億赤字
15:14 瑞士 7月消費物價指數(CPI)月率 ‧ 預測: -0.6%‧ 前值: -0.2%
15:15 瑞士 7月消費物價指數(CPI)年率 ‧ 預測: +0.7%‧ 前值: +0.6%
16:00 意大利 第2季度國內生產總值(GDP)年率 ‧ 預測: +0.8%‧ 前值: +1.0%
16:00 意大利 6月經季節調整工業生產月率 ‧ 預測: +0.2%‧ 前值: -0.6%
16:00 意大利 6月工業生產年率 ‧ 預測: +1.8%‧ 前值: +1.8%
16:00 意大利 第2季度國內生產總值(GDP)季率 ‧ 預測: +0.3%‧ 前值: +0.1%
16:30 英國 7月生產物價指數(PPI)核心產出物價年率 ‧ 預測: +3.2%‧ 前值: +3.2%
16:30 英國 7月生產物價指數(PPI)核心產出物價月率 ‧ 預測: +0.2%‧ 前值: +0.2%
16:30 英國 7月生產物價指數(PPI)產出物價年率 ‧ 預測: +5.8%‧ 前值: +5.7%
16:30 英國 7月生產物價指數(PPI)產出物價月率 ‧ 預測: +0.2%‧ 前值: +0.1%
16:30 英國 7月生產物價指數(PPI)投入物價年率 ‧ 預測: +18.75%‧ 前值: +17%
16:30 英國 7月生產物價指數(PPI)投入物價月率 ‧ 預測: +0.7%‧ 前值: +0.4%
18:00 德國 6月工業生產月率 ‧ 預測: +0.1%‧ 前值: +1.2%
19:00 加拿大 7月失業率 ‧ 預測: 7.4%‧ 前值: 7.4%
19:00 加拿大 7月就業崗位變化 ‧ 預測: 增加1.6萬個‧ 前值: 增加2.84萬個
20:30 美國 7月每周平均工時 ‧ 預測: 34.3小時‧ 前值: 34.3小時
20:30 美國 7月平均時薪 ‧ 預測: +0.2%‧ 前值: +0.0%
20:30 美國 7月失業率 ‧ 預測: 9.2%‧ 前值: 9.2%
20:30 美國 7月整體民間產業就業崗位變動 ‧ 預測: 增加11.5 萬個‧ 前值: 增加5.7萬個
20:30 美國 7月製造業就業崗位變動 ‧ 預測: 增加1.1萬個‧ 前值: 增加0.6萬個
20:30 美國 7月非農就業崗位變動 ‧ 預測: 增加8.5萬個‧ 前值: 增加1.8萬個
20:30 加拿大 6月建築許可 ‧ 預測: -5.0%‧ 前值: +20.9%
22:00 加拿大 7月Ivey採購經理人指數(PMI) ‧ 預測: 60.2‧ 前值: 68.2
22:00 加拿大 7月Ivey經季節調整PMI ‧ 預測: 59.4‧ 前值: 59.9

8月5日 (星期五)
03:00 美國 6月消費信貸 ‧ 前值: 增加50億 

昨日市場總結

上交易日港金息率：平息
上交易日倫敦黃金上午定盤價：1664.25
上交易日倫敦黃金下午定盤價：1679.50
上交易日倫敦白銀定盤價：41.62

倫敦黃金

周四倫敦黃金觸及紀錄高位回挫，因股市擴大跌幅引發投資人對黃金了結獲利，以支付其他資產的追繳補證金。金價受避險資金帶動在本周節節上升，但從早盤觸及的紀錄高位下跌超過40美元，因股市加速跌勢。一些要尋找現金填補在其他市場損失的投資者決定賣出黃金，銀價也急跌6%。在連日經濟數據不佳後，美股三大股指下挫3%，原油價格急跌逾5美元，因投資者為周五美國非農就業報告可能出現疲弱結果作好準備。金價周四最高創下1681.67美元的紀錄高位，但隨後最低亦見回挫至1639.59美元，於周五早盤復見回順，衝擊1660水平；以歐元、英鎊和日圓計價的黃金於周四也見觸及紀錄高位。

儘管技術指標顯示金市在超買區域，但估計任何回調都是短暫的，因為目前狀況似乎有著足夠的避買盤和經濟憂慮等因素使金價更具抗跌力。估計上試目標可看1655及1670美元，較大目標則為1683以至1700美元關口。較近支撐預計在1640水平，關鍵則會看9天平均線1635水平，金價近月走勢持續穩企此指標之上，故仍具較大參考意意，而本身1630/1632水平為上周之盤整頂部，故亦令此位置顯得格外關鍵；因此，預料需見金價明確跌破此區，金價才會出現轉弱行情。

SPDR Gold Trust黃金持有量：
7月21日 – 減持3.33233噸至1242.67828噸
7月22日 – 減持0.90881噸至1241.76947噸
7月27日 – 增持3.02921噸至1244.79868噸
7月28日 – 增持18.17501噸至1262.97369噸
7月29日 – 增持0.60583噸至1263.57952噸
8月2日 – 增持18.17411噸至1281.75363噸
8月3日 – 增持4.54351噸至1286.29714噸

倫敦黃金8月5日
預測早段波幅：1640 – 1655
阻力位：1670 – 1683
支持位：1626 – 1611

倫敦白銀

倫敦白銀周四重挫近三美元至最低38.44，但剛好碰及100天平均線止住跌幅，故至今仍會參考為重要支撐；目前100天平均線處於38.31水平。上方阻力預估在39.70及40.80美元，進一步可看至42水平。另一方面，倘若見100天平均線失守，則示意銀價仍有回調傾向，較近支撐預估在36.80，下一級支撐則為35.70美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 
7月20日 – 減持60.62噸至9803.71噸
7月21日 – 增持45.46噸至9849.17噸
7月25日 – 增持42.44噸至9891.61噸
7月26日 – 增持24.25噸至9915.86噸
8月1日 – 減持90.93噸至9824.93噸
8月3日 – 增持33.99噸至9858.92噸
8月4日 – 增持151.53噸至10010.45噸

倫敦白銀 8月5 日
預測早段波幅：38.20 – 39.70
阻力位：40.80 – 42.00
支持位：36.80 – 35.70

歐元: 歐元反覆下試

要聞簡報：
歐洲央行維持指標利率在1.5%不變
歐洲央行向銀行提供融資
歐洲央行表示將買入葡萄牙和愛爾蘭公債

德國6月工業訂單較前月增長1.8%

預估波幅：
阻力：1.4300 –1.4340* – 1.4500 – 1.4580
支持：1.4070 – 1.3940 – 1.3900

關注焦點：
周五：法國6月貿易收支，德國6月工業生產
8/8 歐元區Sentix 8月投資者信心指數
9/8 德國6月貿易收支、法國年內迄今預算(6月)
10/8 德國7月CPI、HICP，法國6月經常帳、工業生產

歐洲央行周四維持利率在1.5%不變後表示，將拓寬流動性操作，並通過買入葡萄牙和愛爾蘭公債來恢復購債計劃。但意大利公債較可比德債收益率差升至歐元面世後的高位，因有跡象顯示歐洲央行沒有計劃很快買入意大利和西班牙公債。歐洲央行還承認，過去幾個月歐元區經濟增長放慢。

由於歐洲央行聲明暗示進一步緊縮政策的前景較為有限，這打壓歐元走勢，再加上市場持續憂心歐洲債務危機，歐元周四下探至最低,1.4087。技術走勢上，歐元兌美元周四跌破1.4140水平，此為歐元年內升幅之38.2%回檔水準，配合隨機指數持續走低，歐元可望續有下跌空間，若擴展至50%水平則會達至1.39。較近支撐則預估在1.4070及200天平均線1.3940。另一方面，上方阻力則可看10天平均線1.43及下降趨向線1.4440，進一步阻力則為1.45及1.4580水平。

相關要聞：
‧  德國經濟部周四公佈數據顯示，德國6月工業訂單較前月增長1.8%.市場原預估為減少0.5%。

‧ ECB總裁特里謝稱盡管全球經濟顯露放緩跡象,但預計歐元區"第二季"經濟蓬勃成長。

‧ 意財政部官員稱並未改變7月25日設定的8月公債標售計劃，否認進一步取消標售傳言。

‧ 歐盟執委會主席巴羅索呼籲重新評估所有救助基金的組成元素，包括基金規模。

日圓: 日本干預，升勢暫緩

預估波幅：
阻力：80.00 – 80.90 – 81.50
支持：77.80 – 76.00 – 75.50 – 74.80

關注焦點：
周五：日本6月領先指標
8/8 日本銀行7月放款、6月經常賬、7月服務業景氣判斷指數
9/8 日本7月消費者信心指數
10/8 日本7月CGPI
11/8 日本6月機械訂單

日本當局周四在外匯市場拋售1萬億日圓，該國央行也決定放鬆貨幣政策，與此前採取類似措施的瑞士一道抗擊本幣的升值。由於擔心全球經濟體質，具有避險地位的日圓和瑞郎受到了投資者的追捧而一路上揚。日本當局在亞洲和歐洲交易時段的干預行動。將日圓/美元匯價從77.10附近打壓至79.50附近的兩周低點。日本經濟財政大臣與謝野馨表示，政策制定者們有必要在七國集團(G7)或20國集團(G20)層面上將匯率問題作為一個全球性議題加以討論。就在東京此輪干預的前幾天，日本當局就曾發出警告，稱日圓匯價升幅過快，威脅到了日本從3月11日大地震中復甦的進程。財務大臣野田佳彥表示，日本已就此與國際夥伴進行了咨商，但採取單方干預行動，來制止這種投機性的、無序的匯價波動。幾個小時後，日本央行方面亦採取行動，將2010年10月推出的金融資產購買計劃規模擴大一半至15萬億日圓。一直到不久之前，日本央行都有信心認為在支撐經濟方面已經做得足夠，並認為憑借重建支出及出口復甦的扶持,日本在今年稍晚應能擺脫衰退。但過去一個月以來，日圓累計升近5%，令市場對這種情境產生懷疑，也令政府和央行雙方都面臨豐田汽車等日本出口商施加的壓力。

近期歐美數據表現疲弱，美國周五亦將公佈月度就業報告，或令風險意願保持不振，從而可能繼續對日圓構成支撐。預計美元兌日圓初步支撐在10天平均線77.80及76水平，較大支撐為75.50及74.80。另一方面，阻力位預計在80關口，較大阻力則為100天平均線80.90以至81.50水平。

相關要聞：
‧日本干預匯市規模可能已達到4萬億日圓的紀錄高位--日經 ‧日本財務大臣野田佳彦：需要更多時間來評估干預匯市的影響。他表示認為日本干預只是一次性的舉措言之過早，將在適當時機執行干預舉措。 ‧日本央行總裁白川方明表示，在干預匯市的同一天放寬政策顯示日本央行消除不確定性的決心，他並稱，努力推低利率很重要，資產風險溢價有進一步下滑空間，在被問及日本央行是否準備進一步擴大資產購買規模時稱"不會妄下斷言"。 ‧美國一官員稱，美國不支持日本匯市干預。
 

英鎊: 技術面漸見趨疲

要聞簡報：
英國央行維持利率不變，關注下周通脹報告

預估波幅：
阻力 –1.6500 – 1.6550 – 1.6600
支持 –1.6250* – 1.6210 – 1.6130 – 1.6050 – 1.5900

關注焦點：
周五：英國7月PPI
9/8 英國BRC 7月同店銷售、英國RICS 7月房價差值
英國6月工業生產、製造業產出、6月貿易收支

英國央行周四維持指標利率在0.5%不變，且保留若經濟進一步放緩將再度放寬貨幣政策的選項。英國央行公佈決議後，沒有附加聲明。不過會議記錄可能顯示，央行對若經濟復甦勢頭放緩,將動用何種工具進行激烈討論。在英國央行一如預期維持利率不變，並堅持暫停購買資產計劃後，英鎊反應不大。但鑑於市場風險偏好大挫，美元上升，英鎊亦見承壓回落至最低1.6244。

技術走勢而言，經過之前兩個交易日在1.6470及1.6475止步後，可見1.65附近區域應存在較大阻力，或可說若可跨過此區，則可見較大之延伸漲幅。預計其後阻力可看至1.6550及1.66水平。然而，其他技術指標所見，RSI及STC已見自高位出現回落，MACD指標亦見平緩向下，似乎已見上升動能正在減退。此外，100天平均線仍會參考為重要依據，當前駐紮於1.6250水平，下破將更可確認回調走勢的來臨。以黃金比率計算，38.2%之回檔位在1.6210，擴展至50%及61.8%則會達至1.6130及1.6050水平。估計關鍵支撐則在1.59水平。

相關要聞：
‧英國預算責任辦公室(OBR)主管Robert Chote表示，英國將達不到經濟增長1.7%的預期，此番評論或將引發有關政府實現債務削減目標能力的憂慮。英國獨立報周四刊登訪問Robert Chote的報導顯示,Robert Chote表示，2011年上半年經濟增長疲於預期，第三季經濟增長和下滑的可能性都存在。OBR是2010年保守黨主導的聯合政府所設立,負責制定政府經濟增長和財政預估。他的評論很可能加劇外界要求英國財政大臣奧斯本減輕緊縮措施，以保護英國脆弱的經濟復甦，緊縮措施的目標是在未來四年消除近10%的財政赤字。此項預期是基於預計英國經濟今年應能擴張1.7%時所作出的，不過Chote表示，由於今年上半年經濟增長疲弱，目前這一預期不太可能實現。

瑞郎: 瑞郎可能繼續衝高

預估波幅：
阻力：0.7800 - 0.7980 – 0.8050 –0.8275
支持： 0.7600** – 0.7500

關注焦點：
周三：瑞士KOF 7月領先指標
周五：瑞士7月CPI
8/8 瑞士7月失業率
9/8 瑞士第三季消費者信心指數 

雖然瑞郎存在估值過高現象，不過只要歐洲經濟暨貨幣聯盟(EMU)債務問題沒有公佈並實施較大的解決辦法，瑞郎的上行壓力將繼續。此外，瑞士央行干預匯市的揣測亦備受質疑；此前2010年6月時，該央行未能成功壓制瑞郎漲勢。美元兌瑞郎走勢，上方阻力預計為0.78水平，至於上周中一度成為支撐位置的0.7980，至目前則為重要阻力，未能回破此區，則美元兌瑞郎仍見下滑趨勢；進一步阻力將為0.8050及50天平均線0.8275。預料當前下試支撐則為0.76水平，關鍵將直指0.75關口。

澳元: 澳元走勢轉弱

預估波幅：
阻力：1.0780 – 1.0800 – 1.0880
支持： 1.0400* – 1.0140 – 1.0000 – 0.9800

關注焦點：
8/8 澳洲ANZ 7月網絡招聘廣告，澳洲ANZ 7月報紙招聘廣告
9/8 澳洲6月房屋融資
10/8 澳洲8月消費者信心指數
11/8 澳洲7月就業數據

不斷升溫的衰退擔憂促使投資者逃離股票、石油、銅和商品貨幣等高風險資產，躲進安全的現金資產和美國公債。澳元和紐元則大跌超過3%。澳元兌美元跌至1.0450水平的六周低位。圖型走勢所見，由於已見失守關鍵支撐1.08水平，亦隨著RSI及STC下行趨勢，整體形勢已見轉為疲弱，預計關鍵正在1.04關口，跌破或見延伸較大型跌勢，先看目標250天平均線1.0140，繼續則有機會測試1.00關口以及0.98水平。上方阻力則會看1.0500及100天平均線1.062，重要阻力見於25天平均線1.0760。

紐元: 避險情緒打壓紐元

預估波幅：
阻力：0.8400 –0.8490
支持：0.8085 – 0.8000 – 0.7740

紐元兌美元在一天之內下跌約300點至0.8344，一方面受市場避險情緒所壓制；另一方面，市場擔心紐西蘭當局或採取行動遏制紐元強勢。紐西蘭財長英格利希周四表示，即使紐元升值正在損及該國出口商，但紐西蘭仍無需也沒有計劃要大幅改變貨幣政策。他表示希望紐元走低，因為目前的高匯價正在損害出口商的利益。今晚市場謹慎以待美國政府公佈備受關注的7月非農就業報告。

技術分析而言，較近阻力預計在0.84及25天平均線0.8490。鑑於RSI及STC均見已從超買區域回落，預計當前仍有持續回吐壓力。支撐估計在0.8230水平之上升趨向線支撐，倘若失守將見更大之下跌空間，先探100天平均線0.8085，進一步將可走至0.80關口，甚或250天平均線0.7740水平。

加元: 全球經濟增長擔憂，加元走疲

預估波幅：
阻力 –0.9920 – 1.0000 – 1.0080
支持 –0.9670 - 0.9640 - 0.9400

關注焦點：
周五：加拿大7月失業率、6月建築許可，加拿大Ivey 7月PMI
9/8 加拿大7月房屋動工
11/8 加拿大6月新屋價格、貿易收支

加元兌美元周四重挫，並觸及五周低點，因股市全面暴跌，投資人擔心美國和全球經濟復甦。日本和瑞士近幾日干預抑制本國貨幣兌美元的強勢扶助美元走強，拖累加元、澳元等商品貨幣大跌。全球股市周四暴跌，美股標普500指數重挫4.78%，多倫多股市也大跌超過3%，因投資人撤資靜待經濟消息改善。

美元兌加元一度升至0.9815加元，為6月29日來最低，且錄得3月15日來最差表現的一天。技術走勢而言，相對強弱指標及隨機指數持續揚升，有著維持反彈動力；阻力預估先為250天平均線0.9920，進一步將會試探1.00關口及1.0080水平。另一方面，較近支撐為50天平均線0.9670及0.96水平，關鍵則見於0.94水平。

財經要聞

美國勞工部周四公佈的數據顯示，美國7月30日當周初請失業金人數降至40萬人，預估為40.5萬人，前周修正後為40.1萬人，初值為39.8萬人。美國7月30日當周初請失業金人數四周均值降至40.775萬人，前周修正後為41.45萬，初值為41.375萬人。美國7月23日止當周續請失業金人數升至373萬人，預估為369.8萬人，前周修正後為372萬人，前值為370.3萬。

美國ICSC預期8月同店銷售成漲幅度介於4-5%，7月升幅為3.5%。

美總統奧巴馬已促請蓋特納留任財長一職，預計蓋特納很快會作出決定-高級官員

美國原油期貨周四大跌逾5%，跌穿技術支撐位至2月來最低，因對經濟停滯的擔憂加重，投資人從較高風險資產市場潰退。RBOB汽油期貨再度領跌，急挫逾6%，取暖油期貨大跌逾4%。在周五市場密切關注的美國7月非農就業報告發佈前，周四美國公佈上周初請失業金人數減少至40萬人，但之前一周的數據由39.8萬人上修至40.1萬人。美元指數上漲，美元走強令美元計價的原油和其它商品承壓。歐元兌美元下挫，日圓也走軟，因日本政府進場干預,打壓日圓強勢，以支撐日本出口帶動的經濟。紐約商業期貨交易所(NYMEX)-9月原油期貨合約大跌5.30美元或5.77%，結算價報86.63美元，交投區間為86.04-92.59美元。周四的低點為近月原油期貨2月18日觸及85.65美元以來最低。周四結算價為2月22日收在86.25美元以來最低。近月美國原油期貨周四百分比跌幅為5月5日來最大，當日跌幅為8.6%。RBOB-9月汽油期貨暴跌19.41美分或6.62%，報每加侖2.7372美元，為5月11日來最大單日百分比跌幅。汽油期貨日低為2.7280美元，為2月28日觸及2.70美元以來最低。

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