縱橫匯海 2011年9月21日

2011/09/21 15:27:18 網誌分類: 未分類
21 Sep

 

縱橫匯海 2011年9月21日




關注焦點:

9月21日 (星期三)
美國8月成屋銷售
美國聯儲利率決議 (深夜0215)

9月22日 (星期四)
美國一周初領失業金人數 (9月17日當周)
美國8月領先指標
美國聯邦住房金融局7月房屋價格


今日重要經濟數據公佈:
16:30 英國9月央行貨幣政策委員會(MPC)投票結果
16:30 英國8月公共部門收支短差‧預測70.0億赤字‧前值56.5億盈餘
16:30 英國8月公共部門凈借款‧預測112.5億‧前值19.6億盈餘
19:00 加拿大8月消費物價指數(CPI)月率‧預測+0.1%‧前值+0.2% 
19:00 加拿大8月消費物價指數(CPI)年率‧預測+2.9%‧前值+2.7% 
19:00 加拿大8月央行核心消費物價指數(CPI)月率‧預測+0.1%‧前值+0.2% 
19:00 加拿大8月央行核心消費物價指數(CPI)年率‧預測+1.6%‧前值+1.6%  
22:00 美國8月成屋銷售年率‧預測471萬戶‧前值467萬戶
22:30 EIA一周油品庫存數據
原油庫存‧預測 -70萬桶‧前值 - 670萬桶
汽油庫存‧預測 +120萬桶‧前值 +190萬桶
餾分油庫存‧預測 +100萬桶‧前值+170萬桶

9月22日 (星期四)
02:15 美國聯邦公開市場委員會(FOMC)利率決議
06:45 紐西蘭第二季國內生產總值(GDP)季率‧預測0.5%‧前值0.8%
06:45 紐西蘭第二季國內生產總值(GDP)年率‧預測1.6%‧前值1.4%


昨日市場總結

20/9 奧巴馬提議未來10年減赤3.6萬億美元
奧巴馬提議對富豪徵收"巴菲特稅"
共和黨表示反對,指該計劃有政治動機
標普將意大利的未請求評等調降一個級距至A/A-1,展望仍為負面
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美國 8月房屋開工年率下降5%,至57.1萬戶
美國8月建築許可上升3.2%,年率為62萬套
香港6-8月失業率為3.2%

上交易日港金息率:低息35.00元
上交易日倫敦黃金上午定盤價:1792.00
上交易日倫敦黃金下午定盤價:1799.00
上交易日倫敦白銀定盤價:39.18


今日概論

美國商務部周二稱,8月房屋開工銳降5%,創4月以來最大降幅,經季節調整後的年率為57.1萬戶,不及樓市繁榮時期高峰水平的三分之一。調查分析師原本預計會降至59萬戶。樓市一直阻礙美國經濟復甦,儘管其目前僅佔國內生產總值(GDP)的2.4%左右,低於樓市繁榮時期約6.1%的水準。奧巴馬已經提出一項4470億美元的刺激計劃,包括減稅、加大基礎設施投資和擴大失業救助等。奧巴馬政府還在與聯邦住房金融局(FHFA)聯手,考慮擴大一項計劃,向陷入困境的借款者提供政府支持貸款。然而,其他一些政府支持措施開始逐步撤銷。本月底聯邦住房機構可以購買的貸款規模將減少,明年房利美(Fannie Mae)和房貸美(Freddie Mac)將開始針對其購買的貸款上調費用。8月房屋開工下降可能部分受到了熱帶風暴的影響,包括颶風Irene在內的熱帶風暴8月末橫掃了美國東海岸。東北部地區的房屋開工下降29.1%。全國房屋開工最疲弱的部分集中在多戶型住宅,下降了13.5%。獨棟住房開工下滑1.4%,該領域佔據較大的市場份額。由於整體經濟增長不太穩定,國際貨幣基金組織(IMF)周二警告稱,美國或將再次陷入衰退。

國際貨幣基金組織(IMF)周二警告稱,歐洲必須"採取適當行動"應對其日益惡化的主權債務危機,否則將對全球經濟成長造成嚴重影響。IMF表示,歐洲債務問題和極為緩慢的美國復甦,可能拖累全球經濟成長.IMF並警告稱,如果不採取行動,這些經濟體可能重新陷入衰退。IMF首席經濟學家在發布IMF最新全球經濟展望報告時,強調歐洲是"擔憂的主要根源"。IMF下調2011和2012年全球增長預估至4%,幾乎每個地區的預估都遭到調降,IMF並稱仍有下修風險.約三個月之前IMF預估今明兩年經濟料分別擴張4.3%和4.5%。對於如何應對高債務水準及脆弱的全球復甦,全球各國財政官員似乎提不出清晰的計畫.各國財政官員本周稍晚將齊聚華盛頓,參與IMF和世界銀行半年一度的會議。IMF給歐洲領導人的訊息是,他們需盡其所能維護外界對國家政策和歐元的信心;IMF並呼籲歐洲央行,若增長的風險依舊持續,應調降利率。另一方面,IMF警告道,若美國近期未採取必要的措施提振經濟,政治不確定性會威脅到其經濟的復甦。IMF還表示,歐洲和美國若未能採取有力措施,將損及金融市場,會導致全球貿易和資本流動的大幅下降,拖累新興和發展中經濟體的成長。該組織將歐元區2011年經濟增長率預估下調了近0.5個百分點至1.6%,並稱明年其增長率可能僅有1.1%。IMF警告稱,美國急於削減預算或將進一步削弱經濟增長,美國聯邦儲備理事會(FED)應該準備好進一步放寬貨幣政策.美聯儲周二和周三召開會議,市場廣泛預期其將採取新舉措來支持經濟復甦。IMF將2011年和2012年美國經濟增速預估分別從6月預計的2.5%和2.7%下調至1.5%和1.8%。日本經濟今年料萎縮0.5%,並不像最初預期的那般嚴重,但2012年料僅會增長2.3%.IMF在6月曾表示,日本經濟明年可能增長2.9%。IMF還表示,新興市場經濟體的前景愈加不確定,但今年增長速度可能維持在相當強勁的水準6.4%左右,2012年放緩至6.1%。其警告稱,新興經濟體仍需要密切關注經濟過熱跡象,並稱在一些國家,大宗商品價格上漲以及社會和政治動盪構成威脅。IMF下調了中國及其他亞洲新興經濟體的成長預估,部分因為全球經濟增長減緩。其預計中國2011年和2012年經濟分別增長9.5%和9.0%,低於6月時預估的9.6%和9.5%。


倫敦黃金

美國聯邦儲備理事會(FED)周二開始舉行為期兩天的政策會議,料在會議結束時宣布購買較長期公債以支撐疲弱經濟復甦的決定。雖然官員們對於如何最好地應對經濟困境看法有分歧,但分析師預計美聯儲主席貝南克能夠促成大家達成一致,推出調整資產組合和壓低較長期利率的計劃。官員們期望,在聯儲資產組合中提高長債比重的作法,能鼓勵抵押貸款再融資活動,並促進投資者買入股票或公司債,遠離避險的公債。由於經濟仍在增長,通脹率也並未遠低於目標,美聯儲官員在考慮實行一系列審慎的寬鬆措施,而不需要像直接擴張資產負債表這樣的大動作。一些分析師認為美聯儲周三可能採納的另一項溫和措施,就是下調現為0.25%的超額準備金利率。此舉會令銀行放貸顯得更有吸引力,從而刺激經濟。美聯儲在2008年12月將隔夜拆款利率降至近零水準,然後又買入2.3萬億長期債券,以援救處境艱難的經濟;其最新一輪買債政策招致嚴厲批評,被指有可能引發通脹,並造成美元貶值,從而損害新興市場。一些分析師估計,如果美聯儲只是以新債取代到期債券,可能在未來六個月購買3000億至4000億美元的五年至15年期債券,可能還會增加短期公債的直接出售,加速美聯儲對資產負債表的調整,同時還不會提高已經高達2.8萬億美元的資產負債表規模。

隨著歐洲債務危機愈演愈烈,低收益的美國政府公債和備受打壓的美元突然間變得比黃金更具吸引力。本月金價攀升至每盎司逾1900美元的紀錄高位後,過去兩周已下跌約8%。投資者轉而將資金投向美國長期公債以及美元,即便美國聯邦儲備理事會(FED)誓言至少在2013年中期前,會將短期利率控制在近零水準。外界擔憂希臘可能出現違約並波及其他債務沉重的歐元區國家,引發歐洲銀行業出現大規模虧損,投資者因此重回更具深度和安全性的美元。金價於周一重挫近40美元至1769水平,但至周二又見大幅反彈,並錄得八個交易日以來最大單日漲幅。IMF發佈的報告加速黃金漲勢,報告稱,歐洲領導人未能足夠堅決地應對危機,並將今明兩年全球經濟成長預估下調到4%。來自全球最大黃金業會議的調查顯示,金價預計將在2012年11月前升至每盎司2019美元,這為金價提供部分支撐。有關美國聯邦儲備理事會(FED)周三將放寬政策的預期也提供支撐。市場將關注今晚美聯儲政策會議結果,預計聯儲將透過購買較長期公債來進一步推低本已處於低位的長期利率。

圖表走勢所見,金價明顯處於下調趨勢中,而在上周中跌破25天平均線後,縱使上周五出現大幅度反撲,但連同本周一兩日高探亦未有扳回此區上方,目前25天平均線處於1825水平,預料只有回破此區上方,才有望扭轉本月之弱勢發展。另一道重要阻力則為下降趨向線位置1815水平。若果金價終可擺脫近期之盤整局面,以黃金比率看,本月累計跌幅計算50%及61.8%之反彈水平將會看至1841及1860水平。至於下方支撐則在1796及1781水平,其後進一步支撐則會見於1769水平。

相關要聞:
‧Australian Bullion Exchange(ABX)周二發表聲明稱,澳洲首家實貨貴金屬交易所將自10月4日起開始營運.該交易所提供黃金、白銀及鉑金現貨店頭交易(OTC)。ABX表示,貴金屬的買賣將透過在交易所規定名單上的經紀商,並稱正在設法爭取多家大型金融機構加入成為註冊會員。ABX表示,市場定價將根據國際銀行間現貨貴金屬市場的實時報價,採用九種不同貨幣計價,由此消除定價風險並實現報價的透明化。面向不想自己儲存貴金屬的投資人,ABX還可以提供保管服務。該交易所表示,已採納倫敦金銀市場協會(LBMA)的估價準則。

SPDR Gold Trust黃金持有量:
8月26日 - 減持1.51416噸至1230.79949噸
8月30日 - 減持1.51410噸至1232.31359噸
9月8日 - 減持0.90838噸至1231.40521噸
9月9日 - 增持10.51174噸至1241.91695噸
9月13日 - 減持0.60555噸至1241.31140噸
9月16日 - 增持10.59674噸至1251.90814噸
9月20日 - 增持0.30275噸至1252.21089噸

倫敦黃金9月21日
預測早段波幅:1796 - 1811
阻力位:1826 - 1839
支持位:1781 - 1769


倫敦白銀

倫敦白銀方面,銀價在過去兩日均見39水平獲得支撐,RSI指標則見率先出現回升訊號;但由於價位仍舊受壓於9天平均線,故暫且未可確認其能出現較大反撲。目前9天平均線處於40.33美元,破位下級阻力則會在25天平均線41.25水平,後市突破此區,銀價才有望重新步穩,之後參考阻力預計在41.60水平。另一方面,估計下方支持在39.60,關鍵則為39美元,倘若出現本周第三度並且繼而失守,銀價將見展開新一輪走弱,下試水準預計可先至100天平均線38.13美元。

iShares Silver Trust白銀持有量:
8月26日 - 增持15.15噸至9721.05噸
8月29日 - 增持25.75噸至9746.80噸
9月2日 - 增持35.35噸至9782.15噸
9月7日 - 增持72.70噸至9854.85噸
9月9日 - 減持7.57噸至9847.28噸
9月12日 - 增持78.75噸至9926.03噸
9月14日 - 增持30.29噸至9956.32噸
9月20日 - 減持34.83噸至9921.49噸

倫敦白銀9月21日
預測早段波幅:39.60 - 40.40
阻力位:41.00 - 41.60
支持位:39.00 - 38.40


歐元: 料處盤整

要聞簡報:
標普調降意大利評級
IMF首席經濟學家稱歐洲行動落後於市場形勢
中國銀行暫停與三家法資銀行的一些交易
西門子從法資銀行中抽回大量現金存款
德國8月PPI較前月下降0.3%,較上年同期上升5.5%
德國9月ZEW景氣判斷指數為負43.3
德國9月ZEW現況指數為43.6
意大利7月經季調後的工業訂單較上月增長1.8%
意大利7月未經調整較上年同期增長6.5%

預估波幅:
阻力 - 1.3770 - 1.3965 - 1.4000 - 1.4150
支持 - 1.3500 - 1.3440 - 1.3400 - 1.3030

關注焦點:
周四:歐元區9月製造業/服務業PMI
歐元區7月工業訂單,歐元區9月消費者信心指數
周五:法國9月企業景氣指數、消費者信心指數
意大利7月零售銷售,意大利8月對非歐盟地區貿易收支

希臘周二承諾精簡其龐大的公共部門,並在兩天內二度與國際貸款人舉行電話會議。儘管希臘經濟即將邁入衰退的第四年,但歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)對於希臘政府的施壓卻日益加大,要求其兌現削減赤字的承諾。IMF已要求雅典方面精簡公務員並降薪,砍掉低效率的政府機構,打擊逃稅行為,並出售數十億歐元的國有資產用於彌補預算缺口。希臘政府已經推出新的薪資和財產稅,並削減公共部門的薪資和養老金,但到周二為止,在裁減公務員方面一直進展不大。路透根據Markit的數據計算,信用違約互換(CDS)擔保合約指標顯示,投資人預期希臘違約的可能性超過90%。這可能包括利用新債換舊債計畫等經過規畫的技術性違約,藉以紓緩其債務負擔;希臘債務規模料於今年超過GDP的165%。

評級機構標準普爾周二意外調降意大利的債信評級,令備受債務危機困擾的歐元區形勢更加緊張。國際貨幣基金組織(IMF)稱歐洲領導人在解決危機時行動不夠果斷。評級機構標準普爾將意大利的評等調降一個級距至A/A-1,且維持展望為負面.標普的行動令人意外,市場本以為穆迪更可能率先調降意大利評級。穆迪上周表示再用一個月的時間考慮其行動。雖然希臘方面與國際貸款人為避免違約而進行的談判有所進展,且有消息稱巴西願意通過IMF出資100億美元援助歐洲,但這些消息所帶來的一線希望仍然被意大利評級被調降的悲觀氣氛所沖淡。意大利總理貝魯斯科尼稱,標普的決定未反映事實,其政府已經準備採取措施刺激經濟成長。由於意大利減赤壓力日益升高,政府上周已推動議會通過了一項598億歐元的撙節計劃,承諾到2013年平衡預算。但外界不太相信大幅修改後的加稅和減支計劃會有助於解決意大利增長低迷的潛在問題。另外,歐洲銀行業亦見面臨壓力。消息人士稱,中國銀行已經停止與法國興業銀行、法國巴黎銀行、法國農業信貸銀行以及瑞銀集團的外匯遠期和掉期交易。三位熟悉情況的消息人士稱,作為中國外匯市場主要做市商,中國銀行此舉反映出對歐元區債務危機引發對手風險的普遍不安情緒。巴黎一位消息人士稱,德國工程業巨頭西門子7月從法國興業銀行取出一筆存款,具體數額不明,不過原因是公司業績不佳,並非擔心該行的財務狀況。在歐洲央行周二的七天期再融資操作中,商業銀行共吸納2010億歐元資金,為2月初以來最大規模,這表明融資問題不斷加重。希臘一名財政部官員稱,該國政府同歐洲和IMF檢查員就額外財政撙節措施接近達成協議,以確保取得80億歐元的紓困資金,這對下個月政府薪資和養老金的發放十分關鍵。但是亦有消息指在這三家機構的高級官員返回雅典前,可能不會達成任何協議。迄今為止,他們一直在通過電話溝通,以便給希臘施壓,令其履行承諾。希臘財長Evangelos Venizelos周一同歐盟和IMF官員進行了電話會議,此前希臘承諾為贏得下一筆關鍵的援助資金將採行必要的財政撙節措施。

歐元兌美元周二上揚,收復了意大利評級被調降後的失地,市場關注美國聯邦儲備理事會(FED)出台進一步刺激政策的可能性。希臘承諾拿出進一步的撙節舉措,隨後歐元一度跳漲至1.3744。投資者一直擔心,由於希臘達不到援助所要求的財政目標,該國違約的可能性在上升,而希臘的這一承諾緩解了投資者的緊張情緒。下個月底前希臘需要獲得80億歐元的紆困資金,才能避免現金流枯竭。另一方面,美聯儲將於今晚公佈議息結果,多數投資者預期美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將在公債市場採取某種形式的干預措施,以刺激低迷的經濟。分析師認為聯儲聲明最有可能採用〝賣短債買長債〞措施,以在不擴大資產負債表的前提下降低長期利率。

技術走勢而言,歐元兌美元短線有機會處低位盤整,下方見1.35水平為關鍵支撐,破位將見弱勢延續開展,先指向1.3430水平,此為去年12月至今年1月上試之頂部位置。此外,自去年6月低位1.1875至5月高位1.4939總計3064點漲幅計算,回調50%可至1.34水平,擴展至61.8%則會達至1.3030。上方阻力則為10天平均線1.3740,較大阻力則在250天平均線1.3965及1.40關口,破位下個反彈目標將指向1.4150水平,為此行跌幅之50%反彈水平。

相關要聞:
‧德國8月生產者物價指數(PPI)較前月下降0.3%,較上年同期上升5.5%(7月分別為上升0.7%和上升5.8%)。德國8月PPI為2009年12月以來首次按月下滑。

‧希臘財長與EU/IMF審查人員將於周二1700GMT舉行第二次電話會議--希臘政府官員

‧意大利總理貝魯斯柯尼周二表示,標準普爾調降意大利未請求評等的決定,並未反映真實情況,他並稱,意大利政府已經在準備多項刺激經濟成長的措施。他還表示,其政府已批準2013年平衡預算案,並正籌措提振經濟成長的措施,旨在中短期內取得成效。

‧智庫ZEW周二公佈的月度調查結果顯示,德國9月投資者和分析師的信心降至2008年12月以來最低,受歐元區債務危機的憂慮拖累。9月ZEW景氣判斷指數跌至負43.3,略優於路透調查預期的負45.0,8月為負37.6。ZEW在9月2-19日訪查289位分析師。

‧歐洲央行總裁特里謝在周二的報紙專訪中說,市場人士與分析師知道歐洲央行正以固定利率無限量地供應一周、一個月和三個月期歐元流動性,這一點很重要。所有國家均須嚴格實行7月21日歐元區峰會上採納的計畫。他並稱,西班牙的財政狀況已有明顯改善,不過決策者仍須保持警惕。

‧希臘報紙Kathimerini的網站報導,希臘可能就歐元區成員國資格議題舉行公民投票,藉以強化政府處理債務危機的力量,不論是留在歐元區內還是通過退出歐元區.但希臘政府隨後否認了該報導。

‧一名官員表示,巴西將會提議其和其他大型新興市場國家向IMF提供新的資金,以作為協助紓緩歐元區危機的辦法之一。該匿名官員向路透表示,巴西財長曼特加將會在本周稍晚於華盛頓召開的金磚國家會議上提出此方案。

‧歐洲主權債務危機愈演愈烈,中國大型銀行亦做出反應。數位交易人士透露,中國銀行間市場的主要做市商--中國銀行已暫停與部分歐資銀行進行外匯對手交易。交易人士稱,該大行暫停的外匯交易包括遠期及掉期,暫停的交易對手包括前期被調降評的歐資銀行。而另有一位市場人士稱,另一家中資國有銀行也將暫停與部分歐資銀行在銀行間市場進行人民幣利率互換(IRS)交易。

‧英國金融時報報導,德國西門子(Siemens)兩周前已從一家法國大型銀行處撤走存款,並轉移至歐洲央行,以尋求避險。巴黎銀行董事長Michel Perebeau表示對此事毫不知情,並稱該銀行不需要任何財務支持。西門子稱金融時報的報導不實。另據巴黎消息人士透露,西門子在7月從法國興業銀行提取了數額不明的存款,當時是在壓力測試結果出爐之前,並稱西門子此舉與銀行的整體健康狀況無關。

‧希臘政府發言人周二否認媒體一篇報導,該報導稱希臘考慮就是否留在歐元區進行全民投票。

‧惠譽周二確認德國AAA債信評級,但警告稱,經濟仍面臨來自歐元區債務危機的風險。惠譽指因,德國經濟去年增長3.5%,實現強勁復甦,同時失業率下降,而且凈投資狀況良好,並稱評級展望穩定。但該機構表示,若要確保德國經濟未來的穩定,則需為歐元區危機找到解決之道.此次危機已迫使較小的國家尋求緊急援助,且使他們的債券融資成本變得非常昂貴。惠譽還稱,德國銀行業對歐洲二線國家的風險敞口在總資產中占比很小,但集中在一些銀行,如果危機惡化,那麼這可能會帶來風險。

‧國際視察團預計下周初回希臘,繼續評估其是否符合下批貸款撥付標準--歐盟執委會

‧葡萄牙總理科埃略稱,希臘若債務違約可能對葡萄牙產生災難性影響


日圓: 繼續陷於爭持

要聞簡報:
日本8月貿易逆差7753億日圓
日本8月出口較上年同期增長2.8%
日本8月進口較上年同期增長19.2%

預估波幅:
阻力 - 77.40 - 79.20 - 81.48
支持 - 76.00 - 75.50 - 74.80 - 74.30 - 73.00

關注焦點:
周三:日本8月貿易收支

日本財務省周三公佈數據顯示,日本8月出口較上年同期成長2.8%,增幅遠不及預估中值的上漲8.0%。日本8月出口較上年同期增幅還不到預估的一半,全球經濟放緩、強勢日圓以及歐洲主權債危機令日本經濟復甦形勢愈發不明朗。出口增長源於汽車、金屬加工設備和船舶的出貨增加。8月出口經季節調整較上月增長0.3%。進口較上年同期增加19.2%,超出增長14.0%的預估中值。9月貿易逆差為7,753億日圓,預估中值為逆差2188億日圓。對中國的出口較上年同期成長2.4%,對美國出口增加3.5%。

美元兌日圓基本持平於76區間,距離上個月觸及的記錄高點75.94不遠,有關日本當局可能干預的警惕情緒限制了日圓升勢,而日本投資者的資金匯回亦可能暫時支撐日圓。此外,有傳言稱瑞士央行可能調整現為1.2000瑞郎兌1歐元的匯價限制,藉以提振放緩中的經濟。瑞郎的拋盤帶動日圓買氣,因日圓成為避險貨幣的選項。美元兌日圓周二一度跌至76.10日圓。今日市場焦點將放在美國,期望美國聯邦儲備理事會(FED)能夠變出戲法,以提振搖搖欲墜的經濟。

圖表走勢所見,美元兌日圓爭持局面仍在延續,美元兌日圓7月份高位見於81.48,連同100天平均線79.20,將視為美元兌日圓重要阻力位,預料若未能突破此兩區,美元仍會繼續承受壓力。較近阻力則預估為77.40之50天平均線。另一方面,預計美元兌日圓初步支撐在76水平,倘若後市終見跌破此區,將見短期急速衝低之傾向,預料較大支撐將為75.50及74.80水平,若未見央行踪影,則更有機會進一步走低至74.30以至73水平。

相關要聞:
‧日本財務大臣安住淳周二表示,日本希望在本周舉行的20國集團(G20)財長會議上,針對強勢日圓及其對日本經濟有何影響闡明立場。安住淳在新聞發佈會上還談到,他希望在G20會議上聽到歐洲財長們如何應對歐債問題的計劃。

‧日本政府9月維持對經濟的評估,稱生產和出口繼續上升,但全球增長放緩、日圓強勢和股市動蕩構成了風險.政府亦要求日本央行關注海外貨幣政策對金融市場的影響,籲其採取"大膽而適宜的政策舉措來支持經濟"。


英鎊: 短線見超賣壓力

預估波幅:
阻力 - 1.5800 - 1.6020 - 1.6080
支持 - 1.5640 - 1.5580 - 1.5485

關注焦點:
周三:英國央行會議紀錄,英國8月公共部門收支短差/淨借款
周四:英國CBI 9月總工業訂單差值

英鎊兌美元周二小幅上漲,但仍接近八個月低位,如果本周的英國央行會議記錄表明政策制定者認為可能需要更多刺激,英鎊有機會作進一步下跌。倘若周三公佈的英國央行會議記錄顯示,英國央行貨幣政策委員會(MPC)除普森以外的九名委員中有任何人投票贊成採取更多量化寬鬆,則已可能觸發英鎊下跌。

技術走勢而言,英鎊兌美元本月初跌破250天平均線及上升趨向線,以至1.60關口亦失守,加上RSI及MACD等指標仍保持下行,令至英鎊之技術前景全面偏淡。縱使估計英鎊或許仍有下調空間,但亦預料幅度有限,一方面RSI及隨機指數已走低至超賣區域;另一方面在聯儲進一步刺激政策推出前亦可能對美元構成壓力。從圖表上之雙頂型態看, 1.61水平為頸線位置,技術上潛在下跌空間可至1.5580;下一級支撐可至1.5485,此為2010年5月20日低位1.4230至2011年4月底高位1.6745美元升勢的50%回撤位。上方阻力預計在1.5850及1.6020水平,進一步見於250天平均線1.6080水平。

相關要聞:
‧全英房屋抵押貸款協會(Nationwide Building Society)周三公布調查顯示,由於經濟仍舊不景氣,英國8月消費者信心降至四個月低位,但該協會稱值得欣慰的是跌幅並未擴大。許多英國大城市上月暴發數十年以來最嚴重的騷亂,加上全球經濟不明朗導致股價暴跌,消費者信心指數即自7月的49降至48,但跌幅堪稱輕微。Nationwide預計,未來幾個月內經濟成長將持續遲滯,而消費者信心仍將不振。


瑞郎: 傳言央行將上調歐元/瑞郎釘住匯率下限

要聞簡報:
瑞士政府預計2011年經濟增長1.9%(此前預估增長2.1%)
瑞士政府預計2012年經濟增長0.9%(此前預估增長1.5%)
瑞士政府:瑞士面臨的最大風險是歐元區債務危機和金融市場動蕩
瑞士8月貿易收支為順差8.08億瑞郎

預估波幅:
阻力: 0.9010 - 0.9200 - 0.9340
支持: 0.8760 - 0.8650 - 0.8600 - 0.8500 - 0.8320

關注焦點:
周二:瑞士8月貿易收支
周四:瑞士ZEW 9月投資者信心指數

瑞士聯邦經濟總局表示,由於瑞郎創紀錄走強以及全球成長動力放緩,2011和2012年瑞士經濟增速將較先前預估緩慢,瑞士面臨的最大風險是歐元區債務危機和金融市場動蕩。其預計瑞士2011年經濟增長1.9%,此前預估增長2.1%;2012年經濟料增長0.9%,此前預估增長1.5%。

瑞士公布的經濟成長和貿易數據顯示瑞郎強勁對該國經濟的衝擊越來越大後,投資人臆測瑞士央行可能會上調歐元兌瑞郎的下限,促使瑞郎承壓。歐元和美元兌瑞郎則見大漲,市場傳聞瑞士央行可能會將歐元/瑞郎干預目標位由1.20瑞郎上調至1.25瑞郎。自從本月稍早瑞士央行誓言竭盡所能守住1.20瑞郎後,歐元兌瑞郎就一直交投在略高於1.20的窄幅區間。歐元兌瑞郎周三早盤升至最高1.2296瑞郎,美元兌瑞郎則升見0.8966。美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)預計在周三為期兩日的貨幣政策會議結束後宣布"賣短債買長債"舉措,以壓低較長期利率。更多貨幣刺激政策,特別是量化寬鬆政策,通常被視為對美元不利,因這會增加美元流動性,並提升風險意願。但分析師表示,"賣短債買長債"舉措對美元的影響應有限,因這並未擴大美聯儲的資產負債表,而且這一舉措已經被市場消化,不會造成市場太大波動。

技術走勢而言,RSI及STC均已出現嚴重超買,並已轉趨向下,美元兌瑞郎之上行壓力加劇,並有隨時出現回挫之機會。較近阻力預估在250天平均線0.9010,進一步阻力見於0.92及4月高位0.9340水平。短期支撐位可留意10天平均線0.88及0.8650,若果再而下破0.86水平,回調走勢將趨於明顯,其後目標將指向0.85及100天平均線0.8320水平。

相關要聞:
‧瑞士8月貿易收支為順差8.08億瑞郎,7月修正後為順差28.08億瑞郎。


澳元: 下試平價水準

要聞簡報:
澳洲央行會議記錄
維持利率不變的原因在於全球經濟前景不明,且近期國內經濟成長趨弱
委員會對中期通脹前景感到擔憂,生產率增長緩慢也加重了憂慮
高匯價削弱了數個行業的競爭力,包括製造業和旅遊業
若全球經濟前景不進一步惡化,則國內中期成長前景依然正面

預估波幅:
阻力:1.0290 - 1.0400 - 1.0470 - 1.0600
支持:1.0100 - 1.0000 - 0.9924

澳洲央行9月政策會議記錄顯示,該央行本月稍早維持利率不變,是因需要更多時間來確定,全球經濟前景黯淡是否將有助於遏制國內的通脹壓力,這再次表明該央行可能會在未來數月中按兵不動。

澳元周二早盤跌至一度下探至六周低位1.0144,因意大利評級遭調降,且報導稱中國國有銀行停止與一些歐洲銀行進行外匯互換交易,打擊市場人氣。其後市場風險偏好稍作改善,以及美聯儲議息前夕之謹慎操作,令澳元兌美元脫離近月低位。如果美聯儲周三結束兩日會議後,採取比市場預期更大膽的寬鬆舉措,美元可能受創。不過許多分析師懷疑,美國相對較高的通脹率將阻礙美聯儲實施大規模的寬鬆舉措。市場預期美聯儲本周將嘗試通過增加資產配置中較長期債券的比重,進一步推低長期利率。

圖表走勢所見,預計澳元較近阻力為250天平均線1.0290及1.0400,較大阻力在25天平均線1.0470,能回返其上則尚有機會作進一步上漲;下一道技術阻力位在100天平均線1.06水平。反之,由於短期上升趨向線已為失守,甚至若本周末可回返1.04水平上方,回壓風險持續,預計下探目標可看至1.01及平價水準,進一步關鍵將為8月份低位0.9924。


紐元: 處三角待變

要聞簡報:
紐西蘭第二季經常帳報赤字9.2億紐元,截至第二季的報赤字74.7億紐元

預估波幅:
阻力:0.8570 - 0.8680 - 0.8840
支持:0.8100 - 0.8000 - 0.7950 - 0.7870

關注焦點:
周三:紐西蘭第二季經常帳
周四:紐西蘭第二季GDP

圖表走勢所見,紐元兌美元自八月至今正處於波幅收窄階段,下方見0.81有較明顯支撐,而向上則見0.84為短期壓力;而平均線亦與價位交疊,待變之氣氛較濃厚,估計後市需作突破才見較明確之走向。倘若向下破位,預料下一級重要支持將為0.80及0.7950,關鍵則在250天平均線0.7870水平,此區均無法守穩,則紐元則很大機會展開較大規模之回調。另一方面,向上見較大阻力在0.8570水平,其後參考阻力預估為0.8680及8月高位0.8840水平。


加元: 傾向回穩

要聞簡報:
加拿大8月領先指標報持平
加拿大7月批發貿易較前月上升0.8%

預估波幅:
阻力:0.9950 - 1.0000 - 1.0080 - 1.0300
支持:0.9740 - 0.9600 - 0.9400

關注焦點:
周二:加拿大8月領先指標,7月批發貿易
周三:加拿大8月CPI
周四:加拿大7月零售銷售

美元兌加元周二上,雖然美聯儲可能採取措施刺激美國經濟的預期提振全球股市和原油走高;但是對歐洲前景擔憂揮之不去,此前標準普爾下調意大利主權債信評級,國際貨幣基金組織(IMF)稱歐洲領導人未能足夠堅定地採取行動解決危機,至使加元承壓。加拿大央行總裁周二在重復其觀點,稱國際前景不佳,加拿大國內的情況略好,但是加拿大好過其他國家的程度有限。

圖表走勢所見,美元兌加元近月來持續在0.9950至1.0000關口受制,由於上周尚未能突破此區域,兼且RSI及STC亦見維持下行,預示著美元在接下來本周有機會再次下試;較近支撐預估為50天平均線0.9740及0.96水平,關鍵則見於0.94水平。另一方面,較大阻力則預估為1.0080及1.03水平。


財經要聞

美國共和黨高級議員要求FED不要進一步"干預"經濟,因其政策效果不明顯。

美國原油期貨周二上漲,交投震蕩,10月期貨收盤後到期,在昨日下跌後反彈,市場寄望美國聯邦儲備理事會(FED)可能採取更多行動提振經濟。美股漲跌互見,成交清淡,回吐稍早因對美聯儲期望而帶動的升幅。美元指數下滑提振油價.美元周二小跌,因市場預期美聯儲會採取進一步寬鬆貨幣政策,以刺激不斷放緩的經濟,但分析師表示上述舉措不一定對美元不利。美聯儲周二開始為期兩日的貨幣政策會議,將在周三1815GMT發布政策決定.市場預計美聯儲將採取賣短債買長債行動。經紀商和交易商也注意到10月和11月原油期貨在85美元水準有支撐。美國石油協會(API)收盤後公布,最近一周原油庫存增加260萬桶.汽油庫存增加6.2萬桶,餾分油庫存增加8.1萬桶。庫存報告發布前,路透對分析師調查的預估為原油庫存減少70萬桶,餾分油庫存增加100萬桶,汽油庫存增加120萬桶。紐約商業期貨交易所(NYMEX)-10月原油期貨收高1.19美元,或1.39%,結算價報每桶86.89美元,周二盤中交投區間為85.11-87.46美元。11月原油期貨收高1.11美元,或1.29%,結算價報每桶86.92美元,周二盤中交投區間為85.25-87.68美元。據新華社周二發布的數據,中國8月底原油庫存較上月增長2.0%。





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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)

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