數碼通現金流穩定(315)
2015/09/04 08:41:24 網誌分類: 經濟
期內服務收入增3%至55.64億元,本地流動服務收入亦增長4%,主因客戶人數上升所致,當中香港客戶增長4%至196萬人,而每月每戶平均消費(ARPU)則維持在294元。受惠iPhone6及iPhone6Plus深受用戶歡迎帶動,令手機及配件銷售上升67%,更成為主要增長來源。由於近期有不少用戶會由手機月費計劃轉用為SIM-only月費計劃,令手機補貼攤銷會繼續減少,同時亦有望提升淨ARPU,而將於短期內推出的新iPhone6s及iPhone6sPlus或可成股價催化劑。
由於公司的現金流穩定,加上未來數年的派息比率有望維持於75%,於現市況具較大防守力,建議可於13.5元買入,上望14.90元,12.5元止蝕。(筆者為證監會持牌人士,本人及/或有聯繫者沒有於以上發行人或新上市申請人擁有財務權益)
筆者為證監會持牌人士,本人及/或有聯繫者沒有於以上發行人或新上市申請人擁有財務權益。
康宏証券及資產管理董事
黃敏碩
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