科通芯城前景佳400
2016/03/31 08:43:43 網誌分類: 經濟
科通芯城(400)早前公佈15年度純利增長76.6%至3.43億元人民幣。其中15年度第四季交易額表現強勁,按年增長67%或按季增長16%。我們把16/17年度交易額預測調高6.5%/9.9%,相等於分別增長47%及25%,並預計16年及17年純利分別增長33%及29%。15年度第四季及全年交易額和KPI強勁,反映科通芯城的長期增長前景依然明朗。硬蛋為創新者、工程師和企業家提供將想法轉化為產品的平台,其在科通O2O商業模式引入共享經濟和社交網絡特性,從而令其護城河更加穩固。此外,硬蛋可能引入策略投資者,這或將成為中期催化劑。我們維持買入評級,並將目標價調高至12.8元,相等於16/17年度市盈率32.0/25.1倍。
京華山一研究部主管
彭偉新
回應 (0)
我要發表