縱橫匯海 2018年6月25日

縱橫匯海 2018年6月25日

本周關注焦點：

6月25日(星期一)

美國5月建築許可修訂

美國5月芝加哥聯儲全國活動指數

美國5月新屋銷售

美國6月達拉斯聯儲製造業指數

6月26日(星期二)

美國4月標普/CASE-SHILLER 20個大都會地區房價

美國6月世企研消費者信心指數

美國6月里奇蒙聯邦儲備銀行綜合製造業指數

美國6月里奇蒙聯邦儲備銀行服務業指數

6月27日(星期三)

美國5月耐用品訂單月率

美國5月商品貿易平衡初值

美國5月批發庫存初值

美國5月零售庫存初值

美國5月成屋待完成銷售指數

6月28日(星期四)

美國第一季稅後企業獲利修訂

美國第一季GDP環比年率修終值

美國第一季最終銷售終值

美國第一季消費者支出終值

美國第一季GDP平減指數終值

美國第一季核心PCE物價指數終值

美國初請失業金人數

美國6月堪薩斯聯儲製造業指數

美國6月堪薩斯聯儲綜合指數

6月29日(星期五)

美國5月個人所得月率

美國5月經季節調整的個人消費支出月率

美國5月PCE物價指數

美國6月芝加哥PMI

美國6月密西根大學消費者信心指數

美國5月達拉斯聯儲PCE指數

今日重要經濟數據：

20：00 美國5月建築許可年率修訂‧前值136.4萬戶

20：00 美國5月建築許可月率修訂‧前值-0.9%

20：30 美國5月芝加哥聯儲全國活動指數‧前值0.34

22：00 美國5月新屋銷售年率‧預測66.6萬戶‧前值66.2萬戶

22：00 美國5月新屋銷售月率‧前值-1.5%

22：30 美國6月達拉斯聯儲製造業指數‧前值26.8

6月22日

倫敦黃金上午定盤價：1269.70

倫敦黃金下午定盤價：1269.15

XAU 倫敦黃金 - 美元升勢稍緩，金價暫告喘息

上周中美貿易緊張態勢持續，繼宣布對500億美元從中國進口的商品加徵高額關稅之後，美國總統特朗普再度威脅將對2,000億美元的中國商品加徵10%的關稅。中國則不甘示弱立刻警告將進行報復。中美貿易摩擦升級衝擊市場情緒，人民幣兌美元挫跌，滬深股市也大幅下滑。美元保持近期強勢，全球貨幣普遍兌美元走弱，美元指數觸及11個月高位，受美債收益率攀升以及美聯儲主席鮑威爾表態應保持漸進加息步伐的支撐。鮑威爾表示，美國就業市場看上去並沒有過度緊蹙，美聯儲應繼續在強勁的經濟背景下逐步升息，以平衡就業和通脹目標。鮑威爾還警告各央行，不要試圖讓勞動力市場保持過熱太長時間，以防央行保持較低穩定通脹的誠信受損。

倫敦黃金方面，金價周五稍呈喘穩，尾盤回見至1268美元附近，因美元受獲利了結打壓從高位回落。金價周四曾觸及六個月低點1260.84美元。美國費城聯邦儲備銀行6月製造業指數急降，創出一年半低點，引發對美國經濟的擔憂，促使部分交易員對美元多倉進行獲利了結。

技術走勢而言，相對強弱指標及隨機指數自超賣區域回升，短期可望先作走穩；預計阻力在1276美元，下一級在1286。要留意近月來金價走勢多番受制25天平均線，目前25天線處於1292美元，或見金價的反彈空間將受限於此。另外，由2017年7月低位延伸的上升趨向線位於1273，若後市金價仍繼續居於此區下方，技術上作以雙頂型態續展跌勢，下探支撐料會看至1265及1261，下一級為1256。較重要將參考去年12月低位1235水平。

倫敦黃金2018年6月25 – 29日

預測早段波幅：1256 – 1272

阻力位：1281 – 1294 – 1318

支持位：1246 – 1223 – 1212

倫敦黃金2018年6月25日

預測早段波幅：1261 – 1272

阻力位：1281 – 1286 – 1294

支持位：1256 – 1246 – 1234

SPDR Gold Trust黃金持有量：

6月1日–836.42噸

6月4日–836.42噸

6月5日–836.13噸

6月6日–832.59噸

6月7日–832.59噸

6月8日–828.76噸

6月11日–828.76噸

6月12日–828.76噸

6月13日–828.76噸

6月14日–828.76噸

6月15日–828.76噸

6月18日–828.76噸

6月19日–828.76噸

6月20日–828.76噸

6月21日–824.63噸

環球官方黃金儲備：

(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2018年4月)

全球：33790.8噸

美國(1)：8133.5噸

德國(2)：3373.6噸

IMF(3)：2814.0噸

意大利(4)：2451.8噸

法國(5)：2436.0噸

俄羅斯(6)：1838.8噸 (41.7噸)

中國(7)：1842.6噸

瑞士(8)：1040.0噸

日本(9)：765.2噸

荷蘭(10)：612.5噸

歐洲央行(13)：504.8噸

英國(17)：310.3噸

香港(93)：2.1噸

XAG 倫敦白銀 - 銀價衝高回挫，續陷區間震蕩

倫敦白銀方面，繼四月份銀價受阻於17.35而大幅回挫後，本月中旬又出現相若的情況，而在四月份銀價的跌勢止步於16美元關口之前，至於上周四低見16.16美元，故今趟亦會關注16美元關口會否守穩，要慎防若此區失守，則銀價將同時跌破近月的區間底部，有機會開展另一輪弱勢。預估下一級支持將參考去年12月低位15.59美元。上方阻力回看100天平均線16.53及200天平均線16.69美元，進一步看至17.10美元。

倫敦白銀2018年6月25 – 29日

預測早段波幅：16.10 – 16.50

阻力位：16.70 – 16.90 – 17.40

支持位：15.90 – 15.40 – 14.80

倫敦白銀2018年6月25日

預測早段波幅：16.10 – 16.50

阻力位：16.70 – 16.90

支持位：15.90 – 15.60

iShares Silver Trust白銀持有量：

6月11日– 9930.31噸

6月12日– 9868.83噸

6月13日– 9824.92噸

6月14日– 9824.92噸

6月15日– 9769.30噸

6月18日– 9769.30噸

6月19日– 9769.30噸

6月20日– 9842.48噸

6月21日– 9933.22噸

EUR 歐元 - 測試1.15支撐

歐元兌美元方面，技術圖表所見，支持關鍵仍會留意著在上月底險守著的1.15關口，要慎防若後市匯價明確跌破此區，尤其MACD指標已跌破訊號線，當前歐元兌美元很大機會再陷弱勢，下一級支撐會看至1.1330及1.1150水平。反之，若歐元仍可緊守著近在咫尺的1.15關口不失，短期應會稍作回穩。若然以自四月份起始的累積跌幅計算，38.2%的反彈水平為1.1850，而50%及61.8%的反彈幅度則為1.1960及1.2070水平。

關注焦點：

6月27日(三)：法國6月消費者信心指數‧意大利6月製造業商業信心指數‧消費者信心指數‧歐元區5月M3貨供額年率‧意大利5月對非歐盟地區貿易平衡初值‧PPI

6月28日(四)：德國7月GfK消費者信心指數‧意大利6月CPI初值‧HICP初值‧歐元區6月企業景氣指數‧經濟景氣指數‧工業景氣指數‧服務業景氣指數‧消費者信心指數終值‧消費者通脹預期指數‧生產者通脹預期指數‧德國6月CPI初值‧HICP初值

6月29日(五)：德國5月實質零售銷售‧法國5月消費者支出月率‧法國6月HICP初值‧法國5月PPI月率‧德國6月失業人數變化‧失業人數‧失業率‧歐元區6月HICP年率初值‧扣除食品和能源的HICP年率初值

預估波幅：

阻力 1.1850 – 1.1960 – 1.2000*

支持 1.1500 – 1.1450 – 1.1430

JPY 日圓 - 升息前景支撐美元

技術圖表所見，下方支持預估為50天平均線，上月底匯價亦是在此技術指標獲見支撐，目前50天線處於109.30水平，視為一重要支持參考，較大支撐則要看至108及107.70水平。向上將會矚目於111.10，此為延伸自去年12月的下降趨向線。以2015年6月高位125.85至2016年6月低位99.08的累計跌幅計算，50%的反彈水準為112.50，擴展至61.8%則會達至115.60。

關注焦點：

6月28日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本5月零售銷售年率

6月29日(五)：日本6月東京地區核心CPI年率‧東京地區整體CPI年率‧日本5月求才求職比‧失業率‧工業生產初值‧日本6月一個月預估值‧日本7月兩個月預估值‧日本6月消費者信心指數‧日本5月建築訂單年率‧房屋開工年率

預估波幅：

阻力 111.10* – 112.50 – 115.60

支持 109.30 – 108.00 – 107.70

GBP 英鎊 - 升息預期促使英鎊重新走穩

英國央行上周四以6：3的票數維持指標利率在0.50%不變，央行首席經濟學家霍爾丹加入MPC委員桑德斯和麥卡弗蒂的陣營，投票加息至0.75%。英國央行預計第二季GDP環比增速為0.4%，跟上月預估一致；央行稱家庭支出和信心已經強勁復甦，短期內通脹率或許會比預期稍快地攀升，因英鎊走弱和油價攀升 。所有委員都認為，未來利率的上調可能會是逐漸的且幅度料是有限的。

英國央行首席經濟學家霍爾丹在周四的貨幣政策會議上意外加入支持升息的少數決策者陣營，可能提高市場對英國央行在8月舉行的下次會議上進行10年來第二次加息的預期。英國央行還發布了關於何時可能開始縮減其4,350億英鎊購債計劃的新指引，稱利率達到約1.5%後就可能縮減購債，此前的指引為利率達到約2%時就開始行動。在這些因素提振下，英鎊兌美元脫離七個月低點，至周五登上1.32區間。

技術圖表所見，10天與25天平均線目前分別處於1.3280及1.3325，大有機會即將形成利好交叉，視為一個中期回穩的技術跡象。至於在價位上則會矚目於250天平均線1.3485，月初英鎊的回升正受阻於此指標，若後市可重新闖過此區，料可鞏固其反撲勢頭。以4月17日高位1.4376至本周四低位1.3099的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.3585，進一步擴展至50%及61.8%則分別為1.3740及1.3900水平。下方支撐則會回看1.3160以至1.30關口，較大支撐見於1.29水平。

關注焦點：

6月26日(二)：英國5月UK Finance購房抵押貸款批準宗數

6月27日(三)：英國6月CBI零售銷售差值

6月29日(五)：英國6月GfK消費者信心指數‧英國5月消費者信貸‧抵押貸款發放金額‧抵押貸款批準件數‧M4貨供額月率‧英國第一季GDP終值

預估波幅：

阻力 1.3470 – 1.3500 – 1.3590

支持 1.3290 – 1.3200 – 1.3040

CHF 瑞郎 - 瑞郎轉呈走穩

美元兌瑞郎走勢，圖表所見，相對強弱指標及隨機指數已回落，均示意匯價有著回跌傾向。下方支持將看至25天平均線0.9905，下一級看至0.98及200天平均線0.9720水平。至於上方阻力料先為1.00關口，下一級看至1.0060及1.0200水平

關注焦點：

6月27日(三)：瑞士6月投資者信心指數

6月29日(五)：瑞士6月KOF領先成長指標

預估波幅：

阻力 1.0000 – 1.0060

支持 0.9800 – 0.9725 – 0.9650

AUD 澳元 - 貿易擔憂衝擊澳元

技術走勢而言，相對強弱指標及隨機指數均深陷於20水準附近的超賣區域，短線或見進一步下跌的動能會減弱，尤其當前匯價已經接近於去年5月低位0.7329，若後市能守住此區，料澳元可望重新靠穩。上望阻力料為0.7480及25天平均線0.7550，下一級關鍵預估在0.7630水平。至於下方較大支撐則會看至0.72以至0.70關口。

關注焦點：

6月29日(五)：09：30 澳洲5月民間部門信貸‧前值0.4%

09：30 澳洲5月房屋信貸‧前值0.4%

預估波幅：

阻力 0.7450 – 0.7500 – 0.7550

支持 0.7329 – 0.7200 – 0.700

NZD 紐元 - GDP數據打壓紐元

技術圖表所見，相對強弱指標及隨機指數均初步自超賣區域回升，短線或見紐元有望先作走穩。上方阻力先25天平均線0.6960，其後則會關注0.7060水平，由月初至今的反撲仍見匯價受限於此，倘若後市匯價終可明確跨過此區，則可望紐元重新走穩，上望進一步阻力估計在200天平均線0.7120水平。至於支持位方面，若以2015年8月低位0.6200至去年7月高位0.7557的累計漲幅計算，50%的調整水平為0.6880，擴展至61.8%則為0.6720水平。預計較大支持為250個月平均線0.6595。

預估波幅：

阻力 0.6960 – 0.7050 – 0.7120

支持 0.6720 – 0.6595

CAD 加元 - 貿易憂慮壓制加元

美元兌加元登上1.33關口上方，延續近期的上升態勢。技術圖表所見，較近支撐預估在1.3210及1.3090水平，關鍵則參考25天平均線1.2980。至於上方阻力估計在1.3330及1.3550水平。

關注焦點：

6月22日(五)：加拿大5月CPI‧加拿大央行核心CPI‧加拿大4月零售銷售月率‧扣除汽車的零售銷售月率

6月29日(五)：加拿大4月GDP月率加拿大5月工業產品價格

預估波幅：

阻力 1.3330 – 1.3550

支持 1.3210 – 1.3090 – 1.2980

CL 紐約期油 - 油價衝擊70美元關口

技術圖表所見，預估支持先看10天平均線66.50及64.30，下一級看至63.50。MACD已見初步上破訊號線，中短期有重新走高跡象。上望阻力位則參考70美元關口以至5月高位約在72.83美元。

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