縱橫匯海 2018年7月30日

縱橫匯海 2018年7月30日

本周關注焦點：

7月30日(星期一)

美國6月成屋待完成銷售指數

美國7月達拉斯聯儲製造業指數

7月31日(星期二)

美國6月實質個人支出月率

美國6月個人所得月率

美國6月個人消費開支月率

美國6月PCE物價指數

美國第二季薪資季率

美國第二季雇傭成本指數季率

美國5月標普/CASE-SHILLER 20個大都會地區房價

美國7月芝加哥PMI

美國7月世企研消費者信心指數

8月1日(星期三)

美國7月ADP民間就業崗位變動

美國7月Markit製造業PMI終值

美國6月建築開支月率

美國7月ISM製造業指數

美國利率決議

8月2日(星期四)

美國7月Challenger企業計劃裁員人數

美國初請失業金人數

美國7月ISM-紐約企業活動指數

美國6月工廠訂單月率

美國6月耐用品訂單月率修訂

8月3日(星期五)

美國7月非農就業崗位

美國7月失業率

美國7月平均時薪月率

美國7月勞動力就業參與率

美國6月國際貿易平衡

美國7月Markit綜合PMI終值

美國7月Markit服務業PMI終值

美國7月ISM非製造業指數

今日重要經濟數據：

07：50 日本6月零售銷售年率‧前值0.6%

15：00 瑞士7月KOF領先成長指標‧前值101.7

16：30 英國6月消費者信貸‧前值增加14.05億

16：30 英國6月抵押貸款發放金額‧前值增加38.61億

16：30 英國6月抵押貸款批準件數‧前值64,526件

16：30 英國6月M4貨供額月率‧前值0.4%

17：00 歐元區7月商業景氣指數‧前值1.39

17：00 歐元區7月經濟景氣指數‧預測112.2‧前值112.3

17：00 歐元區7月工業景氣指數‧預測6.7‧前值6.9

17：00 歐元區7月服務業景氣指數‧前值14.4

17：00 歐元區7月消費者信心指數終值‧預測負0.6‧前值負0.6

17：00 歐元區7月消費者通脹預期指數‧前值17.5

17：00 歐元區7月生產者通脹預期指數‧前值9.9

20：00 德國7月消費者物價指數(CPI)月率初值‧預測0.3%‧前值0.1%

20：00 德國7月消費者物價指數(CPI)年率初值‧預測2.1%‧前值2.1%

20：00 德國7月消費者物價調和指數(HICP)月率初值‧前值0.1%

20：00 德國7月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧前值2.1%

22：00 美國6月成屋待完成銷售指數‧前值105.9

22：00 美國6月成屋待完成銷售指數月率‧前值-0.5%

22：30 美國7月達拉斯聯儲製造業指數‧前值36.5

7月27日

倫敦黃金上午定盤價：1219.15

倫敦黃金下午定盤價：1223.95

XAU 倫敦黃金 - 黃金維持弱勢，迎戰超級周

本周美國聯邦儲備理事會(FED)、日本央行、以及英國央行都將召開政策會議。美聯儲主席鮑威爾之前一周在參眾兩院的證詞，並沒有削弱今年將再升息兩次的預期，目前市場預期的升息時點將分別落在9月及12月。至於日本央行市場預料其將微調政策，但變動或許不大。此外，市場普遍預期英國央行下周會將指標利率調高至0.75%，升息後利率將首次超過2009年低點，在面對退歐不確定性及通脹壓力的兩難下，該行料按照自身的評估，讓利率向其推算的中性水準靠攏。在數據方面，關注焦點料將放在各國的採購經理人指數(PMI)，歐元區7月消費者物價初值數據，以及美國的非農就業數據。值的留意的是，在當前貿易爭端鬧得沸騰之際，美國和中國本周將公佈貿易收支及進出口數據，料亦會為市場所矚目。

倫敦黃金上周處於低位區間爭持，但在周五美國GDP數據公佈之前，金價已見重新探低，撲向之前一周觸及的一年低位1211.08美元。技術圖表所見，隨著金價跌破去年12月低位1235.92美元，雙頂型態頸線失守，以最近一個頂部130美元的幅度計算，下延的技術潛在目標可至1106美元。另外，以2015年底低位1045.85至2016年7月高位1374.91美元的累計漲幅計算，50%的調整目標為1210美元，擴展至61.8%則會是1171美元。其後支持位可參考去年7月低位1204.45以至1200美元關口。預估較近阻力為1226美元，至於向上進一步關鍵則會重新觀望頸線位置1235可否失而復得，上周一、周三、周四的多次反彈恰好亦是受制於此區，令金價再行挫低的機率大增。

 倫敦黃金2018年7月30 – 8月3日

預測早段波幅：1213 – 1225

阻力位：1233 – 1244 – 1262

支持位：1205 – 1188 – 1170

倫敦黃金2018年7月30日

預測早段波幅：1217 – 1229

阻力位：1234 – 1240 – 1261

支持位：1211 – 1201 – 1188

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月9日–800.77噸

7月10日–799.02噸

7月11日–799.02噸

7月12日–795.19噸

7月13日–795.19噸

7月16日–794.01噸

7月17日–794.01噸

7月18日–794.01噸

7月19日–798.13噸

7月20日–798.13噸

7月23日–802.55噸

7月24日–802.55噸

7月25日–800.20噸

7月26日–800.20噸

環球官方黃金儲備：

(資料來源：世界黃金協會(WGC)，更新於2018年4月)

全球：33790.8噸

美國(1)：8133.5噸

德國(2)：3373.6噸

IMF(3)：2814.0噸

意大利(4)：2451.8噸

法國(5)：2436.0噸

俄羅斯(6)：1838.8噸 (41.7噸)

中國(7)：1842.6噸

瑞士(8)：1040.0噸

日本(9)：765.2噸

荷蘭(10)：612.5噸

歐洲央行(13)：504.8噸

英國(17)：310.3噸

香港(93)：2.1噸

XAG 倫敦白銀 - 銀價反彈乏力

倫敦白銀方面，隨著15.70美元的關鍵支持失守，銀價仍見有進一步調整壓力，即使近日作出反撲亦未能扳回此區，令銀價依然維持弱勢整理中。估計下一級支持會看至15.00美元關口，之後則會參考去年7月低位14.86美元，較大支撐料為14.55。上方阻力仍會繼續留意15.70，較大阻力估計在16.10及16.40美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月16日– 10198.24噸

7月17日– 10164.59噸

7月18日– 10164.59噸

7月19日– 10188.00噸

7月20日– 10231.89噸

7月23日– 10231.89噸

7月24日– 10231.89噸

7月26日– 10246.51噸

倫敦白銀2018年7月30 – 8月3日

預測早段波幅：15.20 – 15.75

阻力位：15.90 – 16.30 – 16.88

支持位：15.00 – 14.60 – 14.10

倫敦白銀2018年7月30日

預測早段波幅：15.10 – 15.70

阻力位：16.00 – 16.30

支持位：14.80 – 14.60

EUR 歐元 - 維持弱勢

技術圖表所見，5天平均線跌破10天平均線，相對強弱指標及隨機指數出現回落，短期歐元兌美元或見有再次下探1.15關口的風險。上方阻力估計在1.18及250天平均線1.1950，其後關鍵在1.20關口。向下則會繼續矚目於1.15水準，要慎防若後市明確跌破此區，亦即破壞了近兩個月的整固型態，有機會再展開另一輪下跌走勢，預估下一級支撐將看至1.1330及1.1150水平。

關注焦點：

7月30日(一)：歐元區7月商業景氣指數‧經濟景氣指數‧工業景氣指數‧服務業景氣指數‧消費者信心指數終值‧消費者通脹預期指數‧生產者通脹預期指數‧德國7月CPI初值‧HICP初值

7月31日(二)：德國6月實質零售銷售‧法國7月HICP年率初值‧德國7月失業人數變化‧失業人數‧失業率‧意大利6月失業率‧意大利7月CPI初值‧HICP初值‧歐元區7月HICP初值‧扣除食品和能源的HICP年率初值‧歐元區第二季首次估值GDP‧歐元區6月失業率‧意大利第二季GDP初值

8月1日(三)：意大利7月Markit/ADACI製造業PMI‧法國7月Markit製造業PMI‧德國7月Markit/BME製造業PMI終值‧歐元區7月Markit製造業PMI終值

8月2日(四)：歐元區6月PPI

8月3日(五)：法國6月預算平衡‧意大利7月Markit/ADACI服務業PMI‧法國7月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧德國7月Markit服務業PMI終值‧Markit綜合PMI終值‧意大利6月工業生產‧歐元區7月Markit服務業PMI‧Markit綜合PMI終值‧意大利6月零售銷售‧歐元區6月零售銷售

預估波幅：

阻力 1.1800 – 1.1950 – 1.2000*

支持 1.1500** – 1.1330 – 1.1150

JPY 日圓 - 央行或將調整政策的預期推高日圓

技術圖表所見，美元兌日圓近日的走低已初步跌破起延自三月底的上升趨向線，目前趨向線位處於111水準，若匯價仍居於此區下方，相信後市仍見有進一步調整空間。再者，MADC指標已下破訊號線，相對強弱指標及隨機指數仍處下行，均示意美元兌日圓仍傾向於延續探低。若然以3月低位104.55至上周高位113.16的累計漲幅計算，38.2%的回調目標為109.85，擴展至50%及61.8%則分別看至108.85及107.85水平。至於上方較大阻力將回看去年12月高位113.74，其後則會矚目於115關口，自2017年第二季以來，美元兌日圓多度靠近但亦未能衝破此關口。

關注焦點：

7月30日(一)：日本6月零售銷售年率

7月31日(二)：日本6月求才求職比‧失業率‧工業生產月率初值‧日本7月一個月預估值‧日本8月兩個月預估值‧日本7月消費者信心指數‧日本6月建築訂單年率‧房屋動工年率‧日本央行利率決定

8月1日(三)：日本7月Markit/日經製造業PMI

8月2日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票

8月3日(五)：日本7月服務業PMI

預估波幅：

阻力 113.70 – 115.00

支持 111.40 – 110.20

GBP 英鎊 - 維持弱勢，英退憂慮帶來壓力

技術圖表所見，預估英鎊兌美元下方支撐在1.3070及1.2950。倘若以去年1月低位至今年4月高位的累計漲幅計算，61.8%的回吐幅度為1.2895。至於較大支撐則會參考去年8月低位1.2770。向上阻力則會關注50天平均線1.3270，在過去兩周的反撲中，亦見英鎊高位受制於50天平均線，故後市需重新闖過此區，才可望英鎊有著回穩的傾向，延伸進一步阻力將看至1.3360以及250天平均線1.35水平。

關注焦點：

7月30日(一)：英國6月消費者信貸‧抵押貸款發放金額‧抵押貸款批準件數‧M4貨供額月率

7月31日(二)：英國7月GfK消費者信心指數

8月1日(三)：英國7月Nationwide房價指數

8月2日(四)：英國7月Markit/CIPS建築業PMI‧英國8月央行利率決定‧量化寬鬆規模‧貨幣政策委員會(MPC)投票結果

8月3日(五)：英國7月Markit/CIPS服務業PMI

預估波幅：

阻力 1.3290 – 1.3585 – 1.3740

支持 1.3160 – 1.3000 – 1.2900

CHF 瑞郎 - 轉呈走穩

美元兌瑞郎走勢，匯價自二月低位0.9186大幅上漲，至五月上旬高走至1.0060附近而受阻，隨後形成上落整固，而剛在上周高位仍見受制1.0060，若短期匯價仍未可上破此區，料即將會見掉頭回落；再者，5天已見跌破10天平均線，MACD亦初步下破訊號線，若果美元兌瑞郎再而跌破上升趨向線支持0.9880，則有望引發較顯著回跌空間。以自二月起始的累計漲幅計算，38.2%及50%的回調水準分別為0.9730及0.9625，擴展至61.8%則為0.9525；250天平均線0.9735亦可為又一支撐依據。至於上方阻力預估為1.0060及1.0170，下一級關鍵料為1.0250水平。

關注焦點：

7月30日(一)：瑞士7月KOF領先成長指標

8月2日(四)：瑞士第三季消費者信心指數‧瑞士6月零售銷售年率‧瑞士7月製造業PMI

8月3日(五)：瑞士7月CPI

預估波幅：

阻力 1.0060 – 1.0170 – 1.0250

支持 0.9880 – 0.9730 – 0.9625

AUD 澳元 - 中美貿易爭端持續打壓澳元

周五數據顯示，澳洲第二季生產者物價指數(PPI)較溫和，較前季僅上升0.3%，儘管汽油成本激增。第二季PPI較上年同期上升1.5%，這一溫和升幅表明企業選擇了吸納更高的成本，而不是去漲價，這是消費者物價仍低得令人不安的另一個原因。

澳元兌美元走勢，上方阻力預估為50天平均線0.7470，澳元在月初的反撲亦是受限此區，而近至本周三又再度靠近此區，卻仍是未能攻克；故後市匯價若可返回此區之上，才有著重新走強的跡象；預料其後較大阻力將在200天平均線0.7670以至0.78關口。至於下方支撐將會看至0.7310，下一級將參照2016年12月低位0.7160以至0.70的心理關口。

關注焦點：

7月31日(二)：澳洲6月建築許可月率‧民間部門信貸‧房屋信貸

8月1日(三)：澳洲7月AIG製造業表現指數

8月2日(四)：澳洲6月商品/服務貿易平衡‧進口月率‧出口月率

8月3日(五)：澳洲7月AIG服務業表現指數‧澳洲6月零售銷售月率

預估波幅：

阻力 0.7450 – 0.7500 – 0.7550

支持 0.7329 – 0.7200 – 0.700

NZD 紐元 - 維持下行趨勢

紐元兌美元徘徊在0.68水準附近，接近7月觸及的近兩年低點0.6759美元。預料紐元兌美元當前重要阻力在50天平均線0.6880水平，不過，相對強弱指標及隨機指數仍見走低，估計紐元仍有著下行壓力，並且以雙頂型態伸延跌勢。倘若以2015年8月低位0.6200至去年7月高位0.7557的累計漲幅計算，61.8%的調整水平為0.6710水平。預計較大支持為250個月平均線0.66以至0.65關口。至於上方較大阻力則料為0.70關口。

關注焦點：

7月31日(二)：紐西蘭6月建築許可‧紐西蘭7月NBNZ商業展望指數‧NBNZ商業活動指數

8月1日(三)：紐西蘭第二季HLFS失業率‧HLFS就業增長季率‧HLF就業參與率

預估波幅：

阻力 0.6960 – 0.7050 – 0.7120

支持 0.6720 – 0.6595

CAD 加元 - 暫告回穩

美元兌加元方面，匯價此前未能突破1.33關口後掉頭回落，至上周反覆回落至1.30區間。技術圖表見相對強弱指標及隨機指數均呈回落，美元兌加元料續有調整傾向。阻力會先回看1.3110及1.33水準。另外，值得留意的是，以四月以來的累計跌幅計算，38.2%的回調水準為1.3060，為近日觸及的低位附近，故後市若跌破此區，美元料會延續上月底以來的跌勢；進一步擴展至50%及61.8%的調整幅度則會分別看至1.2960以及1.2850水平。預估關鍵支持將參考250天平均線1.2730水平。

關注焦點：

7月31日(二)：加拿大5月GDP月率‧加拿大6月工業產品價格

8月1日(三)：加拿大7月Markit製造業PMI

8月3日(五)：加拿大6月貿易平衡‧出口‧進口

相關要聞

加拿大5月批發貿易較上月增加1.2%

預估波幅：

阻力 1.3260 – 1.3400

支持 1.3060 – 1.2960 – 1.2850

CL 紐約期油 - 油價稍告喘穩

技術圖表所見，預估支持先看100天平均線67.60，過去兩周亦在此指標獲得支撐，下一級參考65及上月低位63.59美元。阻力位方面，以2013至2016年油價的累計跌幅計算，61.8%的反彈水準在79.30，視為後市一阻力參考。較近阻力見於70及71.70美元。

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