縱橫匯海 2019年4月18日
縱橫匯海 2019年4月18日
關注焦點：
4月18日(星期四)
美國一週初請失業金人數
美國3月零售銷售月率
美國4月Markit綜合PMI初值
美國4月Markit製造業‧服務業PMI初值
美國3月領先指標
4月19日(星期五)
美國3月建築許可‧房屋開工
4月22日(星期一)
美國3月成屋銷售
4月23日(星期二)
美國3月建築許可修訂
美國2月FHFA房價
美國3月新屋銷售
美國4月烈治文儲綜合製造業指數
4月25日(星期四)
美國3月耐用品訂單月率
美國3月扣除運輸的耐用品訂單月率
美國3月扣除國防的耐用品訂單月率
美國3月扣除飛機的非國防資本財訂單月率
美國初請失業金人數
美國初請失業金人數四週均值
美國續請失業金人數
今日重要經濟數據：
20：30 美國一週初請失業金人數(4月13日當週)‧預測20.5萬人‧前值19.6萬人
20：30 美國初請失業金人數四週均值(4月13日當週)‧前值20.7萬人
20：30 美國續請失業金人數(4月6日當週)‧預測172.0萬人‧前值171.3萬人
20：30 美國4月費城聯儲製造業指數‧預測正10.4‧前值正13.7
20：30 美國3月零售銷售月率‧預測+0.9%‧前值-0.2%
20：30 美國3月扣除汽車的零售銷售月率‧預測+0.7%‧前值-0.4%
20：30 加拿大2月零售銷售月率‧預測+0.4%‧前值-0.3%
20：30 加拿大2月扣除汽車的零售銷售月率‧預測0.2%‧前值0.1%
21：45 美國4月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值‧前值54.6
21：45 美國4月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值‧預測52.8‧前值52.4
21：45 美國4月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值‧預測55.0‧前值55.3
22：00 美國2月商業庫存月率‧預測0.4%‧前值0.8%
22：00 美國3月領先指標‧預測0.4%‧前值0.2%
本週要聞：
週一/美國2月整體資本淨流出216億美元
美國紐約聯邦儲備銀行4月製造業指數為+10.10
週二/美國4月NAHB房屋市場指數為63
美國3月工業生產較前月下降0.1%
美國3月製造業產出較前月持平
美國3月產能利用率為78.8%
美聯儲會議記錄：所有12家地區聯儲均支持維持貼現率不變
週三/中國一季度國內生產總值(GDP)同比增長6.4%，環比增長1.4%
中國一季度社會消費品零售總額同比增長8.3%--國家統計局
中國3月規模以上工業增加值同比增長8.5%，創下2014年7月以來最高水準
美國2月批發庫存為較前月增加0.2%
美國2月貿易逆差為494.0億美元，對華貿易逆差驟降28.2%
週四/美國費城聯儲總裁哈克指經濟增長“穩健”，預計未來仍會加息
今日概論
美國2月貿易逆差降至八個月最低，來自中國的進口大幅下降
美國2月貿易逆差降至八個月低點，原因是來自中國的進口大幅下降，給特朗普總統的“美國優先”計劃和第一季經濟增長預期帶來暫時提振。商務部數據顯示，2月美國貿易逆差縮小近3.4%，至494億美元。分析師預計為貿易逆差擴大至535億美元。具有政治敏感性的對中國商品貿易逆差2月驟降28.2%，至248億美元，因來自中國的進口猛降20.2%，而美國對華出口卻躍升18.2%。
美國總統特朗普表示，同中國的貿易協議談判進展頗為良好，感覺談判會取得成功。華爾街日報稍早報導，中美為下一輪貿易談判暫定了時間表，初步安排了新一輪面對面的會談，談判代表計劃在5月底或6月初舉行簽字儀式。華爾街日報援引消息人士的話稱，美國貿易代表萊特希澤暫定將於4月29日當週訪問北京。另據CNBC報導，中國關注美國總統特朗普5月底訪問日本之行，可能有機會同中國國家主席習近平舉行峰會。CNBC報導，中國官員在確定特朗普日程表上出國訪問日期，為在美國本土以外舉行中美兩國領導人峰會提供可能性。
XAU 倫敦黃金 - 跌破關鍵支撐，金價前景堪憂
金價週四跌至去年12月底以來最低位1270.99美元，因有跡象表明全球經濟形勢可能沒有此前擔心的那麼悲觀。中美兩國發布的一系列向好經濟數據，緩解了市場對全球經濟增長的疑慮，令黃金吸引力驟降。華爾街日報報導，中美為下一輪貿易談判暫定了時間表，初步安排了新一輪面對面的會談，談判代表計劃在5月底或6月初舉行簽字儀式。
倫敦黃金走勢，由二月至今，金價正以一浪低於一浪的型態下行，同時，圖表見10天跌破25天平均線形成利淡交叉。而週二已下破關鍵的1280水準，近兩個月已數據下探此區，其後均是在守穩後再行反撲，因為此趟失守，料金價將迎來一輪猛烈的延伸跌幅。縱然金價週三一度反彈，但亦剛好止步於1280關口之前。倘若以自2018年8月低位1159.96美元起始的累計漲幅計算， 50%及61.8%的調整幅度將為1252及1230水平。另外，亦要留意250天平均線置1257。較近支撐預估在1267及1261。阻力位回看1280及1285，下一級料為25天平均線1297水平。
倫敦黃金2019年4月18日
預測早段波幅：1270 – 1280
阻力位：1283 – 1290 – 1302
支持位：1260 – 1252 – 1247
SPDR Gold Trust黃金持有量：
4月1日–772.80 噸
4月2日–768.10 噸
4月3日–764.29 噸
4月4日–762.55 噸
4月5日–761.67 噸
4月8日–760.49 噸
4月9日–757.85 噸
4月10日–757.85 噸
4月11日–757.85 噸
4月12日–757.85 噸
4月15日–754.03 噸
4月16日–752.27 噸
4月17日–752.86 噸
4月17日上午定盤價：1276.10
4月17日下午定盤價：1275.85
環球官方黃金儲備：
(資料來源：世界黃金協會(WGC))
全球：33871.36噸
美國(1)：8133.5噸
德國(2)：3369.7噸
IMF(3)：2814.0噸
意大利(4)：2451.8噸
法國(5)：2436.0噸
俄羅斯(6)：2150.5噸
中國(7)：1874.3噸
瑞士(8)：1040.0噸
日本(9)：765.2噸
荷蘭(10)：612.5噸
歐洲央行(12)：504.8噸
英國(18)：310.3噸
香港(92)：2.1噸
XAG 倫敦白銀 - 銀價低位盤整
倫敦白銀方面，銀價仍維持著年初以來的下行格局，向上正受制於10天平均線15.07，較大阻力位回看100天平均線15.30及15.50美元。下方若明確失守15美元關口，或見銀價將展開新一輪下跌。黃金比率計算，61.8%回調幅度為14.75。其他支撐可參考14.50及14.30美元。
倫敦白銀2019年4月18日
預測早段波幅：14.70 – 15.00
阻力位：15.20 – 15.40 – 15.60
支持位：14.50 – 14.30 – 14.10
iShares Silver Trust白銀持有量：
4月3日–9616.18 噸
4月4日–9616.18 噸
4月5日–9616.18 噸
4月8日–9616.18 噸
4月9日–9616.18 噸
4月10日–9616.18 噸
4月11日–9639.50 噸
4月12日–9639.50 噸
4月15日–9616.18 噸
4月16日–9616.18 噸
4月17日–9703.64 噸
EUR 歐元 - 連日受制1.1330，醞釀下行壓力
歐元兌美元連日受制1.1330，或見月初以來的反撲將告緩止。下方支持將會關注著3月7日低位1.1174，月初歐元兌美元曾一度低見至1.1181；若後市明確下破此區，或可望歐元將開展新一輪下跌走勢，預計其後支持將看至1.10關口，進一步預估為1.1840及1.08水準。上方阻力預估在1.14及200天平均線1.1440。
關注焦點：
4月18日(四)：德國3月PPI‧法國4月Markit製造業PMI初值‧Markit服務業PMI初值‧Markit綜合PMI初值‧德國4月Markit製造業PMI初值‧Markit服務業PMI初值‧Markit綜合PMI初值‧歐元區4月Markit製造業PMI初值‧Markit服務業PMI初值‧Markit綜合PMI初值
4月23日(二)：歐元區4月消費者信心指數初值
4月24日(三)：法國4月製造業企業景氣指數‧德國4月Ifo商業景氣判斷指數‧Ifo商業現況指數‧Ifo商業預期指數
本週要聞：
歐元區2月經調整經常帳盈餘為270億歐元
德國4月綜合採購經理人指數(PMI)初值為52.1
德國4月服務業採購經理人指數(PMI)初值為55.6
德國4月製造業採購經理人指數(PMI)初值為44.5
法國4月綜合採購經理人指數(PMI)初值升至50.0
法國4月服務業PMI初值升至五個月高位50.5
法國4月製造業PMI初值降至32個月低位49.6
德國3月PPI較前月下跌0.1%，較上年同期上漲2.4%
瑞士3月貿易順差為31.79億瑞郎
歐盟公布擬對美產品征稅清單，包含飛機和拖拉機等
預估波幅：
阻力 1.1330* – 1.1400 – 1.1445
支持 1.1174 – 1.1000 – 1.0840
JPY 日圓 - 美/日頭肩底型態運行，上探112頸線
日圓走勢繼續承壓。週四公布的民間企業調查顯示，受益於聘雇活動增強，日本4月製造業活動萎縮速度略微放緩，但新出口訂單創近三年來最大降幅，顯示全球需求低迷仍然是日本經濟面臨的主要問題。市場人士還關注中美貿易談判取得進展的跡象。華爾街日報報導，中美為下一輪貿易談判暫定了時間表，初步安排了新一輪面對面的會談，談判代表計劃在5月底或6月初舉行簽字儀式。
美元兌日圓走勢，預計當前阻力將為112關口，在三月初匯價就是未能上攻此區而出現後續的回挫，至今形成一組頭肩底型態，而過去三個交易日匯價亦仍然受限此區，故若後市可顯著上破112，料將見美元啟動新一浪漲勢。預估較大阻力將看至114及115關口。至於較近支持則回看50天平均線111.10。倘若以美元兌日圓今年累計漲幅計算，38.2%的回調幅度會看至109.40，擴展至50%及61.8%的幅度則為108.55以及107.70水準。
本週要聞：
日央行總裁稱必要時將擴大刺激，政策彈藥並未用盡
美國提出對日貿易逆差的關切，未就單個議題達成共識
日本2月產能利用率指數較前月上升1.6%
日本3月出口較上年同期減少2.4%
日本3月進口較上年同期增加1.1%
日本3月貿易順差為5285億日圓
路透短觀調查：日本4月製造業景氣判斷指數為正8
路透短觀調查：日本4月非製造業景氣判斷指數為正24
路透短觀調查：日本7月製造業景氣判斷指數料為正13，非製造業景氣判斷指數料為正25
關注焦點：
4月19日(五)：日本3月全國核心CPI年率‧全國整體CPI
4月25日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票
4月26日(五)：日本央行利率決定‧日本4月全國整體CPI‧日本3月求才求職比‧失業率‧工業生產初值‧日本4月一個月預估值‧日本5月兩個月預估值‧日本3月零售銷售年率
預估波幅：
阻力 112.00 – 114.00 – 115.00
支持 111.00 – 109.40 – 108.55
GBP 英鎊 - 通脹數據緩解升息壓力，英鎊承壓
英鎊週三承壓，此前數據顯示，英國3月物價漲幅略低於預期，緩解英國央行收緊貨幣政策的壓力。英國3月消費者物價指數(CPI)較上年同期上升1.9%，低於預期的上升2%，也低於2%的英國央行通脹目標。週二公布的數據顯示，英國工人的薪資正在上漲，漲幅高於通脹，加上失業率降至44年來的最低水平，削弱了英國退歐不確定性造成的影響。英國央行曾暗示，將升息以阻止通脹壓力加劇，但在英國退歐進程塵埃落定之前，英國央行採取行動的可能性很低。
技術圖表所見，英鎊兌美元自三月中旬以來幾度於200天平均線附近獲見支撐，最近一次就是在4月5日低見至1.2985；目前200天平均線處於1.2970，倘若英鎊後市跌破此區，預料短期將迎來較大的調整壓力。以黃金比率計算，50%及61.8%的調整幅度見至1.2910及1.2800水平。至於上方阻力料為25天平均線1.3150，較大阻力看至1.3200及1.3270水平。
關注焦點：
4月18日(四)：英國3月零售銷售
4月24日(三)：英國3月公共部門收支短差‧公共部門淨借款‧扣除國有銀行的公共部門淨借款
預估波幅：
阻力 1.3150 – 1.3200 – 1.3270
支持 1.2970* – 1.2910 – 1.2800
CHF 瑞郎 - 美/瑞維持升勢
美元兌瑞郎走勢，圖表見相對強弱指標及隨機指數續作上揚，而匯價自三月下旬以來持續走高，至今已逐漸逼近三月份高位1.0124，之前於去年11月美元兌瑞郎亦僅可高見至1.0128而後回挫，故若此趟終可作突破，將會引延新一浪升勢。預計較大阻力為1.03及1.0350水平。支持位將會回看1.00及250天平均線0.9925水準。
關注焦點：
4月18日(四)：瑞士3月貿易平衡
4月24日(三)：瑞士4月投資者信心指數
本週要聞：
瑞士3月生產者/進口物價較前月上升0.3%，較上年同期下降0.2%
預估波幅：
阻力 1.0130 – 1.0300 – 1.0350
支持 1.0000 – 0.9925
AUD 澳元 - 中國數據提振澳元
澳元兌美元過去兩週多時間數度受制於100天平均線，目前處於0.7150水平，在上週三終呈突破，但亦正面臨另一關鍵阻力在200天平均線0.7195水平，在1月底的高位已曾受阻於此指標，故此趟若終可作出突破，應有望澳元再展強勢。以2018年1月高位0.8136至今年1月低位0.6715的累計跌幅計算，38.2%的回吐水準為0.7260，擴展至50%及61.8%則分別為0.7425及0.7595水平。下方支持位將回看25天平均線0.7110以及0.70這個心理口，較大支持則預料為0.68水平。
關注焦點：
4月23日(二)：澳洲3月儲備資產總額
4月24日(三)：澳洲第一季CPI‧央行CPI加權中值‧央行CPI截尾均值
4月26日(五)：澳洲第一季PPI‧出口價格‧進口價格
本週要聞：
澳洲央行會議記錄：如果通脹率維持低位且失業率上升，那麼降息將是“適宜的”
澳洲3月經季節調整後失業率為5.0%
澳洲3月經季節調整後就業人口增加2.57萬人
澳洲3月經季節調整後全職就業人口增加4.83萬人
澳洲3月經季節調整後就業參與率為65.7%
預估波幅：
阻力 0.7190* – 0.7260 – 0.7425
支持 0.7000* – 0.6800 – 0.6715
NZD 紐元 - 疲弱通脹數據打壓紐元
紐元下跌，此前有數據顯示，今年第一季度的年度通脹率有所放緩，這加大了未來幾個月降息的可能性。圖表見紐元兌美元當前一個阻力為50天平均線0.6810，關鍵則參考2月1日高位0.6942，要留意若可作出突破，則可打破今年反覆走低的格局，下一級阻力指向去年12月未能闖過的0.70關口，之後進一步看至250週平均線0.7100。然而，圖表見紐元兌美元已初步跌破引伸自去年10月低位0.6424的上升趨向線，需警剔回調弱勢將加劇，延伸較大跌幅料為1月低位0.6591以至0.65水平。
關注焦點：
4月26日(五)：紐西蘭3月進口‧貿易平衡‧出口
本週要聞：
紐西蘭第一季CPI同比上升1.5%
預估波幅：
阻力 0.6810 – 0.6942 – 0.7000
支持 0.6591 – 0.6500
CAD 加元 - 通脹數據支撐加元
加拿大3月通脹年率從2月的1.5%升至1.9%，因汽油價格下滑帶來的下行壓力減弱，緩和了市場對加拿大央行年底前降息的預期。加拿大統計局週三公布的該數據符合分析師的預期，但仍連續第三個月低於加拿大央行設定的2%目標。不包括能源價格的通脹年率為2.2%。加拿大統計局在另一份報告中稱，加拿大2月貿易逆差小幅收窄至29億加元，為連續第二個月下滑，低於2018年12月創下的48億加元的紀錄高位。貨幣市場預期年底前央行降息的機率約為15%，低於數據公布前的逾25%。
美元兌加元走勢，圖表見MACD跌破訊號線，10天亦跌破25天平均線，估計美元兌加元仍見下行壓力。預料下方支持將回看50天平均線1.3310水平。倘若以自10月初低位1.2778至去年底高位1.3664的累計漲幅計算，美元兌加元50%及61.8%的回調幅度為1.3220及1.3120水平；較大支持則可留意1.30關口。至於阻力位料為1.34，關鍵將繼續留意1.35以至去年年底屢試未破的1.3670水平。
本週要聞：
加拿大1月貿易逆差縮窄至29億加元
關注焦點：
4月18日(四)：加拿大2月零售銷售月率‧扣除汽車的零售銷售月率
4月23日(二)：加拿大2月批發貿易月率
4月24日(三)：加拿大4月央行利率決定
預估波幅：
阻力 1.3400 – 1.3500 – 1.3670 – 1.3800
支持 1.3310 – 1.3220 – 1.3120 – 1.3000
CL 紐約期油 - 油價下跌，因美國庫存數據令市場失望
原油價格週三小幅下跌，因美國政府數據顯示原油庫存降幅小於週二公布的一份行業報告。美國能源資料協會(EIA)週三公布的官方數據顯示，美國原油庫存下降140萬桶，降幅為API報告的降幅的一半。美國原油期貨下跌0.29美元，收報每桶63.76美元，盤中觸及64.61美元的高點，僅略低於上週觸及的2019年高點64.79美元。數據顯示中國經濟穩步增長，進一步支撐原油價格。官方數據顯示，中國一季度經濟同比增長6.4%，超過進一步放緩的預期，且緩解全球市場的不安情緒，因美中貿易協定似乎也即將達成。
技術圖表所見，近日油價受制65美元關口，短期油價或湧現調整風險。較近支持料在25天平均線61.40，此區同時為始於去年12月低位的上升趨向線位置，倘若破位，料將破壞年內的上升格局，下一級看至50天平均線58.70及100天平均線54.70水平。至於阻力將指向65水平，下一級參考200個月平均線68美元。
預估波幅：
阻力 65.00* – 68.00
支持 61.40* – 58.70 – 54.70
QR Code http://app.mw801.com
英皇金融集團 縱橫匯海分析部
縱橫匯海財經網站：www.MW801.com / www.25742229.com
手機網站 www.92621888.com
QQ：627616688
走勢諮詢熱線： (852) 9262 1888 / (852) 2574 2229
國內電話：135 6070 1133
(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)