縱橫匯海 2019年7月26日

縱橫匯海 2019年7月26日

關注焦點：

7月26日(星期五)

美國第二季GDP環比年率初值

美國第二季GDP隱性平減指數初值

7月29日(星期一)

美國7月達拉斯聯儲製造業指數

7月30日(星期二)

美國6月個人所得‧支出月率

美國6月核心PCE物價指數‧PCE物價指數

美國7月消費者信心指數

美國6月成屋待完成銷售指數

7月31日(星期三)

美國7月ADP民間就業崗位

美國第二季雇傭成本指數

8月1日(星期四)

美國7月聯邦基金利率目標區間

美國7月Challenger企業計劃裁員崗位

美國一週初請失業金人數

美國7月Markit製造業PMI終值

美國6月建築開支月率

美國7月ISM製造業指數

8月2日(星期五)

美國7月非農就業崗位

美國7月失業率

美國7月平均時薪月率

美國6月國際貿易平衡

美國6月工廠訂單月率‧扣除運輸的工廠訂單月率

美國6月耐用品訂單月率修訂

美國7月密西根大學消費者信心指數終值

今日重要經濟數據：

20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)環比年率初值‧預測1.8%‧前值3.1%

20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)最終銷售初值‧前值2.6%

20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)消費者支出初值‧前值0.9%

20：30 美國第二季國內生產總值(GDP)隱性平減指數初值‧預測1.9%‧前值0.6%

20：30 美國第二季核心個人消費支出(PCE)物價指數初值‧預測2.0%‧前值1.2%

20：30 美國第二季個人消費支出(PCE)物價指數初值‧前值0.5%

本週要聞：

週一/特朗普稱已就提高政府借款權限及債務上限達成兩年期協議

特朗普提名的美聯儲理事人選謝爾頓呼籲聯儲大幅降息

週二/IMF調降今明兩年全球經濟增長預估，因貿易和英退變數持續

FHFA：美國5月房價較前月上漲0.1%，較上年同期上漲5%

NAR：美國6月成屋銷售減少1.7%，年率為527萬戶

歐元區7月消費者信心指數升至負6.6

週三/中美高層貿易談判代表下週二將在上海進行面對面磋商

美國財長努欽稱短期內不主張美元走軟，同特朗普的觀點有分歧

韓國軍方：朝鮮從東部發射至少兩枚不明拋射物

美國6月新屋銷售較前月上升7%，年率為64.6萬戶

美國7月MARKIT綜合採購經理人指數(PMI)初值為51.6

美國7月MARKIT服務業採購經理人指數(PMI)初值為52.2

週四/美國6月扣除國防的耐久財訂單增長3.1%

美國6月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月增長1.9%

美國6月扣除運輸的耐久財訂單較前月增長1.2%

美國6月耐用品訂單較前月增長2.0%

美國一週初請失業金人數為20.6萬人

XAU 倫敦黃金 - 金價陷於區間爭持

在上日急跌後，週五金價稍呈回穩。投資者等待將於今日稍晚公布的美國經濟增長數據，該數據可能提供有關月底美聯儲貨幣政策會議的線索。金價週四下跌，此前美國一週初請失業金人數下滑至三個月低點，表明就業市場強勁，另外美國6月資本財新訂單勁升1.9%。市場人士目前關注美聯儲7月30-31日貨幣政策會議，外界預期聯儲將至少降息25個基點。

技術圖表所見，當前一重要支持在25天平均線，自五月的上升行情以來，一直保持著處於此指標上方，即使過去三日的回調亦止步於此指標上方，目前25天線位於1413美元，換句話說，若然失守，上升格局或告打破，下一級則會關注1400美元關口及1380水準。預計較近阻力為1426及1433，延伸上試目標料為1441及1450美元。

倫敦黃金7月26日

預測早段波幅：1402 – 1418

阻力位：1426 – 1433 – 1441

支持位：1395 – 1383 – 1372

SPDR Gold Trust黃金持有量：

7月10日–800.54 噸

7月11日–800.54 噸

7月12日–800.54 噸

7月15日–800.54 噸

7月16日–799.37 噸

7月17日–803.18 噸

7月18日–814.62 噸

7月19日–820.49 噸

7月22日–825.18 噸

7月23日–823.13 噸

7月24日–822.25 噸

7月25日–819.32 噸

7月25日上午定盤價：1426.35

7月25日下午定盤價：1416.10

XAG 倫敦白銀 - 白銀呈抗跌走勢

倫敦白銀走勢，銀價週三飆升至逾一年高點至16.64美元，預料16美元關口將續為當前重要支撐，下一級支持位回看15.80及15.60美元。另外，由於銀價在今年2月及3月均未能突破16.20美元，如今形成一組歷時一年的超級雙底型態，故若後市可明確突破頸線，預料將會誘發頗為強勁的潛在上漲動力，若以最近一個底部，即5月低位14.25美元計算，與頸線相距幅度為1.95美元，亦即技術延伸目標可看至18.15美元。較近阻力則可留意200個月平均線16.70。另外，若以2016年高位21.07起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準會看至16.65，擴展至50%及61.8%則分別為17.50及18.40美元。

倫敦白銀7月26日

預測早段波幅：16.20 – 16.55

阻力位：16.80 – 16.95 – 17.10

支持位：16.00 – 15.90 – 15.70

iShares Silver Trust白銀持有量：

7月15日–10342.47 噸

7月16日–10342.47 噸

7月17日–10607.42 噸

7月18日–10690.40 噸

7月19日–10792.30 噸

7月22日–11070.34 噸

7月23日–11125.66 噸

7月24日–11178.06 噸

7月25日–11141.67 噸

EUR 歐元 - 德拉吉有關經濟的言論支撐歐元

歐洲央行週四維持政策不變，令一些原本押注歐洲央行可能放寬政策的市場參與者失望。德拉吉在歐洲央行會議後暗示，該行已準備好在9月的下次會議降息，並考慮其他寬鬆選項。四名了解討論情況的消息人士稱，歐洲央行下次會議上也可能宣布公債購買行動，並調整政策指引。不過，德拉吉關於衰退風險偏低的評論支持了歐元。全球金融市場目前的焦點轉向下週美國聯邦儲備理事會(FED)會議，預期會降息25個基點。雖然外界普遍預期美聯儲將降息，但有越來越多的看法認為降息可能是一次性舉措，而不是一輪大的寬鬆週期的開始。

技術圖表所見，歐元兌美元終在週二失守多日以來險守住的1.12關口，配合RSI及隨機指數仍然維持下滑，或見歐元在短線仍有調整空間，下方較大支持預估為在四月及五月多次守穩的1.11水準，若後市進一步失守此區，恐防將會引燃新一浪下滑，延伸目標料為1.10及1.09水平。至於上方阻力先會回看1.12，較大支持分別見於25天平均線1.1270及上月下旬未能攻破的250天平均線，目前位於1.1365水準。

關注焦點：

7月26日(五)：法國7月消費者信心指數

7月30日(二)：法國第二季GDP季率初值‧歐元區7月商業景氣指數‧經濟景氣指數‧工業景氣指數‧服務業景氣指數‧消費者信心指數‧消費者通脹預期指數‧生產者通脹預期指數‧德國7月CPI初值‧HICP初值

7月31日(三)：德國6月實質零售銷售‧法國7月HICP年率初值‧德國7月總失業人口‧失業率‧歐元區7月HICP年率初值‧扣除食品和能源的HICP年率初值‧歐元區第二季區GDP首次估值‧歐元區6月失業率‧意大利第二季GDP初值

8月1日(四)：意大利7月Markit/IHS製造業PMI‧Markit製造業PMI終值‧德國7月Markit/BME製造業PMI終值‧Markit製造業PMI終值‧前值46.4

8月2日(五)：歐元區6月PPI‧零售銷售

本週要聞：

歐元區7月製造業PMI初值為46.4，創2012年12月以來最低

歐元區7月服務業採購經理人指數(PMI)初值為53.3

歐元區7月綜合採購經理人指數(PMI)初值為51.5

歐元區6月M3貨供額年率為增長4.5%

德國7月服務業採購經理人指數(PMI)初值為55.4

德國7月綜合採購經理人指數(PMI)初值為51.4

德國7月製造業採購經理人指數(PMI)初值為43.1

法國7月綜合採購經理人指數(PMI)初值降至51.7

法國7月服務業PMI初值降至52.2

法國7月製造業PMI初值降至50.0

德國7月IFO企業景氣判斷指數為95.7

德國7月IFO企業現況指數為99.4

德國7月IFO企業預期指數為92.2

德國進口物價較前月下跌1.4%，較上年同期下跌2.0%

歐洲央行意外維持利率不變，並對過快扣下政策寬鬆扳機發出警告

預估波幅：

阻力 1.1285 – 1.1370 – 1.1460

支持 1.1100* – 1.1000

JPY 日圓 - 對美國降息預期減弱提振美元

美元兌日圓週五持於兩週高點附近，美元指數觸及兩個月高點97.90水準上方。歐央行政策決定的鴿派傾向以及強勁的美國就業數據推高美元。在美國重要經濟數據公布前，投資者降低對美聯儲大舉降息的預期。日本央行將於7月30日公布政策決定。日本央行官員對是否放鬆貨幣政策存在分歧，但由於強勁的國內需求彌補了日本出口疲弱的影響，許多日本央行官員認為沒有必要立即加大貨幣支持力度。

美元兌日圓走勢，匯價過去一個多月以來處於上落整固，暫未有明確方向，或要待出現破位後，才可展現出現確實的走向。在阻力方面，美元兌日圓於月初受制於50天平均線，目前50天線正處於108.50水平，若後市可作出突破，估計延伸目標可看至110關口以至110.70。另外，倘若以自四月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為108.90，擴展至50%及61.8%則為109.60及110.25。至於下方會先參考6月低位106.77，若下破此區，有機會將延續四月以來的下跌勢頭，延伸目標料為105；關鍵支持則參考去年三月低位104.55。

本週要聞：

日本央行總裁稱將密切關注全球不確定性對經濟的影響

日本7月製造業採購經理人指數(PMI)初值升至49.6

日本7月服務業採購經理人指數(PMI)初值升至52.3

日本7月綜合採購經理人指數(PMI)初值升至51.2

日本東京地區7月核心消費者物價指數(CPI)較上年同期上升0.9%

日本東京地區7月整體消費者物價指數(CPI)較上年同期上升0.9%

關注焦點：

7月29日(一)：日本6月零售銷售年率

7月30日(二)：日本6月求才求職比‧失業率‧日本6月工業生產初值‧日本7月一個月預估值‧日本8月兩個月預估值

7月31日(三)：日本7月消費者信心指數‧日本6月房屋動工年率

8月1日(四)：日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本7月外國儲備   

預估波幅：

阻力 108.50* – 110.00 – 110.70

支持 106.70 – 105.00 – 104.55

GBP 英鎊 - 英國新首相約翰遜重申退歐決心

英鎊自約翰遜成為英國新首相後已回穩，但對於英國的退歐協商仍存在不確定性。週四，約翰遜首次與以退歐派為主導的高級部長團隊會面，計劃如何說服歐盟同意一項新的退歐協議。他對議會表示，如果在達成協議的情況下有序地退出歐盟，那麼愛爾蘭邊境保障將不得不被排除在退歐協議之外。約翰遜勝選基本已被市場所消化。英鎊自5月初以來貶值逾5%，最近英鎊兌美元還觸及27個月新低，兌歐元觸及六個月新低。之後的小幅反彈，基本是因為做空英鎊的投資者獲利了結。市場注意力目前轉向約翰遜是否會堅持他的說法，即努力讓歐盟做出更多讓步，如果得不到讓步，他將帶領英國在10月無協議退歐。歐盟迄今為止重申拒絕重新磋商英國退歐協議，但稱可能調整關於二者未來關係的政治宣言。

技術圖表所見，經歷了五月的挫跌後，匯價於六月曾展現一段整固行情，在幾度未能穿破1.28關口的情況下，過去兩週多的時間顯著回落，並形成一組雙頂型態，頸線位置為上月中旬低位1.2504，若匯價明確下破此區，以280點的頂部幅度作延伸，技術下試目標約為1.2225，進一步看至1.20關口。較近支持料為1.2360水準。阻力先回看1.2650及1.2760水準，重要阻力則仍會參考1.28。

本週要聞：

英國央行首席經濟學家霍爾丹稱對降息持“非常謹慎”的態度

穆迪、高盛認為英國無協議退歐的可能性增加

約翰遜就任英國首相

關注焦點：

7月29日(一)：英國6月消費者信貸‧抵押貸款發放金額‧抵押貸款批準件數‧M4貨供額月率

7月31日(三)：英國7月GfK消費者信心指數

8月1日(四)：英國7月Markit/CIPS製造業PMI‧英國8月央行利率決定‧量化寬鬆規模‧貨幣政策委員會(MPC)投票結果

8月2日(五)：英國7月Markit/CIPS建築業PMI

預估波幅：

阻力 1.2650 – 1.2760 – 1.2800*

支持 1.2360 – 1.2225 – 1.2000

CHF 瑞郎 - 市場押注瑞士央行將進一步調降利率

美元兌瑞郎走勢，圖表見RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而美元兌瑞郎在週四升見至0.9880上方，正剛好突破近幾個月形成的下降趨向線，或見匯價仍有持續回升的動力。倘若以由4月26日高位1.0235至6月25日低位0.9691的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為0.99，若進一步擴展至50%及61.8%則為0.9960及1.0030。較重要的阻力料為1.0120水平。下方支持回看0.98及六月低位0.9690水準。

關注焦點：

8月2日(五)：瑞士7月CPI   

預估波幅：

阻力 0.9900* – 0.9960 – 1.0030 – 1.0120

支持 0.9800 – 0.9690

AUD 澳元 - 下跌，因澳洲央行稱利率將在低位維持一段時間

澳元兌美元連日下跌，週五低見至0.6927，週線料下跌1.4%。澳洲央行總裁洛威週四強調該央行的寬鬆傾向，表示鑒於政策委員會“堅定致力於”確保通脹目標重回2-3%區間，利率將維持較長一段時間。利率期貨市場顯示澳洲央行在8月的下次政策會議中降息的可能性很低，但10月降息至0.75%的機率為88%，到2021年中利率很可能來到0.5%。

技術圖表所見，澳元兌美元繼四月後，如今再次上探200天平均線，目前位於0.7090，隨著10天平均線已上破25天平均線，估計此趟可作突破的機會頗大，同時，預料澳元亦將打破這段時間反覆下跌的格局，進一步目標看至4月高位0.7206以至0.74水準。支持位預估在0.7000及0.6880，關鍵參考0.68水準。

關注焦點：

7月30日(二)：澳洲6月建築許可‧民間住宅建築許可

7月31日(三)：澳洲第二季CPI‧央行CPI加權中值‧央行CPI截尾均值季率‧澳洲6月民間部門信貸月率‧房屋信貸月率

8月1日(四)：澳洲7月AIG製造業表現指數‧澳洲10月HIA新屋銷售月率‧澳洲第二季出口‧進口

8月2日(五)：澳洲第二季PPI‧澳洲6月零售銷售月率‧澳洲第二季零售業

本週要聞：

澳洲央行助理總裁肯特稱，澳洲量化寬鬆的可能性很低

澳洲央行總裁暗示利率長期處於低位

預估波幅：

阻力 0.7050 – 0.7090 – 0.7206 – 0.7400

支持 0.6880 – 0.6800 – 0.6715

NZD 紐元 - 延續上升態勢

紐元兌美元本週累計下跌1.5%。預計紐西蘭央行將於8月降息至1.25%，明年2月降息至1%。技術圖表所見，雖然近日紐元自高位回落，但只要未有跌破本月初低位0.6567，則仍是維持持一浪高於一浪的上行格局。不過，RSI及隨機指數正處下行，短期匯價或仍見回吐壓力。下方支持回看200天平均線0.6720及本月低位0.6567。至於上方阻力估計為近日三探沒破0.68關口，較大阻力指向3月高位0.6938以至0.70關口。

關注焦點：

7月30日(二)：紐西蘭6月建築許可

7月31日(三)：紐西蘭7月NBNZ商業展望指數‧NBNZ商業活動指數

預估波幅：

阻力 0.6800 – 0.6938 – 0.7000

支持 0.6720 – 0.6567

CAD 加元 - 料將再探1.30關口

美元兌加元走勢，上週多日曾多番探試1.30關口，但結果一再未有下破的情況下，匯價呈技術反彈，週二曾升見至1.3164。若以自5月高位起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為1.3225，50%及61.8%的幅度則分別看至1.3290及1.3355。不過，亦要留意RSI及隨機指數剛正呈掉頭回落，美元兌加元有機會重新走低，而1.30關口仍屬關鍵，本月以來已多次探試亦仍險守著，但若然後市終見失守，可望匯價以大型雙頂型態延展新一段跌勢，以最近一個頂部約500點的幅度計算，下試目標看至1.2560。較近支持參考1.2910以及去年10月低位1.2778。

關注焦點：

7月31日(三)：加拿大5月GDP‧加拿大6月工業產品價格

8月1日(四)：加拿大7月Markit製造業PMI

8月2日(五)：加拿大6月貿易平衡‧出口‧進口

預估波幅：

阻力 1.3240 – 1.3300 – 1.3450

支持 1.3000 – 1.2910 – 1.2778 – 1.2560

CL 紐約期油 - 油價回穩，因伊朗緊張局勢和美國庫存下降

油價週四小幅走高，受西方和伊朗之間緊張局勢加劇以及美國原油庫存大幅下降的支撐，但由於對經濟增長放緩可能減少燃料需求的擔憂揮之不去，油價漲勢受限。布蘭特原油期貨收高0.21美元，或0.33%，至每桶63.39美元，盤中一度觸及64.23美元的高點。美國原油收漲0.14美元，或0.25%，至每桶56.02美元，盤中一度觸及56.99美元的高點。一週前，伊朗在海灣地區扣押一艘懸掛英國國旗的油輪，英國已經開始派遣一艘軍艦伴隨所有掛英國旗幟的船隻通過霍爾木茲海峽，政府此前表示沒有資源，但在週四改變了政策。美國、英國和其他國家週四將在佛羅里達開會，討論如何保護海灣地區的船隻不受伊朗的攻擊。全球最大的石油出口國沙特阿拉伯也敦促全球石油買家確保通過霍爾木茲海峽的能源運輸。全球約20%的石油供應每天通過霍爾木茲海峽運輸。美國上週原油庫存減少近1,100萬桶，降幅遠高於分析師預估，亦支撐油價。

技術圖表所見，隨著RSI及隨機指數自超賣區域回升，或見油價短暫可作喘穩，上望阻力料為50天平均線57.40及58，關鍵仍為61美元關口。下方支持參考55及54.50，下一級看至50.90美元。

預估波幅：

阻力 57.40 – 61.00

支持 55.00 – 54.50 – 50.90

QR Code      http://app.mw801.com

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站：www.MW801.com / www.25742229.com         

手機網站 www.92621888.com                 

QQ：627616688        

走勢諮詢熱線： (852) 9262 1888 / (852) 2574 2229

國內電話：135 6070 1133

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)