陳樂怡 - 百威亞太盈利料改善｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/06/07 03:22:04 網誌分類: 經濟

07 Jun

百威亞太（1876）早前舉辦投資者日，公司將拓展超高端市場，擴展城市覆蓋範圍，以及透過數碼化提升效率。公司計劃拓展內地非夜場銷售渠道，預計今年將有63%收入來自非夜場渠道，較2018年的57%有所提升。看好公司受惠於內地疫後消費復甦，以及原材料價格回落，盈利前景改...

陳樂怡 - ASMPT看77元｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/06/05 03:21:56 網誌分類: 經濟

05 Jun

先進封裝龍頭ASMPT（522）首季新增定單總額增13.8%至35.5億元，市場憧憬半導體下行周期已見底。AI算力將推動熱壓焊接（TCB）設備需求，公司將拓展TCB客戶。估值上，現價對應預測市盈率約15倍，低於歷史平均水平。目標價77元，止蝕價57.65元。筆者為...

陳樂怡 - 中石油股息率7.7厘｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/31 03:21:25 網誌分類: 經濟

31 May

國際天然氣價格顯著回落，中石油（857）天然氣業務成本壓力紓緩；加上內地天然氣價格自由化，公司首季天然氣加價，帶動業務持續改善。此外，管理層表明將會透過股份回購以提高股東回報，有利估值向上。現價對應23財年預測市盈率6.4倍，股息率7.7厘。目標價6元，止蝕價4....

陳樂怡 - 福萊特玻璃具優勢｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/29 03:21:20 網誌分類: 經濟

29 May

光伏玻璃行業利潤率有望在第2季開始改善，福萊特玻璃（6865）將可受惠。公司今年首季新生產線投入營運，產能穩步上升；加上去年收購石英砂礦資產，鎖定低成本原料供應，有望發揮規模效應及成本優勢。可候23.1元收集，看27元，止蝕價21元。筆者為證監會持牌人，並無擁有上...

陳樂怡 - 新創建高息吸引｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/24 03:20:56 網誌分類: 經濟

24 May

新創建（659）疫後業務復甦進展良好，道路業務方面，車流已重返疫前水平，部份收費公路更錄得不俗增長。物流業務方面，內地貨倉租用率超90%，較22財年底有所改善。至於設備管理業務，隨着香港社會復常，商業展覽活動回升，香港會展中心營運收入料會明顯改善。估值上，現價對應...

陳樂怡 - 網易目標價165元｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/22 03:21:07 網誌分類: 經濟

22 May

內地遊戲版號審批重拾節奏，監管環境趨向明朗。網易（9999）周四將公佈業績，預計受惠旗艦產品《夢幻西遊》流水穩步上升，遊戲收入料可取得佳績。現價對應預測市盈率17.4倍，較5年平均水平低0.9個標準差。目標價165元，止蝕價120元。筆者為證監會持牌人，並無擁有上...

陳樂怡 - 龍源電力估值偏低｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/17 03:20:28 網誌分類: 經濟

17 May

內地可再生能源399億元人民幣補貼資金即將下發，為年內第3次，能源補貼持續發放，將有利發電企業的現金流。龍源電力（916）作為內地新能源龍頭，4月風力發電量強勁，去年風電場使用率較低，今年有望帶動股本收益率向上。今年新增裝機目標積極，達到5.5-6.5GW，其中風...

陳樂怡 - 名創優品上望38元｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/15 03:20:33 網誌分類: 經濟

15 May

名創優品（9896）早前發盈喜，料截至3月底止財季經調整純利不少於4億元人民幣，按年增長不少於2.6倍，略勝預期。看好公司品牌升級持續推進及海外擴張，加快盈利增長。現價對應預測市盈率19倍，低於2年平均水平。目標價38元，止蝕價28元。筆者為證監會持牌人，並無擁...

陳樂怡 - 潤電憧憬估值向上｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/10 03:20:08 網誌分類: 經濟

10 May

華潤電力（836）受惠內地加大力度提高煤炭長協履行率，加上煤炭價格回落，利好火電業務利潤修復。公司準備分拆新能源業務上市，料有助支持積極裝機目標衍生的資本開支，改善現金流。公司具國企改革概念，加上盈利前景改善，憧憬估值向上。目標價21元，止蝕價16元。筆者為證監會...

陳樂怡 - 太保估值有望獲重估｜開工前落盤/頭條名家本周心水

2023/05/03 03:19:32 網誌分類: 經濟

03 May

中國太保（2601）首季新業務價值增長17%勝預期，表現優於同業。受惠投資收益高於預期，以及產品、渠道提升，帶動首季淨利潤按年增27.4%。核心人力佔比提升，反映團隊架構趨穩。每月人均首年佣金收入、稅前收入均按年大升，引證代理改革見成效。預計首季表現強勁可使估值獲...