陳樂怡 - 德昌電機毛利率改善 | 開工前落盤

2024/05/08 00:43:02 網誌分類: 經濟

08 May

　　德昌電機（179）去年首9個月營業額28.71億美元，按年升7%，其中汽車業務營業額增長14%，勝全球輕型汽車行業產量預計增長10%。儘管汽車業增長放緩，但電氣化發展趨勢不變，公司期內亦續嬴得新定單。公司上半年致力提升生產效率，毛利率取得改善。筆者預計公司有望實現全年營業額增長5%至7%的目標。估值上，現價對應24財年預測6.2倍，低於5年均值，預測股息率5.2厘，估值不高。目標價13元，止蝕價10元。筆者為證監會持牌人，並無擁有上述建議股發行人之財務權益。