我們生而富有

我們生而富有  
 
在其新著《為什麼我們想讓你變富》摘錄中，唐納德特朗普和羅伯特清崎（注：《窮爸爸富爸爸》一書的兩位作者）告訴你如何通過避免成為一個被動投資者而致富。
 
以下一節選自羅伯特清崎和唐納德特朗普的新著《為什麼我們想讓你變富：兩個人，一條心》。
 
世界上有三種類型的投資者。他們分別是：
 
根本不投資的人
為了不失敗而投資的人
為了成功而投資的人
 
根本不投資的人，指望他們的家庭，他們工作的公司，或他們的政府在他們退休後來照顧自己。
 
為了不失敗而投資的人一般投資于他們認為安全的投資項目。大多數投資者都這樣。當談到投資時，這些人有儲蓄者心態。
 
為成功而投資的人願意多學習，希望有更大的控制權和更高的投資回報率。
 
有趣的是，所有這三個類型的投資者都有可能變得非常豐富，甚至包括那些指望別人來照顧自己的人。比如，埃克森CEO最近退休了，作為離任贈品，他得到了將近五億美元。
 
儲蓄者和投資者是有區別的
 
羅伯特的觀點
 
很多人投資共同基金。當我談到別當儲蓄者時，他們當中的許多人問道， “但 是我正在投資啊。我有一個共同基金的投資組合，我有一個401K計畫（注：所謂401K養老計畫，是指根據1978年美國國內稅法401K條款的規定所確 立的一種雇主發起養老計畫，該條款為雇主和雇員的養老金存款提供了稅收方面的優惠，按該計畫，企業為員工設立專門的401K帳戶，員工每月從其工資中拿出 一定比例的資金存入養老金帳戶，而企業一般也為員工繳納一定比例的費用。員工自主選擇證券組合進行投資，收益計入個人帳戶），我也擁有股票和債券，這不是 投資？
 
我先退一步，多說兩句，是的，儲蓄是另一種形式的投資，所以當你購買共同基金或股票或債券，你是在投資，但你只是從儲蓄者的角度和價值觀出發。
 
讓我們看看在被動投資者哲學。再一次，大多數財務顧問會告訴你：
 
努力工作
 
儲蓄
 
償清債務
 
長期投資
 
多樣化
 
用財務顧問的話來說，它往往聽起來是這樣。“努 力工作。確保你工作的公司有一個配套的401K計畫。能投多少投多少，畢竟這是免稅的，如果你買了房子，要儘快還清貸款，如果你有信用卡，要別忘了還清 （帳單），同時，要有一個均衡的成長型基金投資組合，有幾個小盤基金，一些高科技基金，和國外股票基金，當你上了年紀時，轉向債券型基金，以獲得穩定的收 入。當然，多樣化，多樣化，還是多樣化，所有的雞蛋放在一個籃子裡是不明智的” 。
 
雖然這種說法不太準確，我深信這種打著財務顧問幌子的銷售語調，引起你的共鳴。
 
唐納德特朗普和我不是說每個人都應該改變，並停止這種做法。這對某些人是很好的意見——那些相信儲蓄者哲學或被動的投資者。
 
在今天的環境中，我相信這是最危險的財務意見。對那些缺乏財務知識的人來講，這聽起來好象是安全明智的建議。
 
回到儲蓄者和投資者的區別上來，有一個詞將兩者區分開來，這個詞就是杠杆原理。杠杆原理的定義之一就是是能夠少花錢多辦事。
 
大部分儲戶不利用財務杠杆。你不能利用用杠杆原理，除非你受過財務教育或相關的金融培訓。不過，讓我進一步解釋。讓我們先從儲蓄者角度，然後從投資者角度看看這個標準建議。
 
努力工作
 
讓我們從“努力工作”開始 。
 
當大多數人想到 “努力工作”，他們只想到自己努力工作。（這樣）你的努力工作就沒什麼杠杆作用。在我看來，雖然我們各自都努力工作，但我們想到的是其他人的努力工作，讓別人幫我們致富。這就是所謂的杠杆原理。它有時也被稱為（利用）他人的時間。
 
儲蓄
 
雖然在上一章我已經提過儲蓄，在這裡還有幾點值得一提——儲蓄的問題在於目前的經濟增長需要債務人而不是儲蓄者。讓我來解釋一下下面的圖表，原圖在《窮爸爸富爸爸》中：
 
讓我們研究一下這個圖表。你的儲蓄對銀行來說是一種債務，雖然這些儲蓄也是你的一種資產。從另一個角度來看，你的債務是銀行的一種資產，但它卻是你的債務。
 
目前我國經濟持續增長，這需要明智的貸款人——那些通過借錢來致富的人，而不是借錢並變窮的人。再次，存在90/10法則——世界上10%的借款人因為債務變得更富，而90%的人因為債務變得更窮。
 
唐納德特朗普和我因為債務變富。我們的銀行家愛我 們。我們的銀行家都希望我們借更多的錢，因為借款人使他們更加富裕。這就是所謂的其他人的錢（OPM）。唐納德和我建議你接受更多的金融教育，學會如何利 用債務。如果我們有更多的債務人，國家的經濟就會持續增長。如果我們有更多的儲戶，我們的經濟就會萎縮。如果你能認識到債務也可以變成好事，並仔細地學習 和使用債務作為財務杠杆，你將獲得一種大部分儲蓄者沒有的優勢。
 
償清債務
 
大多儲蓄者認為有債務是不好的，繳清住房按揭才是明智的。並且對於很多人來說，有債務是不好的，擺脫債務是明智的。然而，如果你願意花費一點時間用於你的財務教育，你可以儘快把債務當成（財務）杠杆（加以利用）。不過，我再次提醒您在投資債務之前先投資于您的理財教育。
 
債務分為良性債務和不良債務。在財政上變明智的目的是知道何時使用債務以及何時避免使用。
 
我之所以熱愛房地產只是因為我的銀行家願意借錢給我去買優質的房地產（產品）——那些管理良好的房地產。當然，房地產也良莠不齊。
 
投資于共同基金的儲戶使用（財務）杠杆就比較困難了，因為大多數銀行家不會借錢給共同基金。為什麼呢？顯然銀行家認為共同基金風險太大，並認為房地產是更安全的投資。
 
在上世紀70年代初我的老爸因為是一個儲蓄者而手頭拮据，和他一樣，今天數以百萬計的人出於同樣的原因手頭拮据。
 
在這樣的經濟環境下，儲戶是輸家，債務人是贏家。不管出於任何理由利用債務時你一定要加倍小心。
 
長期投資
 
“長期投資”有多種解釋。
 
把這樣的建議當成是商業宣傳：“把你的錢借給我幾年，我會出於長期考慮向您收取費用”。我稱之為商業宣傳是因為”長期投資”就像航空公司提供給你的飛行常客計畫（frequent-flier program）。他們希望你成為一個終生的、忠誠的、有利可圖的客戶。
 
這也意味著他們可以向你收取長期費用。這好比是委託不動產經紀人賣掉你的房子，你支付傭金，然後，只要你的房子還沒賣出去，你就要支付剩餘傭金。
 
由於要支付基金管理費，共同基金的表現可能不如其他投資。雖然我不介意支付費用，但我不願意為差勁的表現付費。
 
很多人投資長期共同基金。然而，共同基金不提供任何（財務）杠杆。正如我剛才所說，我的銀行家不會借給我幾百萬美元投資於共同基金，因為它們風險太大，也很難控制（這一話題稍後介紹）。
 
共同基金和對沖基金的差異就在於財務杠杆。對沖基金往往使用借來的錢。為什麼他們用借來的錢呢？使用借來的錢，你可以增加你的投資回報率（ROI），你的投資回報，前提是你是一個聰明的投資者。換句話說，你使用的自己的錢越多，你的回報越低。
 
在某些時間和地點也有必要投資共同基金。 我偶爾投資共同基金。但對我來說，共同基金就像是速食，偶爾吃吃還行，但絕對不想養成習慣。
 
多樣化，多樣化，還是多樣化
 
華倫巴菲特，據說是世界上最富有的投資者，是這樣說多樣化的： “多樣化是為了保護無知。如果你知道你在做什麼，（它）沒有太大意義” 。
 
所以，問題是，你在保護誰的無知？你的無知還是你的財務顧問的無知？
 
再者，“多樣化”有多重含義 。一般來說就是不要把你所有的雞蛋放在一個籃子裡，而巴菲特正是這麼做的。對此，我有一次聽到他說，“將所有雞蛋放在一個籃子裡，但要密切關注籃子”。
 
就我個人來說，我不主張多元化，至少不會採用像財務顧問那樣的辦法。我沒有購買很多不同的資產。我寧願專注。事實上，我領先的訣竅是專注，而不是多元化。
 
我所聽到的”焦點（focus）”較好的定義，是把該詞作為縮寫首字母。
 
F = follow（沿著）
O = one（一條）
C = course（路）
U = until（直到）
S = successful（成功）
 
我就是這麼做的。幾年前，我投資房地產直到取得成 功。今天，我仍然投資於房地產。當我想要瞭解債券的時候，我就投資證券直到成功。在我成功之後，我覺得我不喜歡債券，所以就不再投資證券了。我已成功地幫 助兩家公司完成了從初創公司到新股上市（IPO）的過程。我賺了幾百萬，成功了，但最我後來覺得不再想經歷這樣的過程。現在，我仍然選擇了房地產。
 
對我來說，多元化是一種防禦性姿態，所以我覺得多樣化（策略）鮮有攻擊性的（財務）杠杆作用。
 
對大多數人來說，多樣化是一個很好的策略，因為這保障了投資者讓自己免受不稱職或不道德的顧問的傷害。
 
對於一般的投資者，諸如努力工作，擺脫債務，長期投資和多樣化一樣的傳統理財方法是不錯的建議-這些被動的投資者只是把一點錢按月交給別人管理。這對富人也很好的意見，但只包括富裕的職業人士，專業運動員和繼承遺產的孩子。關鍵是要找到一個好的財務顧問。
 
不過，要知道按照這種方法沒什麼（財務）杠杆作用可言，並且（財務）杠杆作用才是致富的關鍵。
 
杠杆作用是關鍵
 
從居住在山洞裡的時代起，人類就開始探索杠杆作用 了。火和矛就是最初的兩種杠杆作用。火和矛給處在惡劣環境中的人類提供了杠杆作用。當孩子足夠強壯後，父母會教給孩子如何生火，如何使用長矛保護自己並且 獵殺動物當作食物。幾年後，矛變小了，於是人們發明了弓和箭，一種更強大的杠杆作用。再說一次，杠杆作用的定義之一就是用更少的力做更多的事情的能力。弓 箭和矛相比就是這樣的例子。
 
隨著時間的推移，人類繼續開動腦筋，發現了更多的杠杆作用。學習騎馬是一種強大的杠杆作用。馬不僅用於運輸和耕地種莊稼，而且成為戰爭中一股強大的力量。
 
當火藥被發明出來以後，有大炮的統治者征服了沒有大炮的統治者。土著民族，如美洲印第安人，夏威夷人，紐西蘭的毛利人，澳大利亞的原住民和許多其他文明都被火藥征服了。
 
就在一百年前，汽車和飛機取代了馬匹。又一次，這兩種新的杠杆作用都被用於戰爭與和平目的。今天，控制著世界上的原油供給的國家比許多其他國家更具有杠杆作用優勢。
 
廣播，電視，電話，我打字的這台電腦和萬維網都是杠杆作用的表現形式。每一個新突破都給那些接觸並學習這些杠杆工具的人們增加了更多的財富和權力。
 
如果你想致富，而不是讓自己成為全球性變革的受害者，重要的一點就是你要開發最強大的杠杆：您的大腦。如果你想致富並保持財富，你的大腦-你的財務教育-就是你最強大的杠杆。
 
Donald和我共有的優勢就是有個富爸爸，把我們 領進財富的世界。但所有富爸爸能做的一切（只是）引薦我們。我們仍然需要自己努力。我們仍然需要學習，掌握，實踐，完善和成長。正如山洞裡的父親和母親教 會他們的子女生火和使用矛一樣，我們的富爸爸也教會我們如何通過錢和我們的頭腦成為有錢人。
 
我聽到你們當中有些人說， “但我沒有富爸爸，我並非生在錢罐裡。我也沒有接受良好的教育” 。 這種考慮問題的方式就是你獲得，更重要的是，並保持巨大財富的機會不大的原因。要是你用最寶貴的資產，你的大腦，對付自己的話，你的機會就可能會渺茫。你 是在用你的頭腦製造藉口而不是賺錢。請記住，你的頭腦就是你最強大的杠杆。但所有杠杆都可以朝兩個方向施力-或者是好或者是壞。正如債務可以用來使你變富 一樣，債務也可以用來使你變窮。
 
我自己並沒有受到很好的教育，也沒有出生在一個富裕的家庭。但我確實擁有一個富爸爸，他教我用我的頭腦去賺錢… …而不是製造藉口。富爸爸討厭藉口。他常說，“藉口就是一大把一毛錢，這也是不成功的人有這麼多的藉口的原因”。他說，“如果你無法控制你的大腦，你就無法控制你的生活”。今天，每當我遇到悶悶不樂、身體欠佳、窮困潦倒的人時，我知道這只不過是因為這人的頭腦已經失去了控制，這可是上帝賜給我們的最強大的工具啊。
 
儘管Donald和我現在有錢，但是我們都曾遭受過經濟損失。如果我們當初用我們的大腦來責怪他人或製造藉口，那麼我們現在依然會是窮人。
 
我們生而富有
 
因此，我們傳遞給你的資訊和我們的富爸爸傳遞給我們的資訊是一樣的： “我們生而富有。我們已經擁有世界上最強大的杠杆–我們的頭腦…所以發揮大腦的杠杆作用讓你變富吧，而不要製造藉口”。