百萬富翁之路怎樣鋪成

3月28日，周五。早幾日搭地鐵，從香港站沿那條長長的走廊步行至中環站，在約莫分半鐘的途程裏，一個巨型廣告於走廊兩則火龍般貫穿整條通道，如此不惜工本，想不留下印象也難。

卻其實，這是一家理財策劃行宣傳攻勢的一部分，老畢近日在《信網》也看過該行的廣告。

理財領域「錢途」佳

有趣的是，今早發現《信報》印刷版首頁廣告亦跟理財有關。為公平起見，地鐵所見和報上所閱機構名稱，在此皆略過不表。然而，金融服務業同一時間在港力谷理財規劃，看來並非巧合，這個市場「錢途」想必不壞。

理財策劃不比私貸以至證券買賣，無財豈談得上理財？不難想像，大做宣傳的銀行或財富管理機構，目標對準高資產值、事業略有所成的一群。

這些人不乏理財概念，卻未必有時間精力替財富保值╱增值。業界覷準機會，設計出目標因人而異的儲蓄╱投資方案，在客戶身上大賺顧問費。

在老畢看過的兩個廣告中，以第二個較具創意，其意念立足於「第二人生」。試想，能為曾經擁有的理想煞有介事地作出理財規劃， 「第一人生」必然混得不錯。

若非有此根基，早已拋到九霄雲外的夢想，憑什麼給一個廣告喚醒？當然，廣告目的只有一個，就是吸引閣下幫襯。然而，對長年累月埋首工作而事業略有小成之輩而言， 「第二人生」這個口號確具一擊即中之效；剩下來的，自然看CFP們如何發功表演了。

花旗銀行委託港大社科研究中心，於去年11 月至今年1 月，以電話訪問4046 位年齡介乎21 至79 歲人士，按調查結果推算出全港有73.2 萬人擁有100 萬元或以上流動資產。屈指一算，即每10 個港人有1 個「百萬富翁」，為調查問世十一年來的最高數字。

有心不怕遲？

統計以港元為單位，百萬元在今天的香港，買樓不夠付首期，一個千呎物業的洗手間恐怕亦買不起。擁有百萬美元（780 萬港元）身家， 「富翁」二字勉強還算靠譜，至少外國理財顧問計算退休儲蓄，每多以此為門檻。

人的壽命長短不一，惟生命周期並無二致，工作和退休年齡亦大同小異。日子有功錢可生錢，愈早開始儲蓄，退休之日擁有百萬美元的目標便愈有把握實現。道理雖然簡單，但有心不怕遲，如何儲法？

投資必須考慮通脹，自住物業是否算進資產淨值，對計算結果亦有莫大影響。

花旗委託港大進行的調查，全港百萬富翁平均資產淨值1200 萬元這個數字，物業非但包括在內， 「磚頭」且佔財富最大比重。

老畢的統計立足於不同投資回報的名義（nominal，未扣除通脹）數值，不包括自住物業，目的只是簡單算一算65 歲退休要擁有100 萬美元，於不同年齡和供款計劃下，開始月供時賬戶持有人需要多少積蓄。

說清楚一點，假設A 君20 歲便參與月供計劃，以每月供款400 美元、年均回報6％為準，要實現65 歲退休擁有100萬美元的目標，開始供款時戶口內可以空無一文；換句話說，20 歲起步，有條件由零開始。

B 君40 歲才參與月供計劃，年均回報同樣為6％，每月供款也是400 美元，要在65 歲累積百萬美元身家，開戶時必須擁有16 萬美元以上的積蓄；50 歲起步，門檻上升至接近36 萬美元（其餘年齡組別見【附表】）。

萬變不離其宗

不同的回報假設，當然會得出不同的計算結果；每月供款多寡，同樣足以決定不同年齡人士起步時須擁有多少積蓄。

然而，退休理財萬變不離其宗，一是日子有功（愈早開始供款期數愈多，投資本金可攤長注入戶口，既輕鬆又高效）；

二是複合效應發揮作用(Compounded interested)，20 歲首筆供款361 美元，按6％年均回報計算，65歲退休時變為5336 美元（65歲退休擁有100 萬美元，按年均回報6％計算，20 歲起步首筆供款僅需361 美元；若以前例月供400 美元、年均回報6％為準，65歲退休實際累積財富達111.4萬美元）。

理財顧問大談「第二人生」，力求重拾閣下早已拋諸腦後的理想；周末當前，何不發個百萬（美元）富翁夢，帶着希望繼續搏殺。

畢老林