陸羽仁
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基金斬倉黑天鵝事件

2021/03/30 08:23:27 網誌分類: 經濟
30 Mar

美國新冠疫情告急,10年期美債重上1.7厘樓上,加上基金爆倉事件繼續發酵,週一美股普遍下跌,杜指有波音飛機頂住,升98點,收33171點,升幅0.3%,創盤中以及收市歷史新高;標普500指數跌0.1%,收報3971點;納指跌0.6%,收報13059點。中型股跌得較慘,羅素2000指數大跌2.8%

波音飛機升2.3%,係表現最好的杜指成份股,主要係有消息指西南航空增加了100架波音737MAX的確認訂單。

上週五,美國單日新增7.6萬例確診病例,創一個月來新高。美國累績確診人數3030萬人,死亡案例54.9萬人,但美國群眾仍不知死,繼續趁假期出外旅遊,仍有很多人不肯戴口罩(不少美國人仍然認為所謂新冠疫情是政府騙人的勾當),美國疾控中心(CDC)負責人Dr. Rochelle Walensky昨日呼籲人們戴口罩,仲含著淚警告:隨著感染、住院及死亡人數的再次上升,「厄運可能即將到來」。

面對這樣的狀況,經濟重啟股受壓,美國三大航空股美國航空、聯合航空和達美航空跌0.1%1.1%不等;兩大郵輪股嘉年華和皇家加勒比郵輪跌1.7%2%,服裝零售股GapKohl 跌超過2.5%,能源及原材料板塊跌1.3%0.3%

資金回流到此前跌得較多的科技股,抵消了美債息回升帶來的壓力,FAAMGN六大科技龍頭股個別發展,除了微軟跌0.5%之外,其餘全部上升,表現最好的是facebook,升2.8%

銀行股走勢疲弱,SPDR標普銀行ETF2.6%,其中摩通跌1.6%,富國跌3.3%,大摩跌2.6%,標普500指數金融板塊跌0.9%。主要係受到上週五美國有基金爆煲,令到高盛斬倉事件繼續發酵,上週五被大手沽售的股票和中概股繼續下插,ViacomCBS再跌6.7%Discovery Inc1.6%,中概股跟誰學再暴跌18.5%、好未來跌7.3%、新東方跌3.1%,百度跌1.9%,騰訊音樂升1.2%,主要係公司宣佈回購10億美元的股票。有多家大銀行表示受到事件牽連,股價大插,野村證券和瑞信昨日表示,因事件面臨潛在「重大」損失。瑞信昨日勁跌11.5%、野村證券大插14%,大摩跌2.6%,高盛跌0.5%

英國《金融時報》報導,上週五的拋售的背後原因是韓國對沖基金經理Bill Hwang旗下Archegos Capital Management(老虎基金的分支機搆)被清盤。主要原因係美國第三大傳媒公司ViacomCBS宣佈將增發20億美元B類普通股和10億美元可轉換為B類普通股的優先股,由於ViacomCBS股價實在已升得太顛,去年收市才37.26美元,上週一升上52週高位101.9美元,三個多月升了1.7倍,有任何風吹草動,投資者就會雞飛狗走。而富國銀行在上週五將ViacomCBS的股票評級下調至減持,即時加劇市場的恐慌情緒,引發股價大幅跳水,除了ViacomCBSArchegos Capital基金重倉的中概股百度、騰訊音樂、愛奇藝、唯品會因利空因素也出現了暴跌。而真正壓垮Archegos Capital基金的是高槓桿,由於無法滿足金融機構補交保證金的要求,Archegos Capital基金持倉被強平。報導稱Archegos Capital有超過200億美元的股票被強制平倉,單日損失超過100億美元,創下了人類史上單個投資者單日虧損的最高記錄。

當天,高盛和摩根士丹利在大宗交易市場以大幅低於市場價格出售ViacomCBS超過4500萬股。彭博社稱,當天高盛在市場斬倉拋售了包括百度、騰訊音樂、唯品會、愛奇藝、跟誰學、ViacomCBS、探索頻道Discovery等總計105億美元的股票。有交易員表示,Archegos Capital對這些股票的高倉位以及使用的槓桿規模,意味著仍有價值數十億美元的頭寸可能被出售。

Legal & General投資管理公司跨資產基金負責人John Roe表示:「沒人清楚此事是不是已經結束了,因此大量買入的話就會暴露在潛在『死亡事件』風險中。」Bespoke Investment Group昨日提醒投資者,要開始習慣這個「遊戲驛站和Archegos式」的投資世界,因為即使其對市場的影響程度可以受控,發生的頻率將越來越高。

陸羽仁

回應 (7)
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子龍 (kaka就是大叔的契哥)
子龍 (kaka就是大叔的契哥) 2021/03/30 15:37:21 回覆

有時間, 又可以講多少少. 投機在乎時機, 投資在乎價值. 只要明確目標, 按部就班, 成績應不太差呢. {#iconb_62}

子龍 (kaka就是大叔的契哥)
子龍 (kaka就是大叔的契哥) 2021/03/30 14:03:35 回覆

馬爺: 很多時投資者買貨, 重點不在貨本身, 而在投資者本身, 即是先要了解自己想要什麼, 回報率, 風險承擔能力, 注碼管理, 大盤分析..., 老散都可以盈利呢. {#iconb_62}

大戶終結者 ( 等人齊 )
大戶終結者 ( 等人齊 ) 2021/03/30 11:26:48 回覆

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幪面馬仔
幪面馬仔 2021/03/30 11:26:18 回覆

將軍

我是老散!買得貨未??

大奇蹟在??

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子龍 (kaka就是大叔的契哥)
子龍 (kaka就是大叔的契哥) 2021/03/30 10:31:19 回覆

馬爺: 3月大市破頸, 然后重上頸線, 很多老散仍然以為是頭肩頂, 未反應, 其實大奇漬日已出現了..... {#iconb_62}

幪面馬仔
幪面馬仔 2021/03/30 10:01:31 回覆

3月好平靜

子龍 (kaka就是大叔的契哥)
子龍 (kaka就是大叔的契哥) 2021/03/30 09:10:53 回覆

基金都會斬倉, 怕怕..... {#iconb_67}

正常好倉底, 結算日都會唔太差架, 又有面吃...... {#iconb_285}

user

最新回應

子龍 (kaka就是大叔的契哥)

馬爺: 冇呀. 昨天買左少少1725...... {#iconb_62}

都話左今個月好倉底, 點解重走去做淡....... {#iconb_241}

幪面馬仔
幪面馬仔 2021/04/23

將軍

有冇狗毛呀?