2024/07/24 00:48:23
網誌分類: 經濟
24
Jul
高通脹高利率時期即將告一段落，減息周期將至，美國房地產銷售成交有望回升，家居裝修需求料回暖，利好創科（669）業務復甦。同業泉峰控股（2285）早前發盈喜，客戶定單量回升，引證行業步入復甦期。估值上，現價對應24財年預測市盈率約20倍，低於5年平均水平。目標價...
2024/07/22 00:18:04
網誌分類: 經濟
22
Jul
長和（001）業務多元化，隨着貿易需求前景料見改善，將利好港口業務。市傳長和正初步評估旗下歐洲電訊資產各種選項，包括可能分拆上市，或引發憧憬。現價對應24財年預測市盈率5.6倍，低於5年平均水平，預測股息率6.7厘，估值吸引。目標價46元。筆者為證監會持牌人，...
2024/07/17 01:47:42
網誌分類: 經濟
17
Jul
蘋果公司早前發布人工智能功能Apple Intelligence，市場憧憬將會激發換機需求，利好蘋果手機供應鏈。看好比亞迪電子（285）在北美客戶產品線的市場份額逐步提升，有望未來2至3年成為核心供應商。公司在AI伺服器、液冷散熱、移動機器人等賽道多點布局，且...
2024/07/15 00:47:22
網誌分類: 經濟
15
Jul
小米（1810）將發布Mix Fold 4高端手機，料可成為短期催化劑。隨着智能手機高端化戰略持續推進，加上海外收入佔比穩步提升，有助高毛利互聯網收入增長，另新能源汽車產銷量順利爬坡，均有利提升公司估值可獲重估。目標價19.5元。筆者為證監會持牌人，其及其有聯...
2024/07/10 01:17:13
網誌分類: 經濟
10
Jul
內地迎來高溫天氣，步入用電需求高峰，利好電力股；而三中全會將至，市場憧憬推進電力改革。華能國際電力（902）受惠煤價下跌及電量增長，首季經調整純利按年增1.18倍，勝市場預期。火電業務恢復盈利，經營現金流明顯改善，新能源業務快速拓展，雙軌並行下增強派息能力。隨...
2024/07/08 01:17:07
網誌分類: 經濟
08
Jul
舜宇（2382）今年首5個月手機鏡頭、手機攝像模組及車載鏡頭出貨量勝預期。隨着行業庫存及同業競爭壓力減輕，蘋果新產品及華為重返5G手機市場，手機產品平均單價及毛利率有望回升；市場憧憬AI應用刺激換機需求，利出貨量增長。目標價52.7元。筆者為證監會持牌人，並無...
2024/07/03 00:46:45
網誌分類: 經濟
03
Jul
市傳台積電及SK海力士擴產，ASMPT（522）將受惠於晶片業上調資本開支，公司首季定單對付運比率升至1以上，為7個季度以來首次，預示下半年業績有望持續改善。客戶拓展理想，公司預計自第二季度起將會取得更多來自領先晶圓代工客戶及其供應鏈合作夥伴的定單。現價對應2...
2024/06/26 00:16:12
網誌分類: 經濟
26
Jun
暑假出行及旅遊需求料強勁，利好康師傅（322）即食麵及飲料產品銷售。繼去年底公司陸續調高1公升裝茶飲及果汁零售價，近期亦有傳將全面調高即食麵售價，加價加上原料成本價格穩定，有助年內盈利改善。飲品業務已建立規模優勢，公司持續提升產品組合。另外，公司重申100%派...
2024/06/24 00:46:36
網誌分類: 經濟
24
Jun
中交建（1800）首季新簽合同按年增長10.8%，完成公司年度目標的25.5%，進度良好。對比同業，公司在開拓海外市場方面具先發者優勢。現價對應24財年預測市盈率僅2.7倍，低於5年平均水平，預測股息率7.4厘，估值偏低。目標價5.3元。 筆者為證監會持牌人...
2024/06/19 01:15:55
網誌分類: 經濟
19
Jun
市場憧憬7月三中全會或會推動電力改革，吸引資金流入電力股。中國電力（2380）去年純利26.6億元人民幣，按年增7.2%。煤價中線下行趨勢延續，火電盈利延續復甦路徑明確。今年首4個月來水明顯改善，有助水電業務盈利修復。公司目標2025年將清潔能源裝機佔比調高至...
