財富輪換
除科技股以外,美股昨日回吐,結束了6日升勢,杜指下滑300點,收報27272點,跌幅1.1%;標普500指數跌0.8%,收報3207點;納指昨日一度突破萬點大關,尾市回順,收市升0.3%,報9953點,再創歷史收市新高。
美國重啟經濟如火如荼,而相關概念股出現回吐,此前升得越多的,就跌得越慘,航空、郵輪、服飾店和商場股都明顯回調,達美、美國和聯合航空齊跌約8%; Carnival和 Royal Caribbean 跌約7% ; Kohl’s、Gap和Simon Property Group回落超過7%。
板塊方面,此前能源股升得最勁,昨日亦顯著回落,標普500指數能源板塊跌3.6%;工業及金融板塊亦跌超過2%。科技股則一枝獨秀,特別龍頭股,蘋果及亞馬遜升超過3%,創出上史歷史新高;Facebook及Netflix昨日齊升超過3%!美股整體輪換味道很濃,投資者鎖定經濟重啟交易的利潤,把資金換到科技巨股。
其實,輪換不但發生在股票上,由於新冠疫情的爆發,亦發生在財富上,財富正進一步重新洗牌,當然,更集中在少數富人和大公司的手中。有紐約著名分析員指出,新冠肺炎大流行和封城政策,造成了「史上最大之一的財富轉移。」失業率和經濟如水就下,5月美國企業倒閉數目較去年同期上升了48%!但一些公司卻欣欣向榮,充份顯示不均衡的發展。陸羽仁在加拿大多倫多的朋友就告訴我,除了超市之外,多倫多就像一個死城,市民惟一可以消費的地方就是超市,單係賣口罩和衛生用品,就賺到盤滿砵滿。
經濟一潭死水,但美股卻出現V型反彈,而推高股市的卻是由幾家大企業,特別科技巨企所帶動。納指已創出新高,杜指離高位尚有不足8%;標普500指數離歷史高位只5.5%,而中小企卻仍在低位浮沉,羅素2000指數較高位仍落後12%。
因為疫情的影響,聯儲局用直升機撒錢紓困,在疫情發生後的三個月,一共派出約2.83萬億美元,令到聯儲局的資產負債表一下子抽高至7.15萬億美元,有分析員留意到,美國基本上是全民派錢,失業的2800萬人,每星期可以拿到600美元資助,連續拿4個月,加上州政府和其他資助,大約每人可以拿到1.6萬美元(12.4萬港元),等如4480億美元;另外,每個美國家庭可以拿到2400美元津貼(18600港元),美國有8300萬個家庭,等如1992億美元;每個兒童可以拿到500美元(3875港元),美國現有大約1.2億個兒童,等如600億美元,派給國民的,一共約7072億美元,上日聯儲局推出中小企貸款計劃的6000億美元,加起來共1.3萬億美元,再加上什麼航空、醫療的補充或其他支出,都與2.83萬億美元有很大的距離,該分析員問,究竟其餘的錢去了那裡?
陸羽仁
炒作騰訊洪流下的一滴水
2020年06月11日
美股隔晚回吐,但納指歷來首度衝破10000點,之後雖然回順,仍能以新高收市。港股昨日全日牛皮下,科網股依然跟住外圍有較佳表現,個別股份好似細細粒的微盟(2013) 繼續有好表現,大升14%收市。
大市昨日稍微回調,但市場資金未見減退,資金仍然集中在科網股,皆因納指強勢畢呈,加上網易(9999) 掛牌前帶動。大股升幅相對細,細價相對炒起來仍然高興,微盟昨日開市造好,午後雖然指數回落,該股卻繼續高收,市場對其「軟件就是服務」(SaaS)概念,仍然有好大憧憬。微盟去年上市,提出SaaS概念,主打產品服務透過騰訊微信、公眾號、小程式等提供去中心化的數位商業平台。
200億VS4.2萬億
去年騰訊的微信小程式達到3億日活量,創造超過8000億的交易額,較2018年增長1.6倍,其中電商、零售行業呈現爆發式增長,最近這股風氣仲愈吹愈勁。微盟現時提出兩大策略,一是針對大客戶,另外就是提升ARPU,在疫潮後很多內地商戶希望透過網紅推介商品,微盟平台就佔有優勢。
騰訊在去年曾經增持微盟股權,之後集團變得更進取,先在上海設立首間騰訊授權的區域銷售中心,今年2月又收購軟件服務商雅座的控股權,加強在餐飲業的佈局。公司上市對管理層既是挑戰,也是機遇。有些公司上市後管理層變成不務正業,結果生意好快走樣,有些公司能夠把握公司上市集資的功能和股價流通的好處,加速擴展,就有可能出現爆發式的增長期。
過去騰訊主要盈利來源是手遊,透過微信賣廣告可以有不俗盈利,微盟成為把微信龐大客戶變現的另一個方法,再拉動其他渠道,於是帶來想像空間,至於是否能夠成真仲有待日後驗證。在昨日創出新高後,微盟市值剛超過200億元,相比騰訊的4.2萬億元只是小水滴,騰訊股價昨日攀升2.9%,已經等於是1218億市值,甚至相對其他科網股,微盟都只係小弟弟。
騰訊在全國以至境外的流動通訊軟件市場稱王稱霸,手遊、支付等各方面全部都有堅定基礎,已經去到難以撼動的體量,成為一個生態,系內有不少關連公司,要穩陣當然係高沽低揸買騰訊,但若然要進取,微盟就靠小即是美去吸引投資者。
網易登場前大市先唞氣
作為科網洪流中的一滴水,微盟升幅大,但真正影響大市氛的是網易(9999) 今日登場,大市喺巨股登場前先唞唞氣,但適逢內地中商產業研究院公佈,預期中國手遊市場今年可突破2000億元人民幣關口,手遊股有炒作,跑贏大市,旗下《王者榮耀》5月收入創新高的騰訊是最強勢藍籌股,成交額150億元,佔全日港股成交總額約11.8%;博雅(434) 爆升55%,收報0.82元;友誼時光(6820) 急漲11%,收報3.48元;遊萊互動(2022) 抽高8%,收報0.095元;中手游(302) 炒高7.6%,收報2.96元。其餘「ATM」價量齊升,阿里巴巴(9988) 漲1.5%,收報215.6元;美團(3690) 急彈5.4%,收報159.6元。閱文(772) 揚3.9%,收報47.9元;易鑫(2858) 彈7.4%,收報1.9元。恒指就收報25049點,微降7點,中止七連漲,成交總額1272億元。
陸羽仁
『因航』業務唔值錢,但佢係flag carrier,揸住個著陸權(Landing Right)先至值錢
呢個權利落入商營機構嘅國泰(跟住國泰被英資太古收購),都算係二戰之後嘅歷史遺物
呢個情況,好似60、抑或70年代,成衣出口去美國嘅配額,港英政府直接派俾幾個龍頭紡織廠,因為佢哋請當時最多勞工,費事攪咁多嘢
如果係『國進民退』,市場經濟效益唔重要,政治策略為首要考慮;而家政府成為主要股東之一之餘,日後啲窩輪行使時再加大股權,加埋國航股份,溝淡其他大股東持份(佢哋啲總裁應該識得點做),名正言順收番你個著陸權自己用。反正只係用你香港納稅人嘅錢,唔係用到佢哋國家嘅外匯,呢項注資入股就變得合情合理
大戶兄: 勿慌. 富貴如浮雲 應作如是觀.......
Sun兄: 噢...現在的正苦已沒有什麼好說.
香港政府用公家錢嚟明益英資私人企業國泰航空,真係不知所謂,但又冇乜人反對,真大惑不解。
睇番政府啲理由:
1. 保持香港國際航空樞紐地位 <- 原來香港政府將"香港國際航空樞紐地位"判咗畀英資私企"國泰"承包?
2. 支援航空業 <- 英資私企"國泰"=香港航空業?點解要救航空業就只係畀錢國泰?
其他任何理由,諸如預期投資回報,bababa...,都解釋唔到為何只優待一家公司:英資私企國泰
用公帑只救一間"行內最大"嘅私人企業,擺明係政府唔止喺政策上,仲喺財力上支持企業壟斷市場!
將軍要財富輪換!
由好友换定淡友換?
子龍大軍第三度進場......