協鑫營運能力有望改善（3800）

2014/09/12 08:50:18 網誌分類: 經濟

12 Sep

        保利協鑫（3800）今年上半年業績理想，期內由虧轉盈賺9億元，每股盈利5.81仙，較市場預期高4.8%，營業額按年升52.41%，較市場預期高11.7%。美股上市之全球第二大太陽能板生產商TrinaSolar早前預期，太陽能組件下半年價格有望復甦，尤其上游價格，價格回升將利好協鑫。

        該股現價相當於2014年預測市盈率20.6倍，估值較本港上市平均16.4倍為高，若該公司營運能力持續改善，或引發市場上調對其收入及盈利預測，有利股價。股價續守5月至今的上升軌底部上，有利股價上試高位，建議趁低吸納，可於2.9元買入，目標價看3.2元，支持位設於2.6元。

        信達國際研究部高級分析員

        趙晞文