濠賭受壓
日本央行上周五突然宣布加碼泵水救市,掀起股市升浪,日股抽高5%,整個亞洲股市齊齊炒上,中港股市齊漲超過1%。到歐洲仲升得勁,歐洲股市平均升1.8%,其中德國股市及法國股市齊漲超2.2%!美股亦唔弱,杜指及標普500指數齊創歷史收市新高。杜指升195點,收報17390點;標普500指數漲23點至2018點,漲幅都超過1.1%。納指跑贏大市,升65點至4631點,漲幅1.4%。
日本央行將上周五宣布將年度購買資産計劃規模擴大至80萬億日圓,平均每月泵水超過590億美元。《華爾街日報》話,日本央行的加強刺激經濟措施,似乎正在測試貨幣政策的極限。事實上,按一年半前推出的資産購買計劃計算,日本央行的資産佔日本經濟的比重接近60%,已經遠高過美國、英國和歐元區央行。
日本加碼印鈔票,再加埋歐央行今個月開始嘅寬化寬鬆,水量認真猛烈,至於會唔會好似上次美國狂印銀紙咁,熱錢全球亂竄,好多流入咗新興市場,唔少分析都覺得即使有,都唔會好多,反而大部會流入美國嘅機會大些,由於係美國經濟復甦步伐愈來愈強勁,正在公布的美企季度業績靚仔,消費者信心爆膨,最新公布的第三季GDP增長3.5%,更係超過市場預期嘅3%。
上周五出爐的經濟數據亦不俗,美國10月芝加哥採購經理人指數(PMI)增至66.2,明顯好過市場預期,且創出1年來新高。10月消費者信心指數終值為86.9,超過9月84.6的終值,亦高於市場預期,同時創下2007年7月以來新高。雖然9月個人消費開支較上月下降0.2%,差過預期,出現8個月來首次同上月環比下滑,但主要與美國人購車消費下降,以及油價下跌,導致的能源開支減少有關。同期在服務領域方面的開支仍有增長。
美國經濟惟一未見表現的係通脹率仍然溫和,遠未去到聯儲局的目標2%,主要原因主要係受到能源、特別係原油價格近期顯著下降壓住。里士滿聯儲行長拉克爾(Jeffrey M. Lacker)預計,美國的通脹率將在未來6至12個月內達到1.5%甚至更高水平,對通脹率回歸2%的目標充滿信心。他認為下次聯儲局議息會議,是否需要調整前瞻指引將成為重大問題。
分析估計歐日央行印錢產生的熱錢會傾向流入美國為主,上周五見到日本央行公布加大放水後,日圓匯率首當其衝,兌美元匯價出創7年新低,日本歐洲放水,美元就更加強勁。事實上,資金正從新興市場例如中國,不斷回流美國。據中國央行公佈數據,第 3 季外匯存底為 1055 億美元,是自 2012 年以來首度下滑,跌幅 2.6%,是自 1993 年以來最大的跌幅。當外匯存底減少並長期流出時,通常意味著,投資人擔心中國無法維持持續增長及負擔債務。
大沽家Kynikos Associates創建人 Chanos日前認為,英國渣打銀行第 3 季業績較去年大跌 16%,主要也是受中國信貸市場過熱所累。他預估,中國每年建設約2000 萬套住房,但只賣出400至500 萬套,這是過度建設的現象,因而,佢建議投資者避開亞洲金融股。
另外,Chanos 表示,正在沽空澳門。佢認為澳門現在係賭博業全球之冠,但情況正在步拉斯維加斯60及70 年後塵,產業回報愈來愈少,原因係賭場為了吸引賭客,不斷加大投資,結果令到利潤受損,澳門依家就出現情況。
Chanos的說法我信一半先,內地房市是主要消費市場,一唔掂阿爺唯有托住,以保經濟增長,但澳門個市佢就唔會寫包單,打貪兼防止黑錢外流,將持續對澳門有影響。我開始有少少擔心澳門,因為新賭場還在大建特建,但生意升幅放緩,令現有賭場不飽和,未來新賭場群全面投產後,供應多更不飽和,就會跌價。但另一方面搶工人令勞工成本上升,因為政府面對政治壓力,不讓輸入荷官外勞,所以人工不斷上,但生意升幅追唔上,新酒店大量投資又要折舊,預計一兩年後壞影響會逐步出現。濠賭股慢慢會出現汱弱留強的格局。
陸羽仁
陸羽仁覆網友
Little Mo:油價不斷跌,內地油股、氣股都跌,我估昆侖要等油價跌定才到底,小心還有得跌,追入不宜,不買當頭跌。若本來買來短炒,特別持貨量大時,一定要止蝕。油價那裏是底不易睇。
Animal666:美國經濟明顯較強,即使創造就業不足,多種數字也是增長得較好,以此數字為基礎,明年加息是合理估計。當然數字轉壞又作別論。
早, 陸SIR
請問內航股和國泰股, 是否國泰股較勝一籌? 另外, 因我未有航空股, 請問應待回調時才買, 還是現價可追?
昆倫(135)不斷回調,請問後市看法如何? 入貨價約$11. 2, 請問應要止蝕 ?還是持有?
現在的市況, 是否應重磅減持持? 不應入市?
謝謝指導
2014-11-03
Dow Jones Industrial Average (^DJI)
17,366.24 24.28(0.14%) 4:32PM EST
悶市炒概念
2014年11月04日
日本上周公佈加大放水規模,歐美股市上周五抽升,可惜港股仲係斯人獨憔悴,好彩係仲有廣船(317) 因變身為軍工股,股價單日爆上七成幾,令到個市叫做有啲氣氛。
如果講外圍因素,呢排算係幾唔錯,美國未有加息時間,杜指終於爆上創新高,內地股市個勢都好強,A股向好,滬指連升五日,上證指數收報2430點,漲9點,創近二十一個月新高;深成指數收報8240點,漲14點。中美股市咁靚仔,香港自己就唔係咁爭氣,開市無耐已經乏力,由升轉跌,全日恒生指數收報23915點,跌82點;國企指數收報10660點,跌95點。
收市後匯控(005) 公佈第三季業績,稅前盈利46.09億美元,較去年同期上升2%。期內營業支出增加15%,至111億美元,若不包括重大項目,營業支出增加6%,首三季列帳基準稅前利潤按年下跌9%至169.5億美元。市場話業績遜預期,不過陸羽仁就覺得係預期之內。
匯控繼續靠亞洲搵銀
匯控近排傳出不少賠償或講數的開支,條數受影響已經係預期之內,加上績前佢股價已經無厘神氣,出嚟業績照計都唔會好。美國社會近年對銀行印象麻麻,經常搵銀行嚟開刀祭旗。在佢哋眼中,匯控唔係自己友,郁起手上來完全唔使講情,所以喺美英地方嘅生意,真係有排捱,倚賴亞洲特別係香港生意賺錢,相信係匯控、渣打(2888) 短期難以改變的事實。
大市悶悶哋,但個股就不乏精采。焦點之一係自今年4月停牌的廣船,變身成軍工股,落實向母公司收購軍船基地「黃埔文沖」,復牌後股價即爆上,收報23.65元,大升9.922元,升幅超過七成。
軍工股係美國一大板塊,由於佢哋以世界警察為政治定位,對外用兵基本上無停,而且佢哋將大量研發同生產工作外判,與私人企業合作,好多重型工業巨企如洛歇等都係生產軍事戰機,呢啲軍工大企業反而掉轉過嚟影響番政府的外交政策。
相比之下,內地軍工股基本上係空白,呢期大家興起炒呢味嘢,主要係因應美國推動重返亞洲戰略,國家主席習近平又係硬骨頭,唔會一味退讓,未來中國投入軍備的資金佔生產總值比例,預料會大幅提升,加上俄國與西方關係緊張,不排除部份軍備出口生意會流到內地,於是借四中全會大炒呢個概念。
軍工概念雖然聽落有噱頭,但真正做起上嚟係咪有好多公司可以變成洛歇,𠵱家都無人知,因為美國係資本主義社會,容許資本家大發戰爭財,內地係中央集權國家,軍事設備未來可以有幾商業化,仲係一個謎。所以,軍工股炒起上嚟有概念無限大的好處,無人知可以升到去邊,實際值幾多錢又係另一回事,炒賣呢類股份最緊要係未上車前要諗定點樣落車,咁至唔怕搞到上咗車又唔落得咁濕滯。
內航股繼續飛
隨着油價低企,內地航空股表現搶鏡。東方航空(670) 、南方航空(1055) 分別抽升逾5%,國航(753) 漲0.8%。油價弱勢睇嚟未完,手頭有貨者可以食啲胡,但就唔使咁快賣晒,慢慢沽貨分段獲利,希望喺升浪中賺得盡啲。
昨日另一個表現突出嘅股份係內房股,10月中國42個城市成交按月增長12.6%,創今年新高,當中四大城市平均增幅40.7%。龍頭內房股表現唔錯,中國海外(688) 、華潤置地(1109) 都逆市漲逾1%。民企內房個別升得仲靚仔,綠城(3900) 單日就彈咗5.33%,報8.5元。
陸羽仁
智力有需要自覺嗎?
或者他們知道,自己需要多一些知識,甚至需要增加一些記憶力,但不會自覺本身的智力問題。愚人固然從不知道這個問題,聰明人也完全一樣,只覺得有時知識不夠用,却從未懷疑自己是智力不足。
智力有多少種類?更少人知道了。多年前的左右腦研討班,聽眾似乎也不少。但這只是趣味小常識,過後便完全忘記,仍是昏沉度日,不知所以。
人的智力,又和祖先的文化路向有關。
文化的路定了,智力範圍,便也圈定了。這是人類智力的特殊缺陷。人們常常需要圈定自己的。
祖先不但為子孫們圈定土地,更常常圈定後世的智力發展方向。
不幸不關命運,而是來自祖先預定的文化路向。
這是重要的大課題。
可惜的是,很聰明的人們,也常常陷身在種種的鬥爭裡面,無法看到大局。
http://www.leechardasks.blogspot.hk/
鼠:你覺得非建制派未來的政治目標應該係咩?
奇哥,仲以為你鍾意多啲睇袋鼠啲漫畫笑話添
將軍,
幾時去 "看羊"?
大廳咁靜....
叮噹...全日大市跌1舊.
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stevensoyeah:美國明年加息的機會好大,一加息債券就跌價,而家趁債價高是沽債的時候,不是買債券基金的時候。歐洲股票基金是雞肋,美元上升有利亞洲區出口,油價跌亦利亞洲用油國,雖然資金正流出亞洲,但你70%北美股票,可將20%放回亞洲,短期要捱,但可睇長線。
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金管局總裁陳德霖出席完立法會會議,接受記者訪問時預期,料第四季市場仍然是波動,美國美國正式結束買債,對何時加息有不同的預期,不確定性較大,市場對不同消息反應較以前大,這對外匯基金投資方面是困難的。若美國正式進入加息周期,美元轉強,外幣投資收益或會受到影響。
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Luk Sir versus Norman Chan...
Eagle versus Dove...
SIGH...
投資外匯輸284億 陳德霖:料本季外匯基金投資困難 2014-11-03 10:48:00
金管局公佈,外匯基金上季投資虧損187億,其中港股虧損2億,海外股票錄收入28億,債券收入有71億,惟英鎊、日圓及歐元弱勢,拖累外匯虧損284億。扣除利息及其他支出,第三季外匯基金淨虧損199億,其中67億將支付予財政儲備。
總計首三季投資收入有377億。
金管局總裁陳德霖出席完立法會會議,接受記者訪問時預期,料第四季市場仍然是波動,美國美國正式結束買債,對何時加息有不同的預期,不確定性較大,市場對不同消息反應較以前大,這對外匯基金投資方面是困難的。若美國正式進入加息周期,美元轉強,外幣投資收益或會受到影響。
午安~
2014年10月31日 (06:31 PM)
有乜好野呀......
重生兄: 師兄一買奶粉就彈, 子龍真的服了....
神珠妹: 早晨呀. 噢...到價話你知.
各位早晨
將軍: 收到! 有好野單聲
你今天飮咗奶粉末呢...
陸sir&師兄師姐早晨!
陸sir & 各位:早晨!
陸sir師兄師姐早晨.
各位早晨~
Good morning.