經濟重啟指標
上週五美股反覆靠穩,杜指收市微跌17點,收報25383點,跌幅不足0.1%;標普500指數升0.4%,收報3044點;納指升1.2%,收報9489點。
人大通過為香港訂立國安法,美國總統特朗普此前揚言會有很強烈的反應,他上週五召開記者會回應《香港國安法》,市場擔心他會直接宣佈一些會對經濟和股市非常驚嚇的消息,令到美股早段腳軟軟,杜指一度跌近370點。但結果有點「雷聲大雨點小」,特朗普只公布制裁的框架,表示「將採取行動取消給與香港的優惠待遇,還將將制裁那些被認為對破壞香港自治負有責任的個人。」此外,又說美國將終止與世界衛生組織的關係。對於是否會因此制裁中國或在關與中國在今年1月簽訂的首階段貿易協議卻未有提及。至於對香港的制裁,由於香港的出口,絕大部份都是轉口貿易,就算可能因此要增加關稅,影響也不太嚴重。
特朗普的反應較預期虛無,市場鬆了口氣,股市亦即時作出反應,收復此前的所有失地。晶片股顯著造好,Intel及AMD分別升2%和4%,SPDR標普半導體ETF升2.5%,標普500指數科技板塊上週五升1.2%,係表現最好的板塊;表現最差的是金融股,金融板塊跌1.2%,其中摩根大通及富國銀行跌超過2.5%,美銀跌3%。
5月完結,美股5月表現不俗,杜指及標普500指數分別升3%和3.6%,納指顯著跑贏大市,5月累升6.5%,中小型股較弱,羅素2000指數升2.5%。不過如果只講升幅,相對於油價,美股升幅只係毛毛雨。美國期油在5月上升超過88%,收報每桶35.11美元,是有史以來最大的單月升幅,但比較1月的高位65.65美元,現價依然低了46%!
美股以至油價近期反彈,主力來自投資者對美國經濟重開的憧憬。那麼,美國經濟逐步重開的進展如何呢?從5個範疇可以看到整體情況,一、出行情況。據導航軟件蘋果地圖(Apple Maps)的資料顯示,隨著經濟逐步重開,美國人多了地方可去,開始增加使用步行和駕駛的查詢,但公共交通工具,例如地鐵、巴士等的查詢,卻較正常日子少了一半有多,顯示美國很多人仍然留在家中工作,還未上班。主要是怕公共交通工具人多擠迫,怕容易受感染。
二、餐飲業。由3月中至5月初,較去年減少100%,至5月底,減少80%。三、酒店業,3月初的酒店入住率為65%,4月初跌至25%,在上週已回升到35%。四、航空業,航空方面已有回升,但仍非常慘淡,4、5月較去年大跌了95%,到目前為止,只有5%。五,房屋銷售,這是最好的,由4月中最低的按年下跌35%,現已按年上升了9%。
美國的新冠肺炎疫情依然嚴峻,5月30日當天,新增確診人數仍有24146宗,累積至報過177萬人,而死亡人數上升至最少10.3萬人!雪上加霜的是,由於一名美國明尼蘇達州明尼阿波利斯市白人員警執法時使用過分暴力,令到黑人男子George Floyd死亡,引發美國出現全國性大規模抗議示威活動,不少城市更爆發打砸搶燒的黑暴行為分析估計,由於大批群眾上街,疫情可能迎來第二波的爆發,將有更多人中招和死亡。
暴亂爆發,估計會對經濟重啟的速度造成影響。不過,相信美國政府不是省油燈,估計會用重手盡快平定局面,動亂發生不久,美國已有多個大城市宣佈宵禁,多個州份更派出國民警衛軍鎮壓,特朗普更把動亂定性為恐怖襲擊,他昨日在Twitter上說,「美國將認定極左翼激進勢力ANTIFA為恐怖組織」。 其實Antifa並非單一組織,只是反法西斯主義者(anti-fascists)的多個組織的統稱,成員多屬激進左翼人士,近年在美國多次與極右示威者爆發衝突,在2017年的維吉尼亞州夏洛特維爾,就跟白人至上主義者打鬥及互相投擲物品,造成1人死亡。若美國暴亂難以持續,估計對股市的影響有限。
陸羽仁
新盤開售就得食就食
2020年06月02日
美國宣佈回應港版《國安法》的框架,市場覺得未有具體內容,比想像中寬鬆,港股趁勢大彈。美國黑人疑犯死亡引發多州暴動,令總統特朗普「倒瀉籮蟹」,消息反而令人覺得可能會分散對港注意力,對大市氣氛都有幫助。
拜登選舉採放冷槍戰術
美國警方拘捕黑人疑犯時施以膝壓,結果導致黑人疑犯死亡,整個過程被手機拍下,結果竟然引發多州暴動,要出動國民警衞軍平亂。準備競選嘅民主黨候選人拜登乘機出招,質疑總統特朗普嘅應對。自新冠肺炎疫情喺美國爆發後,拜登成為「躺着的贏家」。針對特朗普說話多多嘅性格,拜登現時似乎採取以靜制動嘅選舉方針,低調減少露面,只係偶然出嚟放放冷槍,主要係等特朗普自己出錯。拜登呢個少做少錯嘅做法似乎初步奏效,疫情持續,中美關係又不斷惡化下,特朗普支持率呈現下跌之勢,現在再加黑人示威,令特朗普選情壓力更大。
接連突發事件,令美國經濟急速調整。過去經驗,白宮主人之爭,主要受民生政策影響,如果美國內外交困嘅局面唔解決,本來勝望平平嘅拜登就可能執到死雞。上星期,特朗普話會有硬招回應人大訂立港版《國安法》,但出嚟只有大概內容,有啲雷大雨小嘅味道,即使佢仲可能有後着,但股市玩家都係炒咗先算;加上財新公佈,上月財新內地製造業PMI回升至50.7,較4月升1.3個百分點,重回擴張區間,A股高開高走。上證指數收報2915,升2.2%;深成指數收報11102,揚3.3%;市場交投熾熱,兩市成交合計7616億元人民幣。
港交所炒中概回流睇300元
承接上周五美國掛牌的ADR造好,恒指高開後盤中曾勁彈844點至23806,最終收造23732,飆771點;國指顯著向好,收造9833,抽升272點,成交增至1507億元。
藍籌普遍造好,中生製藥(1177) 為最強勢藍籌,升6.7%收報13.02元。早前公佈業績後被唱好嘅美團(3690) 相當搶鏡,市前錄逾130億元成交額,最後以上市新高收市,上升2.3%收造150元,成交金額207億元,超越股王騰訊成為成交榜榜首。內地互聯網公司網易(9999) 將從美國回流香港,將本周二公開招股,最多集資26億美元,港交所(0388) 食正中概股從美國回流熱潮,先升為敬,炒高4.7%收報282.8元,如果市況保持平穩,喺中概股回流熱之下,港交所首站目標會睇300元關口。
房產股昨日表現亦突出,內房股借人民幣匯價回升反彈,恒大(3333) 、碧桂園(2007) 急揚逾6%;二線股旭輝(884) 較突出,飆近10%,收報6.12元。本地地產股借美國反制有限回升番,新地(016) 大彈6%報94.45元,恒基(012) 、新世界(017) 、會德豐(020) 都升近5%。
新地假期推售樓盤,雖然政經消息氣氛欠佳,但售出樓盤先賣298伙,跟住再加推118伙。集團策略期望月月有樓賣,今個月預計又會開新盤。同樣,發展商受限聚令影響無賣樓幾個月,雖然最新又有本地個案,限聚令睇嚟唔會撤銷,但估計暫時亦唔會收緊,發展商抱住有食唔食、罪大惡極嘅心態,唔會再等完全撤限,所以今個月都會陸續開盤,當中以長實(1113) 推售嘅日出康城項目有過千個單位規模最大。長實近兩年無點投地,土地成本控制得比較低,以現時樓價日出康城新盤就算價錢唔攞到最盡,利錢都相當唔錯,既然政治環境短期唔會好明朗,把握機會賣樓仍係明智做法。長實收報43.45元,升逾3%。
陸羽仁