縱橫匯海 2024年4月25日
縱橫匯海 2024年4月25日
關注焦點：
週四：
美國第一季度GDP (20：30)
週五：
日本央行利率決議(約10：30)
美國3月PCE物價指數(20：30)
今日重要經濟數據：
14：00 德國5月GfK消費者信心指數·預測負26.0·前值負27.4
14：45 法國4月製造業企業景氣指數預測102‧前值102
18：00 英國4月CBI零售銷售差值‧前值正2
20：30 美國第一季度國內生產總值(GDP)環比年率初值·預測+2.4%·前值+3.4%
20：30 美國第一季度GDP最終銷售環比年率初值·前值+3.9%
20：30 美國第一季度GDP消費者支出季率初值‧前值+3.3%
20：30 美國第一季度GDP隱性平減指數環比年率初值·預測+3.0%·前值+1.7%
20：30 美國第一季度核心個人消費支出(PCE)物價指數環比年率初值·預測+3.4%·前值+2.0%
20：30 美國第一季度個人消費支出(PCE)物價指數環比年率初值·前值+1.8%
20：30 美國初請失業金人數(4月20日當週)·預測21.5萬·前值21.2萬
20：30 美國初請失業金人數四週平均(4月20日當週)‧前值21.45萬
20：30 美國續請失業金人數(4月13日當週)·預測180.5萬·前值181.2萬
20：30 美國3月批發庫存初值·前值+0.5%
22：00 美國3月成屋待完成銷售指數‧前值75.6
22：00 美國3月成屋待完成銷售指數月率·預測+0.8%·前值+1.6%
新聞簡要：
4月23日
美國3月新屋銷售較前月急升8.8%年率為69.3萬戶
美國4月服務業採購經理人指數(PMI)初值為50.9，預估為52.0
美國4月綜合採購經理人指數(PMI)初值為50.9
4月24日
美國3月耐久財訂單較前月增加2.6%
美國3月扣除運輸的耐久財訂單較前月增加0.2%
美國3月扣除國防的耐久財訂單成長2.3%
美國3月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月增加0.2%
XAU 倫敦黃金- 金價橫盤待變，焦點轉向美國數據
倫敦黃金週三於低位盤整，中東緊張局勢導致的風險溢價有所緩和，投資者正密切關注即將公佈的美國經濟數據，這些數據可能為美國聯邦儲備理事會(FED)的加息路徑提供線索。金價在4月12日創下2,431.29美元的紀錄新高後已經下跌逾100美元。美國國內生產總值(GDP)數據將於週四公佈，個人消費支出(PCE)物價指數報告將於週五公佈。交易商目前預計美聯儲首次降息最有可能的時間是9月。
技術走勢而言，金價於本月上旬創紀錄高位前已見在2320有著很好的撐，即使在創高位後急挫，亦依然可在此區之上尋獲支撐，故到目前將視為反制阻力，而MACD指標剛下破了信號線，5天平均線跌破10天平均線形成利淡交叉，預料金價年內以來的上升勢頭將有扭轉的風險。當前支撐參考在25天平均線，週二低位亦是剛好在低位於此指標獲見支撐，目前25天平均線位於2300。此外，以三月中旬以來的累計漲幅計算，50%的回調幅度看至2,289美元，極為接近週二所觸及的低位，擴大幅度至61.8%則為2,254美元。其後關鍵支持料為2228及2200美元。阻力位將回看2336及10天平均線2353美元，較大阻力位預料2400關口。
倫敦黃金4月25日
預測早期波幅：2312 – 2320
阻力2328 – 2345 – 2358/2369
支持2303 – 2295 – 2282/2269
SPDR Gold Trust黃金持有量：
4月15日–828.45噸
4月16日–830.18噸
4月17日–827.59噸
4月18日–827.59噸
4月19日–831.91噸
4月22日–831.91噸
4月23日–833.63噸
4月24日–833.63噸
4月24日上午定盤價：2312.3
4月24日下午定盤價：2320.25
XAG倫敦白銀- 白銀超賣後喘穩，短線料陷守勢
倫敦白銀週二跌見至26.65美元，但其後隨著美元下跌，銀價扳回日內跌幅，重返至27.20水準附近。圖表可見，MACD指標已明確下破信號線，5天平均線亦下破10天平均線形成利淡交叉，預示銀價短線尚處於疲態。預期下方支撐看至25天平均線26.88，進一步指向關鍵的上升趨向線支撐26.41及25.80美元。至於當前阻力料為27.40及27.80美元，下一級在28及28.30美元。從長遠來看，估計白銀處於小回大漲的格局中，故建議採取短空長買的策略作步署。
倫敦白銀4月25日
預測早期波幅：27.10 – 27.30
阻力27.40 – 27.68 – 28.10
支持26.95 – 26.75 – 26.30
iShares Silver Trust白銀持有量：
4月15日–13,283.44噸
4月16日–13,256.43噸
4月17日–13,132.73噸
4月18日–13,019.00噸
4月19日–12,950.75噸
4月22日–13,291.96噸
4月23日–13,320.39噸
4月24日–13,368.73噸
EUR 歐元- 歐元尚處低位盤整，下試風險依然
美元週三稍告持穩，早段美元指數觸及約兩週最低的105.59，此前週二公佈的歐洲經濟活動數據意外強勁，而美國企業活動增長降溫。週三公佈的數據顯示。美國3月核心資本財訂單溫和成長，2月數據下修，顯示第一季企業設備支出可能依然疲軟。美國個人消費支出(PCE)物價指數將於週五公佈，這是美聯儲青睞的通脹指標。根據CME的FedWatch工具，市場目前認為美國9月首次降息的可能性約為70%。
歐洲央行幾乎已經承諾將在6月降息，但其決策者仍在辯論6月份之後會發生什麼。德國央行總裁納格爾是歐洲央行的重要決策者，他週三表示，歐元區的通脹可能很頑固，6月降息後不一定會有更多的降息。
技術走勢而言，歐元兌美元上週下破1.07關口，而二月中旬低位1.0693，亦即此區失守後，預料歐元正開啟新一波下跌，而近期多日的反彈暫見亦是受制此區，亦即暫且未有擺脫弱勢的跡象。下方支援將會看至1.06及11月低點1.0515，之後就是10月低點1.0450以至1.03水準。至於阻力位會回看1.0760，較大阻力看至100天平均線1.0850水平。
預估波幅：
阻力1.0700 – 1.0760 - 1.0850
支持1.0600 – 1.0515 – 1.0450 – 1.0300
本週要聞：
22/4
歐元區4月消費者信心指數上升至負14.7
關注焦點：
週三：德國4月IFO商業景氣指數(16：00)
JPY 日圓- 155關口失守，日圓疲勢進入警戒線
日圓在周三終為失守155關口，之前已見連續多日險守住此關口，但市場仍對日本當局為支撐其貨幣而進行幹預的任何跡象保持警惕。日圓下跌之際，美元上漲，兌主要貨幣從週二數據顯示本月美國企業活動放緩導致的跌勢中回升。日圓的疲軟讓市場對匯市干預感到緊張。日本財務大臣鈴木俊一和其他決策者先前表示，他們正在密切關注匯市走勢，並將在必要時做出反應。日本執政自民黨官員越智隆雄稱，日圓兌美元跌向160可能引發幹預。他稱，如果日圓兌美元進一步跌向160或170，「這可能被認為是過度的，並可能促使決策者考慮採取一些行動。」此外，日本央行將於週四開始為期兩天的政策會議，外界普遍預計將維持政策設定和債券購買規模不變，上月央行剛剛自2007年以來首次升息。
美元兌日圓走勢，155這個半百關口已為初步失守，若然日內仍未見幹預的絲毫踪影，料將觸發美元再作進一步上探，較大阻力預估在155.80及157水準，下一級指向158 。而美元兌日圓在1990年4月高點160.35，連同160關口將為關鍵參考。較近支撐回看10天平均線154.60及153.80水準，較大支撐預估在25天平均線152.90及152水準。
預估波幅：
阻力155.80 – 157.00 – 158.00 - 160.00/35
支持154.60 – 153.80 – 152.90 – 152.00
本週要聞：
23/4
日經新聞：日本央行將在本週政策會議上討論日圓快速下滑的影響
GBP 英鎊- 技術面弱勢，英鎊續呈探低
英鎊兌美元週三稍呈走穩，延續週二數據顯示英國企業活動以近一年來最快速度增長帶動的漲勢。英國央行首席經濟學家皮爾週二表示，離降息仍有一段距離，也提振了英鎊。技術圖表所見，RSI及隨機指數急速回跌，而匯價更在上週已跌破1.25的心理關口支撐，同時亦即下破過去個多月的區間底部，預料英鎊美元短期將續陷疲態，延伸弱勢料會看至1.23水平，下一級指向1.2180以至1.20關口。至於阻力位預料在1.2470，較大阻力指向250天平均線1.2575及1.27水準。
預估波幅：
阻力1.2470 - 1.2575 – 1.2700
支持1.2300* – 1.2180 – 1.2000**
CHF 瑞郎- 瑞郎料醞釀反彈
美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正自超買區域回落，MACD指標亦剛下破信號線，匯價近期亦多日向上受制0.9150水準，或見美元兌瑞郎即將會開展調整。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在0.9050及0.8990，50%及61.8%則為0.8940及0.8890水準。阻力位繼續先看0.9150，其後阻力將參考2023年10月3日高點0.9244，下一級指向0.95關口。
預估波幅：
阻力0.9150 - 0.9244 – 0.9500*
支持0.9050 - 0.8990 – 0.8940 – 0.8890
本週要聞：
22/4
瑞士央行將準備金率由2.5%升至4%
關注焦點：
週三：瑞士4月投資者信心指數(16：00)
AUD 澳幣- 澳幣喘穩，受助於風險偏好回溫
週三公佈數據顯示，澳洲第一季消費者物價通脹放緩幅度低於預期，幾乎讓提前降息的希望落空。數據顯示，第一季度消費者物價指數(CPI)較前季上漲1%，高於市場預測的0.8%。不過，CPI年增幅從4.1%放緩至3.6%，但再次高於放緩至3.5%的預測。單就3月而言，CPI年增了3.5%，高於2月的3.4%。
技術走勢而言，0.6480這個支援位置的失守正示意澳元再陷跌勢，之前3月5日澳元低點0.6476，4月1日低點0.6479。預估其後支持為0.63及去年10月26日低點0.6268，下一級支撐看至0.62及0.60關口。阻力位則預估為0.6480，較大阻力看至25天平均線0.6520及0.66水準。
預估波幅：
阻力0.6480 - 0.6520 – 0.6600
支持0.6300 – 0.6268 – 0.6200 – 0.6000*
關注焦點：
週五：澳洲第一季PPI (09：30)
NZD 紐元- 紐元顯著失守0.60關口，延展下行走勢
紐元兌美元走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數仍告下行，而鑑於0.60的心理關口早在月初失守，正展開著新一波下跌行情，支持位預料在0.5860，關鍵看至10月低位0.5771，下一級看至0.57及0.5550。阻力位回看0.60關口，較大阻力估計在0.6050及100天平均線0.6120，關鍵阻力關注0.62水準。
預估波幅：
阻力0.6000 - 0.6050 - 0.6120 - 0.6200*
支持0.5860 – 0.5771* - 0.5700 – 0.5550
CAD 加幣- 數據壓制美元，加幣蓄勢反撲
週三公佈的會議記錄顯示，加拿大央行管委會本月一致認為，根據通脹前景面臨的風險，利率很可能只會逐步下調。 4月10日，加拿大央行將其關鍵利率維持在5%的近23年高點不變，而在聲明發布之前的討論記錄顯示，由六名成員組成的管委會在可能的降息時機上存在分歧。雖然對何時可能需要下調政策利率有不同看法，但他們一致認為，考慮到前景面臨的風險以及通脹率回歸目標的路徑緩慢，貨幣政策放寬可能將是漸進的。
美元兌加幣走勢，經過近期匯價的連番下跌後，亦已帶動RSI及隨機指數隨之走低，5天平均線亦正下破10天平均線，預料美元兌加元仍會有進一步回吐壓力。以黃金比率計算，50%的幅度為1.3660，擴展至61.8%則為1.3615。下一關鍵支撐為上升趨向線1.3530，倘若失守才見美元或要扭轉年初以來的升勢，其後支持位留意1.3430及1.3370。當前阻力位預料在1.38及1.3860，下一級指向1.40關口。
預估波幅：
阻力1.3800 - 1.3860 – 1.4000*
支持1.3660 – 1.3615 - 1.3530** – 1.3430 – 1.3370
本週要聞：
24/4
會議記錄：加拿大央行稱任何降息措施都可能是漸進的
CL 紐約期油- 油價低位盤整，因美國商業活動降溫和中東沖突憂慮緩解
油價週三下跌，因對中東沖突的擔憂有所緩解，美國商業活動放緩，不過美國原油庫存下降抑制了油價的跌幅。美國原油期貨下跌0.55美元，跌幅0.66%，收在每桶82.81美元。另外，EIA稱，截至4月19日當週，美國原油庫存減少640萬桶，至4.536億桶，而路透社調查顯示，分析師預期為增加82.5萬桶。
技術走勢而言，RSI及隨機指數自超買區域回落，MACD指標下破信號線，上升趨向線亦已初步失守，可望油價挫跌行情將進一步加劇。以去年十二月的累計漲幅計算，38.2%的回吐水準為80.05美元，擴展至50%及61.8%則為77.70及75.35美元。阻力位先回看25天平均線83.90及85美元，下一級參考4月12日高點87.67。
預估波幅：
阻力83.90 - 85.00 - 87.67
支持80.05 – 77.70 – 75.35
本週要聞：
EIA：美國一週煉廠產能利用率上升0.4%
EIA：美國一週原油庫存減少636.8萬桶
EIA：美國一週汽油庫存減少63.4萬桶
EIA：美國一週餾分油庫存增加161.4萬桶
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