縱橫匯海 2023年8月24日  

縱橫匯海 2023年8月24日

關注焦點：

星期四：

美國7月耐用品訂單(20：30)

星期五：

美國8月密西根大學消費者信心指數終值(22：00)

美聯儲主席鮑威爾在傑克森霍爾年會上發表講話(22：05)

今日重要經濟數據：

18：00 英國8月CBI零售銷售差值‧前值負25

20：30美國7月耐用品訂單月率‧預測-4.0%‧前值+4.6%

20：30美國7月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測+0.2%‧前值+0.5%

20：30美國7月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值+6.0%

20：30美國7月扣除飛機的非國防資本品訂單月率‧預測+0.1%‧前值+0.1%

20：30美國初請失業金人數(8月19日當週)‧預測24.0萬人‧前值23.9萬人

20：30美國初請失業金人數四周均值(8月19日當週)‧前值23.425萬人

20：30美國續請失業金人數(8月12日當週)‧預測170.8萬人‧前值171.6萬人

本週要聞

8月22日 /

金磚國家領導人在南非會晤，討論集團擴容事宜

里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金：美聯儲需要達到2%的目標以確保信譽

NAR：美國7月成屋銷售減少2.2%，年化總數為407萬戶

8月23日 /

美國7月新屋銷售較前月上升4.4%年化總數為71.4萬戶

美國8月綜合採購經理人指數(PMI)初值為50.4

美國8月服務業採購經理人指數(PMI)初值為51.0

XAU 倫敦黃金- 金價技術破位，傾向延續走穩

金價週三跳漲至近兩周高點，受助於美國公債收益率和美元回落，因投資者期待傑克森霍爾研討會為利率提供指引。美國聯邦儲備理事會(FED)官員和歐洲央行(ECB)、英國央行和日本央行的政策制定者將前往懷俄明州傑克森霍爾，市場也在尋找有關利率前景的暗示。討論的焦點已轉向將利率維持在目前的水平，而不是進一步提高利率，但時間可能比之前估計的要長。而美元在疲軟的美國採購經理人指數(PMI)數據公佈後下跌，使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。美國8月企業活動接近停滯，增速創下2月以來最慢，因對龐大服務業的新業務需求萎縮。跟蹤製造業和服務業的美國綜合採購經理人指數(PMI)初值從7月的52降至8月的50.4，為2022年11月以來最大降幅。市場參與者將重點關注美國聯邦儲備委員會(FED)主席鮑威爾週五在傑克森霍爾的講話，以尋找更多有關利率路徑的線索。根據CME的FedWatch工具，美聯儲在9月會議上維持利率不變的概率目前為88.5%。

技術走勢而言，圖表所見，由2022年11月低位1616.60起始的漲幅計算，50%及61.8%的回吐幅度則會看至1844及1790美元。亦要留意250天平均線亦為一個重要的技術指標支持參考，在今年三月金價測探此指標而未有失守，之後一舉大幅度反撲，目前250天平均線位於1862美元。然而，自金價於7月20日觸高至1987.40美元後，已錄得超過百元跌幅，跌幅約5%。圖表見RSI及隨機指數已呈回升跡象，隨著金價突破下降趨向線，技術上金價可告止跌回升，目標看至25天平均線1927及1950，進一步料為100天平均線1959美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

8月14日–895.87噸

8月15日–894.43噸

8月16日–894.43噸

8月17日–887.52噸

8月18日–890.10噸

8月21日–889.23噸

8月22日–884.91噸

8月23日–884.91噸

8月23日上午定盤價：1904.55

8月23日下午定盤價：1916.65

倫敦黃金8月24日

預測早段波幅：1911 – 1919

阻力位：1926 – 1935 – 1946

支持位：1902 – 1888 – 1876

XAG倫敦白銀- 銀價呈現雙底回升格局

倫敦白銀在6月23日觸低於22.08，隨後逐步爬升，而在近月重新回跌下，至上週二銀價低位22.20美元，勉力未有下破六月低位。圖表見RSI及隨機指數已為回升，估計銀價若可重返23美元關口，則可望完成築底形態，預計隨後阻力將看至24.50及7月20日高位25.26美元。下方較近支持回看24及25天平均線23.56，下一級指向23.20美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

8月14日–14,067.80噸

8月15日–14,067.80噸

8月16日–14,067.80噸

8月17日–14,859.70噸

8月18日–14,039.27噸

8月21日–14,039.27噸

8月22日–14,013.60噸

8月23日–13,962.25噸

倫敦白銀8月24日

預測早段波幅：24.10 – 24.45

阻力位：24.80 – 25.05 – 25.55

支持位：23.80 – 23.45 – 23.10

EUR 歐元- 美元回落，數據顯示美國經濟活動接近停滯

美元兌一籃子貨幣週三走軟，此前的數據顯示，8月美國企業活動接近停滯，創下2月以來最慢增長，因龐大服務業的新業務需求萎縮。追蹤製造業和服務業的美國綜合採購經理人指數(PMI)初值從7月的52降至8月的50.4，為2022年11月以來的最大降幅。近幾個月來，強勁的勞動力市場和具韌性的消費支出日益緩解了人們對經濟衰退的擔憂，並導致國內生產總值(GDP)增長預測被上調。但周三的數據描繪了一幅不溫不火的經濟圖景。美元指數在周三一度觸及兩個多月高點103.98，此前歐洲公佈的企業活動數據令人沮喪，給歐元和英鎊帶來壓力。歐元區8月綜合採購經理人指數初值從7月的48.6降至47.0，為2020年11月以來最低。服務業PMI從50.9降至48.3，這是今年以來首次低於50的枯榮分界線。還有，德國綜合PMI跌至2020年5月以來最低，原因是製造業產出萎縮加劇，同時服務業活動再次萎縮。德國數據公佈後，歐元跌至1.08，為6月中旬以來的最低水平。

歐元兌美元7月6日的低位1.0832，以至6月30日的1.0833，6月23日低見1.0841，可見環繞1.0840的附近水準將是目前重要支撐，若然短線匯價可守住此區，尚見可作為築底的初步階段，預計其後回升目標可看至1.0930及25天平均線1.0960，較大阻力預料在1.1150水平；中期阻力看至1.1280。反之，若後市失守1.0830的底部位置，歐元兌美元將延伸弱勢，下探至200天平均線1.0790以至250天平均線1.0620。

本週要聞：

8月22日/

歐元區6月經季節調整經常帳盈餘358億歐元

歐元區6月未經季節調整經常帳盈餘368億歐元

8月23日/

歐元區8月消費者信心指數初值為負16.0

歐元區8月綜合PMI初值為47.0

歐元區8月服務業PMI初值為48.3

歐元區8月製造業PMI初值為43.7

關注焦點：

週五：德國8月Ifo企業景氣指數(16：00)

預估波幅：

阻力1.0930/60 - 1.1150 – 1.1280

支持1.0830** – 1.0790 – 1.0620*

JPY 日圓- 受到干預疑慮支撐，日圓醞釀反撲傾向

歐元兌美元週三跌至兩個多月低點，此前公佈的調查數據顯示，德國和歐元區8月商業活動下滑幅度超過預期。歐元區8月綜合採購經理人指數(PMI)初值從7月的48.6降至47.0，為2020年11月以來的最低點；服務業PMI從50.9降至48.3，這是今年以來首次降至好淡分界線50水準下方。德國8月綜合PMI從7月的48.5降至44.7，創下2020年5月以來的最低值。歐元兌美元在德國PMI數據公佈後走低，觸及6月14日以來最低水平1.08水準。至於美元則升見至兩個月高點103.90水準上方，投資者關注美聯儲主席本週的講話，以尋找有關貨幣政策路徑的線索。近期一系列強勁的美國經濟數據幫助緩解了人們對即將到來的經濟衰退的擔憂，但由於通脹率仍遠高於美聯儲2%的目標，投資者擔心美聯儲可能會在更長時間內將利率維持在較高區間。CME FedWatch工具顯示，市場預期美聯儲在下月政策會議上按兵不動的可能性為85%，但今年年底再加息一次的可能性在上升。

日本央行總裁植田和男週二表示，他與首相岸田文雄就經濟發展情況舉行會談，但並未討論近期波動劇烈的匯率走勢。兩人將會晤的消息傳出後，美元兌日圓短暫下滑，隨後反彈。投資者關注是否有跡象表明日本政府準備像去年那樣進行幹預，以支撐日圓。美元兌日圓本週以來徘徊於146水準附近，但距離上週觸及的九個月高位146.56不遠。技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超買區域回落，需慎防美元兌日圓正醞釀回跌風險。當前支持先會留意145及143.20，其後則會矚目於140關口。至於當前阻力位料為146.60水準，其後較大阻力指向147.50以至148，進一步料為150關口。

本週要聞：

8月21日/

摩根大通：日本幹預日圓/美元匯率的門檻約為150日圓

8月22日/

日本央行總裁植田與首相岸田會面，稱未討論近期日圓波動問題

日本8月24日起將福島核廢水排放入海

關注焦點：

週三：日本8月PMI (08：30)

預估波幅：

阻力146.60 – 147.50 – 148.00 – 150.00

支持145.00 - 143.20 - 140.00

GBP 英鎊- 英鎊再探本月低位，尚處橫盤上落態勢

英國方面，週三的一項調查顯示，在利率上調的情況下，英國的工廠產出下滑，普遍疲軟，因此本季度英國經濟看來將出現萎縮，並有可能陷入衰退。英國8月綜合採購經理人指數(PMI)初值為47.9，低於7月的50.8，並為2021年1月以來的最低值，當時英國正處於新冠疫情封鎖狀態。此外，8月份製造業PMI從45.3降至42.5，為2020年5月以來最低；服務業PMI從51.5降至48.7，齊平1月份的兩年低點。

英鎊兌美元在周三顯著滑落觸及1.2613，再次探試在八月份的兩個低位，分別為8月3日的1.2620及8月14日的1.2614，要留意這兩日的低位亦是觸低此區後出現明顯反彈；故此，需意若然英鎊短線仍可守住1.26這個區域，預料英鎊仍可保持著近月的上落整固狀態。再而，MACD指標亦是剛向上交疊著訊號線，即是示意稍為有向上的傾向。阻力位預估在25天平均線1.2770及1.2960，下一級指向1.30關口及1.3050水平。至於下方較大支持位預料為6月29日低位1.2589，進一步料為1.24以至5月低位1.2306水平。

本週要聞：

8月22日/

英國7月錄得43億英鎊預算赤字

8月23日/

英國8月綜合PMI初值為47.9

英國8月製造業PMI初值為42.5

關注焦點：

週五：英國8月Gfk消費者信心指數(07：01)

預估波幅：

阻力1.2780 - 1.2960 – 1.3000 - 1.3050

支持1.2630 - 1.2589 – 1.2400 – 1.2306

CHF 瑞郎- 美元回跌，矚目美聯儲傑克森霍爾年會

美元兌瑞郎走勢，匯價在7月於0.8550水平附近築起底部，隨後呈逐步回升，但至近日於0.8830附近水準顯著遇阻。圖表可見， RSI及隨機指數已見出現回落，估計美元兌瑞郎短線有機會迎來調整。下方支持回看25天平均線0.8730，延伸目標將會關注0.86及0.8550水平。至於向上較大阻力料為100天平均線0.89以至0.90的心理關口。

預估波幅：

阻力0.8780 – 0.8850 – 0.8920 – 0.9000*

支持0.8730 – 0.8600 - 0.8550

AUD 澳元- 風險偏好回溫，澳元呈初步喘穩

技術走勢而言，RSI及隨機指數均已重新走高，預料澳元兌美元短線有回穩傾向。黃金比率計算，38.2%的反彈幅度為0.6565，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6630及0.6690水平。至於下方較近支持先參考0.64關口，進一步則看至0.6270以至2022年10月低位0.6170，關鍵直指0.60的心理關口。

預估波幅：

阻力0.6450 – 0.6500 - 0.6600

支持0.6400* – 0.6270 – 0.6170* - 0.6000

NZD 紐元- 紐元探試0.59關卡，呈初步觸底

紐元上週跌見至九個月低位0.5901美元。技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數已處於20下方嚴重超賣區域，預計紐元兌美元下跌壓力短期內可望有所減緩。上方較近阻力預估在0.60及25天平均線0.61水平，下一級看至0.63水平。至於下方支持回看0.59水準，近三個交易日亦可勉力守住此區，較大支撐將指向0.5840以至0.5800水平。

預估波幅：

阻力0.6000 - 0.6100 – 0.6300

支持0.5900* – 0.5840 – 0.5800

CAD 加元- 美元/加元呈雙底上行

美元兌加元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超買區域出現回落，而上方一個重要阻力在1.3670，是今年四月底及五月未能突破之頂部，若然之後未可明確破位，或見美元兌加元正醞釀著回調傾向。下方支持料為25天平均線1.3310及上月險守著的1.31水平，由於此前已兩度測探此區，故後市一旦失守，慎防美元下跌壓力將為加劇，進一步指向1.30關口以至1.28水平。阻力回看1.36及5月26日高位1.3654，下一級關鍵在1.38水平。

預估波幅：

阻力1.3600 – 1.3654 – 1.3800

支持1.3310 - 1.3100 - 1.3000 – 1.2800

CL 紐約期油- 油價下跌，需求低迷蓋過原油庫存大幅減少的影響

油價週三下跌近1%，原因是美國汽油庫存增加和全球製造業數據疲軟導致的需求困境蓋過了對美國原油庫存降幅大於預期的樂觀情緒。美國原油期貨下跌0.75美元，或0.9%，報78.89美元，盤中一度重挫3.4%。上周美國汽油庫存攀升150萬桶，而分析師預計為減少88.8萬桶。另外，美國能源信息署(EIA)稱，在截至8月18日的一周內，美國原油庫存減少了610萬桶，這得益於強勁的煉油活動和高水平的出口。分析師此前預計庫存將減少280萬桶。

技術圖表所見，隨著油價本週再復走低，RSI及隨機指數亦相應回跌，當前需特別留意250天平均線，在八月份油價多日低位亦是剛好守住了此指標，目前位於78.30美元，換言之，若然後市油價下破此區，料將面臨較深層之調整。若然以自6月28日低位67.05美元起始的升幅計算，38.2%的回吐水準為78.10，擴展至50%及61.8%的幅度為76.00及73.80美元。阻力位回看80及25天平均線80.80，較大阻力看至81.50及83美元。

本週要聞：

8月23日/

EIA：美國一周煉廠產能利用率下降0.2個百分點

EIA：美國一周原油庫存減少613.5萬桶，汽油庫存增加146.7萬桶，餾分油庫存增加94.5萬桶

預估波幅：

阻力80.00 – 80.80 – 81.50 - 83.00

支持78.30* - 78.10 – 76.00 – 73.80

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)