縱橫匯海 2023年11月23日

縱橫匯海 2023年11月23日

關注焦點：

週四：

美國感恩節假期

週五：

美國11月PMI (22：45)

今日重要經濟數據：

美國感恩節假期

16：15 法國11月製造業採購經理人指數(PMI)初值·預測43.1·前值42.8

16：15 法國11月服務業PMI初值·預測45.6·前值45.2

16：15 法國11月綜合PMI初值·預測45.0·前值44.6

16：30 德國11月製造業PMI初值·預測41.2·前值40.8

16：30 德國11月服務業PMI初值·預測48.5·前值48.2

16：30 德國11月綜合PMI初值·預測46.5·前值45.9

17：00 歐元區11月製造業PMI初值·預測43.4·前值43.1

17：00 歐元區11月服務業PMI初值·預測48.1·前值47.8

17：00 歐元區11月綜合PMI初值·預測46.9·前值46.5

17：30 英國11月綜合PMI初值·預測48.7·前值48.7

17：30 英國11月製造業PMI初值·預測45.0·前值44.8

17：30 英國11月服務業PMI初值·預測49.5·前值49.5

11月23日(星期四)

07：30 日本10月全國核心CPI年率·預測+3.0%·前值+2.8%

07：30 日本10月全國整體CPI 年率‧前值+3.0%

07：30 日本10月扣除生鮮食品與能源的CPI年率·前值+4.2%

本週要聞

20/11

美聯儲巴爾金稱「頑固」的高通脹可能導致在更長時間內維持較高利率

美國10月領先指標下降0.8%

21/11

美聯儲會議記錄：所有與會者都同意利率制定委員會「謹慎」行事

美國10月成屋銷售環比減少4.1%，年率降至逾13年最低的379萬戶

人民幣勁升創近四個月新高

22/11

哈馬斯稱與以色列達成四天停火協議，釋放部分人質

美國10月耐久財訂單較前月下降5.4%

美國10月扣除運輸的耐久財訂單較前月持平

美國10月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月下降0.1%

美國10月扣除國防的耐久財訂單下降6.7%

美國一周初請失業金人數為20.9萬

美國一周初請失業金人數四週均值為22.0萬

美國一週續請失業金人數為184.0萬

XAU 倫敦黃金- 美元反撲，金價探頂未破觸發調整壓力

金價週三再復回落至2,000關口下方，美元從低點反彈，美國公債殖利率跌幅收窄。先前強勁的美國初請失業金數據令預期美聯儲將在6月左右因經濟放緩而開始降息的市場感到緊張。而先前公佈的美聯儲10月31日至11月1日的會議記錄顯示，決策者們在上次政策會議上一致同意，他們將“謹慎行事”，只有在控制通脹的進展遇阻時才會加息。

技術圖表所見，金價週二升見至2007美元，週三觸高2006，整體11月以來的走勢呈現著V型部，故此之前未可衝破的2010將會是當前重要阻力，但暫且亦未有突破，或許短線要先呈整固走勢。支援位先會回看25天平均線1976及1965，較大支撐預估為1950及100天平均線1932美元。反觀若金價終可上破2010美元關口，延伸目標料會看至2020及2050，關鍵矚目5月高點2072.20美元。

倫敦黃金11月23日

預測早期波幅：1986 – 1993

阻力1999 – 2006 – 2012

支持1979 – 1973 – 1963

SPDR Gold Trust黃金持有量：

11月13日–870.45噸

11月14日–870.45噸

11月15日–870.45噸

11月16日–870.45噸

11月17日–883.43噸

11月20日–883.43噸

11月21日–883.43噸

11月22日–882.28噸

11月22日上午定盤價：1999.9

11月22日下午定盤價：1997.55

XAG倫敦白銀- 銀價受制趨向線阻力，漸見回吐壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數已呈回落，預料銀價短線會有回調傾向。此外，延伸自五月的下降趨向線阻力目前處於24.23美元，眼下若然銀價本周初仍未能再上一層樓作出突破，則整體上將傾向延續五月以來一浪低於一浪的下跌態勢。支持位回看100天平均線23.23，下一級參考50天平均線22.74以至22.30美元。至於較近阻力預料24美元，再而指向25美元關口，8月底曾一度觸碰而未能破位。

倫敦白銀11月23日

預測早期波幅：23.50 – 23.85

阻力24.00 – 24.15 – 24.35

支援23.20 – 23.00 – 22.80

iShares Silver Trust白銀持有量：

11月13日–13,733.67噸

11月14日–13,733.67噸

11月15日–13,709.45噸

11月16日–13,652.46噸

11月17日–13,595.47噸

11月20日–13,595.47噸

11月21日–13,739.36噸

11月22日–13,722.27噸

EUR 歐元- 美元從兩個半月低點反彈，歐元1.10關口止步

美元指數週三上漲，從兩個半月低點反彈，經濟數據顯示上周美國初請失業金人數降幅超過預期。美國勞工部週三表示，在截至11月18日的一周，初請州政府失業金的人數減少2.4萬，經季節性調整後為20.9萬，為一個多月以來的最低水準。接受路透調查的經濟學家先前預測上週初請失業金人數為22.6萬。不過，其他數據顯示，10月美國耐用品訂單降幅超過預期，美國汽車工人聯盟(UAW)針對底特律三大汽車製造商的罷工導致汽車和零件訂單減少。在密西根大學消費者信心調查顯示11月美國消費者通脹預期連續第二個月上升後，美元擴大漲幅。

歐洲方面，葡萄牙央行總裁森特諾表示，他預計宏觀經濟狀況將推動歐洲央行在不久的將來逆轉此輪升息週期。德國央行總裁納格爾則表示，歐元區的利率接近當前週期的峰值，或者可能已經達到峰值。

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數均已自超買區域掉頭回落，估計歐元短線已呈現回落傾向。較近支援位預估在1.0880及100天平均線1.0790，下一級支援在25天平均線1.0710，關鍵指向1.05關口，在10月下旬均見歐元守住此區。至於向上較大阻力則預估在1.10及1.1060水準。

預估波幅：

阻力1.0940** – 1.1000 – 1.1060

支持1.0880 - 1.0790* - 1.0710 - 1.0500*

本週要聞：

20/11

歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛：歐洲央行利率將在未來幾季維持不變

歐洲央行管委德科斯：現在談論降息或對貨幣政策做出前瞻性預測都“為時過早”

21/11

歐洲央行總裁拉加德稱通膨阻擊戰尚未勝利，市場降息押注為時過早

22/11

歐洲央行管委納格爾：利率已達到或接近峰值，對硬著陸風險持懷疑態度

歐洲央行管委森特諾認為在「不久的將來」宏觀經濟狀況將推動逆轉升息週期

歐元區11月消費者信心指數初值報負16.9

JPY 日圓- 美/日呈現超賣迴穩跡象

由於需求疲軟拖累了資本支出和消費支出，日本政府下調了對11月經濟的看法，為10個月來首見。政府也自2021年12月以來首次下調了對資本支出的預期，稱經濟復甦的步伐正在「暫停」。內閣府發布的報告稱，“經濟正在溫和復甦，儘管一些領域最近出現了停滯。”

技術圖表所見，RSI及隨機指數有初步觸底回升跡象，而匯價跌勢亦暫且止住在100天平均線之上，可望美元兌日圓短線會稍事休整。當前支援預估在147及目前位於146.60的100天平均線。倘若以自七月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度為146.30及144.55，擴展至61.8%則為142.85。至於阻力位預估在25天平均線150.20及150.80，較大阻力仍會矚目於152水準。

預估波幅：

阻力150.20 - 150.80 - 152.00**

支援147.00 – 146.60* – 144.55

本週要聞：

22/11

日本政府月報：調降11月整體經濟評估，10個月來首見

日本首相岸田文雄：日本央行的貨幣政策並非旨在以某種方式引導外匯匯率

路透社調查：超80%分析師預計日本央行將於2024年結束負利率政策

關注焦點：

週五：日本10月CPI (07：30)

GBP 英鎊- 英鎊探試100MA，上漲動力或為受制

英國財政大臣候俊偉在預計於2024年舉行的全國選舉前宣佈為工人減稅，並為企業提供永久性的投資激勵措施，試圖加快陷入困境的經濟發展。候俊偉也大幅提高了福利金和國家退休金，並將僱員向國民保險社會保障體系繳納的費率降低了2個百分點，自營工作者的費率下調幅度略小。

英鎊兌美元週三走低，此前英國財政大臣候俊偉宣佈為工人減稅，並為企業提供永久性投資激勵措施以試圖加快經濟發展，預計英國將在2024年舉行大選。技術走勢而言，英鎊兌美元本周正在衝試100天平均線，而上週匯價亦曾受制於100天平均線，之後出現回調，於250天平均線暫為獲得支撐。圖表見RSI及隨機指數剛告掉頭回落，若匯價未能明確上破目前位於1.25的100天平均線，短期料將先作一定幅度的調整。向下當前先會留意目前位於1.2390的250天平均線，此指標自9月以來算是一個頗為明確的走向分界線；預計延伸較大支撐會看至25天平均線1.2295，關鍵留意在10月初探試圖1.20關口支撐，但尚見可勉力守住，這將視為英鎊的重要技術底部。至於較大阻力料會看至1.2750及1.2820水準。

預估波幅：

阻力1.2510* – 1.2750 – 1.2820

支持1.2390* - 1.2295 - 1.2000**

本週要聞：

20/11

英國央行總裁貝利稱現在討論降息“為時過早”

21/11

英國央行總裁貝利稱通脹率有望回到2%，但也看到了風險

英國央行副總裁David Ramsden稱，可能有必要長時間維持限制性貨幣政策立場，不排除未來要進一步提高指標利率的可能性

英國央行委員Catherine Mann稱，需要進一步收緊政策以鞏固2%目標的承諾

英國10月公共部門淨借款為139.72億英鎊

英國10月扣除國營銀行的公共部門淨借款為148.96億英鎊

英國10月公共部門收支短差為133.29億英鎊

22/11

英國CBI 11月工業訂單差值從10月的負26降至負35

摩根大通預計英國央行將於2024年第四季首次降息

CHF 瑞郎- 美/瑞呈初步觸底態勢

美元指數週二曾跌至8月31日以來的最低水平，隨後企穩，此前美聯儲上次會議記錄顯示，即使不太可能進一步加息，也可能在一段時間內維持限制性利率立場。美聯儲會議記錄顯示，決策者稱通脹仍遠高於他們的目標，但指出只有在新數據顯示在降低物價壓力方面進展不足的情況下才需要提高利率。根據CME的FedWatch工具，市場基本上排除了美聯儲在12月會議上採取任何利率行動的可能性，同時認為美聯儲在5月前降息的可能性超過50%。

美元兌瑞郎走勢，匯價本月初於0.91關口附近遇阻回跌，至近日在0.88水準附近回穩，而技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，可望美元兌瑞郎短線仍傾向靠穩發展。上望阻力將參考0.89及250天平均線0.9040水平，下一級繼續關注10月初高0.9244，再而則是3月16日高0.9343。至於下方支援預估在0.8740及0.8690水平，關鍵指向0.85關口。

預估波幅：

阻力0.8900 - 0.9040 - 0.9244 – 0.9343

支援0.8800 - 0.8740 – 0.8690 – 0.8500*

AUD 澳幣- 會議紀錄支撐美元喘穩，澳幣漲幅受制

美元週三從兩個半月低點反彈，因美聯儲(FED)上次的會議記錄暗示，儘管升息週期似乎已經結束，但利率可能在一段時間內仍將保持限制性水平。會議記錄顯示，美聯儲將謹慎行事，所有與會者都認為維持當前的利率設定是合適的。美聯儲官員一致認為，只有在控制通脹的進展出現動搖的情況下，他們才會升息，這重申了決策者近期的言論。CME FedWatch工具顯示，市場幾乎肯定美聯儲將在12月會議上維持利率不變，同時認為最早在明年3月開始降息的可能性約為27%。美元指數週三上漲至103.50水準附近，脫離週二觸及的兩個半月低點103.17；11月迄今美指下跌約2.6%，有機會創下一年來最差月度表現。

在澳洲方面，週二公佈的澳洲央行11月7日貨幣政策委員會會議紀錄顯示，央行擔心，即使通脹預期只是進一步溫和上升，也會使控制通脹變得更加痛苦。委員們注意到，越來越多的跡象表明，企業認為任何成本上升都可能轉嫁給消費者。他們一致認為，如果委員會在本次會議維持指標利率不變，那麼通脹預期就有上升的風險。

澳元兌美元週三在近期升勢中稍作喘息，乏力突破關鍵阻力位，美國感恩節假期前市場平靜，未能提供任何動力。澳元週二曾升至0.6589，為三個月以來最高水準，但剛好被壓制於200天平均線下方。技術圖表可見，RSI及隨機指數均自超買區域回落，而澳元兌美元自八月以來多次在0.65區域附近遇阻，故要防範短線或會缺乏進一步上行動力。下方支援預料在0.65及0.6450，下一級支援料在0.6350水準。阻力位繼續留意200天平均線0.6590，較大阻力看至250天平均線0.6650以至0.6720。

預估波幅：

阻力0.6590 – 0.6650 - 0.6720

支援0.6500 - 0.6450 – 0.6350 - 0.6280*

本週要聞：

21/11

澳洲央行總裁警告未來幾年仍將面臨通脹挑戰

會議記錄：澳洲央行判斷有必要升息以錨定通脹預期

22/11

澳洲央行總裁警告稱，澳洲內需推動的通脹需要「大力度的」政策應對措施

NZD 紐元- 上探200MA，醞釀調整壓力

紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已呈現初步回落跡象，而匯價週二曾上沖至0.6086，同樣亦是止步在200天平均線之下，估計當前進一步上漲動力將為受制。支持位參考25天平均線0.5910，較大支預估在0.5770及0.57水準。至於阻力位預估在200天平均線0.6095，估計紐元兌美元可再而破位才可確立其進一步升勢，延伸目標看至0.6170以至0.6280水平，中期關鍵指向0.64關口。

預估波幅：

阻力0.6095* – 0.6170 – 0.6280 – 0.6400

支援0.5910 - 0.5770 – 0.5700

CAD 加幣- 加拿大央行總裁鴿派言論，支撐明年中降息預期

加拿大央行總裁麥克勒姆週三表示，鑑於過剩需求已經消失，且疲軟的經濟成長預計將持續數月，利率可能已經達到高峰。為控制急升的通脹，加拿大央行在去年3月至2023年7月期間升息累計10次，將利率升至5.00%的22年最高水準。加拿大通脹去年一度升至8%以上，今年10月已放緩至3.1%，但仍高於央行2%的目標。不過，他重申，央行準備在必要時再次提高利率。他的鴿派發言符合分析師和貨幣市場的預測，即加拿大央行的下一步行動將是在明年中期降息。

美元兌加幣走勢，圖表見RSI及隨機指數剛形成雙底並呈初步回升，同時匯價亦剛於上週守住50天平均線的技術支撐，故短期或見美元兌加元可稍告喘穩。當前上望阻力回看25天平均線1.3760及1.3850水平；下一級將指向1.40關口以至1.4150。支援位將繼續留意目前位於1.3660的50天平均線，附近亦見關鍵的上升趨向線支撐於1.3650，要慎防此兩區若然失守，則這四個多月的升勢或將為扭轉；隨後將看至100天平均線1.3530及1.34水準。

預估波幅：

阻力1.3760 - 1.3850 – 1.4000* - 1.4150

支援1.3650/60 - 1.3530 - 1.3400

本週要聞：

加拿大10月CPI年率降至3.1%，月率上升0.1%

22/11 加拿大央行總裁麥克勒姆表示，利率可能已經達到峰值

CL 紐約期油- 油價遇阻回落，OPEC+延後會議

油價週三震盪下跌近1%，因OPEC+產油國意外推遲減產會議，引發了對全球原油供應的疑問。美國原油收低0.67美元，報77.10美元，盤中一度重挫逾5%，至73.79美元的低點。OPEC+在聲明中說，將原定於11月26日舉行的會議推遲到11月30日，這一意外情況導致早盤價格大幅走低。預計該組織將討論是否擴大石油減產。OPEC+消息人士稱，在圍繞一些成員國目前的產量水平和可能的減產問題出現分歧後，OPEC+推遲了政策會議，而分歧與非洲國家有關後，油價反彈。非洲國家是該集團中較小的產油國，而不是主要的石油出口國。據分析師和OPEC+消息人士稱，包括主要產油國沙烏地阿拉伯、俄羅斯和其他盟國以及石油輸出國組織成員國在內的OPEC+會議原本預計將考慮進一步修改石油供應協議。根據該協議，供應限制將持續到2024年。

技術圖表所見， RSI及隨機指數正掉頭回落，估計短線油價先承壓。當前支援先看75及72美元，較大支撐指向70及68.70美元。阻力位預估為200天平均線78.20及上週二未許突破的80美元關口，下一級料為100天平均線82.30。

預估波幅：

阻力78.20 - 80.00* - 82.30

支援75.00 - 72.00 - 70.00* - 68.70

本週要聞：

22/11

OPEC+將原定於11月26日舉行的會議延至11月30日

EIA：美國一週原油庫存增加870.1萬桶

EIA：美國一週汽油庫存增加74.9萬桶

EIA：美國一周餾分油庫存減少101.8萬桶

EIA：美國一週煉廠產能利用率上升0.9個百分點

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)