縱橫匯海 2024年1月15日

縱橫匯海 2024年1月15日

關注焦點：

週一：

美國假期(馬丁路德金紀念日)

週三：

美國12月零售銷售(21：30)

美聯儲發布褐皮書(深夜03：00)

週四：

美國12月房屋動工(21：30)

週五：

美國1月密西根大學消費者信心指數(23：00)

今日重要經濟數據：

15：00 德國12月批發物價月率‧前值-0.2%

15：00 德國12月批發物價年率‧前值-3.6%

16：00 德國2023年全年國內生產總值(GDP)·預測-0.3%·前值+1.8%

18：00 歐元區11月未經季調貿易收支·前值順差111億

18：00 歐元區11月經季調貿易收支·前值順差109億

18：00 歐元區11月工業生產月率·預測-0.3%·前值-0.7%

18：00 歐元區11月工業生產年率·預測-5.9%·前值-6.6%

本週要聞

12 / 1

芝加哥聯儲總裁古爾斯比：美國在控制通脹方面進展良好

美國12月最終需求PPI較前月下降0.1%，較上年同期上升1.0%

美國12月扣除食品和能源的最終需求PPI較前月持平，較上年同期上升1.8%

美國12月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI較前月上升0.2%，I較上年同期上升2.5%

XAU 倫敦黃金- 中東局勢加劇避險情緒，金價呈現築底反撲

美元上週走勢陷於爭持狀態，周初市場在等待美國公佈12月通脹數據，直至週四結果顯示，美國12月消費者物價指數(CPI)攀升，環比上漲0.3%，同比增長3.4%，原先市場預測分別為上漲0.2%和3.2%。不過，這未明顯削弱美聯儲3月降息預期，數據公佈後美指下滑後企穩，至週五美元兌主要貨幣大致持穩，投資者在高於預期的美國通脹數據和美聯儲最快將於3月降息的押注之間進行權衡。美聯儲官員幾乎沒有從通脹數據中獲得新的信號。芝加哥聯邦儲備銀行總裁古爾斯比暗示，他不確定是否有足夠的進展讓美聯儲開始降息。克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特週四表示，最新的CPI數據顯示，通脹率回到美聯儲2%目標利率的道路坎坷不平，這意味著聯儲在3月下調政策利率可能為時過早。

倫敦黃金方面，在連日窄幅橫盤後，金價在上週五終見走出較明顯升勢，國際社會對也門的打擊加劇了圍繞中東沖突進一步升級的擔憂，提升了黃金的避險吸引力。美國和英國對也門胡塞武裝目標發動空襲，報復胡塞武裝對經行紅海商船的襲擊，胡塞武裝分子稱這是對加薩戰爭的回應。伊朗譴責美英襲擊，並警告稱，這將加劇該地區的「不安全和不穩定」。地緣政治風險上升推動金價上漲，與此同時，美國生產者物價指數(PPI)環比下跌，這對金價也是一個重要的催化劑。根據芝商所(CME)的Fedwatch工具，交易員認為3月降息的可能性約為76%，而在PPI報告公佈前，消化的降息可能性約為70%。技術圖表見RSI及隨機指數皆已自30水準附近區間回升，先前兩指標跌見30分別為去年11月上旬及12月上旬，其後都見出現反彈；再者，金價上兩個月兩組低位亦勉力守穩50天平均線，以至週四的一度挫跌，日低亦繼續能夠守住此指標，當前可望金價即將迎來回升走勢。50天平均線目前處於2014，下一關鍵支援料為2000關口以及去年12月低點1972.80。上方阻力預估在2065美元，進一步料為2085及2100關口。

倫敦黃金1月15日至19日預測波幅：

阻力2058 – 2073 – 2083 – 2092/2116

支援2043 – 2033 – 2024 – 2009/1994

倫敦黃金1月15日

預測早期波幅：2046 – 2056

阻力2066 – 2073 – 2081

支持2039 – 2031 – 2021/2012

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月2日–878.54噸

1月3日–874.21噸

1月4日–874.21噸

1月5日–869.60噸

1月8日–869.60噸

1月9日–869.60噸

1月10日–864.99噸

1月11日–863.84噸

1月12日–863.84噸

1月12日上午定盤價：2039.55

1月12日下午定盤價：2055.65

XAG倫敦白銀- 銀價探試關鍵支持，處觀望階段

倫敦白銀上週四一度跌見22.45，但其後已修復部分跌幅；此前在去年10月3日的低位在20.67，到11月13日低點21.85，至12月13日低位22.48，故銀價目前仍可守住未破上一浪低位，則中期的上升型尚可維持。而RSI及隨機指數已自超賣區域呈現初步回升，可望銀價稍有回穩傾向。阻力可預期會看至23.38及50天平均線23.60，較大阻力料為24及24.60美元。至於支撐位料為22.40，下一級看至22.25及21.80元。

倫敦白銀1月15日至19日預測波幅：

阻力23.40 – 23.69 – 24.15 – 24.68

支援23.05 – 22.85 – 22.60 – 22.00

倫敦白銀1月15日

預測早期波幅：23.10 – 23.35

阻力23.55 – 23.75 – 23.95

支持22.90 – 22.75 – 22.30

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月2日–13,588.87噸

1月3日–13,531.78噸

1月4日–13,560.26噸

1月5日–13,510.43噸

1月8日–13,510.43噸

1月9日–13,496.19噸

1月10日–13,496.19噸

1月11日–13,483.38噸

1月12日–13,483.38噸

EUR 歐元- 歐元1.10關口遇阻，短線料延續盤整態勢

美元上週五走高，受助於美國和英國戰機、艦艇和潛艇隔夜在也門各地發動數十次打擊推動的避險買盤；不過，美元其後縮減漲幅，美國12月生產者物價意外下跌，令市場對美國提前降息的預期升溫。美國12月最終需求生產者物價指數(PPI)下降0.1%，因柴油和食品等商品成本下降，服務價格保持不變，增加了未來幾個月通脹下降的可能性。這推動交易員增加了對未來幾個月降息的押注。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，聯邦基金利率期貨市場目前預期3月降息的可能性約為77%，高於週四預期的73%。

歐洲央行首席經濟學家連恩表示，近期的通脹數據大致證實了央行目前的想法，這意味著降息不是近期的討論議題。技術圖表可見，歐元兌美元上週在1.10關口遇阻，而RSI及隨機指數在周五亦告回跌，或見歐元短線仍會延續著上週的橫盤態勢。當前阻力估計在1.1050以至1.12水平，進一步留意去年7月8日高位1.1275，下一級看至1.14水平。支援位回看50天平均線1.0890，近日的盤整低位亦是持於此區上方附近位置。倘若以10月以來的累計升幅計算，半數的調整幅度為1.0730，在12月8日歐元就已觸近此區，低位1.0722，故料亦會是此輪調整的重要參考。

預估波幅：

阻力1.1050 - 1.1200 – 1.1275 – 1.1400

支持1.0890 - 1.0730*

JPY 日圓- 日圓回升，美聯儲今年累積降息幅度預期增加

市場人士上週五消化的美國聯邦儲備理事會(FED)今年累計降息幅度預期增加，國政府報告​​顯示生產者通脹低於經濟學家的預期。在數據顯示12月美國生產者物價指數(PPI)環比下降0.1%之後，以美聯儲銀行間隔夜拆借利率為結算指標的期貨合約應聲上漲。經濟學家先前預期12月PPI將環比上升0.1%。期貨合約價格目前暗示，首次降息可能在3月，預計年底前利率將降至3.75%以下，數據公佈前的預期為降至3.75%-4%。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數仍在走高，10天平均線亦告升破25天平均線，美元兌日圓在去年底於140關口築底，可望美元兌日圓續見反撲行情。黃金比率計算，50%及61.8%的回升幅度在146及147.40，下一級再度指向150關口。支撐位回看25天平均線143.40及142.80，續後繼續聚焦140關口。

預估波幅：

阻力146.00* – 147.40 – 150.00*

支持143.40 – 142.80 - 140.00*

GBP 英鎊- 英國11月經濟成長略超出預期，英鎊持穩

上週五數據顯示英國11月經濟成長略超出預期，但在過去三個月仍處於低迷狀態。英國11月國內生產總值(GDP)較前月增加0.3%，略高於預測的成長0.2%。但在截至11月底的三個月裡，GDP環比下滑0.2%。

英鎊兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已呈回升，匯價亦守穩著上升趨向線，可望短線英鎊持續走穩的機會較大。當前阻力位預料在1.2760及1.2830，下一級關鍵指向1.30關口，進一步參考去年7月高點1.3144。支持位料為25天平均線1.2670，較大支持看至1.25及1.2370水準。

預估波幅：

阻力1.2760 – 1.2830 - 1.3000** - 1.3144*

支持1.2670 - 1.2500 – 1.2370

CHF 瑞郎- 美元/瑞郎續陷爭持待變

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見MACD指標下破信號線，10天平均線跌破25天平均線，以及RSI及隨機指數亦為下行，故此，美元兌瑞郎短線料將會延續著去年12月上旬以來的下跌走勢；而此輪下跌則形成了一下降趨向線位於0.8570並且交疊著25天平均線位置，換言之，短線匯價需上破此區才會有扭轉現行跌勢的初步跡象。較大阻力參考去年12月8日高點0.8820水平。至於下方支撐料為0.8330及0.8250，關鍵指向0.80關口。

預估波幅：

阻力0.8570* - 0.8820

支持0.8330 - 0.8250 – 0.8000*

AUD 澳幣- 澳洲多日處於橫盤，檢視地緣政治風險

澳元兌美元方面，技術走勢而言，匯價目前仍接近6月及7月的雙頂，即接近0.69水準，去年12月28日高點觸及0.6871。圖表見RSI及隨機指數已呈回升，預料澳元兌美元可再組升勢，倘若後市可衝破關鍵的0.69關口，可望將進一步鞏固澳元升勢，其後阻力看至0.70關口以至去年2月高0.7157。下方支持料為250天平均線0.6620以至0.65關口。

預估波幅：

阻力0.6900* – 0.7000* - 0.7157

支持0.6620 – 0.6500

本週要聞：

11/1 澳洲11月商品貿易順差從10月的77億澳元躍升至114億澳元，創下八個月最高

NZD 紐元- 紐元續處橫盤待變

紐元兌美元走勢，技術走勢而言，RSI及隨機指數亦已見自超賣區域回升，可望紐元近日弱勢或稍為減緩。預計當前重要支援位將回看0.62水平，此區為上升趨向線位置，故要留意故若然後市失守此區將意味著紐元即將結束過去兩個多月的升勢，下一級支持看至及200天平均線0.6090及0.60關口，其後支撐預估在0.5930水準。至於當前阻先會參考0.6370及7月14日高點0.6411，下一級關鍵指向0.65關口。

預估波幅：

阻力0.6380 – 0.6411 – 0.6500

支持0.6200* - 0.6090 – 0.6000 - 0.5930

CAD 加幣- 美元/加幣正處觸底反撲階段

美元兌加幣走勢，技術圖表見， MACD剛為上破了信號線，再加上匯價此前去年年底多日在1.3170水平止住跌勢，很大機會是在醞釀短線反撲的跡象。當前阻力預估為1.34及1.35水準，較大阻力預估為1.3620及1.3750水準。支撐位繼續留意1.3170，較大支撐指向1.31以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.3400 - 1.3500 - 1.3620 – 1.3750

支持1.3170* - 1.3100 - 1.3000

關注焦點：

週二：加拿大12月CPI (21：30)

CL 紐約期油- 中東緊張情勢支撐油價

油價週五走穩，越來越多的油輪從紅海改道，在伊朗支持的胡塞組織襲擊船隻後，美國和英國連夜對胡塞組織在也門的目標實施了空中和海上打擊。美國原油期貨攀升0.66美元，或0.9%，報72.68美元，在觸及75.25美元的年內高點後收窄漲幅。整週美國原油下跌1.1%，先前因全球最大石油出口國沙烏地阿拉伯大幅降價，以及美國原油庫存意外增加，刺激了供應憂慮。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已告回升，可望油價仍有繼續走高的傾向。支持料為25天平均線72及70美元關口，下一級看至69.20及67.70美元。至於較近阻力料為74美元，較大阻力預料在75.50美元，進一步看至去年12月26日高點76.18以至80關口。

預估波幅：

阻力74.00 – 75.50 – 76.18 – 80.00

支持72.00 - 70.00* – 69.20 – 67.70

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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