縱橫匯海 2010年2月5日

縱橫匯海 2010年2月5日

歐洲峰煙四起‧非農考驗美元韌力

倫敦黃金: 短期黃金升途險阻重重

倫敦黃金週四在失守1100關口後，跌勢明顯加劇，於去年12月及今年1月固守之1074水平昨晚亦見不堪一擊，最終造就接近50美元之跌幅，最低位報1059.10美元。估計金價短線要重拾升勢將顯得相當艱難，因金價週四已跌破關鍵支撐水準，動力指標亦見被扭轉過來。預估1074水平將成首個反制阻力，下一級阻力則可看至1082及1090水平，至於1100關口則為關鍵，未可修復此區，黃金之整體態勢仍顯疲軟。另一方面，由1月中旬至今之走勢，則見黃金正處於下降通道內運行，現時底部處於1055水平，進一步下探支撐可看至1046及1036水平。預計下方之關鍵水準將指向1120區間，其中1026為金價於去年10月底之起步點，至於1021.50美元則為200天平均線位置，估計縱使今晚或會再次遭遇重挫，在此區域應有望得到較為穩重之支援。

SPDR Gold Trust黃金持有量：
(紀錄高位：09年6月1日 1134.03噸)
1月12日–減持3.657噸至1115.884噸
1月14日–減持2.134噸至1113.750噸
1月18日–減持0.914噸至1112.836噸
1月19日–減持0.914噸至1111.922噸
2月3日–減持1.523噸至1110.399噸
2月4日–減持5.789噸至1104.550噸

倫敦黃金2月5日
預測早段波幅：1055 - 1075
阻力位：1082 - 1090
支持位：1046 - 1036

倫敦白銀: 短期走勢反覆

倫敦白銀方面，週三高位止步於16.92美元，尾市一度下挫至最低16.25美元；銀價繼續維持於16至17美元區間爭持，因此，銀價之爭持狀態亦要突破此區域才有明確走向。較近阻力預估為16.50及16.71水平，可成功突破17.00關口，下一級挑戰阻力可看至25天平均線17.51美元。另一方面，由於10月底至11月初時間，銀價16至16.20一帶均見較強力支撐，至於上週四及週五亦僅低見至15.97及15.98美元，故此亦當成短期銀價之重要支撐區域，但若果最終後市仍為破位，預計下試目標將達至15.75及15.56，關鍵支撐預估在250天平均線15.30美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：
09年12月3日-增持113.05噸至9514.35噸(紀錄高位)
1月5日–減持4.46噸至9488.81噸
1月14日–減持4.46噸至9339.19噸
1月27日–增持45.79噸至9384.98噸
2月1日–減持29.00噸至9355.98噸
2月4日–減持4.21噸至9351.77噸

倫敦白銀2月5日
預測早段波幅：15.07 – 15.56
阻力位：15.90 – 16.29
支持位：14.60 – 14.25

歐元: 失守主力線延續疲弱

關注焦點：
* 市場關注歐洲央行和英國央行的貨幣政策決定
德國工業訂單

要聞簡報：
歐元區國家財政問題限制風險意願
歐洲央行決定維持利率於1.0%不變
歐元兌美元觸及七個月低位

預估波幅：
阻力 –1.3800*‧1.3850‧1.3930
支持 –1.3600‧1.3515‧1.3480

歐元兌美元週四下挫至七個月低位，市場持續擔心一些歐元區國家的財政體質，歐洲央行總裁特里謝預計歐元區許多成員國將出現龐大及急速上升的財政赤字。歐洲央行週四連續第九個月維持指標利率於1.0%的歷史低點不變，一如市場預期。歐洲央行總裁特里謝稱公共債務及財赤高企可能對貨幣政策帶來額外的負擔。對西班牙及葡萄牙負債水平的憂慮升溫，因投資人臆測這兩個國家可能面對和希臘相似的財赤及負債問題。這些擔憂推升美元兌一籃子貨幣上漲至六個月高位。此外，導致歐元弱勢的部份原因是希臘，葡萄牙及西班牙公債較可比德債的收益率差擴寬。歐洲央行(ECB)總裁特里謝週四表示，希臘實現已公佈的削減預算赤字的目標至關重要，且該國政府本週公佈的減赤舉措令人鼓舞。特里謝在歐洲央行政策會議後的新聞發佈會上表示，歐洲央行管委會已批準了希臘政府制定的中期目標，他們預計並深信希臘政府將盡一切努力實現該目標。特里謝表示，上週二制定的增加稅收，凍結公共部門薪資以及養老金改革等舉措都是在朝正確的目標邁進。

日圓: 避險升溫支撐日圓

預估波幅：
阻力 – 88.50‧87.30‧86.00
支持 – 90.90‧92.00*‧92.60‧93.80*

日圓週四走強，歐洲主權債務問題升級，且美國初請失業金人數意外上升，打壓美股大跌。日圓則由接近91水平回升至最高的88.54。圖表走勢分析，由於之前兩日亦見日圓於25天平均線受制，故將可作為重要之支撐參考，目前處於90.90水平；至於92水平將為關鍵阻力，若果跌破此區將見日圓跌勢關展，並將測探200天平均線92.60及250天平均線支撐93.80水準。即市預估阻力為88.50水平，為下方之下降趨向線位置，進一步阻力則見於87.30水平，關鍵支撐將直指86關口。

英鎊: 失守250MA展疲態

關注焦點：
英國央行利率決議

要聞簡報：
央行一如預期暫停量化寬鬆計劃，並保持利率不變
英國央行稱如果需要，可能進一步購買資產

預估波幅：
阻力 – 1.5990‧1.6000‧1.6080*
支持 –1.5700*‧1.5500‧1.5350

英國央行一如預期暫停購債計劃，且表示如果經濟復甦不振，將進一步執行資產購買計劃。英國央行週四表示，維持利率在0.5%不變，2,000億英鎊的量化寬鬆計畫未調整。央行表示，將監控資產買進計畫，若前景看來有需要，將增加資產買進規模。但央行也表示，過去購買的資產以及銀行的低利率將在未來一段時間內繼續為經濟提供大規模的貨幣供應，以刺激經濟成長。

瑞郎: 1.05未修復弱勢持續

要聞簡報：
瑞士12月貿易順差為13.60億瑞郎

預估波幅：
阻力 –1.0720‧1.0560‧1.0500‧1.0395
支持 –1.0800‧1.1000*

瑞郎走勢方面，週五早盤瑞郎延續弱勢，靠近1.08水平，週初未能修復1.05關口，故在技術上尚瑞郎持續弱勢，目前將關注1.08水平能否守穩，破位關鍵支撐則直指1.10關口。另一方面，較近阻力則在250天平均線1.0720，下一級阻力見於10天平均線1.0560，若果可意外回返1.05下方，延伸目標預估為25天平均線1.0395水平。

澳元: 雙頂下沉

要聞簡報：
澳洲零售銷售數據壓低澳元兌美元至六週低點。
澳洲12月零售銷售減少0.7%
12月建築許可同比增加53%

預估波幅：
阻力 – 0.8730‧0.8870‧0.9090‧0.9170
支持 – 0.8500 – 0.8450‧0.8200‧0.8030

儘管澳洲央行的政策聲明透露樂觀信息，澳元兌美元未可受到提振。澳洲央行在貨幣政策季度聲明中調高國內生產總值(GDP)展望，並稱可能進一步升息。但市場大致無視該報告，因在海外賣壓後，市場對高風險資產和增長題材相關貨幣的人氣依然低迷。圖表走勢所見，上週於週中三個交易日澳元亦見大約受限於0.9090水平，此區同時亦為25天平均線位置，可望亦成為主要參考阻力，若出現破位可望有一段延伸升幅，向上進一步目標將可看至0.917

紐元: 偏軟承壓

要聞簡報：
紐西蘭第四季失業率觸及10年高位

預估波幅：
阻力 – 0.7000‧0.7035‧0.7210
支持 – 0.6800‧0.6600

圖表走勢所見，紐元週四最低觸及0.6841；預計若進而失守0.68關口，紐元跌勢見進一步劇化，下試至撐可至0.66水平。相反，0.70則為目前之反制阻力，若果紐元仍可回穩於0.70上方，則可望正積聚著回升之動力，較近阻力預計先為10天平均線0.7035水平，25天平均線0.7210則成回穩之關鍵阻力，返回此區之上才見紐元走勢喘定。

加元: 弱勢盤整

關注焦點：
加拿大Ivey採購經理人指數(PMI)

要聞簡報：
加元觸及三個月低點

預估波幅：
阻力 –1.0500‧1.0475‧1.0200
支持 –1.0746‧1.0869‧1.1000

圖表所見，由去年8月起始之一列下降趨向線已見跌破，亦即示意加元仍有機會持續過去兩週之弱勢。另外，亦見加元分別在去年10月15日觸及1.0204， 今年1月14日高見1.0222，都是明顯在1.02關口裹足不前，並且在續後見明顯沽壓，由於去年年尾之調整達至1.0746，故此當前之重要支撐參考亦將直指此區，較近之延伸支撐則可先看1.10關口；100週平均線1.11則作為另一依據點。阻力方面，較近先參考50天平均線1.0500，下一級阻力見於25天平均線1.0475，關鍵位置則還看1.02關口。

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