縱橫匯海 2011年10月18日
縱橫匯海 2011年10月18日
關注焦點：
10月18日 (星期二)
美國9月生產者物價指數(PPI)
美國8月整體資本流動
全美住宅建築商協會(NAHB)10月房屋市場指數
10月19日 (星期三)
美國9月消費者物價指數(CPI)
美國9月實質所得
美國9月房屋開工年率
美國9月建築許可年率
美聯儲褐皮書 (深夜0200)
10月20日 (星期四)
美國一周初請失業金人數
美國9月成屋銷售年率
美國9月領先指標
美國費城聯邦儲備銀行10月製造業指數
10月23日 (星期日)
歐盟峰會
今日重要經濟數據公佈：
16：30 英國9月消費物價指數(CPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.6%
16：30 英國9月消費物價指數(CPI)年率‧預測+4.9%‧前值+4.5%
16：30 英國9月零售銷售物價指數(RPI)月率‧預測+0.7%‧前值+0.6%
16：30 英國9月零售銷售物價指數(RPI)年率‧預測+5.5%‧前值+5.2%
16：30 英國9月扣除貸款零售物價指數(RPI-X)月率‧預測+0.7%‧前值+0.6%
16：30 英國9月扣除貸款零售物價指數(RPI-X)年率‧預測+5.6%‧前值5.3%
17：00 德國10月ZEW景氣判斷指數‧預測-45.0‧前值-43.3
17：00 德國10月ZEW景氣現況指數‧預測39.6‧前值43.6
20：30 美國9月生產物價指數(PPI)月率‧預測+0.2%‧前值0.0%
20：30 美國9月生產物價指數(PPI)年率‧預測+6.4%‧前值+6.5%
20：30 美國9月核心生產物價指數(PPI)月率‧預測+0.1%‧前值+0.1%
20：30 美國9月核心生產物價指數(PPI)年率‧預測+2.4%‧前值+2.5%
21：00 美國8月整體資本流動‧前值凈流出518億
21：00 美國8月外資購買美國公債‧前值凈買進162億
22：00 全美10月住宅建築商協會(NAHB)房屋市場指數‧預測15‧前值14
昨日市場總結
17/10
‧德國財長預計歐盟峰會將不會就歐債危機達成最終解決方案
‧芝加哥聯儲總裁埃文斯表示， FED有必要進一步採取貨幣政策行動提振疲弱經濟，並應承諾在失業率降至7%以下前，維持零利率。
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紐約聯邦儲備銀行10月製造業指數報負8.48
美國9月工業生產較前月上升0.2%
美國9月產能利用率報77.4%
中國第三季度GDP同比增長9.1%
上交易日港金息率：平息
上交易日倫敦黃金上午定盤價：1689.00
上交易日倫敦黃金下午定盤價：1682.00
上交易日倫敦白銀定盤價：32.30
今日概論
美聯儲報告顯示，上月工業生產較前月成長0.2%，符合預期，因製造業的成長抵消了公用事業產出下降的影響.8月數據則下修為持平。製造業產出成長0.4%，消費耐用品增加0.9%，因汽車產品和家電產品生產增加。紐約聯邦儲備銀行的數據則是好壞參半，其一般的企業信心指數為連第五個月萎縮，不過速度有稍稍放緩，但新訂單分項數據有所改善。紐約州10月製造業指數由負8.82小升至負8.48。路透調查的分析師預估原為指數升至負4.0。新訂單指數由負8.0升至正0.16。就業指標好壞參半，員工數指數由負5.43升至正3.37，而一周平均工時指數則由負2.17降至負4.49。未來幾個月的前景仍舊惡化，未來六個月企業景氣指數由13.04降至6.74，為2009年2月以來最低。這份對紐約州製造工廠所進行的調查，是較早公布的月度報告之一，可以一窺美國工廠情況。儘管製造業成長復甦近幾個月來放緩，在某些地區甚至呈現萎縮，但9月的全國數據顯示製造業持續支撐復甦。金融市場未受數據的影響，投資人關注焦點放在歐元區主權債務情況上。
倫敦黃金
倫敦黃金周一下跌，逆轉稍早觸及1694.60美元的升勢，跟隨股市和其他商品市場走低。德國財長周一稱，即將舉行的歐盟峰會不會提出解決歐元區債務危機的最終解決方案。市場風險情緒再次轉向，消極該言論壓低歐元、全球股市和商品。歐洲可能短期內無法取得任何進展的擔憂重燃，投資者在股市了結獲利，這也拖累金屬市場，金價一度低見1664水平。近期黃金料繼續與股市呈正相關，因投資者傾向於將兩種資產歸為一組。據路透數據顯示，黃金與標準普爾500指數的25日對數相關性目前為正值，為四個月來最高。
圖表走勢所見，由於黃金走勢開始穩固於9天平均線上方，料維持走穩。當前阻力在將為1685以及1694美元，之後將以踏穩1700關口上方尤為關鍵，金價在9月26日當日就是在失守此關口後，奔流直下，故能回穩此區應具一定走穩意義。下一級關鍵將看至1721美元；另外，以通道寬度計算延伸幅度則可達至1761美元。倘若未能上破，則金價仍處拉据。較近支持在9天平均線1664及1653水平，下一級支撐則見於1643及1635美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月20日 - 增持0.30275噸至1252.21089噸
9月26日 - 減持5.44895噸至1246.76194噸
9月27日 - 減持4.84353噸至1241.91841噸
9月29日 - 減持9.98946噸至1231.92895噸
10月3日 - 增持0.3027噸至1232.23165噸
10月4日 - 減持2.72426噸至1229.50739噸
10月10日 - 減持1.51339噸至1227.99400噸
10月13日 - 減持0.48270噸至1227.51130噸
倫敦黃金10月18日
預測早段波幅：1664 - 1685
阻力位：1694 - 1705
支持位：1653 - 1643
倫敦白銀
倫敦白銀方面，銀價在過去三周處於反覆整固狀態，須進一步上破才有機會延展漲幅，預計重要阻力將為32.50及25天平均線33.50水平。倘若以黃金比率計算，38.2%回檔位置在33美元，擴展至50%及61.8%則會分別看至35.13及37.26美元。下方較近支撐則預估為31.00，較大支持預料在30.60及30.20美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月22日 - 減持30.29噸至9868.49噸
9月27日 - 增持201.37噸至10069.86噸
9月29日 - 減持22.71噸至10047.15噸
9月30日 - 減持51.47噸至9995.68噸
10月4日 - 減持5.08噸至9990.60噸
10月7日 - 增持15.14噸至10005.74噸
10月10日 - 減持51.47噸至9954.27噸
倫敦白銀10月18日
預測早段波幅：31.00 - 32.50
阻力位：33.20 - 34.00
支持位：30.60 - 30.20
歐元: 料在1.40受限
要聞簡報：
17/10 德國財長稱，峰會不會產生"確定方案"
消息人士稱，正在考慮從三方面對銀行進行資本重組的計劃
預估波幅：
阻力：1.3940 - 1.4000* - 1.4040 - 1.4130
支持：1.3680 - 1.3595 - 1.3500
關注焦點：
周二：德國ZEW 10月景氣判斷指數
周三：歐元區8月經常帳，歐元區8月投資凈流入，意大利8月工業訂單
周四：德國9月PPI，意大利9月對非歐盟地區貿易收支
歐元區10月消費者信心指數
周五：法國10月企業景氣指數，德國Ifo 10月企業景氣判斷指數
歐盟要在10月23日峰會上提出一項計劃，旨在通過削減希臘債務、阻斷危機蔓延及保護歐洲銀行業來果斷化解這場主權債務危機。歐盟為此承受著巨大的壓力；但是在要求民間部門為希臘債務重組貢獻更大力量的計劃，以及迫使銀行增資的行動上，歐盟面臨來自銀行業的阻力。20國集團(G20)上周六在巴黎峰會上發出嚴厲警告，要求德法等歐洲國家迅速果斷地採取行動，遏制住有損全球經濟且不斷升級的危機。歐元區重量級國家--法國和德國稱，他們正在取得良好的進展。7月時民間債權人同意自願減計希臘債務21%，該數據如今看來是不夠的。歐元區官員上周表示，比例可能介於30-50%之間。
希臘債務總額今年料攀升至3,570億歐元，相當於年度經濟產出的162%，分析師一致認為該水準難以持續。為削減債務負擔，歐元區領導人正急於說服銀行業者同意"自願"將所持主權債務減計最多50%。同時，他們還在努力達成一項計劃對面臨危險的金融機構進行資本重組。國際金融協會(IIF)總裁查爾斯達拉拉(Charles Dallara)稱，只有政策制定者著手解決更大範圍內的歐洲主權債務問題，才可能擴大減計幅度。商討中的一個解決方案是，將4400億歐元援救基金--歐洲金融穩定機構(EFSF)槓桿化，以賦予該基金更多火力；但德國和歐元區其他北歐成員國是否贊成尚不清楚。歐盟官員認為，銀行業選擇無多，只能"自願"接受政府的扣減要求，因若不這樣做，就將面臨無序違約，進而觸發更大範圍內的金融市場亂局及更大幅度的減計。歐洲財長周五將會晤，以備戰歐盟峰會。消息人士表示，他們將考慮一項從三方面支撐銀行業的計劃。銀行在危機期間的彼此惜貸加劇了市場憂慮。該計劃料將上調對銀行的最低資本要求，為持有歐元區問題債券敞口的銀行提供額外的暫時性緩衝，而且還將要求銀行業者擁有足夠滿足一段時間內需求的資金安排，即便這意味著由政府提供擔保。德法主要銀行已經表示，他們將抵制強制性資本重組，但法國政府周一明確表示，決策者希望對銀行業進行資本重組。德國總理梅克爾的發言人表示，政府正積極研究決定德國銀行業者如何參與希臘第二輪援助計劃，以及利用EFSF的最佳方式。但和德國財長朔伊布勒一樣，他也警告不要抱太高期望。梅克爾和法國總統薩科齊上周承諾將在月底前公布一項新的全面計劃，提升了投資者的希望。在葡萄牙，一份預算草案預計衰退明年將惡化，因政府採取嚴厲的緊縮措施以重建該國財政.葡萄牙是另一個債務問題嚴重的歐元區國家，歐盟和IMF在5月份對其給予了援助。這份周一提交的草案預計，葡萄牙經濟2012年料萎縮2.8%，今年料萎縮1.9%。
歐元兌美元周一從一個月高位回落，德國財長表示，本周末的歐盟峰會將不會就歐債危機達成最終解決方案。德國財政部長朔伊布勒表示，歐洲各國政府將不會在10月23日的峰會上提出最終計劃。他的講話削弱了人們對本次會議將提出危機全面解決方案的預期。本月稍早德法領導人曾承諾提出歐債危機解決方案。歐元兌美元周一下跌至1.3724，此前曾升至1.3914，為9月15日以來的最高位。匯市投資者也在關注股市走勢以尋找方向，包括高盛和蘋果在內的美國企業業績將影響歐元表現，歐元一直在緊密追隨投資者對股票和其他高風險資產的偏好。
圖表走勢所見，隨著歐元兌美元1.37關口，歐元之走穩態勢越為明顯，面前另一個需衝擊的關口將是1.3940以至1.40水平，前者為9月多個交易日的高位；相信在此區域會面臨較嚴峻阻力。另外1.4040位置，為自5月的1.4939至10月的1.3144這浪跌勢的38.2%回檔位，在上周三及周四亦見止步於此，若然意外突破，預料伸延升幅可達至100天平均線1.4130水平。另一方面，下方支持預估在1.3680及25天平均線1.3595，下一級支撐則在1.35水平。
相關要聞：
‧歐盟知情人士稱，歐盟財長將考慮一項三管齊下的計劃，以重振投資者對歐元區銀行業的信心，作為穩定歐元區金融狀況廣泛努力中的一部分。三管齊下的計劃包括：設定基本的歐盟銀行業最低核心資本要求，其大大高於7月測試90家銀行時的5%"及格線"；此外，對擁有受困歐元區主權債務敞口的銀行業者，除了新的最低資本要求外，還將增加額外的臨時緩衝。這並不一定就意味著，銀行業必須減記全部資產，直接衝擊獲利；確保銀行業有充足的短期資金，即便這意味著由政府提供擔保。
‧歐洲央行執委會成員史塔克周一表示，進一步要求歐洲央行幫助解決歐元區債務危機，會讓央行不堪重負，意即區內各國政府有責任採取行動。史塔克的評論呼應了即將離任的央行總裁特里謝上周的發言。當時特里謝表示，央行在對抗危機方面，已經做了"自己所能做的一切"。史塔克是歐洲央行最富有經驗的決策者之一，消息人士稱他的提前離職是為了抗議央行債券購買計劃--在他的祖國德國，很多人認為央行此舉使自己偏離了對抗核心通脹的使命，而插手應該由財政政策負責的領域。他也強調了找出債務危機解決之道的重要性，稱"如果希臘退出歐元區，則後果難料"。史塔克稱，發行歐元區共同債券並非遏止債務危機的"法寶"。史塔克將在歐洲央行待到年底。他稱歐元區共同債券並未提供主權債務危機解決方案，也非政府融資的可行工具；但他也表示，隨著朝向政治聯盟的進展，最終整合債券似乎是可行的工具。他表示那需要不同的體制，需將主權轉移至超國家層級。
‧信用評級機構穆迪表示，歐洲央行有足夠的能力支持歐元區銀行業及主權債市場。
‧穆迪稱法國AAA評等和穩定的展望反映該國經濟實力以及其機構和政府財政實力強勁；穆迪稱若法國在財政和經濟改革上沒有進展，或將在三個月內將評等展望下調至負面。
‧穆迪周一警告，若救助銀行業及其他歐元區成員國的成本讓法國的財政預算負擔過重，或在三個月內將該國債信評級展望置於負面觀察名單。目前正值歐盟領導人討論如何保護本地區金融系統免受希臘違約的影響，討論的措施包括向存在希臘債務風險敞口的銀行挹注資金。法國和德國是歐元區經濟大國，兩國正在牽頭擬定一項方案，計劃在周日的歐盟峰會上提交，以幫助化解區域債務危機。穆迪表示，法國在至為關鍵的財政和經濟改革中的進展，以及金融市場和經濟方面可能出現的不利情況，也將在評估中被納入考量。負面展望意味著，穆迪在未來幾年可能調降法國評級。該機構8月時將美國債信評級列入可能調降的觀察名單。穆迪表示，目前法國過度使用財政的空間已比2008年金融危機時要小。穆迪稱未來幾個月法國可能面臨一些挑戰，諸如需對其他歐洲國家或其本國的銀行體系提供額外支持。該評級機構稱，法國要想維持穩定的評級展望，需證明其"對實施必要經濟和財政改革措施的持續承諾"。穆迪表示，法國政府還需展現其在改善債務比率方面的明顯進展。 穆迪指出，法國的債務指標目前在Aaa國家之中算是最弱的，但仍因利息負擔相較政府歲入而言相對較低，因而受到支撐。
‧德國央行周一發布月度報告稱，德國今年冬季的經濟前景已進一步惡化，因來自海外的訂單情況不佳。雖然德國經濟在第三季繼續復甦，但德國央行表示，從2011年10月至2012年3月這兩個季度的前景已經進一步趨疲。德國去年經濟增長3.6%，是金融危機結束以來表現最佳的工業化經濟體之一，歸因于出口需求強勁，尤其是來自中國的需求。 但近期的經濟指標顯示增長放緩，受全球經濟放緩，且歐元區債務危機的拖累.工業生產、訂單和零售銷售在8月大跌。政府仍表示，因年初開局強勁，預計今年GDP成長3%，與路透預估相符。在2012年臨近之際，路透對逾20位分析師的調查顯示，德國經濟處在衰退邊緣，因歐元區債務危機加劇，且已經開始蔓延至實體經濟。分析師指出，經濟成長勢頭減緩將拉低通脹。德國明年平均通脹率料為1.8%，符合略低於2%的歐洲央行目標。幾位歐洲央行決策者最近已經表示，歐元區經濟成長放慢比通脹更令人擔憂。
‧國際金融協會(IIF)周一表示，希臘公債的民間持有人重新討論擴大承擔持債損失，必須只是作為解決歐洲主權債危機大範圍方案的其中一部分。7月時達成的協議要求銀行業扣減21%的希臘公債，但目前外界施壓要求銀行業承擔超出這一比例的損失.達拉拉拒絕就有關銀行考慮扣減50%的報導作評。德國財長朔伊布勒周日稱，銀行業和其他債權人需要負擔更大的損失，細節尚在討論之中。
‧希臘2010年預算赤字與GDP之比由10.5%上修至10.6%，政府債務/GDP之比上修至144.9%。
‧芬蘭財長反對發行歐元區共同債券，並指責歐洲應對債務危機的政治反應遲緩
‧IMF總裁拉加德稱當前基金資本充足，此前有消息稱IMF或需要3500億美元注資。
‧葡萄牙預算草案預計明年經濟萎縮2.8%，遠超EU/IMF救助計劃所預設的萎縮約2%。
‧歐洲領導人尚未達成重組歐洲銀行以恢復金融穩定的協議--奧地利央行副總裁
‧歐洲央行管理委員會成員諾亞周一表示，預計法國銀行業者將自己想辦法補充全部所需資本；購買主權債一直受到限制，且以後也將如此；對於需要補充資本的銀行來說，主權財富基金可能是個機會。
日圓: 持續待變
要聞簡報：
9月會議記錄顯示幾位委員認為要進一步放寬政策
日本8月工業生產修正為較前月增長0.6%
預估波幅：
阻力： 77.50 - 78.20 - 79.40 - 80.00
支持： 76.80 - 75.50 - 74.80 - 74.30 - 73.00
日本政府周一公布10月月報，下調對經濟的評估，為六個月來首見，稱全球經濟增長減速正對日本工廠產出和出口的復甦速度構成打壓。就在本月稍早，日本央行維持政策不變，稱國內經濟將繼續溫和復甦，但也強調了歐債危機和全球增強趨疲對日本構成的威脅上升。日本政府報告稱，日本經濟仍在增長，但復甦速度在下降，同時地震造成的各種困難仍是經濟面臨的主要因素。這個全球第三大經濟體在3月強震和海嘯之後跌入衰退，但隨著企業在修復受損供應鏈和恢復生產方面取得進展，產出和出口最近幾個月一直在復甦。政府表示，對歐債危機蔓延、美國經濟體質以及金融市場動盪的擔憂，正在放緩經濟復甦。政府10月調降對出口、工業產出和民間部門支出的評估，這是自4月以來首見，反映出最近調查中突顯的企業和分析師的擔憂。政府稱，供應鏈恢復和政府政策措施料將支撐經濟復甦，面臨的風險包括金融市場震蕩和電力供應的不確定性。報告照常重申，預期日本央行將"採取適當而果斷的貨幣政策措施，並與政府保持密切合作"，以支撐經濟。知情人士稱，日本央行料在本月稍晚公布的半年度報告中下調經濟增長預估。
20國集團(G20)周末施壓歐元區領導人在10月23日歐盟峰會上採取果決舉措來因應危機。然而，德國財長朔伊布勒周一淡化了相關預期。德國周一表示，周日舉行的歐盟領導人峰會並不能為解決歐元區主權債務危機提供靈丹妙藥。這一警告令市場下滑，日圓則受避險買盤支撐而上揚，美元兌日圓由77.45，又再回跌至77下方，低見76.59。圖表走勢所見，當前25天平均線76.70尚為守穩，向上探阻力預估在77.50，進一步有機會衝擊100天平均線78.20，將視為美元兌日圓重要阻力位，之後目標將為79.40以及80關口。支持位見於76水平，較大支撐將為75.50及74.80水平，進一步延伸跌幅可看至74.30以至73水平。
相關要聞：
‧日本經濟財政大臣古川元久周一稱，預計日本經濟會持續復甦，盡管面臨數項風險，包括海外經濟體處境艱難，以及強勢日圓拖低國內企業營收和出口。日本政府在10月月報中下調對經濟的評估，為六個月來首見，稱全球經濟增長減速正對日本工廠產出和出口的復甦速度構成打壓。
‧日本經濟產業省周一公布，該國8月工業生產修正後較前月上升0.6%，確認3月震災以來的經濟復甦持續，但全球經濟步履蹣跚，加之日圓走強，令日本經濟前景面臨不確定性。8月工業生產初值為增長0.8%，而7月則為增0.4%。8月產能利用指數較前月增長2.4%，至89.0。
英鎊: 雙底展強
要聞簡報：
英國央行副總裁賓恩稱有可能推行更多量化寬鬆政策
英國8月工業生產較前月上升0.2%，較上年同期下跌1.0%
英國8月製造業產出較前月下跌0.3%，較上年同期上升1.5%
英國9月請領失業金人數增加1.75萬
英國8月按照ILO計算的失業率報8.1%
英國8月貿易收支報逆差77.68億
英國8月對非歐盟地區貿易收支報逆差48.67億
預估波幅：
阻力：1.5870 - 1.6000 - 1.6055 - 1.6175
支持：1.5700 - 1.5655* - 1.5400
關注焦點：
周二：英國9月CPI‧RPI‧RPI-X
周三：英國央行會議紀錄
周四：英國9月零售銷售
周五：英國9月公共部門收支短差，公共部門凈借款
英鎊兌美元周一下滑，跟隨歐元跌勢，此前德國官員的講話壓制了對本周歐盟峰會將推出應對歐元區債務危機綜合計劃的樂觀情緒。德國財政部長朔伊布勒稱周日歐盟峰會將不會推出對歐元區債務問題的明確解決辦法，這壓制了對歐元的需求。他的講話推低歐元，亦打壓英鎊兌美元走勢。英鎊兌美元跌一度跌至1.5728。投資人本周將關注英國通脹和零售銷售數據，預計將顯示經濟復甦保持脆弱。另外，周三將公佈英國央行會議記錄，從而可觀察央行在決定實施更多量化寬鬆政策時的意見統一程度。
圖表走勢所見，預計當前英鎊只要穩企於1.58上方，則料可以雙底形態繼續往上發展，較近目標可至1.5870，關鍵則在1.60關口及250天平均線1.6055。若果以形態幅度計算，一個較遠上試目標預估可至1.6175。下方則會以1.57轉為支撐參考，10天平均線為另一重要依據於1.5655，回陷此區下方將不利英鎊發展，有機會再次重返1.54水平。
瑞郎: 窄幅爭持
預估波幅：
阻力： 0.9000 - 0.9060 - 0.9340 - 0.9500
支持： 0.8900 - 0.8000 - 0.8600 - 0.8500 - 0.8380
關注焦點：
周四：瑞士9月貿易收支，瑞士ZEW 10月投資者信心指數
瑞郎周一追隨歐元跌勢走低，周日歐盟將舉行峰會，屆時歐洲領導人預計將推出應對歐債危機的計劃草案。對歐債危機解決取得進展的期望在近幾日支撐歐元兌美元，但歐元午後回落。德國官員的講話壓制了對本周歐盟峰會將推出應對歐元區債務危機綜合計劃的樂觀情緒。美元兌瑞郎周一最高觸及0.9008。除了歐洲峰會以外，美國宏觀數據也將是關注點，因投資者將藉此判斷美國經濟是否已經企穩；上周五公布數據顯示零售銷售意外上升，引發對第三輪量化寬鬆舉措必要性的質疑。
圖表走勢所見，近日美元兌瑞郎處於窄幅運行，在0.90關口已遇阻力，預計10天平均線0.9060亦是一重要阻力參考，未有回破此區，美元仍見有下行壓力。預計下試目標位可留意0.8900及0.8800，若果再而下破0.86水平，下滑走勢將趨於明顯，其後目標將指向0.85及100天平均線0.8380水平。至於倘若出現上破，其後阻力預估在4月高位0.9340水平，進一步關鍵見於0.95水平。
澳元: 暫見受制1.04
要聞簡報：
會議紀錄：通膨情況較數月前有所改善
預估波幅：
阻力：1.0400* - 1.0450 - 1.0600 - 1.0660
支持：1.0140 - 1.0000 - 0.9970
關注焦點：
周五：澳洲第三季進口‧出口物價
澳洲央行周二公佈10月4日會議記錄稱，目前看來通脹問題不像幾個月前那麼令人擔心，為必要時以及未來數據證實價格前景良好時降息敞開了大門。澳洲央行稱，考慮到澳洲統計局近期對數據進行的修正，其對6月當季基礎通脹率的預估目前介於2.25-2.5%，而非之前預計的2.5-2.75%。新預估在該央行2-3%的目標區間之內。記錄顯示，委員們認為通脹前景有所改善，若能得到數據進一步的證實，則將擴大必要時以貨幣政策支撐需求的空間。澳洲央行稱，鑒於全球經濟前景惡化且金融市場"十分不穩"，國內經濟成長可能會放緩，勞工市場緊缺情況低於原本預期。該央行在本月會議上決定維持利率於4.75%不變。會議記錄指出，化解歐元區主權債務危機和銀行業困境的前景，以及全球經濟成長的前景，不確定性均上升。國內方面，央行表示各經濟部門繼續呈現不同的景況，礦業和支持性行業表現不俗，而製造業和建築業等其他行業則仍舊疲軟。會議記錄也指出房屋市場仍低迷，勞工市場趨軟。不過澳洲央行肯定了國內銀行業的質素，稱仍能很好地經受動蕩，存款增長速度繼續超過貸款。澳洲央行指，大宗商品價格仍持於高位，盡管上市交易商品價格大幅回落。這就意味著澳洲貿易條件在9月當季可能達到紀錄高點。澳洲央行稱，預期貿易條件會下滑，因隨著一些經濟體需求的放緩和全球供給的增加，澳洲主要出口資源的全球價格隨之也將放緩。第三季通脹數據將於10月26日公佈，市場猜測若數據溫和，或令澳洲央行在11月1日政策會議上小幅降息。
周一市場對歐元區的樂觀情緒降溫，德國表示下周日舉行的歐盟領導人峰會並不能為解決歐元區主權債務危機提供靈丹妙藥；這一警告令市場下滑，此前因預期僵局有望打破，市場在過去一周上揚。澳元最低跌至1.0145。此外，周二會議紀錄顯示澳洲央行對通脹前景擔憂程度的下降，這或為在必要時降息提供了空間。圖表走勢所見，鑑於10天平均線在近三周都往下壓著價位，故目前見突破下，澳元兌美元應可望尚見回彈空間；但亦鑑於在9月中旬壓著限制澳元的1.04一線應見效力，故需衝破此區，才可望延伸另一浪升勢；下級阻力可看至1.0450，為9月份跌幅之76.4%回檔水平，同時亦是100天平均線位置，進一步阻力則可看至1.06及1.0660。下方支持預估為1.0140，關鍵支撐預估為1.00及25天平均線0.9970水平。
紐元: 衝擊0.80關口
要聞簡報：
紐西蘭9月食品價格指數下跌1.0%
預估波幅：
阻力：0.8000* - 0.8120 - 0.8210
支持：0.7890 - 0.7850 - 0.7500/20 - 0.7344
德國財政部長朔伊布勒在杜塞爾多夫一個會議上表示，歐洲各國政府在布魯塞爾會議上將採取五點方案，以應對目前的混亂局面；但他警告稱，這次會議並不能產生一項"明確的解決方案"。這一警告令股市下滑，此前因預期僵局有望打破，股市在過去一周上揚。紐元兌美元周一承壓下跌，跟隨風險資產之疲弱走勢，最低觸及0.7903。圖表走勢所見，估計紐元需回穩於頸線位置0.80上方，才可望擺脫當前之技術沽壓；其後阻力預估在0.8120及下降趨向線0.8210水平。自六月初至今，紐元走勢已見形成頭肩頂之形態，頸線位置則在0.7956，在目前頸線已失守之情況下，以右肩計算延伸技術下調幅度可至0.7344。此外，從今年3月17日低位0.7113至8月1日高位0.8840之1727點之升幅，其76.4%之回調水平為0.7521。同時，周線圖亦見100周平均線在今年對紐元走勢有明顯的支撐作用，目前處於0.7510水平，故此，相信0.7500-20水平將會為紐元一個別具意義之支撐位。短期較近支持預估在250天平均線0.7890及10天平均線0.7850水平。
相關要聞：
‧紐西蘭央行總裁稱震後重建將在中期令經濟成長加快，但須收緊政策應對通脹。
加元: 或見轉弱
要聞簡報：
加拿大9月成屋銷售增長2.7%，較上年同期增長11%。
預估波幅：
阻力：1.0340 - 1.0400 - 1.0600/15
支持：1.0000** - 0.9860 - 0.9720
關注焦點：
周三：加拿大領先指標
周四：加拿大8月批發貿易
周五：加拿大9月CPI
加元周一大幅走軟，因對歐元區債務危機的擔憂主導人氣，投資人重返較安全資產，拖累北美和歐洲股市大跌。投資人寄望下周日歐盟領導人峰會將出台解決危機的辦法，帶動股市、歐元，以及加元等商品貨幣上周大漲，但周一德國財長的講話令期望降溫，市場走勢逆轉。美元兌加元由平價水準升見至最高1.0241。技術走勢而言，預計在未有回跌平價水準之情況下，美元傾向出現回升走勢。以1.00這道頸線與7月26日低位0.9403之幅度計算，量度伸展目標可至1.06水平；同時亦見250周平均線1.0615。較近阻力則預估在1.0340及1.04水平。倘若跌破1.00，下延支撐預估在250天平均線0.9860水平，關鍵則見於0.9720水平。
相關要聞：
‧加拿大央行秋季企業前景調查顯示，企業正削減招聘和投資計劃因料來年銷售無增長。
‧加拿大財長稱對德國預計歐盟峰會沒有突破感到"失望"。
‧加拿大財長費海提周一表示，歐債危機是全球最緊迫的問題，歐洲過去一年的應對做法不當，時間在流逝；若放任歐債危機不管，最終歐洲將無力解決，除非採取果斷措施，否則世界將面臨全球危機。
財經要聞
美國聯邦儲備理事會(FED)周一公佈的數據顯示，美國9月工業生產較前月成長0.2%(符合預估);8月為持平(前值為成長0.2%)；美國9月產能利用率為77.4%，(預估為77.5%)，8月為77.3(前值77.4)。
美國紐約聯邦儲備銀行周一公布， 紐約聯邦儲備銀行10月製造業連續第五個月收縮，因新訂單幾乎未變，且未來數月的前景疲弱。紐約聯邦儲備銀行10月製造業指數幾無變動，微升至負8.48，9月時為負8.82.路透訪問的分析師預估為為負4。
美國里奇蒙聯邦儲備銀行總裁拉克爾周一表示，美國聯邦儲備理事會(FED)為壓低長期貸款利率而出台的最新舉措，可能會推高通脹，而這對經濟增長並無好處。拉克爾承認，能源和商品價格壓力緩解，可能令通脹率在未來幾個月下降。但他警告稱，通脹仍構成威脅。拉克爾表示他反對美聯儲壓低長期利率的最新做法，即所謂賣短買長(扭轉操作，twist operation)。此前美聯儲承諾出售4000億美元短期美國公債以買入較長天期公債。他覺得主要的影響將是抬高通脹，而非拉升經濟增長。拉克爾明年將在聯邦公開市場委員會(FOMC)中擁有投票權。他稱聯儲內部對最新的貨幣寬鬆舉措的反對聲音只是內部的正常爭論信號，而非表明央行分裂。拉克爾稱，聯儲的MBS購買行動並未經過深思熟慮。美聯儲9月時決定將到期MBS的回籠資金再投資於該市場。
美國芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯周一表示，美國聯邦儲備理事會(FED)有必要進一步採取貨幣政策行動提振疲弱的經濟，並應承諾在失業率降至7%以下之前，維持零利率。埃文斯並稱，若此舉未能很快奏效，美聯儲應重啟買債計劃來進一步壓低借貸成本。埃文斯稱，因失業率仍高居9%以上，通脹率也更加逼近美聯儲2%的目標，故聯儲應採取更多措施。他表示，美聯儲可以通過監控中期通脹前景來控制通脹.如果通脹前景升至3%上方，美聯儲就開始收緊政策，即使失業率仍未降至7%以下。埃文斯表示，倘若美聯儲採用一項與失業率掛鉤的政策觸發機制，那麼他也將支持正式將2%定為通脹目標，以進一步確定通脹預期。他稱，美聯儲可能也會考慮制定物價水平目標，使其允許通脹短期上升，以彌補通脹低於最佳值的影響;或者美聯儲可能會把政策與一個確定的國內生產總值(GDP)水平掛鉤.他還稱，美聯儲不應做的就是不採取行動。
美國原油期貨周一下跌，因德國財長預期本周末的歐盟峰會不會提出債務危機的最終解決方案，打壓投資者風險偏好。德國財長的評論推高美元，打壓歐元。收盤時11月合約期權到期，推高周一的波動率.11月合約周四到期。汽油期貨下跌近3%，受交易商拋售拖累，因月底將有大量歐洲和其他地區的進口船貨到港。取暖油期貨下滑逾1%，因AccuWeather預報顯示，美國東北部地區本周氣溫料在正常水平上下波動。路透調查顯示，上周美國原油庫存料增加190萬桶，餾分油庫存料減少140萬桶，汽油庫存料減少90萬桶，產能利用率料下降0.2個百分點。紐約商業期貨交易所(NYMEX)-11月原油期貨收低0.42美元，或0.48%，結算價報每桶86.38美元，盤中在85.88-88.18之間交投。ICE-12月布蘭特原油期下挫2.07美元，或1.84%，結算價報每桶110.16美元，交投區間為109.72-113.86美元。布蘭特原油與美國原油期貨溢價收盤報23.54美元，上周五報25.23美元。
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