縱橫匯海 2021年1月27日

 縱橫匯海 2021年1月27日

關注焦點：

周三/ 美國12月耐用品訂單 (21：30)

美聯儲議息會議 (深夜03：00)

周四/ 美國第四季GDP (21：30)

周五/ 美國PCE

芝加哥1月PMI (22：45)

今日重要經濟數據：

15：00 德國2月GFK 消費者信心指數‧預測負7.9‧前值負7.3

17：00 意大利12月對非歐盟國家貿易收支初值‧前值順差66.8 億

21：30 美國12月耐用品訂單月率‧預測+0.9%‧前值+1.0%

21：30 美國12月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測+0.5%‧前值+0.4%

21：30 美國12月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值+0.8%

21：30 美國12月扣除飛機的非國防資本財訂單月率‧預測+0.6%‧前值+0.5%

1月28日 (星期四)

03：00 美聯儲利率決議

本週要聞：

周二/ FHFA：美國11月房價較前月上漲1.0%，較上年同期上漲11.0%

美國11月房價指數為310.1

美國參議院投票以壓倒多數確認葉倫成為首位女財長

XAU 倫敦黃金 - 美元走勢持穩，關注美聯儲會議

倫敦黃金方面，金價近期向上受制於25天平均線，至上周四、五逼近此區亦未能作進一步突破，而接著在本周早段則出現些微回落。由於圖表見RSI及隨機指數已呈回落，10天平均線亦下破25天平均線，可望金價將再呈走低。當前支撐預估在1836及1810美元，關鍵要留意1800美元關口，此區同時亦為250天平均線，去年11月底的調整，金價亦是在此技術指標獲見支撐，故若後市破位料下調壓力將顯著加劇，進一步參考去年11月高位1764美元。另外，以去年三月低位1451至8月高位2072.50的累計升幅計算，38.2%的調整幅度為1835，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則會分別看至1762及1683美元。阻力位繼續留意25天平均線目前位於1874美元，較大阻力預估在1895水平。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

1月11日–1,182.71噸

1月12日–1,182.71噸

1月13日–1,171.21噸

1月14日–1,161.00噸

1月15日–1,177.63噸

1月18日–1,177.63噸

1月19日–1,174.13噸

1月20日–1,174.13噸

1月21日–1,174.13噸

1月22日–1,173.25噸

1月25日–1,173.25噸

1月26日–1,172.38噸

1月26日上午定盤價：1853.20

1月26日下午定盤價：1856.60

倫敦黃金1月27日

預測早段波幅：1843 – 1853

阻力位：1858 – 1866 – 1879

支持位：1838 – 1825 – 1804

XAG 倫敦白銀 - 銀價續見呈技術調整

倫敦白銀方面，銀價同樣在上周亦見受制於25天平均線下方，預料銀價本周亦會有下調傾向。當前較近支撐料為50天平均線25及24.17美元，去年12中旬連日守著的23.50水準則會下一個重要參考。以自去年3月起始的升幅計算，38.2%的調整幅度為22.85，擴展至50%及61.8%的調整幅度分別為20.69及18.52美元。至於向上阻力除了目前位於25.93的25天平均線，較大阻力料為26.60以至28美元關口。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

1月11日–17,408.98噸

1月12日–17,346.84噸

1月13日–17,303.48噸

1月14日–17,248.57噸

1月15日–17,219.67噸

1月18日–17,219.67噸

1月19日–17,841.03噸

1月20日–17,862.70噸

1月21日–17,862.70噸

1月22日–17,862.70噸

1月25日–17,926.28噸

1月26日–17,830.92噸

倫敦白銀1月27日

預測早段波幅：25.20 – 25.70

阻力位：25.90 – 26.40 – 27.10

支持位：24.95 – 24.45 – 23.90

EUR 歐元 - 美元回落，冒險意願回溫帶動風險貨幣反彈

美元周二全線走低，因交易商表現出對風險較高貨幣的青睞，此前一天對疫苗接種和美國財政刺激前景的擔憂提振了避險需求。不斷增加的新冠病例和周三美國聯邦儲備理事會(FED)政策會議結束前的謹慎情緒削弱了風險偏好，在最近幾個交易日為美元兌一籃子貨幣提供了支持。但周二，投資者再次開始買入風險較高貨幣。周二公布的數據顯示，美國消費者信心1月僅溫和上升，因對新冠大流行的擔憂揮之不去。

歐元走高，但漲幅不大，因早期跡象顯示，歐盟經濟今年可能不會像預期那樣強勁反彈。周一公布的德國Ifo企業景氣判斷指數低於預期，而歐洲經濟意外指數接近六周低位。歐元兌美元本月中旬更跌破25天平均線，雖然近日稍呈回穩，但仍未能收復目前位於1.22水準的25天平均線，同時RSI及隨機指數亦剛自超買區域回跌，預料歐元兌美元有再復走低的傾向。較近支持先回看上周險守著的1.20關口。此外，以自去年11月低位1.1602至本月初高位1.2349的累計漲幅計算，延伸至50%及61.8%的回吐幅將會看至1.1975及1.1885水平。較大支持參考去年11月守穩的1.16水準。至於向上較大阻力料為1.2350及1.2420水準。 

預估波幅：

阻力 1.2200 - 1.2350 – 1.2420

支持 1.2000 – 1.1975 - 1.1885 – 1.1600*

JPY 日圓 - 美元指數恢復下跌走勢，全球市場再度轉為懷抱希望

日本央行12月政策會議記錄顯示，日本央行幾位決策者稱，隨著新冠大流行延長央行實施超寬鬆貨幣政策的時間，央行必須尋求方法提升其購買風險資產的靈活性。周二發布的會議記錄顯示，另一名成員稱，儘管目前的安排已經允許日本央行靈活購買交易所交易基金(ETF)，但“值得尋找更多主意”以提升其靈活性。日本央行在12月會議上維持政策不變，並公布3月對工具進行評估的計劃，以確保它們能夠承受為實現2%通脹目標而進行的預期長久的努力。日本央行總裁黑田東彥表示，此次評估不會導致央行對量化寬鬆和收益率曲線控制(YCC)等政策框架進行調整。YCC將長期利率限制在零左右。

美元兌日圓走勢，技術圖表可見，匯價近日走穩於25天平均線上方，同時圖表見10天平均線亦剛上破25天平均線，而由去年七月延伸至今的下降趨向線位於104.50，並交疊著100天平均線，倘若後市匯價可進而突破此區，料美元兌日圓可望擺脫近幾個月的下跌走勢。以自去年六月起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準看至105.30，50%及61.8%的反彈幅度將為106.20及107.10水準。支持位回看25天平均線103.50以及今年初連日勉力守穩的102.50水準，下一級支持則參考去年3月低位101.17。

本週要聞：

日本央行12月會議記錄：部分審議委員敦促提升ETF購買的靈活性

預估波幅：

阻力 104.50* – 105.30 – 106.20 – 107.10

支持 103.50 –102.50 – 101.17

GBP 英鎊 - 英鎊處回落傾向

英鎊兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數正處超買區域，雖然匯價近日走穩，但至本周四仍在1.37附近水準遇阻，若短期仍一再沒能作出明確突破，料見英鎊有再復下試的傾向。較近支持先看1.3650及25天均線1.3570，下一關鍵則在100天平均線，自去年10月以來一直守穩，目前100天平均線位於1.3220，需慎防此區一旦在後市失守，英鎊或引延更為顯著的回吐幅度。至於上方阻力參考1.3750，較大阻力料為1.3860以至1.40關口。

本週要聞：

英國截至11月的三個月失業率升至5%，為2016年初以來最高

預估波幅：

阻力 1.3750 – 1.3860 – 1.4000

支持 1.3650 – 1.3570 - 1.3220

CHF 瑞郎 - 美元遇阻承壓

美元兌瑞郎走勢，自年初以來匯價已見明顯喘穩，並帶動短期平均線重新攀升，不過近日匯價向上明顯受制50天平均線，連日以來都未能突破當前位於0.8930的50天線，故需慎防若短期內仍一再未能破位，或見再現回調壓力。下方支持位料為25天平均線0.8860及本月初低位0.8754，較大支持看至0.87水準。至於向上較大阻力將看至0.90關口，下一級矚目於0.9150水準。

預估波幅：

阻力 0.8930* – 0.9000 – 0.9150

支持 0.8860 – 0.8754 – 0.8700 

AUD 澳元 - 澳元料將迎來顯著回調

美元周初走穩，因投資人對於美國刺激政策批準的速度及規模產生疑慮，打擊了冒險人氣，澳元、歐元等貨幣遭受賣壓。美元指數升見90.60水準上方，為接近一周高位，過去三周已上漲1.6%，主要受惠於美國公債收益率上升；上周數據顯示，美元空倉創下近10年來最高。美元指數在9月至1月間大跌6%。美國參議院民主黨領袖舒默(Chuck Schumer)周一表示，民主黨議員可能嘗試利用一個程序繞過共和黨議員的阻撓，藉以通過總統拜登新冠救助法案的大部分內容，且可能以簡單多數票加以通過；不過，目前尚不清楚他們是否能夠取得足夠票數壓過共和黨人士的反對。市場亦將矚目於美聯儲會議結果，預料政策聲明不會有太大的調整，同時也未預定公布最新經濟預估。

澳元兌美元自年初以來開始緩步走低，不僅匯價已初步跌破延伸自去年11月以來的上升趨向線，同時亦帶動5天及10天平均線呈現回落，更雙雙向下逼近25天平均線，大有機會形成死亡交叉的中期利淡訊號，換句話說，澳元兌美元料即將迎來較大規模之調整走勢。目前25天平均線處於0.7690，倘若後市明確跌破此區，可望轉弱傾向更呈顯著。黃金比率計算，38.2%的回調幅度為0.7505，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.7405及0.7305水準。至於當前阻力預估在0.78以至0.80關口，進一步上延目標看至2018年1月高位0.8136水準。

澳元兌日圓近日徘徊在80關口附近，並向下逼近目前位於79.75的25天平均線，圖表見RSI及隨機指數已自超買區域轉呈回落，若匯價更明確失守25天平均線，料澳元兌日圓將開展調整。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度看至78，擴展至50%及61.8%調整幅度為77.05及76.15水準。至於上方阻力先看80.90，較大阻力將參考2018年12月高位83.99以至100個平均線84.75水平。

預估波幅：

阻力 0.7800 - 0.8000* - 0.8136

支持 0.7670* - 0.7505 – 0.7405 – 0.7305

NZD 紐元 - 市場風險人氣改善，美元走勢受制

紐元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域反彈，而匯價雖然近日反覆回落，但本周尚見處於0.70關口上方，上一回就是在去年12月亦是險守著此關口之後而出現反撲。當前阻力將會留意目前位於0.7160的25天平均線，若可回返至在此區上方，料紐元可望在短期再復回升。下一級阻力看至0.7240以至本周高位0.7314。至於下方支撐將看至50天平均線0.7070以至0.70關口，較大支持預估為100天平均線0.6870水平。 

本週要聞：

中國和紐西蘭簽署升級版自由貿易協定，紐西蘭99%木材和紙品將免關稅

預估波幅：

阻力 0.7160 – 0.7240 – 0.7314

支持 0.7070 - 0.7000* - 0.6870

CAD 加元 - 美元盤整待變，矚目美聯儲會議

美元兌加元大部分時間處於橫盤狀態，下方大致於1.26水準獲見支撐，但向上則受制50天平均線，目前50天線處於1.2820，倘若後市可扳回此區上方，預料美元兌加元可望完成築底進程，短線或見將迎來明顯反撲。較大阻力將會指向1.30關口。倘若以黃金比率計算，38.2%的反彈水準為1.2920，50%及61.8%的幅度分別為1.3010及1.31水平。至於向下繼續會留意1.26及100個月平均線1.2440水平。 

預估波幅：

阻力 1.2820 – 1.3000 - 1.3100

支持 1.2600* – 1.2440

CL 紐約期油 - 油價受阻54關口，醞釀回跌風險

油價周二幾無變化，因全球新冠死亡人數持續上升並打壓需求前景，但沙特發生爆炸的報導限制了油價跌幅。美國原油期貨下跌16美分，收報每桶52.61美元，跌幅0.3%。周二，世界人口第四大國--印度尼西亞新冠確診病例累計超過100萬例，而英國的死亡人數超過10萬，政府正在努力加快疫苗接種，防止病毒變異。有關沙特首都利雅得發生爆炸的報導傳出後，油價短暫上漲，不過爆炸原因尚不清楚。

技術圖表所見，近日油價在54美元附近觸頂，倘若後市跌破25天平均線50.70，或見有回調傾向。阻力預估在去年2月高位54.50美元，較大阻力看至60美元關口。下方支持料為50.00及50天平均線47.90。

預估波幅：

阻力 54.00* – 54.50 – 60.00**

支持 54.50 – 50.00 – 47.90

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)