縱橫匯海 2021年2月3日

縱橫匯海 2021年2月3日

關注焦點：

周三/ 美國1月ADP (21：15)

美國1月PMI (22：45)

美國1月ISM非製造業 (23：00)

周五/  美國非農數據 (21：30)

今日重要經濟數據：

16：45 意大利1月Markit/IHS服務業PMI‧預測39.5‧前值39.7

16：45 意大利1月Markit/HIS綜合PMI‧前值43.0

16：50 法國1月Markit服務業PMI‧預測46.5‧前值46.5

16：50 法國1月Markit綜合PMI‧預測47.0‧前值47.0

16：55 德國1月Markit服務業PMI終值‧預測46.8‧前值46.8

16：55 德國1月Markit綜合PMI終值‧預測50.8‧前值50.8

17：00 歐元區1月Markit服務業PMI終值‧預測45.0‧前值45.0

17：00 歐元區1月Markit綜合PMI終值‧預測47.5‧前值47.5

17：30 英國1月Markit/CIPS服務業PMI終值‧預測38.8‧前值38.8

17：30 英國1月Markit/CIPS綜合PMI終值‧預測40.6‧前值40.6

18：00 歐元區1月消費者物價調和指數(HICP)年率初值‧預測+0.5%‧前值-0.3%

18：00 歐元區1月扣除食品和能源的HICP年率初值‧預測+0.7%‧前值+0.4%

18：00 歐元區12月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.7%‧前值+0.4%

18：00 歐元區12月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-1.2%‧前值-1.9%

21：15 美國1月ADP民間就業崗位‧預測增加4.5萬個‧前值減少12.3萬個

22：45 美國1月Markit綜合PMI終值‧前值58.0

22：45 美國1月Markit服務業PMI終值‧前值57.5

23：00 美國1月ISM非製造業指數‧預測56.8‧前值57.7

23：00 美國1月ISM非製造業企業活動分項指數‧預測57.3‧前值60.5

23：00 美國1月ISM非製造業就業分項指數‧前值48.7

23：00 美國1月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值58.6

23：00 美國1月ISM ISM非製造業投入物價分項指數‧前值64.4

XAU 倫敦黃金 - 美元爭持待變，觀望本周重要數據

金價過去兩周多時間金價處於區間密集橫盤，向上大致受制於25天平均線，目前位於1869，下方則以250天平均線為基礎支持，當前位於1806美元，尤其向下要留意自2019年以來價格已多次在此指標獲見支撐，最近一次正在本月中旬，目前250天平均線位於1806水平，若本周金價仍可守住此區，金價或很大機會再展升勢。上望阻力預估在100天平均線1877及1895水平，進一步目標指向1920。至於下方較近支撐預估在1838及1830美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

1月19日–1,174.13噸

1月20日–1,174.13噸

1月21日–1,174.13噸

1月22日–1,173.25噸

1月25日–1,173.25噸

1月26日–1,172.38噸

1月27日–1,169.17噸

1月28日–1,164.80噸

1月29日–1,160.13噸

2月1日–1,157.50噸

2月2日–1,157.50噸

2月2日上午定盤價：1847.10

2月2日下午定盤價：1833.10

倫敦黃金2月3日

預測早段波幅：1841 – 1855

阻力位：1866 – 1876 – 1894

支持位：1831 – 1819 – 1806

XAG 倫敦白銀 - 交易狂潮減弱導，銀價急挫

白銀周二急挫，在前一交易日因社交媒體推動的交易狂潮而飆升至近八年高位後，部分散戶投資者離場。銀價周一飆升7.3%，觸及2013年2月以來的最高水平。芝商所(CME Group)周一將2月Comex 5000白銀期貨保證金提高了17.9%，以應對異常的市場波動，這也是導致銀價下跌的原因之一。同時， 一些Reddit成員呼籲散戶避免進入白銀市場。最大白銀上市交易基金(ETF)iShares Silver Trust ETF的數據顯示，其白銀持有量周一增加了約2,000萬盎司，上周五曾創紀錄增加約3,400萬盎司。

當前銀價行情較為反覆，但有一個較為共識的界線在於25天平均線，目前位於26.10美元，換言之，若銀價很市再而跌破此區，即整個技術性的強勢訊號都化整為零。下方支持回看26.20美元，下一級支持料為50天平均線25.43以至24.80美元。向上阻力參考27及27.70，較大阻力料為9月高位28.88美元。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

1月19日–17,841.03噸

1月20日–17,862.70噸

1月21日–17,862.70噸

1月22日–17,862.70噸

1月25日–17,926.28噸

1月26日–17,830.92噸

1月27日–17,787.58噸

1月28日–17,651.77噸

1月29日–18,722.33噸

2月1日–19,301.69噸

2月2日–21,067.85噸

倫敦白銀2月3日

預測早段波幅：26.15 – 27.40

阻力位：28.00 – 28.95 – 29.90

支持位：25.80 – 25.20 – 24.80

EUR 歐元 - 歐元觸及兩個低位，市場認為美國復甦前景強於歐洲

歐元周二跌至兩個月低位，因市場認為美國可能比歐洲更早從新冠疫情中復甦。華盛頓推進出台更多刺激性支出舉措的行動支撐了上述觀點，相比之下，歐洲處於封鎖之中，且預計今年第一季歐元區國內生產總值(GDP)將萎縮。歐盟周二發布的初估數據顯示，2020年第四季歐元區經濟萎縮幅度小於預期，但今年第一季歐元區經濟萎縮幅度可能會更大。周一公布的數據顯示，歐洲最大經濟體德國12月零售銷售降幅超過預期，使經濟萎縮的擔憂加劇。

歐元兌美元在本月中旬跌破25天平均線，雖然近日稍呈回穩，但仍未能收復目前位於1.2160水準的25天平均線，同時RSI及隨機指數仍處下行，預料歐元兌美元有再復走低的傾向。較近支持先回看過去兩周竭力守穩的1.2050水準，下一級看至1.20關口。此外，以自去年11月低位1.1602至本月初高位1.2349的累計漲幅計算，延伸至50%及61.8%的回吐幅將會看至1.1975及1.1885水平。較大支持參考去年11月守穩的1.16水準。至於向上較大阻力料為1.2350及1.2420水準。

本週要聞：

歐元區第四季度國內生產總值(GDP)首次估值為較上年同期下滑5.1%

歐元區第四季度國內生產總值(GDP)首次估值為較前季下滑0.7%

預估波幅：

阻力 1.2160 - 1.2350 – 1.2420

支持 1.2050 – 1.2000 - 1.1885 – 1.1600*

JPY 日圓 - 市場信心受抑，支撐美元走穩

美元兌日圓走勢，在週去兩周多的時間匯價竭力守住25天平均線後，本周終出現較明顯反彈；同時，圖表見10天平均線上破25天平均線，RSI及隨機指數維持上行；估計當前向上的一個重要關卡將是100天平均線，自去年7月以來，匯價已曾五度挑戰此指標，但都是一一未能向上闖過，故若此趟能上破目前位於104.40的100天平均線，料美元兌日圓可望擺脫近幾個月的下跌走勢。以自去年六月起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準看至105.30，50%及61.8%的反彈幅度將為106.20及107.10水準。支持位回看25天平均線103.60以及年初連日守穩的102.50水準，下一級支持則參考去年3月低位101.17。 

本週要聞：

日本央行12月會議記錄：部分審議委員敦促提升ETF購買的靈活性

預估波幅：

阻力 104.50* – 105.30 – 106.20 – 107.10

支持 103.60 –102.50 – 101.17

GBP 英鎊 - 英鎊連日未能上破，積聚調整壓力

英鎊兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數正自超買區域顯出回調跡象，更形成第三個頂部，相應匯價形成了第三級技術背馳，預示英鎊正醞釀回跌風險。另外，繼上周連日未破1.3750，以至在本周三雖曾一度微破，但隨後已見顯著回挫至1.37水準下方，可見有著屢攻不破的回落傾向。較近支持先看上升趨向線1.3630，失守預料沽壓加劇。黃金比率計算，38.2%的調整幅度在1.3345，50%及61.8%的幅度將分別看至1.3215及1.3085水準。至於上方阻力續會留意1.3750，較大阻力料為1.3860以至1.40關口。

本週要聞：

英國截至11月的三個月失業率升至5%，為2016年初以來最高

預估波幅：

阻力 1.3750 – 1.3860 – 1.4000

支持 1.3650 – 1.3570 - 1.3220

CHF 瑞郎 - 瑞士央行：實施負利率利大於弊，否則瑞郎強勢將令瑞士處境更糟

瑞士央行理事麥席勒(Andrea Maechler)周二表示，瑞士實施負利率政策利大於弊。她在新蘇黎世報主辦的小組討論會上表示，若不實施負利率，瑞郎的強勢將令瑞士處境更為糟糕。

美元兌瑞郎走勢，自年初以來匯價已見明顯喘穩，並帶動短期平均線重新攀升，本周一更明確突破了50天平均線，預計美元兌瑞郎將見重踏升勢。上延目標先看100天平均線0.9020，自去年六月以來匯價一直受制此指標；下一級矚目於0.9150以至去年9月止步的0.93關口。下方支持位料為25天平均線0.8870及1月初低位0.8754。

預估波幅：

阻力 0.9020 – 0.9150 – 0.9300

支持 0.8870 – 0.8754

AUD 澳元 - 澳洲擴大購債規模，澳元續呈承壓

澳洲央行周二一如預期，維持利率在近零水準，但讓市場意外的是，央行將購債計劃規模擴大1,000億澳元以助鞏固經濟復甦。澳洲央行在今年首次政策會議中，維持指標利率和三年期公債收益率目標於0.1%不變，並重申直到實際通脹率達到2-3%的目標區間前都不會收緊政策的承諾。澳洲央行預計，2021和2022年澳洲國內生產總值(GDP)將分別增長3.5%，GDP最早將於6月回到2019年底的水平。儘管如此，預計失業率今年將徘徊在6%左右。澳洲央行早些時候表示，失業率需要低於4.5%，才能產生薪資上漲壓力。澳洲央行周五將公布最新經濟預測，屆時行長洛威和其他高級官員將向議會經濟委員會提出報告。 

澳元兌美元周二續見下行，跌見一個月低位，因央行意外地將購債計劃規模擴大，很多市場人士原本預計央行要到下月才會做出這一決定。澳元兌美元自年初以來開始緩步走低，不僅匯價已初步跌破延伸自去年11月以來的上升趨向線及25天平均線，同時亦帶動10天跌破25天平均線呈現利淡交叉，為中期勢勢訊號，或見澳元兌美元料即將迎來較大規模之調整走勢。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為0.7505，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.7405及0.7305水準。另一關鍵在200天平均線0.7170水平。至於當前阻力回看25天平均線0.7710，較大阻力預估在0.78以至0.80關口。

預估波幅：

阻力 0.7710 - 0.7800 - 0.8000*

支持 0.7505* - 0.7405 – 0.7305 – 0.7170

NZD 紐元 - 紐元漸向回穩態勢

紐元兌美元走勢，近期尚見徘徊0.70關口附近，而RSI及隨機指數已近呈現回升，當前阻力將會留意目前位於0.7185的25天平均線，若可回返至在此區上方，料紐元可望在短期再復走穩。下一級阻力看至0.7240以至1月6日高位0.7314。至於下方支撐將看至50天平均線0.7120以至0.70關口，較大支持預估為100天平均線0.69水平。 

本週要聞：

中國和紐西蘭簽署升級版自由貿易協定，紐西蘭99%木材和紙品將免關稅

預估波幅：

阻力 0.7185 – 0.7240 – 0.7314

支持 0.7120 - 0.7000* - 0.6900

CAD 加元 - 美元醞釀反撲

美元兌加元大部分時間處於橫盤狀態，下方大致於1.26水準獲見支撐，但向上則受制50天平均線，但在近日已有初步上破跡象，預料美元兌加元可望迎來明顯反撲。較大阻力將會指向1.30關口。倘若以黃金比率計算，38.2%的反彈水準為1.2920，50%及61.8%的幅度分別為1.3010及1.31水平。至於向下繼續會留意1.26及100個月平均線1.2470水平。 

預估波幅：

阻力 1.2810 – 1.3000 - 1.3100

支持 1.2600* – 1.2440

CL 紐約期油 - 油價跳升，主要產油國遵守減產承諾

油價周二上漲，觸及12個月來最高，此前調查顯示，主要產油國基本在依照承諾減產。美國將出台更多經濟刺激措施的樂觀情緒令石油輸出國組織(OPEC)產量水平引發的看漲人氣加劇，OPEC 1月產量增幅低於預期。美國原油期貨上漲1.21美元，漲幅2.3%，收報每桶54.76美元，盤中一度觸及55.26美元，為一年來最高。

技術圖表所見，油價升破近日受限的54美元關口，或見銀價續有上升空間。較大阻力看至55.50及60美元關口，一步料為100周平均線62.25美元。下方支持料為53.40及53美元，下一級看至25天平均線51.90。 

預估波幅：

阻力 55.50 – 60.00* - 62.25

支持 53.40 – 53.00 – 51.90

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)