縱橫匯海 2021年5月27日
縱橫匯海 2021年5月27日
關注焦點：
周四：美國4月耐用品訂單 (20：30)
美國第一季GDP修正 (20：30)
周五：美國4月個人所得‧PCE物價指數(20：30)
美國4月商品貿易(20：30)
美國5月密西根大學消費者信心指數終值(22：00)
今日重要經濟數據：
14：00 德國6月GFK消費者信心指數‧預測負5.2‧前值負8.8
20：30 美國第一季企業稅後利潤初值
20：30 美國4月耐用品訂單‧預測+0.7%‧前值+1.0%
20：30 美國4月扣除運輸的耐用品訂單‧預測+0.8%‧前值+2.3%
20：30 美國4月扣除國防的耐用品訂單‧前值+1.8%
20：30 美國4月扣除飛機的非國防資本財訂單‧預測+0.8%‧前值+1.0%
20：30 美國第一季國內生產總值(GDP)環比年率修正值‧預測+6.5%‧前值+6.4%
20：30 美國第一季GDP最終銷售修正值修正值‧前值+9.2%
20：30 美國第一季GDP消費者支出修正值‧前值+10.7%
20：30 美國第一季GDP隱性平減指數修正值‧預測+4.1%‧前值+4.1%
20：30 美國第一季個人消費支出(PCE)物價指數修正值‧前值+3.5%
20：30 美國第一季核心PCE物價指數修正值‧預測+2.3%‧前值+2.3%
20：30 美國初請失業金人數(5月22日當周)‧預測42.5萬‧前值44.4萬
20：30 美國初請失業金人數四周均值(5月22日當周)‧前值50.475萬
20：30 美國續請失業金人數(5月15日當周)‧預測368.0萬‧前值375.1萬
22：00 美國4月成屋待完成銷售指數‧前值111.3
22：00 美國4月成屋待完成銷售指數月率‧預測+0.8%‧前值+1.9%
本週要聞：
FHFA：美國3月房價較上年同期漲13.9%
FHFA：美國3月房價指數為324.9
FHFA：美國3月房價較前月上漲1.4%
美國5月消費者信心指數為117.2
XAU 倫敦黃金 - 美元跌勢稍緩，警剔反撲風險
金價周三先升後回，未能在1,00美元站穩陣腳，因美元和美國公債收益率反彈打擊黃金吸引力，不過對美國聯邦儲備理事會(FED)持續鴿派立場的預期令跌幅受限。幾位美聯儲官員重申了他們對鴿派政策立場的承諾。美聯儲副主席克拉里達(Richard Clarida)周二表示，就算通脹真的急升，美聯儲也可以在不讓經濟復甦脫軌的情況下將其遏制。市場現在關注將於本周晚些時候出爐的重要美國經濟數據，包括國內生產總值(GDP)、初請失業金人數和消費者支出。
倫敦黃金方面，金價在衝破1900美元關口之後，一度升上1912美元上方，但其後金價又再重返1900下方，令金價走勢尚處待變。但圖表分別在RSI及隨機指數已出現兩級背馳及三級背馳，金價在千九之下尚見調整風險。支持位先會回看10天平均線1877，下一級見於1850 水準，在上周金價亦在此區上方止跌回升，但若後市跌破此區，或見調整壓力加劇；較大支撐看至200天平均線1842美元。至於上方阻力料為1910，較大阻力看至1920以至1932美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
5月10日–1,025.15噸
5月11日–1,025.15噸
5月12日–1,025.15噸
5月13日–1,024.28噸
5月14日–1,028.36噸
5月17日–1,035.93噸
5月18日–1,035.93噸
5月19日–1,031.27噸
5月20日–1,037.09噸
5月21日–1,042.92噸
5月24日–1,046.12噸
5月25日–1,046.12噸
5月26日–1,044.08噸
5月26日上午定盤價：1904.30
5月26日下午定盤價：1899.75
倫敦黃金5月27日
預測早段波幅：1885 – 1899
阻力位：1908 – 1922 – 1933
支持位：1875 – 1864 – 1852
XAG 倫敦白銀 - 銀價下探趨向線支撐
倫敦白銀方面，圖表可見RSI及隨機指數亦是正處下行，而這一段升勢形成一上升趨線位於27.39美元，故若後市跌破，將見銀價陷入回調階段。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為26.88，擴展至50%及61.8%的幅度則為26.30及25.70美元。阻力位預估在28.25，下一級參考上周高位28.74。
iShares Silver Trust白銀持有量：
5月10日–17,590.32噸
5月11日–17,538.38噸
5月12日–17,538.38噸
5月13日–17,598.97噸
5月14日–17,598.97噸
5月17日–17,598.97噸
5月18日–17,780.75噸
5月19日–17,780.75噸
5月20日–17,821.15噸
5月21日–17,878.85噸
5月24日–17,936.56噸
5月25日–17,936.56噸
5月26日–17,936.56噸
倫敦白銀5月27日
預測早段波幅：27.35 – 28.00
阻力位：28.45 – 28.75 – 29.10
支持位：27.15 – 26.80 – 26.50
EUR 歐元 - 利率前景打壓美元，關注本周通脹數據
歐元兌美元方面，匯價自三月低於1.1702低位反覆走高，至本周升見1.2260水準上方，累計上漲約4.5%；上望延伸阻力看至1.2350水平，進一步將看至1.25關口。不過，圖表見RSI及隨機指數正自超買區間下調，故若後市回落至10天平均線1.2170下方，需慎防歐元兌美元將出現調整，另一焦點為近月以來持續守穩著的25天平均線，本月兩度險守此指標，目前位於1.2115水平，若此區失守，料見歐元有較顯著的沽壓。黃金比率計算，38.2%的回調幅度在1.2050，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.1985及1.1915水準。
預估波幅：
阻力 1.2350 – 1.2500
支持 1.2170* - 1.2115 - 1.2050 – 1.1985
JPY 日圓 - 日本經濟疑慮緩止日圓升勢
美元兌主要貨幣本周首次轉為上漲，因美債收益率持穩，日本經濟前景惡化，令市場感到意外。周五將公布的美國聯邦儲備理事會(FED)密切關注的通脹指標；如果該數據強於預期，公債收益率可能上升，進而推動美元上漲。如果不及預期，美聯儲的低利率前景可能繼續，美元可能重拾跌勢。自3月以來，美元指數已經下跌了3%以上，因為許多其他經濟體已經開始追趕美國的新冠疫苗接種步伐，而且它們的利率已顯示出更大的上升希望。另一方面，日本政府在三個月內首次下調經濟預估，理由是防疫緊急措施導致個人消費和企業狀況出現新的疲軟。
美元兌日圓走勢，近一浪的升勢匯價再次停步於110關口之下，而圖表亦見RSI及隨機指數正自超買區域維持下行，可望美元兌日圓續有下試壓力。支持關鍵將會直指上月低位107.46，需留意由於匯價在近兩個月已盤整在高位區間，故若失守此頸線位置，料將加劇沽壓。以年內的累計升幅計算，38.2%的調整幅度為107.75，擴展至50%及61.8%則為106.75及105.75。較大支撐參考2月低位104.40。至於向上較大阻力預估在111以及去年高位112.21。
預估波幅：
阻力 110.00 –111.00 - 112.21
支持 107.75 –106.75 – 105.75 – 104.40
GBP 英鎊 - 缺乏消息推動，英鎊盤整待變
英鎊兌美元方面，在缺乏消息及經濟數刺激下，本周匯價處於橫盤整理走勢。英鎊兌美元年初至今上漲逾3%，這一表現是投資者押注英國經濟在快速接種新冠疫苗的背景下更快重啟的結果。英國上周開始了分階段重新開放的第三部分，允許在酒吧和餐館進行室內就餐。
英鎊兌美元方面，可留意2月觸高1.4235，而上周高位亦止步於1.4233，故或許當前正形成一組雙頂型態。再者，圖表亦見RSI及隨機指數正自超買區域回落，或見英鎊有進一步下試風險。黃金比率計算，38.2%的調整幅度為1.40，擴展至50%及61.8%則為1.3940及1.3875水平。另一焦點為近幾個月一直守穩著的100天平均線，目前位於1.3850水平。向上較大阻力預估在1.4380，下一級看至1.45水準。
本週要聞：
英國5月CBI零售銷售差值為正18
預估波幅：
阻力 1.4235* – 1.4380 – 1.4500
支持 1.4000 – 1.3940 - 1.3875
CHF 瑞郎 - 瑞郎升勢暫見緩止
美元兌瑞郎方面，近日低位持於0.8950附近，圖表見RSI及隨機指數已橫盤超賣區域多時，預料短線美元兌瑞郎短期有回升傾向。下方支持先參考0.8870以至1月低位0.8754，下一級看至0.86水平。至於上方阻力將留意0.9050及0.91水準，較大阻力看至本月早段受制的250天均線，目前位於0.9125，下一級料為0.9240水平。
預估波幅：
阻力 0.9050 - 0.9100* – 0.9125– 0.9240
支持 0.8950 - 0.8870 – 0.8754 – 0.8600
AUD 澳元 - 就業數據勉力支撐澳元
澳元兌美尚見守著0.77水準，圖表見RSI及隨機指數走低，MACD指標亦已告下破訊號線，可望澳元仍呈下試傾向，下方支持繼續留意0.77水準，此區同時亦為50天平均線，倘若明確破位，可望澳元將開展新一輪跌勢，較大支持位看至0.7580水準，進一步關鍵在250天平均線0.7410水準。上方阻力則預估在0.7820以至0.79水平。
預估波幅：
阻力 0.7820 – 0.7900 - 0.8000*
支持 0.7700 – 0.7580 – 0.7410
NZD 紐元 - 央行立場轉趨強硬，加息前景提振紐元
紐元兌美元周三上漲，創三個月高位，紐西蘭央行暗示可能在2022年9月前加息，這顯著推高紐元。紐西蘭央行決定維持官方隔夜拆款利率在0.25%不變，符合普遍預期，但出人意料地預測利率明年9月將達到0.49%，到2024年6月將不低於1.78%。至於美元則徘徊於五個月低位附近，美元指數在過去兩個月中下降，因投資者預計美國的低利率會促使現金流向國外，以獲取其他國家從疫情中復甦帶來的收益。美國聯邦儲備理事會(FED)官員重申，他們不會很快改變其超強支持性的貨幣政策立場。
紐元兌美元方面，央行意外強硬的立場料有助繼續推高紐元，而技術上，隨著匯價在周三突破0.73關口，之前已兩度探試未果，故若可繼續持穩此區上方，配合圖表亦見MACD指標亦剛重新上破訊號線，可望紐元歷經一個月時間的盤整後，將再踏上升軌。上延目標料會看至0.7390以至3月高位0.7463，進一步參考2017年7月高位0.7557以至0.7750水平。下方支持預估在50天平均線0.7145以及0.70關口。
預估波幅：
阻力 0.7390 – 0.7463 – 0.7557 – 0.7750
支持 0.7300 - 0.7145 – 0.7000
CAD 加元 - 加元受制1.20關口，短期或見回調風險
美元兌加元走勢，縱然美元兌加元在上周二創出六年低位，但匯價暫見仍繼續守在1.20關口上方，圖表可見RSI及隨機指數自月初以來已自超賣區域有初步回升跡象，MACD指標更剛上破了訊號線，故若匯價本周仍可持穩於1.20關口之上，可望美元兌加元傾向重新走穩。向上阻力先會回看1.2150及25天平均線1.2235水準，關鍵則預料為100天平均線，上月匯價曾力試此指標亦未可突破，目前處於1.2535水平。而下方支撐繼續留意1.20關口以及200個月平均線1.1680水準。
預估波幅：
阻力 1.2150 - 1.2235 - 1.2535
支持 1.2000* – 1.1680
CL 紐約期油 - 油價仍在近期高位盤整，美國原油庫存下降提振需求前景
美國原油庫存下降加強了人們對夏季駕車高峰期之前需求改善的預期，蓋過了對伊朗可能恢復供應將導致供過於求的擔憂。美國原油期貨結算價上漲0.14美元，或0.2%，報每桶66.21美元。美國政府數據顯示，俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存上周降至2020年3月以來最低，且煉廠將產能利用率提高到大流行前的水平。美國能源信息署(EIA)表示，汽油產品供應這一衡量需求的指標升至950萬桶/日，餾分油需求也增加。汽油消費量通常從美國陣亡將士紀念日開始增加，今年為5月31日，人們屆時將更多地駕車上路。
技術圖表所見，油價近月頂部位於67美元，在這三日仍未可作出突破，預料短線若未有突破此區，油價傾向再作調整。較大阻力料為68以至70美元關口。支持位則預估在25天平均線64.60及63.60美元，下一級看61.50美元。
預估波幅：
阻力 67.00 – 68.00 – 70.00
支持 64.60 – 63.60 – 61.50
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