縱橫匯海 2021年5月28日  

 縱橫匯海 2021年5月28日

關注焦點：

周五：美國4月個人所得‧PCE物價指數(20：30)

      美國4月商品貿易(20：30)

      美國5月密西根大學消費者信心指數終值(22：00)

今日重要經濟數據：

07：30 日本4月失業率‧預測2.7%‧前值2.6%

07：30 日本4月求才求職比‧預測1.1‧前值1.1

07：30 日本5月東京CPI年率‧前值-0.6%

07：30 日本5月東京核心-核心CPI年率‧前值0.0%

07：30 日本5月東京核心CPI年率‧預測-0.2‧前值-0.2%

07：30 日本5月東京CPI月率‧前值-0.4%     

14：00 德國4月進口物價月率‧預測+1.1%‧前值+1.8%

14：00 德國4月進口物價年率‧預測+10.0%‧前值+6.9%

14：45 法國第一季國內生產總值(GDP)季率終值‧預測+0.4%‧前值+0.4%

15：00 瑞士5月KOF領先成長指標‧預測136.0‧前值134.0

17：00 歐元區5月經濟景氣指數‧預測112.1‧前值110.3

17：00 歐元區5月工業景氣指數‧預測1130‧前值10.7

17：00 歐元區5月服務業景氣指數‧預測7.5‧前值2.1

17：00 歐元區5月消費者信心指數‧預測負5.1‧前值負5.1

17：00 歐元區5月消費者通脹預期指數‧前值19.6

17：00 歐元區5月生產者通脹預期指數‧前值24.1

20：30 美國4月個人所得月率‧預測-14.1%‧前值+21.1%

20：30 美國4月個人支出月率‧預測+0.5%‧前值+4.2%

20：30 美國4月個人消費支出(PCE)物價指數月率‧前值+0.5%

20：30 美國4月個人消費支出(PCE)物價指數年率‧前值+2.3%

20：30 美國5月核心PCE物價指數月率‧預測+0.6%‧前值+0.4%

20：30 美國5月核心PCE物價指數年率‧預測+2.9%‧前值+1.8%

20：30 美國4月商品貿易收支初值‧前值逆差906億

20：30 美國4月批發庫存‧前值+1.3%

21：45 美國5月芝加哥採購經理指數(PMI)‧預測68.0‧前值72.1

22：00 美國5月密西根大學消費者信心指數終值‧預測82.9‧前值82.8

22：00 美國5月密西根大學消費者現況指數終值‧前值90.8

22：00 美國5月密西根大學消費者預期指數‧前值77.6

22：00 美國5月密西根大學消費者一年期通脹預期‧前值4.6%

22：00 美國5月密西根大學消費者五年期通脹預期‧前值3.1%

本週要聞：

FHFA：美國3月房價較上年同期漲13.9%

FHFA：美國3月房價指數為324.9

FHFA：美國3月房價較前月上漲1.4%

美國5月消費者信心指數為117.2

XAU 倫敦黃金 - 美元跌勢稍緩，警剔反撲風險

倫敦黃金方面，金價在衝破1900美元關口之後，一度升上1912美元上方，但其後金價又再重返1900下方，令金價走勢尚處待變。但圖表分別在RSI及隨機指數已出現兩級背馳及三級背馳，金價在千九之下尚見調整風險。支持位先會回看10天平均線1877，下一級見於1850 水準，在上周金價亦在此區上方止跌回升，但若後市跌破此區，或見調整壓力加劇；較大支撐看至200天平均線1842美元。至於上方阻力料為1910，較大阻力看至1920以至1932美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

5月10日–1,025.15噸

5月11日–1,025.15噸

5月12日–1,025.15噸

5月13日–1,024.28噸

5月14日–1,028.36噸

5月17日–1,035.93噸

5月18日–1,035.93噸

5月19日–1,031.27噸

5月20日–1,037.09噸

5月21日–1,042.92噸

5月24日–1,046.12噸

5月25日–1,046.12噸

5月26日–1,044.08噸

5月27日–1,044.08噸

5月27日上午定盤價：1895.05

5月27日下午定盤價：1891.45

倫敦黃金5月28日

預測早段波幅：1888 – 1899

阻力位：1904 – 1912 – 1928

支持位：1880 – 1872 – 1864

XAG 倫敦白銀 - 銀價下探趨向線支撐

倫敦白銀方面，圖表可見RSI及隨機指數亦是正處下行，而這一段升勢形成一上升趨線位於27.45美元，故若後市跌破，將見銀價陷入回調階段。以黃金比率計算，38.2%的回調幅度為26.88，擴展至50%及61.8%的幅度則為26.30及25.70美元。阻力位預估在28.25，下一級參考上周高位28.74。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

5月10日–17,590.32噸

5月11日–17,538.38噸

5月12日–17,538.38噸

5月13日–17,598.97噸

5月14日–17,598.97噸

5月17日–17,598.97噸

5月18日–17,780.75噸

5月19日–17,780.75噸

5月20日–17,821.15噸

5月21日–17,878.85噸

5月24日–17,936.56噸

5月25日–17,936.56噸

5月26日–17,936.56噸

5月27日–17,936.56噸

倫敦白銀5月28日

預測早段波幅：27.65 – 28.05

阻力位：28.20 – 28.60 – 28.80

支持位：27.35 – 27.20 – 26.95

EUR 歐元 - 利率前景打壓美元，關注本周通脹數據

歐元兌美元方面，匯價自三月低於1.1702低位反覆走高，至本周升見1.2260水準上方，累計上漲約4.5%；上望延伸阻力看至1.2350水平，進一步將看至1.25關口。不過，圖表見RSI及隨機指數正自超買區間下調，故若後市回落至10天平均線1.2170下方，需慎防歐元兌美元將出現調整，另一焦點為近月以來持續守穩著的25天平均線，本月兩度險守此指標，目前位於1.2115水平，若此區失守，料見歐元有較顯著的沽壓。黃金比率計算，38.2%的回調幅度在1.2050，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.1985及1.1915水準。

預估波幅：

阻力 1.2350 – 1.2500

支持 1.2170* - 1.2115 - 1.2050 – 1.1985

JPY 日圓 - 日本經濟疑慮緩止日圓升勢

美元兌主要貨幣本周首次轉為上漲，因美債收益率持穩，日本經濟前景惡化，令市場感到意外。周五將公布的美國聯邦儲備理事會(FED)密切關注的通脹指標；如果該數據強於預期，公債收益率可能上升，進而推動美元上漲。如果不及預期，美聯儲的低利率前景可能繼續，美元可能重拾跌勢。自3月以來，美元指數已經下跌了3%以上，因為許多其他經濟體已經開始追趕美國的新冠疫苗接種步伐，而且它們的利率已顯示出更大的上升希望。另一方面，日本政府在三個月內首次下調經濟預估，理由是防疫緊急措施導致個人消費和企業狀況出現新的疲軟。

美元兌日圓走勢，近一浪的升勢匯價再次停步於110關口之下，而圖表亦見RSI及隨機指數正自超買區域維持下行，可望美元兌日圓續有下試壓力。支持關鍵將會直指上月低位107.46，需留意由於匯價在近兩個月已盤整在高位區間，故若失守此頸線位置，料將加劇沽壓。以年內的累計升幅計算，38.2%的調整幅度為107.75，擴展至50%及61.8%則為106.75及105.75。較大支撐參考2月低位104.40。至於向上較大阻力預估在111以及去年高位112.21。

預估波幅：

阻力 110.00 –111.00 -  112.21

支持 107.75 –106.75 – 105.75 – 104.40

GBP 英鎊 - 缺乏消息推動，英鎊盤整待變

英鎊兌美元方面，可留意2月觸高1.4235，而上周高位亦止步於1.4233，故或許當前正形成一組雙頂型態。再者，圖表亦見RSI及隨機指數正自超買區域回落，或見英鎊有進一步下試風險。黃金比率計算，38.2%的調整幅度為1.40，擴展至50%及61.8%則為1.3940及1.3875水平。另一焦點為近幾個月一直守穩著的100天平均線，目前位於1.3850水平。向上較大阻力預估在1.4380，下一級看至1.45水準。

本週要聞：

英國5月CBI零售銷售差值為正18

預估波幅：

阻力 1.4235* – 1.4380 – 1.4500

支持 1.4000 – 1.3940 - 1.3875

CHF 瑞郎 - 美元弱勢稍緩，關注周五通脹數據

美元兌瑞郎方面，本周匯價大致持於0.89水準上方，而圖表亦見RSI及隨機指數已自超賣區域呈初步回升跡象，預料短線美元兌瑞郎很大機會展開反撲。上望目標將留意0.9050及250天平均線0.9120水準。以近兩個的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為0.9135，擴展至50%及61.8%的幅度則會看至0.92以及0.9265水平。下方支持先參考0.8870以至1月低位0.8754，下一級看至0.86水平。

預估波幅：

阻力 0.9050 - 0.9120* - 0.9200

支持 0.8870 - 0.8754 – 0.8600

AUD 澳元 - 澳元窄幅橫盤，短線傾向破底下試

澳元兌美元本周整體窄幅橫盤，縱然數據顯示，澳洲3月當季經季節調整後的資本支出較前季增長6.3%，遠高於市場預測的2.0%增幅，但亦未能提振澳元表現。投資者預料澳元央行將維持目前的收益率曲線和利率指引，甚至還揣測澳洲央行將在7月會議上正式承諾進行新一輪購債。而央行下周亦將會公佈利率決議；與之形成鮮明對比的是，紐西蘭央行周三預測將從明年第三季開始加息，到2024年中加息不少於六次。

澳元兌美近日勉力守位0.77水準，圖表見RSI及隨機指數走低，MACD指標亦已告下破訊號線，可望澳元短期傾向破底下行，而這個底部為0.77水準，此區同時亦為50天平均線，倘若明確破位，可望澳元將開展新一輪跌勢，較大支持位看至0.7580水準，進一步關鍵在250天平均線0.7420水準。上方阻力則預估在0.7820以至0.79水平。

預估波幅：

阻力 0.7820 – 0.7900 - 0.8000*

支持 0.7700 – 0.7580 – 0.7420

NZD 紐元 - 央行立場轉趨強硬，加息前景提振紐元

紐元兌美元方面，央行意外強硬的立場料有助繼續推高紐元，而技術上，隨著匯價在周三突破0.73關口，之前已兩度探試未果，故若可繼續持穩此區上方，配合圖表亦見MACD指標亦剛重新上破訊號線，可望紐元歷經一個月時間的盤整後，將再踏上升軌。上延目標料會看至0.7390以至3月高位0.7463，進一步參考2017年7月高位0.7557以至0.7750水平。下方支持預估在50天平均線0.7145以及0.70關口。

預估波幅：

阻力 0.7390 – 0.7463 – 0.7557 – 0.7750

支持 0.7300 - 0.7145 – 0.7000

CAD 加元 - 加元受制1.20關口，短期或見回調風險

美元兌加元走勢，縱然美元兌加元在上周二創出六年低位，但匯價暫見仍繼續守在1.20關口上方，圖表可見RSI及隨機指數自月初以來已自超賣區域有初步回升跡象，MACD指標更剛上破了訊號線，故若匯價本周仍可持穩於1.20關口之上，可望美元兌加元傾向重新走穩。向上阻力先會回看1.2150及25天平均線1.2235水準，關鍵則預料為100天平均線，上月匯價曾力試此指標亦未可突破，目前處於1.2535水平。而下方支撐繼續留意1.20關口以及200個月平均線1.1680水準。

預估波幅：

阻力 1.2150 - 1.2235 - 1.2535

支持 1.2000* – 1.1680

CL 紐約期油 - 油價走勢受制，核談判進行伊朗供應可能回歸

油價周四下跌，但仍維持在整周的窄幅區間內，因對美國和歐洲夏季駕駛旺季的樂觀情緒，抵消了對印度需求和伊朗潛在供應增加的擔憂。市場仍然關注伊朗核談判，以及對其石油出口的制裁是否完全解除以及何時解除；這將是6月1日舉行的OPEC+下次會議上的一個大問題。產油國需要在此次會議上評估，是否根據伊朗的供應回歸市場的前景而改變限產計劃。

技術圖表所見，油價近月頂部位於67美元，在這三日仍未可作出突破，預料短線若未有突破此區，油價傾向再作調整。較大阻力料為68以至70美元關口。支持位則預估在25天平均線64.60及63.60美元，下一級看61.50美元。 

預估波幅：

阻力 67.00 – 68.00 – 70.00

支持 64.60 – 63.60 – 61.50

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)