縱橫匯海 2021年7月5日

 縱橫匯海 2021年7月5日

關注焦點：

周二：澳洲議息 (12：30)

      美國6月服務業/綜合PMI (21：45)

周四：FOMC會議紀錄 (02：00)

周五：中國PPI / CPI (09：30)     

今日重要經濟資料：

14：00 德國5月工業訂單月率‧預測+1.3%‧前值-0.2%

16：30 英國6月Markit/CIPS建築業PMI‧預測63.5‧前值64.2

17：00 德國7月ZEW經濟景氣指數‧預測正75.4‧前值正79.8

17：00 德國7月ZEW經濟現況指數‧預測正5.0‧前值負9.1

17：00 歐元區5月零售銷售月率‧預測+4.1%‧前值-3.1%

17：00 歐元區5月零售銷售年率‧預測+7.9%‧前值+23.9%

21：45 美國6月Markit綜合PMI終值‧前值63.9

21：45 美國6月Markit服務業PMI終值‧前值64.8

22：00 美國6月ISM非製造業指數‧預測63.5‧前值64.0

22：00 美國6月ISM非製造業企業活動分項指數‧前值66.2

22：00 美國6月ISM非製造業就業分項指數‧前值55.3

22：00 美國6月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值63.9

22：00 美國6月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值80.6

XAU 倫敦黃金 - 就業數據大致符合預期，美元掉頭回落

倫敦黃金方面，金價仍然延續著上周以來的窄幅橫盤走勢，向上大致受限於在近期受制於100天平均線1790美元，至於向下關鍵1750美元，上周二已曾下探此區而力保不失，但RSI及隨機指數正處超買區域，相應周五的試高則未有明確上破100天線，之後已見回吐部分漲幅，故本周出現回跌的機會料會稍高一些，下延目標看至1740及100周平均線1721美元，進一步指向1700美元關口。反之，若本周明確上破區間頂部1790美元，才可望金價得以重新走穩，預計較大阻力看至1800美元關口以至200天平均線1830美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

6月21日–1,049.56噸

6月22日–1,049.56噸

6月23日–1,046.65噸

6月24日–1,042.87噸

6月25日–1,042.87噸

6月28日–1,045.78噸

6月29日–1,045.78噸

6月30日–1,045.78噸

7月1日–1,043.16噸

7月2日–1,042.58噸

7月5日–1,042.58噸

7月5日上午定盤價：1790.95

7月5日下午定盤價：1791.35

倫敦黃金7月6日

預測早段波幅：1789 – 1803

阻力位：1811 – 1823 – 1835

支持位：1779 – 1760 – 1751

XAG 倫敦白銀 - 銀價險守250MA，短線料續呈盤整

倫敦白銀亦同樣在近日處於窄幅整理走勢中，目前正下試著位於25.76的250天平均線，暫見銀價至今仍可險守於此區之上，但圖表見RSI隨機指數剛有著技術背馳的初步跡象，或見銀價跌破此支撐的風險加劇，下延跌幅料會看至25.00以至參考3月低位23.75美元。而上望阻力看至100天平均線26.51及25天平均線26.91美元，較大阻力回看27.25。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

6月21日–17,594.72噸

6月22日–17,551.46噸

6月23日–17,493.78噸

6月24日–17,450.53噸

6月25日–17,395.73噸

6月28日–17,395.73噸

6月29日–17,453.41噸

6月30日–17,361.13噸

7月1日–17,361.13噸

7月2日–17,353.61噸

7月5日–17,353.61噸

倫敦白銀7月6日

預測早段波幅：26.35 – 26.75

阻力位：26.95 – 27.25 – 27.60

支持位：26.15 – 26.00 – 25.75

EUR 歐元 - 加息擔憂稍緩，美元升勢暫歇

美元周一走勢停滯，上周美國就業數據喜憂參半，稍為緩解了投資者對美聯儲可能提早加息的擔憂，令美元續呈回調。雖然美國6月新增就業崗位數字超過預期，但失業率上升，勞動力參與率沒有變化，這表明就業情勢取得了積極進展，但在縮減資產購買或加息之前，美聯儲還有等待的空間。接下來，投資者將會關注周三公佈的美國聯邦公開市場委員會(FOMC)政策會議記錄，以探索其何時能夠縮減資產購買的更多信息。

歐元兌美元在之前受制於1.20關口後，上周一路走軟，至周五一度觸低至1.1805，創4月6日以來最低水準。可留意目前250天平均線及200天平均線分別處於1.1960及1.20關口，預計歐元需要扳回此區之上才可望有轉趨走穩跡象。不過圖表亦見RSI及隨機指數已介超買區域，故預料歐元兌美元短線仍傾向承壓，當前重要支撐在1.18以至3月底險守著的1.17關口，下一級看至1.15關口。至於向上較大阻力回看1.2150以至六月初高位1.2254。

預估波幅：

阻力 1.1960 / 1.2000 – 1.2150 – 1.2254*

支持 1.1800 – 1.1700 – 1.1500

JPY 日圓 - 黑田東彥：做好必要時進一步放鬆貨幣政策的準備

日本央行總裁黑田東彥周一重申，央行將密切關注新冠疫情對經濟的影響，做好必要時進一步放鬆貨幣政策的準備。他表示，由於防疫限制措施對服務業造成壓力，經濟活動暫時仍將低於疫情前的水平。但他表示，隨著疫情的影響減弱，日本經濟可能復甦，堅實的出口需求將支撐企業獲利和資本支出。

美元兌日圓走勢，圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域回落，而近幾個交易見匯價受制111的阻力水準，若短線仍未能作出突破，可望美元兌日圓將呈回吐壓力。較近支持先看25天平均線110.30及109.10；支持關鍵將會指向4月低位107.46，若失守此頸線位置，料將加劇沽壓。以年內的累計升幅計算， 50%及61.8%的調整幅度分別為106.75及105.75。至於向上較大阻力預估在111.70以及去年高位112.21水平。 

預估波幅：

阻力 111.00 –111.70 – 112.21

支持 110.30 –109.10 – 106.75 – 105.75

GBP 英鎊 - 受央行總裁鴿派言詞打壓，英鎊延續探低

技術圖表可見，10天平均線在已跌破了25天平均線，同時匯價亦已失守25天平均線，故在此之後，英鎊兌美元亦一路拾級下行，目前25天線處於1.4030水準，估計若匯價繼續居於此區下方，可望英鎊仍有下試壓力。目標先會指向200天平均線1.3640。若以自去年九月起始的的累計升幅計算，38.2%的回調幅度看至1.3645，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1.3455及1.3270水平。較近阻力預估在1.3940水準。

預估波幅：

阻力 1.3940 - 1.4030 - 1.4100*

支持 1.3640 - 1.3455 – 1.3270

CHF 瑞郎 - 美元稍呈靠穩，觀望本周數據

美元兌瑞郎方面，匯價自五月中旬以來大致於0.8920水準附近築起底部，至本月中更升破0.91的區間頂部，而圖表見RSI及隨機指數正作上行，預料美元兌瑞郎仍有繼續上試的空間。以自4月初位0.9472起始的累計跌幅計算，50%的反彈水準為0.92，擴展至61.8%的幅度則會看至0.9265。較大阻力預估在0.9320以及0.9500水準。至於下方支持料為0.90關口，下一級預估在0.8870以至1月低位0.8754水平。

預估波幅：

阻力 0.9200 - 0.9265 – 0.9320 – 0.9500

支持 0.9000 – 0.8870 – 0.8754

AUD 澳元 - 澳元跌勢稍緩，關注本周政策會議

技術圖表所見，雖然周五澳元兌美元稍微跌破250天平均線，但之後已見扳回至此區之上，而此前在6月中旬澳元亦曾下探此指標，其後險守後回升，目前250天平均線位於0.7495；配合RSI及隨機指數正自超賣區域有初步回升的跡象，或可望澳元兌美元短期有重新走穩的傾向。以五月至今的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度為0.7635，擴展至50%及61.8%幅度則分別看至0.7685及0.7730水平。至於向下較大支持料為0.7450及0.7380，進一步參考200周平均線0.7240水準。

預估波幅：

阻力 0.7495 - 0.7635 - 0.7685 – 0.7730

支持 0.7450 - 0.7380 – 0.7240

NZD 紐元 - 美元稍事休整，關注美聯儲會議記錄

美元周一稍事休整，上周美國就業報告的細節緩和了人們對美國加息時機的擔憂。雖然6月整體非農就業崗位增幅超出預期，但失業率上升，勞動力參與率沒有變化，時薪增速放緩，這表明加息時間可能比市場所擔心的更為遙遠。在周五的數據公佈後，美元兌風險敏感的澳元和紐元均呈回落。美聯儲在6月作出令人驚訝的鷹派預測，預計2023年將開始加息。這推動美元在三周內上漲了約2%。美聯儲6月會議的記錄將於周三公布，可能會包含關於決策者想法的更多細節。

紐元兌美元走勢，圖表可見，此前由五月初開始，紐元曾三度下探位於0.7120附近的頸線，並終在6月中旬失守引發隨後的挫跌，在上月下旬的反撲向上正是受制於此頸線，並在上周已形成一記技術後抽，料短期很大機會將開展新一波跌勢。而圖表亦見RSI及隨機指數亦正自超買區域掉頭回落，也示意著紐元的回跌傾向。目標先指向上月低位0.6923，進一步預估在0.6850及0.6720水平。而向上較大阻力料為50天平均線0.7160以至5月高位0.7316。

預估波幅：

阻力 0.7120 – 0.7160 - 0.7316

支持 0.6923 – 0.6850 – 0.6720

CAD 加元 - 加元受阻1.20關口

美元兌加元走勢，匯價自5月以來盤穩於1.20關口上方，並自上月中心旬開始脫離此關口，當前將留意100天平均線，這段時期向上一直未能明確作出突破，如今有機會再上探目前位於1.2385的100天線，若後市終可明確突破，則可望美元有維持走高的動力。以去年11月的下跌幅度計算， 38.2%的反彈幅度在1.2530，擴展至50%及61.8%的反彈幅度將分別看至1.27及1.2860水平。至於較近支持料為25天平均線1.2250及1.22水準，下方支撐將繼續留意1.20關口。

預估波幅：

阻力 1.2385 - 1.2530 – 1.2700 - 1.2860

支持 1.2250 - 1.2200 – 1.2000*

CL 紐約期油 - 油價上漲， OPEC+叫停石油產量政策磋商

油價周一上漲， 石油輸出國組織(OPEC)及其盟友組成的OPEC+聯盟產油國部長周一叫停了石油產量磋商，這意味著產油國尚未就增產達成一致。美國原油期貨上漲1.11美元，至每桶76.27美元，漲幅1.5%。OPEC+產油國部長周一叫停了石油產量磋商，上周阿聯酋拒絕了將減產協議延長八個月的提議。OPEC+下月不向市場增加額外石油供應的前景提振了油價，但也增加了波動性，Rystad Energy石油市場分析師Louise Dickson說，指出油價一度短暫下跌。

技術圖表所見，技術目標將可看至76美元。而較大目標料為2018年10月高位76.90美元以至78水平。然而，圖表見rsi及隨機指數正自超買區域回跌，短期或見油價稍呈回落，支持位預估在10天平均線74美元，下一級看至25天平均線71.85美元以至70美元關口。

預估波幅：

阻力 76.00 – 76.90 – 78.00 

支持 74.00 – 71.85 – 70.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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