縱橫匯海 2021年7月15日

縱橫匯海 2021年7月15日

關注焦點：

周五：日本議息

      美國零售 (20：30)

今日重要經濟資料：

14：00 英國6月請領失業金人數‧前值減少9.26萬

14：00 英國5月三人個月ILO失業率‧預測4.7%‧前值4.7%

14：00 英國5月三個月ILO就業人數變動‧預測增加9萬‧前值增加11.3萬

14：00 英國5月包括紅利三個月平均工資年率‧預測+7.2%‧前值+5.6%

14：00 英國5月剔除紅利三個月平均工資年率‧預測+6.6%‧前值+5.6%

20：30 美國7月紐約聯儲製造業指數‧預測18.0‧前值17.4

20：30 美國6月進口物價月率‧預測+1.2%‧前值+1.1%

20：30 美國6月出口物價月率‧預測+1.2%‧前值+2.2%

20：30 美國初請失業金人數(7月10日當周) ‧預測36.0萬‧前值37.3萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值(7月10日當周)‧前值39.45萬

20：30 美國續請失業金人數(7月3日當周) ‧預測331.3萬‧前值333.9萬

20：30 美國7月費城聯儲製造業指數‧預測28.0‧前值30.7

21：15 美國6月工業生產月率‧預測+0.6%‧前值+0.8%

21：15 美國6月產能利用率‧預測75.6%‧前值75.2%

21：15 美國6月製造業產出月率‧預測+0.2%‧前值+0.9%

本週要聞：

美國6月民間部門每週平均實質所得下降0.9%

美國6月核心CPI較上年同期上漲4.5%

美國6月CPI較上年同期上漲5.4%

美國6月核心CPI較前月上漲0.9%

美國6月CPI較前月上漲0.9%

周三/ 加拿大央行維持利率在0.25%不變，央行宣布將每周凈購買加拿大公債的目標從30億加元降至20億加元

XAU 倫敦黃金 - 金價引燃上升傾向

倫敦黃金走勢，在技術走勢方面，金價在受制近三周時間後，終在上周突破100天平均線，目前100天線處於1790美元，縱然本周一金價曾一度挫跌，但就是剛好在此區獲見支撐，，預料金價突破此區將見金價另一反撲的展開。以自六月起始的累計跌幅計算， 50%及61.8%的反彈幅度將分別為1833及1852美元。支持位回看10天平均線1805及1790美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

6月28日–1,045.78噸

6月29日–1,045.78噸

6月30日–1,045.78噸

7月1日–1,043.16噸

7月2日–1,042.58噸

7月5日–1,042.58噸

7月6日–1,042.23噸

7月7日–1,040.48噸

7月8日–1,040.19噸

7月9日–1,040.19噸

7月12日–1,037.28噸

7月13日–1,037.28噸

7月14日–1,034.37噸

7月14日上午定盤價：1813.05

7月14日下午定盤價：1823.20

倫敦黃金7月15日

預測早段波幅：1822 – 1831

阻力位：1840 – 1848 – 1861

支持位：1813 – 1804 – 1795

XAG 倫敦白銀 - 銀價再陷弱勢盤整格局

倫敦白銀方面，銀價在上周初受制於25天平均線而回落，目前25天線處於26.30美元，若短期仍未能闖出此區，銀價或仍陷於弱勢盤整階段；而其他技術指標暫未有透露出一致的訊號，故可能短線延續盤整的機會較大。向上較大阻力看至27.25及27.85美元。至於支持關鍵指向25.50美元，這是近期兩度險守著的關口，需看若其後此區一旦失守，可能觸發銀價新一波的大型跌勢；較近的下試目標料為3月低位23.76美元。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

6月28日–17,395.73噸

6月29日–17,453.41噸

6月30日–17,361.13噸

7月1日–17,361.13噸

7月2日–17,353.61噸

7月5日–17,353.61噸

7月6日–17,353.61噸

7月7日–17,295.94噸

7月8日–17,295.94噸

7月9日–17,267.10噸

7月12日–17,267.10噸

7月13日–17,267.10噸

7月14日–17,267.10噸

倫敦白銀7月15日

預測早段波幅：25.95 – 26.50

阻力位：26.80 – 27.35 – 27.60

支持位：25.65 – 25.10 – 24.10

EUR 歐元 - 美元回吐近期漲幅下跌，美聯儲主席鮑威爾重申鴿派信息

美元周三下跌，回吐近期漲幅，此前美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾告訴國會，美國經濟距離美聯儲在縮減貨幣支持之前希望看到的水平“還有一段距離”。周三公布的一份報告顯示，美國6月生產者物價指數(PPI)漲幅超預期，創下10年半以來最大同比漲幅。一天前公佈的數據顯示，6月美國消費者通脹觸及逾13年來最高。強勁的通脹已將美元推至略低於三個月高位的水平，人們愈發關注世界各國央行將於何時開始撤走大流行時期的刺激措施。周三人們更加關注這一點，此前新西蘭央行表示將結束購債計劃，令市場預期該央行最快可能在8月升息。加拿大央行表示，將每周凈購買加拿大公債的步伐從30億加元降至20億加元。鮑威爾在為期兩天的國會作證開始時表示，美聯儲堅信當前的物價上漲與經濟重啟有關，是暫時的。

歐元兌美元上周向下考驗又一重要關卡1.18，月初以來已多次下探亦仍可險守著，故後市一旦失守，可望歐元仍續作下試，下一目標將直指1.17，此前已在3月底守住後開展強勁反撲至1.22水準上方，故需多加留意若此趟失守，歐元有機會將開展近一年多來更為猛烈的跌勢，這是因為由2020年11月至今，明顯可在圖表看至歐元兌美元正形成了一組雙頂型態，僅以5月25日高位1.2266以及3月31日低位1.1702的564點的相距幅度計算，雙頂延伸的潛在技術目標可看至1.1138，這將視為中長期的下探目標。至於當前較近的延伸支持可先留意2020年11月4日低位1.1602，而1.15這個半百關口亦是值得參考的支持依據。阻力位就回看上月下旬未能回破的1.19以至1.20關口，較大阻力預估在50天平均線1.2060水平。

預估波幅：

阻力 1.1900 - 1.2000 – 1.2060*

支持 1.1800* – 1.1700** -1.1602 - 1.1500 – 1.1138

JPY 日圓 - 通脹數據對美元支撐有限，還看鮑威爾的國會作証

美元兌一籃子貨幣一度攀升至五日高位，此前數據顯示美國6月通脹數據高於預期，引發通脹擔憂將持續的可能性。美國6月消費者價格指數(CPI)創下13年來最大漲幅，因供應受限，且隨著經濟復甦動能增強，與旅行相關的服務價格繼續從大流行時期的低迷水平反彈。6月CPI較前月上漲0.9%，為2008年6月以來的最大漲幅，5月為上漲0.6%。6月CPI較上年同期上漲5.4%，創自2008年8月以來的最大漲幅，5月為上漲5.0%。扣除波動較大的食品和能源價格，核心CPI較前月上漲0.9%，較上年同期急升4.5%，創自1991年11月以來的最大漲幅。美元指數曾觸高至92.83，但之後已見頗為明顯的回調。投資者正等待著鮑威爾周三和周四在國會作證，以了解美國可能縮減購債規模的時機。鮑威爾此前曾多次表示，高通脹將是暫時的，他指出，他預計供應鏈將正常化並適應情勢變化。美國財政部長耶倫也持同樣觀點。

美元兌日圓走勢，上周匯價曾出現顯著回跌，至109.50水準初步站穩住腳，而圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，或可望美元兌日圓有再復上探的傾向。首個目標先看本月初高位111.65，其後進一步將看至去年高位112.21以至115關口。至於支持位回看108.50及4月低位107.46。 

預估波幅：

阻力 111.65 – 112.21 – 115.00

支持 109.50 – 108.50 – 107.46

GBP 英鎊 - 疫情擔憂推動美元小漲

技術圖表可見，英鎊兌美元在上月失守25天平均線之後，則一路拾級下行，目前25天線處於1.3950水準，估計若匯價繼續居於此區下方，可望英鎊仍有下試壓力。目標先會指向200天平均線1.3660水平。若以自去年九月起始的的累計升幅計算，38.2%的回調幅度看至1.3645，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為1.3455及1.3270水平。至於較大阻力預估在1.40以至1.4130水準。 

預估波幅：

阻力 1.3950 - 1.4000 - 1.4130

支持 1.3660 - 1.3645 – 1.3455 – 1.3270

CHF 瑞郎 - 美元稍呈靠穩，觀望本周數據

美元兌瑞郎方面，匯價自五月中旬以來大致於0.8920水準附近築起底部，至六月中旬更升破0.91的區間頂部，即使其後一度回調亦站穩於0.91水準上方，而圖表見RSI及隨機指數維持上行，預料美元兌瑞郎仍有繼續上試的空間。以自4月初位0.9472起始的累計跌幅計算，61.8%的回升幅度會看至0.9265。較大阻力預估在100周平均線0.9410以及0.9500水準，進一步料為0.9620。至於下方支持料為0.90關口，下一級預估在0.8870以至1月低位0.8754水平。

預估波幅：

阻力 0.9265 – 0.9410 – 0.9500 – 0.9620

支持 0.9100* – 0.9000 – 0.8870 - 0.8754

AUD 澳元 - 風險偏好受制，澳元續呈承壓

技術圖表所見，澳元兌美元自六月下旬的走勢正形成了一組小型雙頂型態，頸線位置參考7月2日低位0.7445。由於RSI及隨機指數仍告下行，故匯價短期若仍居於此區下方，料澳元又將伸延另一波跌勢。向下較大支持料為0.7380及200周平均線0.7240水準，下一級直指0.70關口。而阻力位會回看25天平均線0.7585以至0.7720水準。

預估波幅：

阻力 0.7445 - 0.7585 - 0.7720

支持 0.7380 – 0.7240 – 0.7000

NZD 紐元 - 央行政策前景偏鷹，料支撐紐元重新走升

紐西蘭央行周三在議息會後維持官方利率在0.25%，符合外界普遍預期；但央行亦意外宣佈將停止為抵禦疫情影響而實施的1,000億紐元購債計劃，推動紐元飆升，因為市場人士認為這表明加息已經不遠。國內銀行將加息預期提前至最早8月，這將使紐西蘭站在加息國家的前列。央行宣布政策決定後，紐元兌美元亦重登0.70關口上方。紐西蘭成功地控制了病毒的傳播，最後一例社區感染病例是在2月份報告的，這使得紐西蘭經濟的反彈速度比其他大多數國家快。因此，在三月至五月期間，紐元兌美元處於拾級上揚階段，但隨著6月美聯儲會議透露出更為鷹派政策前景傾向，紐元已見全數回吐這一段漲幅。不過，目前紐西蘭央行展現鷹派態度，或可望在基本面上支撐紐元重展升勢。

技術走勢而言，RSI及隨機指數均已重新回升，而MACD指標亦剛上破訊號線，可見紐元有著再作走升的傾向。此外，更重要的是，自六月下旬以來，紐元兌美元多次下試0.6920這個關鍵的支撐水準，但一路仍見險守著，包括最近於上周五日低0.6918及本周二日低0.6923，故若可突破近期的盤整區間頂部0.71水平，將更可奠定紐元將可望重啟升浪。以180點盤整幅度作延伸計算，技術目標先可至0.7280，其後將參考至5月高位0.7316，下一級參考2月高位0.7463。支持位除了0.6920之外，下一級將關注0.6850及0.6720水平。

預估波幅：

阻力 0.7100* – 0.7280 - 0.7316 – 0.7463

支持 0.6920 - 0.6850 – 0.6720

CAD 加元 - 加拿大央行維持利率不變並削減購債步伐

加拿大央行周三維持利率不變，並削減了購債步伐，稱在從新冠大流行中復甦的過程中，經濟需要的幫助減少，但警告稱，近期通脹水平將高於此前的預期。央行表示，經濟增長在今年上半年弱於預期後，應會在2021年第三季度提速。加拿大央行一如預期地將隔夜指標利率維持在0.25%的歷史低點，並將每周凈購買加拿大公債的步伐從30億加元降至20億加元。加拿大央行在一份聲明中表示，這一調整反映了經濟復甦正持續取得進展，以及央行對加拿大經濟前景的信心增強。此外，該行表示，第三波新冠疫情減緩了加拿大的經濟增長。加拿大央行在其夏季貨幣政策報告中表示，然而，這些負面影響正在減弱，與大流行相關的下行風險已顯著降低。

技術走勢而言，上周匯價在1.26關口遇阻，亦接近於200天平均線目前位置1.2630，隨著之後回落，亦令RSI及隨機指數開始掉頭下行，估計短線匯價出現回跌的機會頗大。較近支持料為25天平均線1.2370及1.23水準，在上周初多日見匯價險守於此區之上，下一重要支撐將繼續留意1.20關口。至於向上另一關鍵阻力將參考4月高位1.2652，進一步料為250天平均線1.2755。

本週要聞：

加拿大央行維持利率在0.25%不變，央行宣布將每周凈購買加拿大公債的目標從30億加元降至20億加元

預估波幅：

阻力 1.2600/30 – 1.2652 - 1.2755

支持 1.2370 – 1.2300 - 1.2000*

CL 紐約期油 - 油價下跌，OPEC+或達成妥協的消息引發供應過剩擔憂

油價周三下跌超過2%，此前有消息稱全球主要產油國就供應問題達成妥協，且美國數據顯示上周需求略有放緩。原油價格此前一度升至近三年來最高，但由於對供應回升的擔憂，最近一直較為震盪。美國原油期貨下跌2.12美元，結算價報每桶73.13美元，跌幅2.82%。有報導稱沙特和阿聯酋已就石油輸出國組織(OPEC)和其盟友組成的OPEC+聯盟政策達成妥協，此舉應有助於達成向緊張的石油市場供應更多原油的協議。隨後，油價下跌。在美國政府數據顯示上周隱含汽油需求大幅下降後，兩大原油指標進一步下跌。美國能源信息署(EIA)周三表示，上周美國原油庫存連續第八周下降，但汽油需求減少蓋過了原油庫存下降的影響。

技術圖表所見，當前RSI及隨機指數自超買區域回跌，尚見有再度回調的傾向。倘若以自五月的累計漲幅計算，38.2%的回吐幅度為71.10美元，油價回吐幅度有機會延展至69.25及67.40美元。較大支撐參考100天平均線65.80美元。至於阻力位先留意75水準，下一關鍵在77美元，2018年10月高位76.90止步於此，上周亦是過門而不入，只觸高至76.98，故若後市能衝破77美元將別具意義，有望先以80美元關口為下一目標。

預估波幅：

阻力 75.00 – 77.00** – 80.00 

支持 71.10* – 69.25 – 67.40 – 65.80

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

縱橫匯海財經網站 www.MW801.com

手機網站 www.92621888.com

香港 2574 2229中國 135 6070 1133

WhatsApp/微信： +852 9262 1888 

QQ：627616688

APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app

EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心

香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)