縱橫匯海 2021年8月2日

縱橫匯海 2021年8月2日

關注焦點：

周一：

財新中國7月製造業PMI終值 09:45

美國7月Markit製造業PMI終值 21:45

美國6月ISM製造業指數 22:00

今日重要經濟數據：

14：00 德國6月實質零售銷售月率‧預測+2.0%‧前值+4.2%

14：00 德國6月實質零售銷售年率‧前值-2.4%

14：30 瑞士7月消費者物價指數(CPI)月率‧預測-0.1%‧前值+0.1%

14：30 瑞士7月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+0.7%‧前值+0.6%

15：45 意大利7月Markit/IHS製造業採購經理指數(PMI)‧預測61.5‧前值62.2

15：50 法國7月Markit製造業PMI‧預測58.1‧前值58.1

15：55 德國7月Markit/BME製造業PMI終值‧預測65.6‧前值65.6

16：00 歐元區4月Markit製造業PMI終值‧預測62.6‧前值62.6

16：30 英國7月Markit/CIPS製造業PMI終值‧預測60.4‧前值60.4

21：45 美國7月Markit製造業採購經理指數(PMI)終值‧前值63.1

22：00 美國6月建築支出月率‧預測+0.4%‧前值-0.3%

22：00 美國7月ISM製造業指數‧預測60.9‧前值60.6

22：00 美國7月ISM製造業投入物價分項指數‧前值92.1

22：00 美國7月ISM製造業就業分項指數‧前值49.9

22：00 美國7月ISM製造業新訂單分項指數‧前值66.0

XAU 倫敦黃金- 金價探頂回落，短線升幅料受制

美元於上週持續走低，因美國距離升息尚有段距離，且風險貨幣隨著中國努力安撫股市不安情緒而獲得支持。美元指數連日下跌，至週五觸及91.78的一個月低位，於紐約時段稍見回穩，回升至92水準上方。美聯儲(FED)發佈的樂觀政策聲明中表示，儘管新冠感染病例增加，但經濟正在復甦，不過該聲明沒有為美聯儲縮減資產購買設定時間表。美聯儲決策者在一份一致通過的聲明中表示，他們將繼續討論何時減少美聯儲每月1,200億美元的債券購買計劃，這是最終加息的前奏；聲明暗示了有關縮減大規模資產購買規模的討論，但除了繼續評估形勢外，沒有承諾任何未來計劃。由於市場早前已大致消化聯儲聲明很大機會不會透露出明顯線索，故預料美元短期進一步下跌的空間料為有限。市場一直關注美聯儲何時開始縮減購債，但周三的聲明未有得到明確指引。現在市場注意力或會轉而集中在8月底的傑克森霍爾(Jackson Hole)年度央行會議上，還看屆時會否獲到多一些相關政策的暗示。至於較近在本週，將會關注英國央行及澳洲央行的政策會議，而美國將於週五公佈的非農就業報告亦為焦點，未來兩三個月的就業數據對美聯儲政策而言料更為加以重視。

倫敦黃金走勢，金價此前大致處於1790至1810美元反覆上落波動，至上週四初步上破區間頂部，若進一步突破7月中旬高位1833.60美元，料見較顯著的延伸上試動力，不過，可見上周高位暫見仍是受限於此區，僅見1832.40美元，在短期估計仍會對金價形成一定阻力，若後市終可破位才見金價正式開展升勢，之後延伸目標將會參考250天平均線1841以及1850美元，較大目標參照1870美元。至於下方支持將回看1810及1800美元，較大支撐料為1783。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

7月19日–1,028.55噸

7月20日–1,028.55噸

7月21日–1,028.55噸

7月22日–1,028.55噸

7月23日–1,027.38噸

7月26日–1,025.64噸

7月27日–1,025.64噸

7月28日–1,025.64噸

7月29日–1,031.46噸

7月30日–1,031.46噸

7月30日上午定盤價：1828.25

7月30日下午定盤價：1825.75

倫敦黃金8月份預測波幅：

阻力位：1828 – 1848 – 1875 – 1909

支持位：1806 – 1779 – 1758 – 1738 

倫敦黃金8月2日 – 8月6日預測波幅：

阻力位： 1823 – 1834 – 1854 – 1874

支持位： 1803 – 1793 – 1773 – 1752

倫敦黃金8月2日

預測早段波幅：1801 – 1816

阻力位：1825 – 1839 – 1850

支持位：1794 – 1783 – 1772

XAG 倫敦白銀 - 銀價受限25MA，短線續見承壓

倫敦白銀方面，技術圖表見10天平均線剛在7月中旬跌破25天平均線，縱然銀價在上周中段之後走高，但依然未有衝破目前位於25.72的25天平均線，若本週銀價尚未能作出突破，預料仍會繼續陷於盤整階段。向上阻力看至100天平均線26.30及50天平均線26.50美元。下方支撐料為24.90以至7月低位24.46美元。

iShares Silver Trust白銀持有量： 

7月19日–17,451.62噸

7月20日–17,321.89噸

7月21日–17,321.89噸

7月22日–17,275.76噸

7月23日–17,275.76噸

7月26日–17,275.76噸

7月27日–17,275.76噸

7月28日–17,177.76噸

7月29日–17,177.76噸

7月30日–17,209.46噸

倫敦白銀8月份預測波幅：

阻力位：25.60 – 26.10 – 26.60 – 27.20 

支持位：24.95 – 24.30 – 23.75 – 23.20

倫敦白銀8月2日 – 8月6日預測波幅：

阻力位： 25.65 – 26.10 – 26.65 – 27.30

支持位： 25.25 – 24.75 – 24.35 – 23.95

倫敦白銀8月2日

預測早段波幅：25.25 – 25.65

阻力位：25.85 – 26.20 – 26.65

支持位：25.10 – 24.75 – 24.35

EUR 歐元 - 歐元呈觸底回穩傾向

美元週五和其他避險貨幣一道上漲，股市下跌，樂觀的美國經濟數據幫助美元收複上週早些時候的部分失地，當時美國聯邦儲備理事會(美聯儲)的鴿派信息令美元長達一個月的漲勢暫歇。股市下跌，受累於亞馬遜發布黯淡財報，人們愈發擔心Delta變種病毒的快速傳播，以及中國對科技和教育行業的監管打擊。美元上週稍早曾下跌，此前美聯儲主席鮑威爾在本周政策會議後的講話，他說離升息還有一段距離，美國就業市場仍需“取得一些進展”，才是撤走經濟支持措施的時候。週五公佈的經濟數據對美元利好。由於新冠疫苗接種刺激了旅遊相關服務的需求，美國6月份消費者支出大增，增幅高於預期，但部分增長反映了物價上漲，通脹年率加速，進一步超過了美聯儲2%的目標。

歐元兌美元走勢，匯價在上週連日下探著1.1750，但一再能夠力守的情況下，至上周初已呈回升，並形成了一個半圓底的型態，同時，圖表亦見RSI及隨機指數已呈回升，歐元目前正挑戰著近期的重要阻力1.19，若後市可作突破，可望歐元有著較大的反彈動力。倘若以自五月起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可至1.1950，擴展至50%及61.8%的幅度分別為1.2010及1.2070水平。但另一邊廂，亦要警剔後市一旦意外失守1.1750，則歐元兌美元又會復見沽壓，向下較大支持料為2020年11月4日低位1.1602以至1.15水平。 

預估波幅：

阻力 1.1900* - 1.1950 - 1.2010 – 1.2070 

支持 1.1750* – 1.1602 - 1.1500

JPY 日圓 - 日圓獲避險買盤支撐

美元兌日圓走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域回落，而10天平均線亦已在上週下破25天平均線形成利淡交叉，均示意著美元兌日圓尚有下試傾向。下試首個支持先參考上周初險守著的109水準，及四月低位107.46，若相繼下破，料美元兌日圓將開展新一波跌勢。若以年內的累計漲幅計算，38.2%的回調水準將看至108.20，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為107.10及106水平。阻力位預估在25天平均線110.50，上週已見匯價有上試著此指標而未有破位，較大阻力則會參考本月初高位111.65水平。

預估波幅：

阻力 110.50 – 111.65

支持 109.00 – 108.20 - 107.46 – 106.00

GBP 英鎊 - 英鎊維持探高傾向，關注本週議息會議

在連跌四日後，美元於週五稍呈回穩，樂觀的美國經濟數據給予美元支撐。由於新冠疫苗接種刺激了旅遊相關服務的需求，美國6月份消費者支出大增，增幅高於預期，但部分增長反映了物價上漲，通脹年率加速，進一步超過了美聯儲2%的目標。另外，Delta變種以及圍繞中國的不確定性，亦促使對美元的避險買盤。聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德週五表示，美聯儲應在今年秋季開始放慢每月1,200億美元的購債步伐，並“相當迅速地”削減購債計劃，以便讓其在2022年頭幾個月結束，並為必要時在當年加息鋪平道路。這也提振了美元。美元上週處於承壓，受累美聯儲主席鮑威爾在政策會議後的講話，他說離升息還有一段距離，美國就業市場仍需“取得一些進展”，才是撤走經濟支持措施的時候。

英鎊兌美元走勢，匯價在上週四創下一個多月以來的最高點，延續由英國新冠病例下降驅動的漲勢。自上周初以來持續走穩，而圖表亦見MACD指標上破訊號線，RSI及隨機指數延續上揚，可望英鎊兌美元仍見進一步上試的傾向。而隨著匯價在上週已突破關鍵的25天平均線，此前於六月份匯價失守25天平均線之後則維持下試，直至目前又返回25天平均線之上，這可望英鎊中短線正重新處於上升趨向，其後延伸目標料會看至50天平均線1.3960水平。另外，若以這一個多月的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度分別為1.3910及1.3990水平；較大目標看至1.4130以至6月高位1.4248。至於支持位將會回看1.39及25天平均線1.3820，進一步參考200天平均線1.3740水平。另外，留意英國央行將在本週四召開議息會議，估計央行將繼續堅定實施刺激措施。 

預估波幅：

阻力 1.3960* - 1.4130 – 1.4248

支持 1.3900 - 1.3820 – 1.3740

CHF 瑞郎 - 瑞郎料受險避買盤追捧

美元兌瑞郎方面，匯價在六月中旬一度出現連續三日大漲，此後則一直保持於0.91水準上方，包括剛在本月中旬的一度回跌亦僅低見至0.9116，但至今匯價又再復下試，而圖表見RSI及隨機指數正處下行狀態，預料美元兌瑞郎短線將有機會再呈沽壓。下方較大支持料為0.90及0.8920水準，進一步參考一月低位0.8770。上方阻力將回看近日屢次未能突破的0.9230，較大阻力則預估在100周平均線0.9385以及0.9500水準。

預估波幅：

阻力 0.9230 – 0.9385 – 0.9500

支持 0.9100** – 0.9000 - 0.8920 – 0.8770

AUD 澳元 - 風險偏好受壓制，澳元尚見探低壓力

技術走勢而言，澳元兌美元自六月中旬以來維持著拾級而下的緩跌走勢，直至上週早段才在0.73水準附近獲見支撐，但之後未見有較明顯的反彈，僅窄幅爭持於0.74下方區間。而在此段期間澳元走勢均見受壓於25天平均線，目前位於0.7450水準，換言之，若匯後市可上破此區，才可望澳元有著明確反彈的傾向。若然以過去兩個多月約六百點的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為0.7520，擴展至50%及61.8%的幅度分別看至0.7590及0.7660。至於下方先會留意200周平均線0.7230，更重要的支撐位矚目於0.70關口，在去年10月一直力保不失，若後市再而攻陷此區，有機會見澳元將延伸較大規模之挫跌，下一級暫先預估在0.68水準。

預估波幅：

阻力 0.7450* - 0.7520 – 0.7660

支持 0.7300 - 0.7230 – 0.7000 – 0.6800

NZD 紐元 - 美聯儲稍呈鴿派立場，惠及紐元復見持穩

紐元兌美元上週維持在0.69區間窄幅盤整，週二曾一度觸及八個月低位0.6882美元。目前從技術圖表可見，RSI及隨機指數仍然處於走低，而自六月以來匯價走勢亦見保持著逐級走低位的趨勢，並形成了一道下降趨向線位於0.70關口，換句話說，若紐元仍見承壓於此區下方，則短線仍會有著探低壓力。以近月180點盤整幅度作延伸計算，向下技術目標可看至0.6740，進一步將參考100周平均線0.6685水準。另外，若果以自2020年3月起始的累計漲幅計算，38.2%的回調幅度為0.67水準，擴展至50%及61.8%的幅度分別為0.6465及0.6230水平。而較大阻力位預估在50天平均線0.7075以及0.7160水準。

預估波幅：

阻力 0.7000* - 0.7070 – 0.7160

支持 0.6740 – 0.6740 - 0.6685 – 0.6465

CAD 加元 - 加元多日力試1.25阻力未果

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，而匯價在過去數個交易日亦可守位1.25關口，估計美元兌加元短線有重新上探的傾向。阻力位先會留意當前在1.2610的200天平均線，進一步則參考上周初未能闖過的1.28關口；倘若可再而破位，料下一目標脣直指1.30這個心理關口。至於支持位除了繼續留意1.25，下個支持預計為100天平均線1.2360水準。

本週要聞：

加拿大6月通脹率從10年高位回落至3.1%，但仍高於央行目標

預估波幅：

阻力 1.2610 - 1.2800*– 1.3000

支持 1.2500* - 1.2360 – 1.2000*

CL 紐約期油 - 油價攀升，需求不斷增加推動油價走穩

油價週五小漲，全球指標布蘭特原油期貨連續第四個月錄得上漲，因需求的增長速度快於供應，以及疫苗接種有望緩解全球新冠疫情再度加重的影響。美國原油期貨上漲0.33美元，漲幅0.5%，收於每桶73.95美元。儘管美國、亞洲各地和歐洲部分地區的新冠確診病例不斷上升，但更高的疫苗接種率將限制嚴格封鎖的需要。在去年疫情高峰期間，嚴格封鎖導致石油需求銳減。

技術圖表所見，油價剛脫近日的盤整區間，上週五高見至74.23美元；然而，RSI及隨機指數正處於超買區域，而油價上一趟遇阻在7月中旬的75.50，亦即油價當前上試的重要阻力先會遇見此區，破位才見重新上試的動力，下一級指向七月初未能上破的77美元關口，上一次接近此區已是2018年10月的76.90，下一級看至77.80。下方支撐料於72.20及50天平均線位罝，目前位於71美元。

預估波幅：

阻力 75.50– 76.90** – 77.80

支持 72.20 – 71.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)