縱橫匯海 2021年8月5日

 縱橫匯海 2021年8月5日

關注焦點：

周四：英國議息 (19：00)‧美國6月貿易 (20：30)

周五：美國7月非農 (20：30)

今日重要經濟數據：

14：00 德國6月工業訂單月率‧預測+1.5%‧前值-3.7%

16：30 英國7月Markit/CIPS 建築業 PMI‧前值66.3

19：00 英國央行利率決議

19：30 美國7月Challenger企業計劃裁員崗位‧前值20,476

20：30 美國6月國際貿易收支‧預測逆差741億‧前值逆差712億

20：30 美國初請失業金人數(7月31日當周)‧預測38.4萬‧前值40萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值(7月31日當周)‧前值39.45萬

20：30 美國續請失業金人數(7月24日當周)‧預測326.0萬‧前值326.9萬

本週要聞：

周一/ 美國7月MARKIT製造業PMI終值為63.4

美國ISM七月製造業指數為59.5

美國6月建築支出上升0.1%

周三/ 美國7月ADP就業人數增加33萬，為2月來新低

XAU 倫敦黃金 - 美元稍見承壓，矚目本周非農數據

倫敦黃金方面，此前已提及金價在7月高位觸及1833.65美元，而經歷半個月的回調盤整後，上周後段再度探試此位置，但僅可高見1832.40美元，未能進一步闖高的情況下，之後逐步回落，周一跌見至1804.50美元。同時，圖表亦見RSI及隨機指數對應七月的走勢亦顯現出雙頂回落，故預料金價短線仍然存在沽壓，向下支撐料會探試1800以至7月下旬勉力守住的1790支撐，需留意若終見失守，跌勢將更形加劇，進一步目標將指向1760以至1750關口。另一邊廂，阻力位將回看200天平均線1818及繼續矚目1830/33區域，其後將會參考1850美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量： 

7月19日–1,028.55噸

7月20日–1,028.55噸

7月21日–1,028.55噸

7月22日–1,028.55噸

7月23日–1,027.38噸

7月26日–1,025.64噸

7月27日–1,025.64噸

7月28日–1,025.64噸

7月29日–1,031.46噸

7月30日–1,031.46噸

8月2日–1,029.71噸

8月3日–1,027.97噸

8月4日–1,027.97噸

8月4日上午定盤價：1812.45

8月4日下午定盤價：1829.10

倫敦黃金8月5日

預測早段波幅：1806 – 1815

阻力位：1824 – 1841 – 1866

支持位：1798 – 1789 – 1776

XAG 倫敦白銀 - 銀價受限25MA，短線續見承壓

倫敦白銀方面，技術圖表見10天平均線剛在7月中旬跌破25天平均線，縱然銀價在上周中段之後走高，但依然未有衝破目前位於25.69的25天平均線，若本周銀價尚未能作出突破，預料仍會繼續陷於盤整階段。向上阻力看至100天平均線26.28及50天平均線26.40美元。下方支撐料為24.90以至7月低位24.46美元。 

iShares Silver Trust白銀持有量： 

7月19日–17,451.62噸

7月20日–17,321.89噸

7月21日–17,321.89噸

7月22日–17,275.76噸

7月23日–17,275.76噸

7月26日–17,275.76噸

7月27日–17,275.76噸

7月28日–17,177.76噸

7月29日–17,177.76噸

7月30日–17,209.46噸

8月2日–17,209.46噸

8月3日–17,202.02噸

8月4日–17,202.02噸

倫敦白銀8月5日

預測早段波幅：25.00 – 25.50

阻力位：25.70 – 26.25 – 26.95

支持位：24.75 – 24.05 – 23.95

EUR 歐元 - 美元由跌轉升，市場聚焦美國就業數據

美元周三守住漲幅，此前曾迅速從稍早的跌勢中反彈，因市場關注美國聯邦儲備理事會(FED)一位高級官員的暗示，即美聯儲可能以比普遍預期更快的速度削減對改善的經濟的支持。美聯儲副主席克拉里達對美國經濟的樂觀言論引發美國公債收益率反彈，並將市場注意力從兩小時前公布的意外疲弱的民間就業報告轉移開，該報告打壓美元。ADP全國就業報告被認為可能預示將於周五公布的7月就業數據疲軟。但對其作為預測指標的準確性存在疑問，另一份報告顯示，美國7月服務業活動跳升至紀錄高位。

歐元兌美元走勢，近日匯價正向上受制於1.19附近水準，這同時亦是延伸自六月的下降趨向線，需慎防短期若仍一再未能突破此區，或見歐元將有回吐壓力，尤其RSI及隨機指數亦剛自超買區域回落，故本周出現回落的機會料稍高一些。下方關鍵將指向1.1750，若此區失守歐元兌美元將復見沽壓，較大支持料為2020年11月4日低位1.1602以至1.15水平。至於向上較大阻力料為1.20及1.2120水準。 

本週要聞：

Tradeweb：7月收益率為負的歐元公司債規模升至紀錄高位，公債規模創1月來最高

預估波幅：

阻力 1.1900* - 1.2000 - 1.2120

支持 1.1750* – 1.1602 - 1.1500

JPY 日圓 - 日圓窄幅橫盤，積聚回跌壓力

美元周二稍微承壓，但是整體波動仍是極為窄幅，一貫非農就業數據公佈前的典型平靜市況，尤其美聯儲已經非常明確地強調了勞動力市場數據的重要性，故此這顯然是美聯儲未來政策立場的關鍵線索。而在周一公佈的美國供應管理協會(ISM)報告顯示，7月美國製造業增長連續第二個月放緩。Delta病毒變種的擴散進一步給經濟前景蒙上陰影。在美國，路易斯安那州和佛羅里達州的新冠住院人數已經激增到疫情期間的最高點，儘管美國頂級衛生專家福奇排除了再次封鎖的可能性。

美元兌日圓近日處於109區間的拉据局面，技術圖表見目前RSI及隨機指數正處嚴重超賣區域，預料短線匯價再復走穩的機會頗大，而向上先會矚目於兩度受阻的110.70水平，估計若可進一步衝破此區，美元兌日圓將可延伸較顯著的上升動力。其後目標看至7月初高位111.65以至去年2月高位112.21。反觀下方支撐關鍵將參考109水準，本周初正探試著此區，另一關鍵參考四月低位107.46，要慎防後市若相繼下破，美元兌日圓將開展新一波跌勢。若以年內的累計漲幅計算，38.2%的回調水準將看至108.20，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為107.10及106水平。

預估波幅：

阻力 110.70** – 111.65 – 112.21

支持 109.00 – 107.46 – 107.10 – 106.00

GBP 英鎊 - 英鎊維持探高傾向，關注本周議息會議

英鎊兌美元走勢，匯價在上周四創下一個多月以來的最高點，延續由英國新冠病例下降驅動的漲勢。自上周初以來持續走穩，而圖表亦見MACD指標上破訊號線，RSI及隨機指數延續上揚，可望英鎊兌美元仍見進一步上試的傾向。而隨著匯價在上周已突破關鍵的25天平均線，此前於六月份匯價失守25天平均線之後則維持下試，直至目前又返回25天平均線之上，這可望英鎊中短線正重新處於上升趨向，其後延伸目標料會看至50天平均線1.3960水平。另外，若以這一個多月的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度分別為1.3910及1.3990水平；較大目標看至1.4130以至6月高位1.4248。 至於支持位將會回看1.39及25天平均線1.3820，進一步參考200天平均線1.3740水平。另外，留意英國央行將在本周四召開議息會議，估計央行將繼續堅定實施刺激措施。 

本週要聞：

NIESR：英國通脹率或將在明年初升至3.9%，2023年回落至2%

預估波幅：

阻力 1.3960* - 1.4130 – 1.4248

支持 1.3900 - 1.3820 – 1.3740

CHF 瑞郎 - 瑞郎料受險避買盤追捧

美元本周連日在低位區間窄幅徘徊，周三美元指數持於92水準附近，投資者在等待美國就業數據對利率前景的指引。自6月份美聯儲會議以來，美元總體上漲了約2%，在該次會議上，央行表示它正在為比預期更早的加息做準備。但此後美聯儲已警告稱，在撤走經濟支持措施前，美國就業市場仍需取得一些進展；這使得市場注意力聚焦在就業數據上面。而在周三公佈ADP就業報告，或許為周五非農就業報告給出一些線索。數據顯示，美國7月ADP就業人數錄得增加33萬人，為2月來新低，似乎是一個不太理想的〝先兆〞，而美元在數據公佈後亦稍微走低。

美元兌瑞郎方面，匯價在六月中旬一度出現連續三日大漲，此後則一直保持於0.91水準上方，但至上周後段終告失守，至到本周初仍然維持居於0.91下方；再者技術圖表亦見RSI及隨機指數尚處下行狀態，預料美元兌瑞郎短線將延續過去兩周的跌勢。當前較大支持料為0.90及0.8920水準，進一步則參考一月低位0.8770。至於上方阻力將回看250天平均線0.9090及7月下旬屢試未破的0.9230，較大阻力則預估在0.93水準。

預估波幅：

阻力 0.9090 - 0.9230 – 0.9300

支持 0.9000* - 0.8920 – 0.

AUD 澳元 - 央行堅持縮減購債，澳元獲見支撐

澳元兌美元本周步步走高，先是在周二受惠於澳洲央行堅持縮減購債的計劃，而周三的進一步升勢正是追隨紐元的升勢。澳洲央行周二決定將指標利率維持在0.10%，一如市場預期，但他們選擇不擱置縮減購債計劃，這令許多市場人士感到意外。此前央行在7月決定從9月起將每周購債金額從50億澳元縮減到40億澳元；然而，悉尼和澳洲其他主要城市的封鎖預計將嚴重衝擊第三季度的增長，並引發人們預期澳洲央行至少將擱置這一決定、甚至在短期內增加購債；但結果央行周二態度意外偏鷹派，且堅持其削減刺激計劃。

技術走勢而言，澳元兌美元過去兩周窄幅爭持於0.74下方區間，並且亦受壓於25天平均線，目前25天線位於0.7420水準，換言之，若匯後市可上破此區，才可望澳元有著明確反彈的傾向。若然以過去兩個多月約六百點的累計跌幅計算，38.2%的反彈水準為0.7520，擴展至50%及61.8%的幅度將分別看至0.7590及0.7660。至於下方先會留意0.73及0.7230水平，更重要的支撐位矚目於0.70，在去年10月以來一直是力守此關口。

預估波幅：

阻力 0.7420* - 0.7520 – 0.7590 – 0.7660

支持 0.7300 - 0.7230 – 0.7000*

NZD 紐元 - 升息預期推動紐元上漲

紐元兌美元周三作進一步上漲，延續著周二的顯著升幅。紐西蘭第二季就業數據表現強勁，鞏固了紐西蘭央行8月18日政策會議上加息0.25%至0.5%的押注。數據顯示，紐西蘭第二季失業率意外降至4%，為2019年12月以來最低。由於從紐西蘭到美國的央行決策者均已經表示就業復甦是加息的前提條件，就業市場作為政策轉變的風向標成為全球關注的焦點。

技術圖表可見，RSI及隨機指數自七月下旬以來正逐級有序地上揚，同時匯價亦已正歷經個多月的盤整階段，當前有機會正醞釀組織新一浪升勢，但較近先要挑戰一個關鍵為0.71水準，算是這段時期的一個區間頂部，若這咫尺之距終可突破，料更可確定紐元即將展開升浪。若果以自5月起始的累計跌幅計算，50%的反彈幅度正為0.71水準，擴展至61.8%的幅度則為0.7150水平。而較大阻力位預估在0.7300/20以至參考2月高位0.7463。下方支持將回看0.7020及0.69水平。

預估波幅：

阻力 0.7100* - 0.7150 – 0.7300/20 – 0.7463

支持 0.7020 - 0.6900

CAD 加元 - 加元多日力試1.25阻力未果

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，而匯價在過去數個交易日亦可守住1.25關口，估計美元兌加元短線有重新上探的傾向。阻力位先會留意當前在1.2610的200天平均線，進一步則參考上周初未能闖過的1.28關口；倘若可再而破位，料下一目標脣直指1.30這個心理關口。至於支持位除了繼續留意1.25，下個支持預計為100天平均線1.2360水準。

本週要聞：

加拿大6月通脹率從10年高位回落至3.1%，但仍高於央行目標

預估波幅：

阻力 1.2610 - 1.2800*– 1.3000

支持 1.2500* - 1.2360 – 1.2000*

CL 紐約期油 - 油價走低，因原油庫存增加且擔心Delta變種傳播打壓需求

油價周三連續第三天下跌，至兩周低點，因美國原油庫存意外增加，美國經濟數據負面，以及人們擔心Delta變種的傳播將對全球能源需求造成壓力。美國原油期貨下跌2.41美元，跌幅3.4%，收報每桶68.15美元。ADP的一份報告也令油價承壓。該報告顯示，美國7月民間就業崗位增幅遠低於預期。

技術圖表所見，油價在7月中旬遇阻75.50，亦即油價當前上試的重要阻力先會遇見此區，破位才見重新上試的動力，下一級指向七月初未能上破的77美元關口，上一次接近此區已是2018年10月的76.90，下一級看至77.80。反之，隨著RSI以及隨機指數仍見下行，當前油價回調壓力尚見更為明顯，下方支撐料為100天平均線67美元，較大支撐參考7月20日低位65.21。

預估波幅：

阻力 75.50– 77.00 – 77.80

支持 67.00 – 65.21

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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