縱橫匯海 2021年11月15日

縱橫匯海 2021年11月15日

關注焦點：

周一

中國10月工業增加值、投資和消費數據 (10:00)

今日重要經濟數據：

18：00 歐元區9月未經季節調整的貿易收支‧預測順差65億‧前值順差48億

21：30 美國11月紐約聯儲製造業指數‧預測21.60‧前值19.80

XAU 倫敦黃金- 金價高位遇阻，醞釀回調壓力

美元上週五升至16個月高位，周中數據顯示美國通脹率升至1990 年來最高後，市場對美聯儲將提前升息的預期升溫。美元指數觸高至95.27。歐元回落至16 個月低點1.1431 美元，英鎊跌至1.3352 美元，為今年以來最低水平，美元兌日圓最高升至114.30，創下一周高位。接下來於本週經濟數據頗多，日本和歐元區將公佈第三季GDP 數據，還將迎來中國10 月工業、投資和消費數據，美國10 月工業生產，以及歐元區、英國和日本10 月通脹數據也將出爐。

美元指數過去一個多月幾度受阻於94.50關口，直至上週三通脹數據公佈後則出現顯著突破，同時，隨著MACD指標亦已剛上破訊號線，預料中短期美指有繼續向上的動力。預計當前上試目標先為95.70以至96.40水平，下一級目標看至97.80水準。至於向下將矚目於93.70，此區為為延伸自六月的上升趨向線支撐，亦是50天平均線所在，故要慎防若失守趨向線，將見這段時期的上升態勢亦見扭轉。以自9月3日低位91.94至10月12日高位94.56的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度為94.50及94水準，擴展至50%及61.8%的幅度為93.60及93.20水準。

倫敦黃金方面，繼8月及9月先後兩趟在1834水準遇阻力，至上週三終見出現突破，並引燃一波升勢至最高1868.20美元，但似乎當前在1870稍緩腳步，而圖表見RSI及隨機指數均出現回跌，需慎防金價短線有調整傾向。較近支持亦會先回看1842及1834美元。另外，以最近一輪的升幅計算，38.2%的回調幅度看至1811美元，擴展至50%及61.8%則為1794及1776美元。至於向上較大阻力料將看至1878及1900美元關口，進一步參考6月高位1916.40美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

11月1日–979.52噸

11月2日–979.52噸

11月3日–978.07噸

11月4日–975.41噸

11月5日–975.41噸

11月8日–975.41噸

11月9日–975.41噸

11月10日–975.41噸

11月11日–975.99噸

11月12日–975.99噸

11月12日上午定盤價：1850.00

11月12日下午定盤價：1860.55

倫敦黃金11月15日– 10月19日預測波幅：

阻力位： 1872 – 1892 – 1908 – 1936

支持位： 1852 – 1835 – 1815 – 1795

倫敦黃金11月15日

預測早段波幅：1860 – 1865

阻力位：1873 – 1881 – 1904

支持位：1851 – 1836 – 1823

XAG 倫敦白銀- 銀價上探250MA

倫敦白銀方面，圖表見RSI及隨機指數正自超買區域掉頭回落，並相應近期銀價的走升正呈現著技術背馳，估計銀價短期正顯現回調壓力。支持位回看24.50及25天平均線23.92美元，進一步參考11月低位22.99美元。至於上望阻力將為250天平均線25.40美元，上周高位亦暫見居於此區之下，較大阻力看至8月高位26.01以至26.45美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

11月1日–16,966.90噸

11月2日–16,959.86噸

11月3日–16,873.50噸

11月4日–16,945.46噸

11月5日–16,929.63噸

11月8日–16,929.63噸

11月9日–16,929.63噸

11月10日–16,929.63噸

11月11日–16,929.63噸

11月12日–17,051.96噸

倫敦白銀11月15日– 10月19日預測波幅：

阻力位： 25.45 – 25.95 – 26.35 – 27.05

支持位： 24.95 – 24.60 – 24.10 – 23.60

倫敦白銀11月15日

預測早段波幅：25.20 – 25.55

阻力位：25.75 – 26.30 – 26.85

支持位：25.00 – 24.65 – 24.05

EUR 歐元- 受助通脹數據，美元維持走高

在周三超預期強勁的美國通脹數據促使投資者將美國加息押注提前後，美元勢將創下近三個月來的最大單週漲幅。週五，密西根大學的調查顯示，11月初美國消費者信心驟降至10年來最低，因通脹急升令家庭生活水平下降，幾乎沒有人認為決策者在緩解這一問題上做得足夠。美國短債收益率走高，五年期公債收益率觸及2020年2月來最高，投資者本週加大了對美國聯邦儲備理事會(FED)將不得不比預期更早加息的押注。市場現預計7月將首次加息，11月之前很有可能再次加息。芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch數據顯示，那時加息的可能性為50%，而一個月前消化的可能性不到30%。

投資者對歐元前景愈發悲觀，在經濟放緩的背景下，歐洲央行似乎不太可能在短期內改變其極端鴿派的政策立場。歐元兌美元於10月底受阻於50天平均線而回落，而之後則一直於低位區間維持窄幅盤整，下方的底部見於1.15，而頂部則見上週連日受制於1.1620水準；值得留意的是，在10月中旬亦已曾下探1.15關口，但其時守穩後則呈回升，故預計歐元兌美元雖然當前仍有下探風險。較大阻力預估在50天平均線目前位置1.1640，下一級料為1.1750以至1.18水準。反之，在這兩個月也連番守穩著的1.15關口若在後市終告失守，則恐又會掀起新一波跌勢。以去年3月低位1.0635起始的累計漲幅計算，50%及61.8%的回調水準為1.1495及1.1290水平。另一重要支撐可參考1.14水準。

預估波幅：

阻力1.1640 – 1.1750 – 1.1800

支持1.1495 – 1.1400 - 1.1290

JPY 日圓- 美元兌日圓處逐步回調

美元兌日圓方面，自10月12日以來，匯價僅陷於113.00-114.69之間交投，隨著美債收益率週五在10月非農就業數據公佈後出現重挫，或許美元兌日圓的回跌風險亦正相應增加。圖表見RSI及隨機指數正往下走低，預示美元兌日圓的下試傾向。支撐將回看25天平均線113.60，下一級支持參考7月高位111.65以至110關口，關鍵指向9月險守著的109關口。另一邊廂，可留意2017年11月6日高位為114.72，而在此前的5月、7月以至其後於2018年10月亦是在相若的位置止住升幅，換言之，美元兌日圓在此區料有著頗大的阻力。向上較大阻力指向115.00以至115.50水準，進一步料為117.50。

預估波幅：

阻力114.72* – 115.00 – 115.50 – 117.50

支持113.60 – 111.65 – 110.00

GBP 英鎊- 英鎊回穩，歐盟有望與英國就北愛貿易爭端達成協議

英鎊週五上漲，此前歐盟表示將致力於與英國就北愛爾蘭貿易爭端找到切實可行的解決方案。英鎊上週早段承壓，因為人們擔心英國和歐盟之間的分歧可能引發貿易嚴重受擾，打擊已經落後於其他富裕國家的英國經濟。歐盟執委會副主席塞夫科維奇週五表示，英國歐盟事務顧問弗羅斯特(David Frost)在談判中的語氣發生了可喜的變化，但下週仍需要取得重大進展。

技術走勢而言，英鎊兌美元尚見維持著自六月以來的中期下跌傾向，目前下降趨向線位於1.3765，亦即匯價於後市需越過此區，才可望在技術上扭轉跌勢。不過，鑑於圖表見MACD正下破迅號線，而RSI及隨機指數仍維持下跌，預料英鎊短期仍有較明顯的沽壓。若以自去年9月累計的升勢幅計算，50%及61.8%的回吐幅度為1.3455及1.3270水平。較大支持參考去年12月低位1.3133以至1.30關口。至於上方較近阻力預估在1.3565及1.3610水準。

預估波幅：

阻力1.3700 - 1.3840* - 1.3900 – 1.4000

支持1.3455 - 1.3270 – 1.3133 – 1.3000

CHF 瑞郎- 美元升勢稍緩，短線料陷調整

美元兌瑞郎走勢，匯價於9月底升見至五個多月高位0.9368，其後則一直持續走跌，至上週二創兩個月低位0.9084，而技術圖表見RSI及隨機指數仍然呈現下跌，預料美元兌瑞郎短線仍有進一步下調壓力。當前一重要阻力在100天平均線0.9190，上週五已見向上受制於此指標，若短線亦未能上破，估計美元兌瑞郎又將續作下探。下一級支持參考0.90關口以至6月低位0.8924，進一步指向0.88水準。至於較大阻力位回看0.93及0.9350，較大阻力指向0.95水準。

預估波幅：

阻力0.9190 – 0.9300 - 0.9350 - 0.9500

支持0.9000*- 0.8924 – 0.8800

AUD 澳元- 商品價格走低壓制澳元走勢

技術圖表所見，自11月3日以來，澳元一直在0.7359至0.7471美元的範圍內交投。另外，當前的重要障礙將會是目前處於0.7560的250天平均線，剛在10月下旬已是連日止步於此指標下方，可留意在七月下破後，澳元就一直未能返回此指標上方，故需慎防若在短線一再未能闖過，料澳元正醞釀著回吐壓力；而RSI及隨機指數亦已明顯走低，均反映著調整傾向。以自9月底以來的累計升幅計算， 50%的回調幅度為0.7360， 61.8%的幅度為0.7315水平。其後較大支撐參考8月20日低位0.7107。至於向上較大阻力料為0.7620以至0.7730水準。

預估波幅：

阻力0.7560* – 0.7620 - 0.7730 - 0.7800

支持0.7360 - 0.7315 – 0.7107

NZD 紐元- 紐元高位盤整，稍呈調整壓力

紐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價於10月21日觸高至0.7219，10月28日高見0.7217，其後走勢呈逐步走低，至今處於0.71水準附近，隨著RSI及隨機指數已呈走低，預料紐元兌美元短線仍有顯著的調整壓力。以近月的累計漲幅計算， 38.2%的回調幅度為0.7080，50%及61.8%的幅度為0.7040及0.6995水平。較大支撐回看9月底低位0.6860水準。向上阻力將參考今年5月高位0.7316及0.7500。

預估波幅：

阻力 0.7130** - 0.7316 - 0.7500

支持 0.7080 - 0.7040 – 0.6995 – 0.6860

CAD 加元- 油價回挫劇化加元沽壓

美元兌加元走勢，匯價自九月中旬以來一直拾級下行，直至過去一個月時間匯價於低位區間橫盤，大致居於1.23至1.24區間，至近日開始慢慢出現突破，油價大幅度回調亦加劇了加元的沽壓；美元兌加元上周中進一步升破1.25關口，技術上已脫離盤整階段，而圖表見RSI及隨機指數亦正處上揚，可望美元兌加元很大機會即將迎來較明顯之反撲。以自9月20日高位1.2895起累的累計跌幅計算， 50%的反彈幅度為1.2590，擴展至61.8%的幅度則為1.2665水準。較大阻力將指向1.28水準。至於下方支持則參考25天平均線1.2410及上月低位1.2287，下一級支撐料為1.2150準。

預估波幅：

阻力1.2590 – 1.2665 – 1.2800

支持1.2410 – 1.2287*- 1.2150 – 1.2000

CL 紐約期油- 油價低位徘徊，市場擔心美聯儲加快升息

油價週五下跌，市場擔心美國聯邦儲備理事會(FED)將加快升息以抑制通脹。美國原油下跌0.80美元，收於每桶80.79美元，跌幅1%。美國能源公司連續第三週增加了石油和天然氣鉆井平台。能源服務公司貝克休斯週五表示，截至11月12日當週，作為未來產量早期指標的油氣活躍鉆機數量增加了六台，達到556台，這是自2020年4月以來的最高水平。石油輸出國組織(OPEC)週四下調了對2021年最後一季的全球石油需求預測，因高能源價格抑制了經濟從新冠疫情中的復甦。OPEC預計2021年第四季石油均需求為9,949萬桶/日，較上月的預測低33萬桶/日。

技術圖表所見，隨著上升趨向線支持於本月初已見明顯失守，短期或見油價將扭轉八月以來的升勢，支持參考80美元關口，下一級指向79以至78.20美元。向上留意85美元，進一步留意10月高位85.41以至88美元。

預估波幅：

阻力85.00 – 85.41 – 88.00

支持80.00 - 79.00 – 78.20

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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