蔡華 - 淺談本港ETF市場｜陸星級攻略
2022/04/12 04:12:43 網誌分類: 經濟
於一眾ETF中，最為港人熟悉的必定是盈富基金（2800）。盈富基金為香港規模最大的ETF，以追蹤恒生指數為目標。市場上亦不乏追蹤如恒生中國企業指數，恒生科技指數，以至上證50指數，滬深300指數，創業板指數等追蹤A股指數的ETF。佈局此類指數型ETF好處在於可以以較低成本實現對指數股份的覆蓋，分散個股持有風險；同時追蹤A股指數的ETF更可省去陸股通等開戶限制，亦省去換匯等繁瑣手續，有助投資者更便捷地佈局內地市場。
除了主流指數，一些主動式管理的ETF更會聚焦特定行業，如太陽能產業、電動車行業甚至是近年興起的元宇宙主題等，對於想要捕捉行業爆發性前景，卻又沒有精力進行企業研究的投資者而言亦是可取之選。
另外，槓桿及反向型的ETF亦深受香港散戶投資者追捧。這類ETF通過間接持有衍生品等方法，實現對指數的槓桿放大及反向操作，是大市波動時是較好的追市工具，亦可以對沖部份持倉風險，相當受短線投資者歡迎。但需要注意的是，此類ETF對指數的跟蹤放大通常以逐日為準，在連續持有時可能與基準指數有較大差異，不宜長期持有；而且市場波動經過放大，在增加投資者獲利機會的同時，亦會相應提高風險，需要格外注意。
在近期通脹環境下，一些追蹤鐵礦石期貨，原油期貨等大宗商品，以及追蹤貴金屬及黃金的ETF都有不俗表現，投資者可以考慮納入相關ETF，以較低成本在投資組合中覆蓋商品投資，實現多元配置。
筆者為證監會持牌人。以上內容僅供參考，並不代表陸國際（香港）有限公司立場，亦不構成任何投資建議、招攬或推薦。
陸金所香港行政總裁
蔡華
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