縱橫匯海 2022年11月18日  

縱橫匯海 2022年11月18日

關注焦點：

週五：美國10月領先指標(23：00)

今日重要經濟數據：

15：00 英國10月零售銷售月率‧預測+0.0%‧前值-1.4%

15：00 英國10月零售銷售年率‧預測-6.5%‧前值-6.9%

15：00 英國10月扣除能源的零售銷售月率‧預測+0.6%‧前值-1.5%

15：00 英國10月扣除能源的零售銷售年率‧預測-6.7%‧前值-6.2%

23：00 美國10月成屋銷售年化總數‧預測438萬戶‧前值471萬戶

23：00 美國10月領先指標‧預測-0.4%‧前值-0.4%

本週要聞

美聯儲副主席布雷納德稱或將很快放緩加息步伐，將評估利率需升到多高

美聯儲哈克稱應在合適的時候暫停加息，以避免過度收緊的風險

美聯儲理事Christopher Waller稱近期出爐的數據讓他對放慢加息步伐更加放心

美國10月製造業產出較前月增長0.1%

美國10月產能利用率為+79.9%

美國10月工業生產較前月下降0.1%

美國9月整體資本淨流入309億美元

外資9月淨買入604億美元長期美國公債

中國在9月減持了美國公債，從8月的9,718億美元降至至9,336億美元

**美聯儲布拉德：即使根據“鴿派”政策假設也需進一步加息至5%左右

美國11月費城聯儲製造業指數意外降至負19.4'

美國10月房屋開工下降4.2%，年率為142.5萬戶

美國10月建築許可減少2.4%，年率為152.6萬戶

美國一周續請失業金人數為150.7萬人

XAU 倫敦黃金- 金價呈技術調整跡象

金價週四下跌，美元反彈，美國聯邦儲備理事會(FED)官員最近的發言暗示將繼續收緊政策以抑制通脹。此外，數據顯示上周美國初請失業金人數下降，儘管美聯儲激進加息以讓經濟中的需求降溫，但勞動力市場仍吃緊，這體現出美國經濟具有一定的韌性。雖然美聯儲理事沃勒週三表示，他對未來降低加息幅度感到“更加放心”，但聖路易斯聯儲總裁布拉德表示，美聯儲需要繼續加息，可能至少要再加100個基點。

技術圖表見RSI及隨機指數正自超買區域回落，需慎防金價短線將呈回落。下方支持將回看1746及1727美元，關鍵料將看至1613美元。上方阻力方面，倘若以今年3月高位2069.90至9月底低位1613.60的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度看至1788，擴展至50%及61.8%的幅度則為1841及1895美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

11月7日–905.49噸

11月8日–908.38噸

11月9日–908.38噸

11月10日–911.57噸

11月11日–910.12噸

11月14日–910.41噸

11月15日–904.62噸

11月16日–906.35噸

11月17日–906.35噸

11月17日上午定盤價：1764.55

11月17日下午定盤價：1758.60

倫敦黃金11月18日

預測早段波幅：1756 – 1766

阻力位：1772 – 1784 – 1794

支持位：1750 – 1741 – 1730

XAG倫敦白銀- 銀價正於22關口附近遲滯，慎防回調風險

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數均正自超買區域顯著回落，需慎防若然當前的22美元關口未能明確突破，則即將顯露調整壓力。下方較近支持料將回看20.90及20.50，較大支持看至20美元關口。阻力位則會先看21.50以至22.00美元，下一級指向本月高位22.26美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

11月7日–14,803.05噸

11月8日–14,684.20噸

11月9日–14,695.66噸

11月10日–14,678.47噸

11月10日–14,678.47噸

11月14日–14,638.38噸

11月15日–14,638.38噸

11月16日–14,735.74噸

11月17日–14,735.74噸

倫敦白銀11月18日

預測早段波幅：20.75 – 21.05

阻力位：21.35 – 21.80 – 22.22

支持位：20.55 – 20.20 – 19.85

EUR 歐元- 歐元漸呈觸頂回落跡象

歐盟統計局週四公佈的終值數據顯示，歐元區10月消費者物價調和指數(HICP)同比升幅略低於稍早的估計，但由於能源價格飆升，通脹仍處於紀錄高位。歐盟統計局稱，歐元區10月HICP較前月上漲1.5%，較上年同期上漲10.6%。同比升幅略低於上升10.7%的初值。剔除波動較大的未加工食品和能源成本，則歐洲央行所謂的核心HICP環比上漲0.7%，同比上升6.4%。歐洲央行希望中期通脹率維持在2%，該央行自7月以來已大幅升息，以幫助抑制物價上漲。不過，兩位關鍵的政策鴿派人士周三認為，雖然歐洲央行必須繼續加息，但在一連串的激進加息之後，越來越有理由在政策收緊方面更加謹慎。

歐元兌美元則在周二觸及7月以來最高水平1.0480之後，則見小幅調整；然而地緣政治擔憂緩解，波蘭和北約週三表示，週二在波蘭發生的造成兩人死亡的爆炸可能是來自烏克蘭防空系統的一枚導彈所致，而不是俄羅斯有意的打擊。技術走勢而言，RSI及隨機指數剛已自超買區域回落，需慎防短線歐元兌美元或會先見調整壓力。向上阻力看至200天平均線1.0420，下一級料為1.05及250天平均線1.06水準。需慎防若跌破本週低位1.0278，將更為加劇歐元的回跌傾向，延伸目標將會看至1.0160及1.00關口，進一步料會探向0.98水準。

本週要聞：

歐洲央行副總裁德金多斯：歐元區薪資增長可能在加速，但通脹預期仍被錨定

預估波幅：

阻力1.0420 - 1.0500 – 1.0600

支持1.0278 – 1.0000 – 0.9800

JPY 日圓- 美聯儲官員鷹派發言推高美元，美元呈初步築底階段

美元週四上漲，美國公債收益率上升，投資者關注美國聯邦儲備理事會(FED)官員的鷹派發言。美元小幅反彈，最近幾週一直下跌，因通脹數據和美聯儲官員的發言提升了對聯儲可能很快放緩加息步伐的押注。不過，聖路易斯聯儲總裁布拉德週四在一場活動中展示了一張供討論的圖表，圖表顯示，即便使用“鴿派”假設，基本貨幣政策規則也要求美聯儲的政策利率上升到5%左右，而更嚴格的假設將要求利率升至7%以上。在一連串激進的加息行動之後，聯邦基金利率區間目前在3.75%-4.00%。

美元美元兌日圓走勢，本週二觸及兩個半月低點137.67，隨後出現反彈。技術走勢而言，隨著圖表見RSI及隨機指數已剛自超賣區域掉頭回升，這兩週多以來的美元跌勢或先見稍為減緩。估計當前阻力先看100天平均線140.95及142.50，進一步阻力看至50天平均線145.10水準。至於下方支撐預料在138.40及137.60，較大支撐料在135.80水平。

預估波幅：

阻力140.95 – 142.50 – 145.10

支持138.40 – 137.60 - 135.80

GBP 英鎊- 英國預算案公佈，英鎊承壓

英鎊週四下跌，此前英國財政大臣亨特宣布包括一系列增稅和收緊公共開支措施的預算案，稱經濟已經陷入衰退，並將在明年出現萎縮。亨特宣佈了一項550億英鎊的計劃，幾乎一半資金將來自增稅，以解決公共財政問題，他表示經濟已經陷入衰退，並將在2023年萎縮。預計英國今年的平均通脹率料為9.1%，2023年料為7.4%。英鎊兌美元在9月下旬曾創下1.0327美元的紀錄低位，此前前財政大臣誇滕提出一項財政計劃，將使政府借貸成本增加數十億美元，迫使英國央行出手幹預以穩定市場和保護養老基金。此後，英鎊大幅反彈，因美元全面走弱，市場希望美國通脹放緩和美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)接近加息計劃的終點。

英鎊兌美元走勢，技術圖表可見RSI及隨機指數剛自超買區域呈調頭回落，而匯價亦暫見於1.20關口遇阻，估計英鎊兌美元短線正有回調傾向。下方支持先會回看1.1730及100天平均線1.1640，下一級關鍵料為25天平均線1.1470水準。至於上方阻力則預估在1.20關口，較大阻力指向8月高位1.2293。

預估波幅：

阻力1.2000 - 1.2293

支持1.1730 – 1.1640 – 1.1470

CHF 瑞郎- 瑞士央行理事麥席勒稱若通脹預測高於目標水平，將進一步加息

瑞士央行理事Andrea Maechler週四表示，如果看到通脹預測高於其目標水平，瑞士央行將進一步提高利率。在今年兩次加息，將利率提升至0.5%之後，瑞士央行似乎正為進一步加息做準備。儘管瑞士10月通脹率從9月的3.3%降至3.0%，但按照瑞士的標準，仍然很高。

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數回跌，以至10天平均線亦下破25天平均線，而匯價繼10月21日之後，剛在月初又再復受制於1.0150水準，以至近兩週繼續緩步走低，可望美元兌瑞郎正以雙頂的技術型態展開下行。預估下延支撐將會看至0.9350及0.92，下一級看至0.90關口。至於向上阻力預估在0.9550及0.9680，關鍵則為25天平均線0.9870水平。

本週要聞：

瑞士央行總裁喬丹稱12月加息的可能性很大，因通脹持續高企

瑞士央行理事麥席勒稱若通脹預測高於目標水平，將進一步加息

預估波幅：

阻力0.9550 – 0.9680 – 0.9870

支持0.9350 – 0.9200 - 0.9000

AUD 澳元- 受美聯儲理鷹派言論打壓，澳元呈回調跡象

技術圖表所見，RSI及隨機指數亦剛自超買區域回跌，而匯價亦剛在上週受制於100天平均線，或見澳元兌美元短期有回調傾向。倘若以這兩個月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6590及0.6510，擴展至50%及61.8%的幖度則為0.6445及0.6380水平。至於上方阻力將會繼續留意100天平均線0.67，下一級看至0.68以至9月高位0.6915。

預估波幅：

阻力0.6700 – 0.6800 - 0.6915

支持0.6590 - 0.6510 – 0.6445 – 0.6380

NZD 紐元- 技術面轉弱，慎防調整風險

美元走勢本週以來持續反覆，市場人士正在消化好壞不一的美國經濟數據。上週由於通脹數據和美聯儲官員的言論暗示，美聯儲可能很快就會放緩激進的加息步伐，美元挫跌。而剛在周三公佈的美國10月零售銷售數據強於預期後，美元跌勢稍緩。美國商務部周三公佈，10月零售銷售增長1.3%，經濟學家的預期是增長1.0%。自9月創下20年高點以來，美元指數已經下跌了逾7%。

紐元兌美元方面，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛呈雙頂回落，預料著紐元兌美元正呈調整傾向。下方支撐將看至100天平均線0.6010及25天平均線0.5855水準，下一級支撐預估在0.5740。至於上方阻力將參考0.62水準，較大阻力回看200天平均線0.6320及8月高位0.6468。

預估波幅：

阻力 0.6200 – 0.6468

支持 0.6020– 0.5860 - 0.5795

CAD 加元- 央行總裁：加拿大就業情況尚為穩健

美元兌加元走勢，10月中旬匯價觸高於1.3977，在未能衝破1.40關口的情況下正呈回調，相應RSI及隨機指數亦見掉頭回落，短線料調整仍將持續。以八月以來的累計漲幅計算， 61.8%的回調幅度會見至1.3215。另一重要支持參考於100天平均線1.3230水準，近日亦見測試此支撐，暫見未有跌破；進一步看至1.30關口。至於上方阻力料為1.3350及1.3560，較大阻力預估在25天平均線1.36水準。

預估波幅：

阻力1.3560 – 1.3640 - 1.4000*

支持1.3365 – 1.3215 – 1.3000

CL 紐約期油- 油價挫跌，憂慮美國加息和中國需求前景

油價週四下跌，中國新冠病例不斷增加和對美國更激進加息的擔憂擠壓了需求。美國原油期貨下滑3.95美元，報收每桶81.64美元，跌幅4.6%。中國新冠病例不斷增加，美國繼續升息；聖路易斯聯儲總裁布拉德表示，即便使用“鴿派”假設，基本貨幣政策規則也要求美聯儲的政策利率上升到5%左右，而更嚴格的假設將要求利率升至7%以上。隨著投資者消化美國經濟數據，美元也走強。

技術圖表所見，RSI及隨機指數仍處走低，而價格繼10月上旬後，剛在本月早段又再次受制於250天平均線，或見油價短線將再呈調整壓力。較近阻力先看85.50及25天平均線86.80，下一級指向90關口及250天平均線93.80美元。下方支持留意81.40及80美元關口，下一個矚目月低位76.25。

本週要聞：

美國一周煉廠產能利用率上升0.8個百分點

美國一周汽油庫存增加220.7萬桶

美國一周原油庫存減少540.0萬桶

美國一周餾分油庫存增加112.0萬桶

預估波幅：

阻力85.50 – 86.80 = 90.00 – 93.80

支持81.40 – 80.00 – 76.25*

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)