縱橫匯海 2022年11月28日

縱橫匯海 2022年11月28日

關注焦點：

週一：

英國首相辛偉誠發表講話(今晚深夜二時三十分)

週三：

中國官方11月PMI (09：30)

歐元區11月HICP (18：00)

美國第三季GDP (21：30)

鮑威爾發表講話(深夜02：30)

美國褐皮書(深夜03：00)

週四：

美國10月PCE (21：30)

美國11月製造業PMI (22：45)

週五：

美國11月就業數據(21：30)

今日重要經濟數據：

17：00 歐元區10月M3貨供額‧預測+6.2%‧前值+6.3%

19：00 英國11月CBI零售銷售差值‧前值正18

XAU 倫敦黃金- 金價緩步走升，美聯儲暗示將放緩加息步伐

上周初全球市場受到中國疫情加劇的影響，投資者擔心中國加強疫情封控可能會使經濟增長放緩，並繼續推高通脹，市場避險情緒因此明顯升溫，這推動美元兌主要貨幣週一上揚，但隨後於上週三公佈的美聯儲11月初會議紀錄則大幅打壓美元，美元指數持於106下方，逼近11月15日觸及的三個月低位105.30。美聯儲公佈11月1-2日的會議記錄顯示，絕大多數決策者認爲，隨著經濟適應更高的信貸成本，而且對行動過度的擔憂似乎有所增加，他們可以停止前端發力加息，轉向幅度更小、更謹慎的加息步伐。市場人士已在揣測美聯儲從12月開始放緩緊縮步伐，亦即於12月將利率上調50個基點而不再是75個基點。此外，即將於本周公佈的美國11月非農就業數據亦顯得格外重要，預期美國11月失業率將小幅升至3.8%，非農就業崗位將增加20萬個。

倫敦黃金方面，技術圖表見5天平均線跌破10天平均線，MACD指標正下破訊號線，而以黃金比率計算，38.2%的回吐幅度為1721美元，估計短線金價可能仍見有下跌空間；若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1700及1681美元。阻力位繼續留意1800美元關口，附近相若位置亦為250天平均線所在，自七月以來金價亦一直處於此指標之下。另外，倘若以今年3月高位2069.90至9月底低位1613.60的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度看至1788，擴展至50%及61.8%的幅度則為1841及1895美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

11月14日–910.41噸

11月15日–904.62噸

11月16日–906.35噸

11月17日–906.35噸

11月18日–904.62噸

11月21日–906.06噸

11月22日–906.93噸

11月23日–906.93噸

11月24日–906.93噸

11月25日–908.96噸

11月25日上午定盤價：1753.55

11月25日下午定盤價：1751.85

倫敦黃金11月28日– 12月2日預測波幅：

阻力位： 1762 – 1773 – 1784 – 1800

支持位： 1750 – 1738 – 1726 – 1716

倫敦黃金11月28日

預測早段波幅：1754 – 1759

阻力位：1764 – 1771 – 1788

支持位：1748 – 1738 – 1722

XAG倫敦白銀- 銀價正於22關口附近遲滯，慎防回調風險

倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數均呈重新回落，需慎防若然當前的22美元關口未能明確突破，則仍見銀價有進一步下調壓力。較近支持料將回看20.80及20.50，較大支持看至20美元關口。另外，倘若以9月1日低位17.53至11月15日高位22.26美元的累計升幅計算，38.2%的回吐幅度為20.45，擴展至50%及61.8%的幅度則分別為19.90及19.34美元。阻力位則會先看250天平均線21.70以至22.00美元關口，下一級指向本月高位22.26美元。       

iShares Silver Trust白銀持有量：

11月14日–14,638.38噸

11月15日–14,638.38噸

11月16日–14,735.74噸

11月17日–14,735.74噸

11月18日–14,735.74噸

11月21日–14,898.96噸

11月22日–14,921.86噸

11月23日–14,921.86噸

11月24日–14,921.86噸

11月25日–14,933.32噸

倫敦白銀11月28日– 12月2日預測波幅：

阻力位： 21.75 – 22.15 – 22.50 – 23.05

支持位： 21.35 – 21.00 – 20.75 – 20.25

倫敦白銀11月28日

預測早段波幅：21.45 – 21.65

阻力位：21.85 – 21.95 – 22.40

支持位：21.35 – 21.00 – 20.60

EUR 歐元- 會議記錄顯示加息步伐可能放緩，美元走勢受制

歐洲央行上周公佈的10月底會議紀錄則顯示，決策官員對於12月會議的升息幅度存在分歧。決策官員擔心通脹可能變得根深蒂固，因此需要進一步加息，他們並將縮減規模9萬億歐元的資産負債表提上日程，愈發接近退出持續了10年的公債購買計劃。然而近期能源價格呈現回落走勢，市場已經轉向預期歐洲央行12月會議將縮小升息幅度，而本周公佈的歐元區通脹數據料將成爲歐洲央行決定升息幅度的重要參考。目前市場預期歐元區11月消費者物價調和指數(HICP)初值將較去年同期上漲10.4%，略低於10月的創紀錄漲幅10.6%，生産者物價指數(PPI)同比漲幅料將高達32%，但較10月漲幅41.9%明顯回落。10月失業率則料將持平於紀錄低點6.6%。

技術圖表可見，RSI及隨機指數剛已自超賣區域回升，或可望短線歐元兌美元稍作回穩。向上阻力看至本月中旬高位1.0480及250天平均線1.0580，下一級料為1.08水準。至於向下繼續留意本周初守穩著的1.02水準，亦需慎防若後市失守此區，將見歐元重陷弱勢，延伸目標將會看至1.0160及1.00關口，進一步料會探向0.98水準。

本週要聞：

歐洲央行管委馬赫盧夫：明年若需進一步加息，加息幅度會小一些

預估波幅：

阻力1.0480 - 1.0580 – 1.0800*

支持1.0200* – 1.0160 - 1.0000 – 0.9800

JPY 日圓 - 美元下跌，受美聯儲會議記錄和美國數據拖累

在周日公佈的一項民調中，日本首相岸田文雄的民意支持率跌至新低。一系列內閣官員辭職事件加劇了外界對執政黨與一個有爭議的宗教團體的關係的憤怒。在共同社的民意調查中，岸田內閣的支持率從一個月前的37.6%降至33.1%，是他自2021年10月上任以來在這項民調中的最低支持率。民調顯示，反對率為51.6%，首次超過50%。前首相安倍晉三7月被暗殺，暴露出執政的自民黨政客與統一教會之間存在深厚而長期的聯繫。批評人士稱統一教會是邪教組織。自那以來，岸田文雄的支持率一直在下滑。自上個月以來，醜聞已經迫使三名內閣成員下台，這使政府的問題更加惡化。

美元兌日圓走勢，技術走勢而言，隨著圖表見RSI及隨機指數已剛自超賣區域掉頭回升，這一個多月以來的美元跌勢或先見稍為減緩。估計當前阻力先看140及100天平均線141.20，較大阻力看至142.30水準。若以自10月高位151.94起始的累計漲幅計算，38.2%的反彈水準為143.10，擴展至50%及61.8%則分別為144.80及146.50。至於下方支撐參考11月15日低位137.67，亦需留意若此區出現失守，或許會引延新一波下跌，進一步支撐料為135.80及135水準。

本週要聞：

日相岸田文雄的支持率創下新低

預估波幅：

阻力140.00 – 141.20 - 142.30 – 143.10

支持137.67* – 135.80 – 135.00

GBP 英鎊- 英鎊小幅上漲，因經濟活動放緩程度小於預期

英鎊兌美元周初承壓，全球風險信心因為中國新冠病例增加而受挫，疫情導致中國實施新的封控措施。英鎊兌美元在近日連番受制1.20關口，週一曾回見至1.18下方。英國週三將公佈PMI數據。技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超買區域呈調頭回落，而匯價亦暫見於1.20關口遇阻，估計英鎊兌美元短線正有回調傾向。下方支持先會回看1.1730及100天平均線1.1640，下一級關鍵料為25天平均線1.1560水準。至於上方阻力則預估在1.20關口，較大阻力指向8月高位1.2293。

本週要聞：

英國11月CBI總工業訂單差值降至負5

預估波幅：

阻力1.2000** - 1.2293

支持1.1730 – 1.1640 – 1.1560

CHF 瑞郎- 會議記錄顯示加息步伐可能放緩，美元走勢受制

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛已自超賣區域重新走高，而匯價在近兩週在低位陷於掙扎，暫見於0.9350水準附近獲見支撐，若然短線仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望再作上揚。向上阻力預估在250天平均線0.9550及0.9680，關鍵則為25天平均線0.9760水平。至於向下較大將會看至0.92，下一級看至0.90關口。

預估波幅：

阻力0.9550 – 0.9680 – 0.9760

支持0.9350* – 0.9200 - 0.9000

AUD 澳元 - 中國疫情憂慮壓制澳元走勢

中國央行週五宣布，12月5日降低金融機構存款準備金率0.25個百分點(不含已執行5%存款準備金率的金融機構)。本次下調後，金融機構加權平均存款準備金率約為7.8%。此次降準共計釋放長期資金約5,000億元人民幣。這是央行繼今年4月降準後，年內第二次降準。

澳元兌美元方面，匯價正下試至0.66關口。技術圖表所見，RSI及隨機指數亦剛自超買區域回跌，而匯價同時受制於0.68關口以及100天平均線，預料澳元兌美元仍會有進一步調整傾向。倘若以這兩個月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6590及0.6510，擴展至50%及61.8%的幖度則為0.6445及0.6380水平。上方阻力將會繼續留意100天平均線0.6690，下一級看至0.68以至9月高位0.6915。

預估波幅：

阻力0.6690 – 0.6800 - 0.6915

支持0.6590 - 0.6510 – 0.6445 – 0.6380

NZD 紐元- 紐元受制200天平均線

紐元兌美元走勢，技術圖表可見，匯價正受制200鞏平均線0.63水準下方。此外，紐元兌美元自10月13日低位0.5512已上漲約700點；估計若持續未能上破，則很大機會將面臨較顯著的調整走勢。以近月多的上升幅度計算，23.6%及38.2%的回調水準為0.6045及0.5940，擴展至50%及61.8%則為0.5860及0.5775水平。另外，亦要留意上升趨向線支持位置0.5980，若果後市失守料將加劇紐元的調整走勢。至於阻力位除了參考0.63水準，預計較大阻力將會看至8月高位0.6468以至0.65水平。

預估波幅：

阻力 0.6300**0.6468 – 0.6500

支持 0.6045– 0.5940 - 0.5860 – 0.5775

CAD 加元- 加拿大央行重申通脹率仍然過高，仍需提高利率

美元兌加元走勢，10月中旬匯價觸高於1.3977，在未能衝破1.40關口的情況下正呈回調，雖然上週開始一度再重新反彈，但剛於本週又受制於25天平均線之下，再者，圖表亦見RSI及隨機指數掉頭回落，短線料調整仍將持續。以八月以來的累計漲幅計算， 61.8%的回調幅度會見至1.3215。另一重要支持參考於100天平均線1.3230水準，近日亦見測試此支撐，暫見未有跌破；進一步看至1.30關口以至250天平均線1.2940。至於上方阻力續會關注25天平均線1.3520，較大阻力預估在25天平均線1.36以至1.38水準。

預估波幅：

阻力1.3520 – 1.3600 - 1.3800

支持1.3215/30 - 1.3000 – 1.2940

CL 紐約期油- 油價承壓，受累中國需求憂慮揮

油價上週五走低，市場交投清淡，交易主要受中國需求擔憂和西方國家在俄羅斯石油價格上限的問題上討價還價影響。美國原油期貨日內下跌1.66美元，或2.1%，報每桶76.28美元，交易量仍然很低。由於美國感恩節假期，週四沒有美國原油結算價。世界第一大石油進口國中國週五報告新增新冠感染病例創新高，全國多個城市繼續執行限制流動等防控疫情措施。與此同時，七國集團(G7)和歐盟外交官一直在討論將俄羅斯石油價格上限設定在每桶65-70美元之間的提議，但仍未達成一致。歐盟外交官表示，原定於週五晚上舉行的討論該提案的歐盟政府代表會議被取消了。在就價格上限達成協議之前，預計交投將保持謹慎，12月5日起，歐盟將禁止進口俄羅斯原油，同日價格上限政策也將開始執行。在12月4日石油輸出國組織(OPEC)以及包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+將舉行下一次會議，在此之前，交易也可能將保持謹慎。(完)

技術圖表所見，RSI及隨機指數正陷於超賣區域，預料油價有機會在短線呈初步喘穩跡象。較近阻力先看78.50及82.40，下一級指向25天平均線85.40及90關口。下方支持留意75美元關口，進一步關鍵料為200周平均線72.50美元。

本週要聞：

歐盟將有關俄羅斯石油價格上限的談判推遲到下週進行

預估波幅：

阻力78.50 - 82.40 – 85.40 – 90.00

支持75.00 – 72.50

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)