縱橫匯海 2023年1月13日
縱橫匯海 2023年1月13日
關注焦點：
週五：
中國12月進出口和貿易平衡(11:00)
美國12月進口、出口物價(21:30)
今日重要經濟數據：
15：00 英國截至11月的三個月滾動GDP環比‧預測-0.3%‧前值-0.3%
15：00 英國11月GDP月率‧預測-0.2%‧前值+0.5%
15：00 英國11月GDP年率‧預測+0.3%‧前值+1.5%
15：00 英國11月全球商品貿易收支‧預測逆差149億‧前值逆差144.76億
15：00 英國11月對非歐盟地區貿易收支‧前值逆差48.23億
17：00 德國2022年年度GDP‧預測+1.8%‧前值+2.6%
18：00 歐元區11月未經季節調整的貿易收支‧預測逆差211億‧前值逆差265億
18：00 歐元區11月工業生產月率‧預測+0.5%‧前值-2.0%
18：00 歐元區11月工業生產年率‧預測+0.5%‧前值+3.4%
21：30 美國12月進口物價月率‧預測-0.9%‧前值-0.6%
21：30 美國12月出口物價月率‧預測-0.5%‧前值-0.3%
23：00 美國1月密西根大學消費者信心指數初值‧預測60.5‧前值59.7
23：00 美國1月密西根大學消費者現況指數初值‧預測60.0‧前值59.4
23：00 美國1月密西根大學消費者預期指數初值‧預測59.5‧前值59.9
本週要聞
美聯儲戴利稱在2月會議上加息25或50個基點都有可能
美聯儲博斯蒂克稱若本週CPI數據確認積極趨勢，將更認真考慮加息25個基點
紐約時報：波士頓聯儲總裁柯林斯傾向於在下次會議上加息25個基點
世界銀行預計2023年全球經濟增長1.7%，存在衰退風險
美聯儲哈克認為今後加息25個基點將是合適的
美國12月消費者物價指數(CPI)環比下降0.1%，同比增長6.5%
美國12核心CPI環比上漲0.3%；同比上漲5.7%
美國12月聯邦預算赤字為850億美元
XAU 倫敦黃金- 金價在1900美元附近徘徊，漸呈現調整壓力
金價週四徘徊在1900美元關口附近，此前顯示美國通脹降溫跡象的數據推動了對美國聯邦儲備理事會(FED)放緩加息的押注。美國消費者價格在12月按年增長6.5%，符合預期，上個月增長了7.1%。核心通脹率也符合預期。美聯儲官員迅速發聲，強調雖然CPI數字正朝著正確的方向發展，但他們堅持將通脹水平拉回到2%的立場。他們認為利率將上升“較慢，但時間較長，而且有可能更高”。費城聯邦儲備銀行總裁哈克和聖路易斯聯儲總裁布拉德認為利率將達到5%以上以抑制通脹。通脹率在2022年6月達到峰值9.1%。投資者認為，在下一次美聯儲會議上，加息25個基點至4.50%至4.75%範圍的可能性約為90%。
倫敦黃金方面，技術圖表所見，RSI於一月在超買區間呈現著兩個小型頂部，並對應著價位走勢呈現技術背馳，示意著正醞釀調整壓力。此外，由去年11月低位1615.50延伸至今的上升趨向線現位於1850美元，即是說若果金價後市跌破此區，則這兩個多月以來的上升趨勢亦會被扭轉。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1833及1792美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1758及1724美元。至於向上阻力料為1900關口以至去年3月高位1907.8美元，下一級見於1935美元。
SPDR Gold Trust黃金持有量：
1月3日–917.64噸
1月4日–916.77噸
1月5日–916.77噸
1月6日–915.33噸
1月9日–915.33噸
1月10日–914.17噸
1月11日–912.43噸
1月12日–912.14噸
1月12日上午定盤價：1883.10
1月12日下午定盤價：1882.55
倫敦黃金1月13日
預測早段波幅：1892 – 1901
阻力位：1911 – 1921 – 1935
支持位：1882 – 1872 – 1863
XAG倫敦白銀- 銀價向上受制大型下降趨向線，誘發調整壓力
倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數均已自超買區域回落，MACD指標亦已下破訊號線，均預示銀價的回調壓力。另外，上週三銀價高位24.55美元，恰好就是受制於延伸自去年2月1日高位的下降趨向線，至今則形成重要阻力在24.48；而較近阻力預估為24.10，另一關鍵參考去年4月18日高位26.21美元。下方支持預估為本月守住的23美元關口，較大支撐看至22.50以至250天平均線21.74美元。
iShares Silver Trust白銀持有量：
1月3日–14,502.47噸
1月4日–14,465.06噸
1月5日–14,493.67噸
1月6日–14,585.24噸
1月9日–14,585.24噸
1月10日–14,588.06噸
1月11日–14,588.06噸
1月12日–14,588.06噸
倫敦白銀1月13日
預測早段波幅：23.65 – 24.00
阻力位：24.20 – 24.40 – 24.65
支持位：23.30 – 22.90 – 22.45
EUR 歐元- 美元挫跌，數據顯示美國通脹放緩
美元兌歐元週四跌至近九個月低點，此前數據顯示美國通脹正在放緩，促使人們押注美國聯邦儲備理事會(FED)未來加息將不那麼激進。美國數據顯示，12月消費者價格指數(CPI)環比下滑0.1%，這是自2020年5月以來該數據首次下滑，當時經濟正受到第一波新冠感染的影響。美聯儲政策制定者表示對價格壓力正在緩解感到寬慰，為可能放緩加息鋪平了道路，但他們表示，但暗示美聯儲的目標利率仍有可能升至5%以上，並在一段時間內保持在該水平，儘管市場押注相反。在CPI報告發佈後，美元兌歐元急跌多達1%。歐洲央行官員發出的鷹派信息支持了歐元，週三有四位官員呼籲繼續上調利率。
歐元兌美元自去年9月28日觸低於0.9534後，則持續反覆走高，至12月15日昇見1.0735， 12月30日觸高至1.0713，剛在本週三亦升至1.0776亦即在近月多時間已多次在1.07區間水準受阻。隨著技術圖表見RSI及隨機指數出現回落，以至MACD指標亦已下破訊號線，故若短期向上仍未能作出突破，可望歐元兌美元即將面臨回調，較近支撐先回看1.07。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在1.0485及1.0305，擴展至50%及61.8%的調整度則見至1.0160及1.0010水準。另外，亦要留意25天平均線目前位置1.0635亦為當前重要的支撐參考。至於當前較大阻力將參考去年5月高位1.0786以至1.10關口。
本週要聞：
歐洲央行管委森特諾表示他預計3月通脹率將再次下降，本輪加息進程已接近尾聲
歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛稱，未來幾個月應以“務實的步伐”加息
歐洲央行管委霍爾茨曼：利率將必須進一步大幅上升到足以限制的水平，以確保通脹及時重返目標
歐洲央行管委暨西班牙央行總裁德科斯：歐洲央行將繼續以持續的步伐“大幅”加息
歐洲央行雷恩稱需再進行幾次大幅加息，以限制增長並抑制已經過高的通脹
歐洲央行史托納拉斯：在確定通脹率向2%目標回落前利率將繼續上升
預估波幅：
阻力1.0786 - 1.1000*
支持1.0700 – 1.0635 - 1.0485 - 1.0305
JPY 日圓- 美元走勢受制，市場重新審視美聯儲加息步伐
在美元走低的同時，日圓飆升，日圓兌美元觸及六個多月高位，因有報導稱日本央行可能採取進一步措施解決貨幣寬鬆政策的副作用。美元兌日圓下滑多達2.7%，創下六個半月以來的新低。《讀賣新聞》報導稱，日本央行將在下週的政策會議上審查其貨幣寬鬆政策的副作用，並可能採取更多措施糾正收益率曲線的扭曲，這使日圓受到提振。此前，日本央行在12月對其債券收益率曲線控制(YCC)意外進行了調整。
美元兌日圓走勢，技術走勢而言，圖表見近年25天平均線可視為美元兌日圓重要的強弱分界線，目前25天線處於133.60，當下匯價已非常靠近此區，預料美元兌日圓需回返此區之上才見可扭轉跌勢的傾向。由於技術圖表見RSI及隨機指數已見重新上揚，預料匯價很大機會即將開展反撲，延伸向上目標可看至135以至去年十二月曾作多次上探的138關口。至於下方支撐預估在129以至127.50水平。
本週要聞：
日本央行副總裁候選人：央行2%的通脹目標可以調整為一個“區間”
日本央行季度調查：85%的日本家庭預計未來一年物價將上漲，低於上次調查的85.7%
日本2022年外匯儲備創記錄最大降幅
預估波幅：
阻力133.60 - 135.00 – 138.00**
支持129.00 – 127.50
GBP 英鎊- 對英國經濟衰退憂慮壓制英鎊走勢
英鎊方面，在2022年兌美元下跌10.6%之後，英鎊今年迄今暫為錄得0.5%的漲幅。英鎊兌美元近日窄幅爭持於1.21區間，技術圖表見25天平均線目前位置1.2120水平，若英鎊後市跌破此指標，料將會迎來一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方較大阻力料為250天平均線1.2270水平，下一級指向1.25關口。
預估波幅：
阻力1.2200 – 1.2290 - 1.2500
支持1.2120* – 1.1960 – 1.1660 – 1.1415
CHF 瑞郎- 美元醞釀反彈動能
美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，MACD指標已上破訊號線，10天平均線向上靠近25天平均線有機會形成黃金交叉，而匯價近月處於低位陷於掙扎，暫見於0.92水準附近獲見支撐，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在250天平均線0.9560，另外，11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此兩區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢，延伸目標看至100天平均線0.9640及0.98水平。至於下方支撐續會留意0.92水準，較大支持料會看至0.90關口。
預估波幅：
阻力0.9560 – 0.9600 - 0.9660 – 0.9800
支持0.9200* - 0.9000
AUD 澳元- 澳元上升動力弱化
澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超買區域回落，而匯價本周正受壓於250天平均線之下，目前250天線位於0.6940水平，附近亦是重要的0.70心理關口，若然短線一再未能突破的情況下，有機會再復這兩個多月來的區間爭持態勢，亦即澳元又會向下回探區間底部。較近支持料為200天平均線0.6830，下一級回看去年12月底部0.6629以至0.65水平。至於向上較大阻力參考去年8月高位0.7136。
本週要聞：
澳洲11月零售銷售躍升1.4%至紀錄高位
澳洲11月CPI同比上升7.3%
預估波幅：
阻力0.6940 - 0.7000* - 0.7136
支持0.6830 - 0.6629 – 0.6500
NZD 紐元- 市場仍在審視美國加息步伐
紐元兌美元方面，技術圖表見10天平均線下破25天平均線，為一重要的走淡訊號；此外，RSI及隨機指數均於超買區域呈雙頂型態，更與相價的價位走勢呈技術背馳狀態，預料紐元較大機會即將面臨調整走勢。以自去年10月以來的上升幅度計算， 38.2%的回調水準為0.6130，擴展至50%及61.8%則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位除了參考0.64及0.65水準。
預估波幅：
阻力0.6400 – 0.6500
支持0.6130 - 0.6010 – 0.5895
CAD 加元- 美元/加元1.37遇阻回落，短線料續告承壓
美元兌加元走勢，技術圖表見10天平均線剛下破25天平均線線，再者匯價亦剛失守100天平均線，此前歷經半年多時間匯價亦可守住此指標，故至今失守後，可望美元兌加元將會迎來又一輪下跌。當前下方較近支撐料為200天平均線1.3160以至1.30關口，較大支撐將參考去年8月低位1.2725。上方阻力回看100天平均線1.3490，關鍵仍是1.37水準，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此區，而剛在上週二高位就在1.3685，其後阻力指向1.3850。
預估波幅：
阻力1.3490 - 1.3700** – 1.3850
支持1.3160 – 1.3000 – 1.2725
CL 紐約期油- 油價尚為走高，受助於美國通脹放緩及需求前景
油價週四上漲，受助於數據顯示美國12月消費者物價意外下降，以及對中國需求前景的樂觀情緒。美國消費者物價指數(CPI)下降0.1%，表明通脹目前處於持續下降的趨勢。在嚴格的新冠限制措施結束後，最大石油進口國中國正在重新開放其經濟，提振了石油需求增加的希望。美國原油期貨結算價報每桶78.39美元，上漲0.98美元，或1.3%。市場也在為俄羅斯的石油供應受到更多限製做準備，俄羅斯因入侵烏克蘭而受到製裁。美國能源信息署(EIA)表示，歐盟對俄羅斯海運石油產品的進口禁令即將於2月5日生效，這可能比歐盟在2022年12月實施的海運原油進口禁令更具破壞性。美國原油庫存意外猛增，限制了油價漲幅。截至1月6日的一周，美國原油庫存猛增1,900萬桶，至4.396億桶，分析師預估為減少220萬桶。
技術圖表所見，隨著10天平均線正向下跌破25天平均線形成利淡交叉，估計近期油價的連日昇勢或將近尾聲，當前向上的一大關鍵是延伸自去年6月的下降趨向線，目前形成阻力於80.20美元，換言之，若油價短期止步於此區下方，料將見油價再陷回調。較近支撐預估在25天平均線75.80及74.30，之後參考今年低位72.46以至70美元關口。向上較大阻力預估在100天平均線83.20，進一步指向85美元。
本週要聞：
EIA：美國一周煉廠產能利用率上升4.5個百分點
EIA：美國一周原油庫存增加1896.2萬桶
EIA：美國一周汽油庫存增加411.4萬桶
EIA：美國一周餾分油庫存減少106.9萬桶
預估波幅：
阻力80.20 – 83.20 – 85.00
支持75.80 – 74.30 – 72.46 – 70.00
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