縱橫匯海 2023年2月1日  

縱橫匯海 2023年2月1日

關注焦點：

週三：

歐元區1月CPI (18：00)

美聯儲議息決議(深夜03：00)‧預測+0.25%

週四：

英國議息決議(20：00)‧預測+0.5%

歐元區議息決議(21：15)‧預測+0.5%

週五：

美國1月非農就業數據(21：30)

今日重要經濟數據：

16：45 意大利1月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測49.6‧前值48.5

16：50 法國1月製造業PMI‧預測50.8‧前值50.8

16：55 德國1月製造業PMI‧預測47.0‧前值47.0

17：00 歐元區1月製造業PMI終值‧預測48.8‧前值48.8

17：30 英國1月製造業PMI終值‧預測46.7‧前值46.7

18：00 歐元區1月HICP年率初值‧預測+9.1%‧前值+9.2%

18：00 歐元區1月扣除食品和能源的HICP年率初值‧預測+6.9%‧前值+6.9%

18：00 歐元區1月扣除食品、能源和煙酒的HICP年率‧預測+5.1%‧前值+5.2%

18：00 歐元區1月扣除食品、能源和煙酒的HICP月率‧前值+0.6%

18：00 歐元區12月失業率‧預測6.5%‧前值6.5%

21：15 美國1月ADP民間就業崗位‧預測增加17萬個‧前值增加23.5萬個

22：45 美國1月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧前值46.8

23：00 美國12月建築支出月率‧預測-0.1%‧前值+0.2%

23：00 美國1月供應管理協會(ISM)製造業指數‧預測48.0‧前值48.4

23：00 美國1月ISM製造業投入物價分項指數‧預測40.0‧前值39.4

23：00 美國1月ISM製造業就業分項指數‧預測50.0‧前值51.4

23：00 美國1月ISM製造業新訂單分項指數‧前值45.2

23：00 美國12月JOLTS職位空缺‧預測1,020萬‧前值1,045.8萬

2月2日(星期四)

03：00 美聯儲利率決議

本週要聞

美國1月芝加哥PMI為44.3

美國1月消費者信心指數為107.1

聯邦住房金融局(FHFA)：美國11月房價指數為392.3--

聯邦住房金融局(FHFA)：美國11月房價較前月下跌0.1%，較上年同期上漲8.2%

XAU 倫敦黃金- 金價升勢稍緩，矚目歐美議息

世界黃金協會(WGC)表示，各國央行在2022年增加了1,136噸黃金儲備，價值約700億美元，是1967年以來增加最多的一年。這些數據突顯1990年代和2000年以來央行對黃金態度的轉變，當時各國央行，特別是那些擁有大量黃金的西歐央行，每年都會出售數百噸黃金。

金價1月月線勢將連續第三個月上漲，得益於美元整體走軟以及圍繞美國聯邦儲備理事會(FED)放緩加息的預期。美聯儲的政策決定將於週三晚公佈，隨後主席鮑威爾將舉行新聞發布會。市場人士普遍已消化了美聯儲加息25個基點，至4.5%-4.75%的預期。他們還預計利率將在6月達到4.9%的峰值。此外，歐洲央行和英國央行預計將在周四加息50個基點。另外，市場還在等待將於週五發佈的美國1月就業報告，勞動力市場的疲軟將轉化為通脹下降。

倫敦黃金方面，技術圖表所見，RSI於本月在超買區間呈現著三個小型頂部，此外，由去年11月低位1615.50延伸至今的上升趨向線現位於1898美元，即是說若果金價後市跌破此區，則這兩個多月以來的上升趨勢亦會被扭轉。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為1873及1826美元，若進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為1788及1750美元。至於向上阻力料為1950美元，下一級見於1980以至2000美元關口。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月23日–917.06噸

1月24日–917.34噸

1月25日–919.37噸

1月26日–919.37噸

1月27日–918.50噸

1月30日–917.06噸

1月31日–917.06噸

1月31日上午定盤價：1905.20

1月31日下午定盤價：1923.90

倫敦黃金2月份預測波幅：

阻力位：1928 – 1949 – 1990 – 2012

支持位：1906 – 1886 – 1865 – 1823

倫敦黃金2月1日 

預測早段波幅：1921 –1932

阻力位：1943 – 1952 – 1966

支持位：1912 – 1902 – 1891

XAG倫敦白銀- 銀價向上受制大型下降趨向線，誘發調整壓力

倫敦白銀方面，技術圖表見10天平均線正跌破25天平均線，而近日價格的盤整底部位於23美元關口，故後市一旦跌破此區，料銀價將會迎來一波調整走勢，延伸較大支撐看至22.50以至250天平均線21.78美元。至於上方阻力則要留意延伸自去年2月1日高位的下降趨向線，在本月的兩趟高位亦剛好受制於此指標，至今則形成重要阻力在24.38美元，另一關鍵參考25關口以至去年4月18日高位26.21美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月23日–14,844.14噸

1月24日–14,909.94 噸

1月25日–14,935.69噸

1月26日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月27日–14,935.69噸

1月30日–14,892.78噸

1月31日–14,852.73噸

倫敦白銀2月份預測波幅：

阻力位：24.10 – 24.60 – 25.05 – 25.50

支持位：23.20 – 22.75 – 22.30 – 21.85

倫敦白銀2月1日

預測早段波幅：23.50 – 23.85

阻力位：24.10 – 24.35 – 24.80

支持位：23.30 – 22.65 – 22.30

EUR 歐元- 勞動力成本數據拖累美元，關注美聯儲利率決策

美元週二下跌，數據顯示美國第四季勞動力成本增幅低於預期，預計美國聯邦儲備理事會(FED)週三將宣布加息25個基點。美國勞工部周二表示，第四季就業成本指數(ECI)攀升1.0%，為2021年第四季以來最小升幅，第三季為上升1.2%。這是衡量勞動力成本的最廣泛指標。週二的其他數據顯示，美國房價漲勢明顯放緩，11月漲幅為7.7%。聯邦基金利率期貨交易員預期，美聯儲的指標利率將在6月達到4.91%的峰值，現在為4.33%。

歐盟統計局週二公佈的數據顯示，歐元區第四季區內生產總值(GDP)增長0.1%，優於調查預期的下降0.1%。與上年同期相比則是增長1.9%，高於預期中的增長1.8%。歐盟統計局補充說，在歐元區前幾大國家中，德國和意大利第四季錄得負增長，但法國和西班牙經濟擴張，上述數據是基於可能會被修正的初步估值。俄羅斯攻打烏克蘭的戰爭延續了快一年，這令歐元區一些高度仰賴低成本能源的國家付出高昂代價；歐元區如今已經擴展至20個國家，涵蓋3.5億人。飆升的石油和天然氣價格耗盡了儲蓄並阻礙了投資，同時迫使歐洲央行史無前例地加息以遏制通脹。自7月以來，歐洲央行已將利率合計上調2.5個百分點至2%以抑制通脹，市場預計到年中將再上調1.5個百分點，這將使存款利率達到世紀之交以來的最高水平。歐洲央行和英國央行預計都將在周四宣佈加息50個基點。

歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超買區域呈初步回落的跡象，以至上週匯價兩度上探1.10關口未果，短期料歐元兌美元即將面臨回調，較近支撐先回看延伸自去年11月的上升趨向線位於1.0770水準，並且交疊著25天平均線位置。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調幅度在1.0550及1.0355，擴展至50%及61.8%的調整度則見至1.02及1.0040水準。至於向上阻力繼續矚目於1.10關口，下一級指向1.12水準。

本週要聞：

歐元區1月經濟景氣指數(ESI)升至99.9，創下2022年6月以來最高

歐元區1月經濟景氣指數為99.9

歐元區1月工業景氣指數為1.3

歐元區1月消費者信心指數為負20.9

歐元區1月消費者通脹預期指數為17.7

歐元區1月企業景氣指數為0.69

德國第四季經季節調整GDP初值較前季下滑0.2%

德國1月未經季節調整的總失業人口為261.6萬人

德國1月經季節調整的失業人口減少15000人

德國1月經季節調整的失業人口為249.8萬人

德國1月經季節調整的失業率為5.5%

歐元區第四季GDP首次估值較前季增長0.1%，較上年同期增長1.9%

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1200

支持1.0770 – 1.0550 - 1.0355 – 1.0200

JPY 日圓- 美元呈初步回穩，矚目美聯儲議息

美元本週早段有明顯回穩跡象，美聯儲將在周三公佈利率決議，隨後歐洲央行和英國央行將在周四公佈利率決議。市場普遍預料美聯儲預計將加息25個基點至4.5%至4.75%，這將是2022年3月以來的最小加息幅度; 在政策會議結束時，投資者將密切關注主席鮑威爾的記者會，以尋找關於加息週期是否可能結束的線索，以及利率可能保持高位多長時間的跡象。另外，投資者則預計歐洲央行和英國央行隨後將在周四各自加息50個基點。至週五關鍵將是1月美國就業報告，市場人士認為勞動力市場疲軟的跡像是降低高通脹率的一個關鍵因素。美元指數週二反彈至102.50水準附近，但於1月份下跌約0.9%，意味著很大機會迎來第四個月線下跌，而自9月底創下20年峰值以來，美指已經下跌了約11%。

在日本方面，日本央行總裁黑田東彥週一強調維持超寬鬆貨幣政策以支持經濟、並促使企業提高薪資的重要性。黑田東彥表示，日本的趨勢性通脹可能會逐漸加速，但還需要一些時間，圍繞日本經濟的不確定性極高。美元兌日圓走勢，技術走勢而言，圖表見近年25天平均線可視為美元兌日圓重要的強弱分界線，目前25天線處於130.70水準，於1月份已見匯價多次受壓於此指標，至本周初亦已再次見向上走近此指標，甚至此趟破位的機會頗大；預計向上延伸目標可看至50天平均線133.50以至135水平。而支持位則預估在129及128.30，下一級參考去年5月低位126.35以至大型上升趨向線位置126.10水平。

本週要聞：

黑田東彥：日本央行必須保持寬鬆政策，維持2%的通脹目標

預估波幅：

阻力131.00* - 134.00 – 135.00

支持129.00 – 128.30 – 126.35 – 125.90

GBP 英鎊- 英鎊超買回跌

英鎊兌美元走勢，技術圖表RSI及隨機指數正陷於80水準上方的超買區域，而匯價在去年12月觸高至1.2445，接近於本週三高位，故需慎防英鎊兌美元上升動能將呈弱化。25天平均線目前位置1.2120水平，若英鎊後市跌破此指標，料將會迎來一波下滑走勢。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準為1.1960及1.1660，擴展至50%及61.8%的幅度則為1.1415及1.1170水平。至於上方較大阻力料為1.25關口以至去年5月高位1.2666。

本週要聞：

英國12月消費者信貸增加4.93億英鎊

英國12月抵押貸款發放金額增加32.38億英鎊

英國12月抵押貸款批准件數為35,612件

英國12月M4貨供額較前月減少0.8%

預估波幅：

阻力1.2500 – 1.2666

支持1.2120* – 1.1960 – 1.1660 – 1.1415

CHF 瑞郎- 美元續處低位盤整，聚焦下週歐美議息

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，10天平均線向上破位25天平均線有機會形成黃金交叉，而匯價近月處於低位陷於掙扎，暫見於0.92水準附近獲見支撐，若然短線匯價仍可守穩此區，預料美元兌瑞郎將可望重組升勢。向上阻力預估在250天平均線0.9560，另外，去年11月下旬匯價亦曾在0.96遇阻回落，故若後市可突破此兩區，將可望更為確立美元兌瑞郎的反撲走勢，延伸目標看至0.98水平。至於下方支撐續會留意0.92水準，較大支持料會看至0.90關口。

預估波幅：

阻力0.9560 – 0.9600 - 0.9800

支持0.9200* - 0.9000

AUD 澳元- 疲弱數據打壓澳元

週二公佈數據顯示，澳洲12月零售銷售創兩年多來最大跌幅，因為生活成本上升和加息終於對支出產生影響，這一意外疲軟的結果表明澳洲央行或可不必那麼激進。澳洲統計局(ABS)的數據顯示，在連續11個月增長之後，12月零售銷售較11月下降3.9%。這也創下2020年8月以來的最大跌幅，當時澳洲因新冠疫情而處於封鎖狀態。

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，隨著RSI及隨機指數剛自超買區域掉頭回落，澳元兌美元料將迎來回調走勢。較近支持料為0.70關口以及200天平均線0.6810，下一級回看去年12月底部0.6629水平。至於上方阻力預估在0.7150，較大阻力看至0.72及0.7280水準。

本週要聞：

澳洲12月零售銷售意外下滑3.9%，創2020年8月來最大跌幅

預估波幅：

阻力0.7150 - 0.7200 – 0.7280

支持0.7000 - 0.6810 - 0.6629

NZD 紐元- 紐元呈初步掉頭回落跡象

紐元兌美元方面，技術圖表亦見RSI及隨機指數亦正自超買區域有初步回落跡象，而匯價繼上月受阻0.65關口之後，至近日卻受制0.6450水準，估計紐元的調整壓力將越為加重。以自去年10月至12月的累計上升幅度計算，38.2%的回調水準為0.6130，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6010及0.5895水平。至於阻力位繼續會留意0.6450及0.65水準，下一級參考200周平均線0.6620。  

預估波幅：

阻力 0.6450 – 0.6500 – 0.6620

支持 0.6130 - 0.6010 – 0.5895

CAD 加元- 央行釋出暫緩加息訊號，加元傾向調整走軟

加拿大統計局週二公佈的數據顯示，加拿大11月經濟增長0.1%，但12月很可能沒有變化，第四季度的表現料好於預期。統計局在對12月的初步估計中表示，零售、公用事業和公共部門的增長與批發、金融和保險等部門下降相互抵消。統計局還表示，第四季國內生產總值(GDP)環比年率可能增長1.6%，高於加拿大央行預測的增長1.3%。對12月和第四季GDP的初步估計表明，2022年全年可能增長3.8%。在下月數據公佈時，這兩項初步估計可能作出修正。

美元兌加元走勢，技術圖表見MACD指標正上破訊號線，可望美元兌加元有著初步築底回升跡象。倘若可進一步突破目前位於1.3530的100天平均線，料匯價將確立反彈傾向。下一級關鍵看至1.37水準，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此區，延伸較大目標料為1.3850以至1.40關口。當前下方較近支撐料為1.3360及1.33水準，較大支撐指向200天平均線1.3210以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.3530 - 1.3700** – 1.3850 – 1.4000

支持1.3300 - 1.3180 – 1.3000

CL 紐約期油- 油價持穩，受助於美國需求增加且美元走弱

油價週二持穩，受助於美元走軟以及數據顯示11月美國原油和成品油需求上升。美國原油期貨結算價報每桶78.87美元，上漲0.97美元，或1.3%。美國能源信息署(EIA)報告稱，11月美國原油和成品油需求增加17.8萬桶/日，至2,059萬桶/日，為8月以來最高。美元指數轉跌，此前美國數據顯示，由於薪資增長放緩，美國第四季度勞動力成本升幅為一年來最小，這增強了美國聯邦儲備理事會(FED)放緩加息的預期。

技術圖表所見，隨著10天平均線正向下跌破25天平均線形成利淡交叉，估計近期油價的連日昇勢或將近尾聲，當前向上的一大關鍵是100天平均線81.90，若油價短期處於此區下方，料將見油價再陷回調。下方支撐預估在25天平均線78.40及75美元，之後參考去年低位72.46以至70美元關口。向上較大阻力預估在82.50以至85美元。

預估波幅：

阻力81.90* – 82.50 - 85.00

支持78.40 – 75.00 – 72.46 – 70.00

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)