縱橫匯海 2023年3月8日  

縱橫匯海 2023年3月8日

關注焦點：

星期三

美國2月ADP就業崗位變動(21：15)

加拿大央行利率決議(23：00)

鮑威爾眾議院作證(23：00)

美聯儲褐皮書(深夜03：00)

星期四

中國2月CPI‧PPI (09：30)

星期五

日本央行利率決議

美國2月非農數據(21：30)

今日重要經濟數據：

15：00 德國1月工業生產月率‧預測+1.5%‧前值-3.1%

15：00 德國1月實質零售銷售月率‧預測+2.0%‧前值-5.3%

15：00 德國1月實質零售銷售年率‧預測-6.1%‧前值-6.4%

18：00 歐元區第四季GDP季率修正值‧預測+0.0%‧前值+0.1%

18：00 歐元區第四季GDP年率修正值‧預測+1.9%‧前值+1.9%

21：15 美國2月ADP民間就業崗位‧預測增加20.0萬‧前值增加10.6萬

21：30 美國1月國際貿易收支‧預測逆差689億‧前值逆差674億

23：00 美國1月JOLTS職位空缺‧預測1,050.0萬‧前值1,101.2萬

23：00 加拿大央行利率決議‧預測4.50%‧前值4.50%

23：00 美聯儲主席鮑威爾於眾議院金融服務委員會發表半年度貨幣政策證詞

3月9日(星期四)

03：00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

本週要聞

里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金表示，美聯儲將需要進一步審慎加息，以使通脹回落到2%的目標

波士頓聯儲銀行總裁柯林斯重申，美聯儲將需要進一步升息以降低高通脹

美國1月消費者信貸增加148億美元

美國1月批發庫存修正為較前月減少0.4%，批發銷售較前月增長1.0%

美聯儲主席鮑威爾表示，如果所有數據都顯示需要加快收緊政策，我們將準備加大升息步伐，最終的利率水平可能比先前預期的要高

XAU 倫敦黃金- 鮑威爾鷹派發言重挫金價

金價週二挫跌，美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾在向國會委員會作證時表示可能以更快的步伐加息後，美元跳漲，鮑威爾比市場預期的更加直接和激進。他在周二表示，美聯儲很可能需要比預期更大幅度的提高利率以應對最近的強勁數據，並準備在未來“整體”信息表明需要使用更嚴厲措施來控制通脹時，採取更大力度的行動。美國2月就業報告將於週五公佈。

技術走勢而言，上周初金價暫且守著250天平均線1800美元的支撐，在一輪起伏後，現在又回到這個點上，倘若此趟仍可守穩著，則可視作為技術後抽姿態，料金價仍有再作上漲的傾向，阻力位回看1825及1860水準，較大阻力預估在50天平均線1870美元。向下則繼續留意1800關口，還有附近的1792美元，此為金價自去年十月累計漲幅的50%調整水準。較大支撐預估在1775美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

2月27日–917.61噸

2月28日–915.30噸

3月1日–912.69噸

3月2日–912.69噸

3月3日–912.12噸

3月6日–912.12噸

3月7日–906.62噸

3月7日上午定盤價：1843.05

3月7日下午定盤價：1826.55

倫敦黃金3月8日

預測早段波幅：1808 –1823

阻力位：1833 – 1848 – 1862

支持位：1793 – 1783 – 1764

XAG倫敦白銀- 銀價低探20美元心理關口

倫敦白銀方面，同樣在鮑威爾的言論後，銀價顯著挫跌，低探至20美元關口，週二暫且勉強險守著，但若然再為失守，或見銀價弱勢加劇，延伸下試水準看至19.60及18.80美元。至於較近阻力料為20.40及21.00美元，下一級看至21.30美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

2月27日–14,966.63噸

2月28日–14,886.56噸

3月1日–14,857.97噸

3月2日–14,900.53噸

3月3日–14,900.53噸

3月6日–14,871.94噸

3月7日–14,857.64噸

倫敦白銀3月8日 

預測早段波幅：19.85 – 20.30

阻力位：20.60 – 21.00 – 21.45

支持位：19.45 – 19.20 – 18.60

EUR 歐元- 美元跳升至三個月新高，鮑威爾暗示終端利率將會更高

美元兌一籃子貨幣週二創下三個月來的新高，此前美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾表示，聯儲的加息幅度可能超過此前預期，並警告稱，讓通脹率回到2%的過程還有“很長的路要走”。鮑威爾表示如果收到的信息“總體”表明需要採取更嚴厲的措施來控制價格上漲，美聯儲願意採取更大的舉措。在去年以較大幅度加息之後，美聯儲在過去兩次會議上將其加息步伐放緩至25個基點。聯邦基金利率期貨交易員目前認為，美聯儲在3月21-22日的會議上加息50個基點的概率約為60%。週二早些時候，這一概率被認為在22%左右。美元指數最高升至105.65，為12月6日以來最高。歐元兌美元下跌至1.0540水準。

技術走勢而言，歐元兌美元尚見可勉力守住1.05關口，而圖表見RSI及隨機指數正處超賣區域，同時，亦見MACD指標正上破訊號線，可望歐元兌美元有著初步回穩跡象。倘若以2月2日高位1.1033起始的累計跌幅計算，38.2%的回升水準為1.0730，擴展至50%及61.8%的幅度則分別見於1.0780及1.0840水平。中線重要阻力參考為1.10關口。而向下則仍會繼續留意1.05關口，若然後市明確跌破，預料延伸下跌空間為1.0460以至1.0280水準，下一級看至1.02水準。

本週要聞：

歐洲央行總裁拉加德：短期內核心通脹將居高不下，本月可能升息50基點

歐洲央行管委克諾特預計將在3月之後的一段時間內繼續加息

預估波幅：

阻力1.0730 - 1.0780 - 1.0840 – 1.1000*

支持1.0500* - 1.0460 – 1.0280 – 1.0200*

JPY 日圓- 鮑威爾國會作證意外〝放鷹〞，稱加息步伐或加快利率峰值或更高

在美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾週二表示，持續強勁的通脹數據可能需要採取更強硬的措施後，根據芝商所的FedWatch工具，聯邦基金利率期貨合約價格下降，顯示聯儲在3月22日將指標隔夜利率從目前的4.50%-4.75%區間提升至5.00%-5.25%區間的可能性為66%。這遠高於鮑威爾在參議院金融委員會作證前市場消化的30%的可能性。期貨合約的定價也表明，對政策利率在6月前升至5.25%-5.50%區間的預期更加堅定。利率峰值被認為在9月達到5.6%。距離下一次政策會議還有兩週時間，週五的美國2月就業報告和下週的通脹報告將是決定即將到來的加息步伐的關鍵。

美元兌日圓走勢，當前匯價向上暫見受制200天平均線137.30水準，由上週今暫未能向上作出突破，同時圖表見RSI及隨機指數自超買區域回落，或見美元正醞釀調整。支持位預估在135及134.20，下一級指向25天平均線133.40水平。反觀向上若意外突破200天平均線，延伸升幅料指向去年12月屢試未破的138水準，下一級預估為140關口。

預估波幅：

阻力137.30* - 138.00** - 140.00*

支持135.00 – 134.20 – 133.40

GBP 英鎊- 英鎊下跌，英國央行曼恩就貶值風險發出警告

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員曼恩週二表示，如果投資者尚未完全消化美國聯邦儲備理事會(FED)和歐洲央行的鷹派信息，英鎊可能面臨下行壓力。曼恩表示，其他央行的鷹派言論已經說了一段時間，但她認為也許還有更多。其言論促使英鎊日內進一步走低。她指出，英鎊匯率疲軟對通脹有重要影響，英國通脹率已經脫離10月觸及的11.1%峰值，但1月通脹率仍然高於10%。英國央行上月升息至4%，但暗示始於2021年12月的升息週期已接近尾聲。當被問及英國央行還需要升息至多高時，她表示，認為需要做更多努力，以確保對通脹率下降的預期，化解牢固的通脹。

英國央行政策官員Sarah Breeden預定週三發表講話，而英國1月GDP估值將在周五公佈，從中料有助了解英國經濟的表現。目前市場認為英國央行3月23日會議升息25個基點的可能性為93%。技術圖表可見，MACD指標亦已初步上破訊號線形成黃金交叉，預料英鎊有頗大機會重新走強。上方阻力料為25天平均線1.2040及1.2150，下一級參照去年5月高位1.2666。至於下方支持看至1.18及1.1660水平。

預估波幅：

阻力1.2040 - 1.2150 - 1.2666

支持1.1800 – 1.1660

CHF 瑞郎- 瑞士央行總裁喬丹稱不排除進一步加息的可能性

瑞士央行總裁喬丹週二表示，不排除央行不得不再次提高利率以控制通脹的可能性。這是喬丹在3月23日瑞士央行做出下一次利率決定前的最後一次公開露面中說。市場現在預期瑞士央行本月晚些時候將採取更有力的行動。此前瑞士2月份的年通脹率上升至3.4%，高於瑞士央行0-2%的目標水平。市場現在認為，央行將政策利率從目前1%的水平上調75個基點的可能性為52%，而上調50個基點的可能性為48%。喬丹說，儘管同其他國家相比，瑞士的通脹率很低，但仍在其目標之外。

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，而匯價自去年12月下旬至今已多番受制於0.94水平之下，若然本週仍然是屢試未破，或見美元兌瑞郎正醞釀回調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力則仍會繼續留意0.94水準，較大阻力料為250天平均線0.9565以至0.98水準。

預估波幅：

阻力0.9400* -0.9565 - 0.9800

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 澳元受壓，澳洲央行鷹派前景軟化

澳元週二下滑，此前澳洲央行一如預期升息，但鷹派政策指引有所軟化，引發債券反彈，市場認為進一步升息的可能性降低。澳洲央行將隔夜拆款利率上調25個基點，至逾10年來最高水平3.60%，這是自去年5月以來的第10次加息，利率已累計上升350個基點。但澳洲央行總裁洛威指出，最近的數據降低了出現物價和薪資螺旋上升的風險。他還放棄了未來幾個月需要更多“加息”的說法。澳元在周二晚跌幅加劇，因美聯儲主席鮑威爾談話比預期更加鷹派；兩間央行預期截然不同，對澳元兌美元構成巨大拖累

澳元兌美元走勢，技術圖表躼見，澳元跌破0.67水準，此為200天平均線位置，亦為重要的分界線，若然短線未可扳回，澳元或許又開展新一輪跌勢。以自去年10月低位0.6170至月初高位0.7158的累計漲幅計算， 61.8%的調整幅度為0.6545水準。較大支撐看至0.6250。阻力預估在0.6750及0.70關口。

本週要聞：

澳洲央行一如預期將現金利率提高25個基點至十多年來的最高水平，但暗示其可能已接近完成緊縮。

預估波幅：

阻力0.6750 - 0.7000

支持0.6545 - 0.6250

NZD 紐元- 美元爭持待變，關注鮑威爾國會作證及週五非農報告

紐元兌美元走勢，技術圖表見5天平均線上破10天平均線，MACD指標亦剛上破訊號線，可望紐元有再復走升的傾向。倘若以二月以來的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為0.6205及0.6270，進一步擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。下方支持回看0.61以及0.60關口，較大支撐料為0.5840。

預估波幅：

阻力0.6205 - 0.6270 – 0.6320 – 0.6536

支持0.6100 - 0.6000 – 0.5840

CAD 加元- 加元顯現回升動力，關注週三央行決議

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，而匯價當前正受制於1.37這個關鍵阻力，在過去一個多月時間美元兌加元一直向上受制此指標，至近日正緩步回落，這亦增加了美元即將出現回調的機會。當前下方較近支撐料為25天平均線1.3460，較大支撐指向250天平均線1.3170以至1.30關口。至於較大阻力料為1.3850以至1.40關口。

預估波幅：

阻力1.3700 - 1.3850 – 1.4000

支持1.3460 – 1.3170 - 1.3000

CL 紐約期油- 油價挫跌，市場為美國更激進加息做準備

油價週二下跌3美元，受累於美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾的發言加劇加息擔憂、美元走強以及最大原油進口國中國發布疲軟數據。美國原油期貨下跌2.88美元，或3.6%，收報每桶77.58美元。數據顯示，儘管取消了新冠限制，但中國1月和2月進出口均萎縮，包括原油進口。這令油價進一步承壓。

技術圖表所見，油價今年以來多次向上亦受制100天平均線，目前100天平均線位於80美元，視為後市的關鍵阻力，破位上望82.70及85美元。支持位先看至77及75.90，下一級參考2月6日低位72.25美元。

預估波幅：

阻力80.00* - 82.70 - 85.00

支持77.00 – 75.90 – 72.25

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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