縱橫匯海 2023年4月3日  

縱橫匯海 2023年4月3日

關注焦點：

星期一

美國3月PMI (21：45)

美國3月ISM (22：00)

星期二

澳洲利率決議(12：30)

星期三

紐西蘭利率決議(10：00)

美國貿易收支(20，30)

美國3月PMI (21：45)

星期五

美國3月非農報告(20：30)

今日重要經濟數據：

15：45 意大利3月製造業採購經理人指數(PMI) 終值‧預測51.0‧前值52.0

15：50 法國3月製造業PMI終值‧預測47.7‧前值47.7

15：55 德國3月製造業PMI終值‧預測44.4‧前值44.4

16：00 歐元區3月製造業PMI終值‧預測47.1‧前值47.1

16：30 英國3月製造業PMI終值‧預測48.0‧前值48.0

21：30 加拿大3月經季調製造業PMI‧前值52.4

21：45 美國3月製造業PMI終值‧前值49.3

22：00 美國2月建築支出月率‧預測+0.0%‧前值-0.1%

22：00 美國3月供應管理協會(ISM)製造業指數‧預測47.5‧前值47.7

22：00 美國3月ISM製造業投入物價分項指數‧前值51.3

22：00 美國3月ISM製造業就業分項指數‧前值49.1

22：00 美國3月ISM製造業新訂單分項指數‧前值47.0

XAU 倫敦黃金- 歐美加息步伐放慢，金銀呈探高走勢

隨著對銀行業危機的擔憂正在減退，美元上週接續承壓，投資者將注意力轉向通脹，以尋求關於央行下一步利率行動的更多暗示。投資者認為美國利率接近見頂，壓制了美元走勢。美國商務部周五公佈的數據顯示，美國2月份的整體和核心個人消費開支(PCE)物價指數都略低於預期，整體PCE為自2021年9月以來的最低水準。美國2月PCE物價指數按年升5%，低於預期5.1%，按月升幅為0.3%；核心PCE按年升4.6%，低於市場預期4.7%，按月升幅為0.3%，低過預期0.4%。整個3月份，美國利率市場對前景進行了大幅度的重新定價，根據CME Group的Fedwatch工具，交易員押注5月加息25個基點的概率約為52%，暫停加息的概率約為48%。美元指數3月下挫約2.6%；在第一季下跌約1.3%，大有機會將錄得連續第二個季度下跌。接下來將要留意澳洲央行、紐西蘭央行將於本週二及週三公佈政策決定，市場認為澳洲將暫停加息，紐西蘭則預計將會把加息速度放緩至25個基點。此外，美聯儲和英國央行多位官員將發表講話，數據面重點關注美國非農就業報告，以及多國將公佈PMI數據。

倫敦黃金方面，技術圖表亦見，10天平均線已明確上破25天平均線，為一個中線利好訊號，而金價此前未有跌破0.382的回吐幅度位置1932美元，可視為形成初步的技術後抽，料金價可更有力再為撲擊2000美元關口；繼而延伸阻力看至2020及2050美元，下個關鍵參考至2020年高位2072美元，其後指向2120美元。至於較近支撐料為1970及1950，以及續會留意1932美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

3月20日–924.55噸

3月21日–923.11噸

3月22日–923.11噸

3月23日–925.42噸

3月24日–923.97噸

3月27日–923.97噸

3月28日–927.73噸

3月29日–929.47噸

3月30日–929.47噸

3月31日–928.02噸

3月31日上午定盤價：1978.80

3月31日下午定盤價：1979.70

倫敦黃金4月份預測波幅：

阻力位：1970 – 2003 – 2068 – 2139

支持位：1954 – 1938 – 1903 – 1866

倫敦黃金4月3日– 4月7日預測波幅：

阻力位： 1966 – 1978 – 1990 – 2000

支持位： 1956 – 1945 – 1934 – 1922

倫敦黃金4月3日

預測早段波幅：1956 – 1965

阻力位：1973 – 1978 – 1986

支持位：1951 – 1941 – 1931

XAG倫敦白銀- 銀價破位近期阻力，短線續呈走穩

倫敦白銀方面，圖表見RSI及隨機指數仍告維持上揚，料銀價仍處上揚走勢。延伸目標預料為24.30美元，下一級指向24.60/65美元，在一月、二月均在此區之下受制，再而破位料銀價將可延伸新一浪升勢，繼而關鍵為25及25.40美元。至於支持位料為23.60及23.30美元，下一級看至22.90美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

3月20日–14,263.00噸

3月21日–14,288.73噸

3月22日–14,271.57噸

3月23日–14,291.58噸

3月24日–14,284.44噸

3月27日–14,273.00噸

3月28日–14,310.16噸

3月29日–14,327.31噸

3月30日–14,475.95噸

3月31日–14,475.95噸

倫敦白銀4月份預測波幅：

阻力位：24.60 – 25.40 – 26.20 – 26.75

支持位：23.80 – 23.05 – 22.50 – 21.90

倫敦白銀4月3日– 4月7日預測波幅：

阻力位： 24.25 – 24.75 – 25.15 – 25.80

支持位： 23.75 – 23.35 – 22.90 – 22.40

倫敦白銀4月3日

預測早段波幅：24.00 – 24.15

阻力位：24.30 – 24.50 – 24.95

支持位：23.80 – 23.50 – 23.25

EUR 歐元- 市場風險偏好回歸，歐元處於探高態勢

週五數據顯示，美國消費者支出在1月激增後，2月份溫和增長，雖然通脹率有降溫跡象，但仍處於高位，這可能促使美聯儲今年再加一次息。另一邊廂，數據顯示，歐元區3月通脹率下降幅度為歷史之最，但排除食品和能源的核心價格壓力加速上升，繼續給歐洲央行帶來加息壓力。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，而RSI及隨機指數均處上揚，預料歐元兌美元仍有力續作上揚。倘若以自2021年高位1.1266至2022年9月低位0.9534的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度則分別見於1.09及1.1220水平。另一重要阻力參考為1.10關口。下方支持回看1.0820及50天平均線1.0730水平。

預估波幅：

阻力1.0900 – 1.1000* - 1.1220

支持1.0630* - 1.0500 – 1.0390

JPY 日圓- 銀行業擔憂有點兒減弱，美元兌日圓稍為暫緩升勢

日本央行提高了未來三個月所有期限的日本公債計劃購買規模上限，更加努力捍衛其超寬鬆政策。央行表示，將購買4,750億日圓至8,750億日圓的五年期至10年期公債，之前三個月的計劃購債規模上限為7,750億日圓。

美元兌日圓方面，技術走勢而言， 10天平均線下破25天平均線，而138既然一個標誌性阻力，在本月未為破位下，目前正引延著較大的回吐壓力，當前關鍵在130關口，在本週早段探試著但尚未能下破，若然後市可明確破位可望美元兌日圓有更為強烈的下跌壓力，其後支撐預估在128以至127水準，進一步參考2022年5月低位126.35。阻力位回看133及25天平均線134.30。

關注焦點：

週五/日本2月工業生產、零售銷售(07：50)

預估波幅：

阻力133.00 – 134.30

支持130.00* – 128.00 – 127.00 – 126.35

GBP 英鎊- 英國央行行長言論偏鷹，英鎊續呈走穩

英鎊兌美元走勢，匯價近日處於高位震蕩，1.2450視為眼前一個關鍵阻力，於去年12月中旬三日挑戰失敗後回挫，之後到今年1月下旬再次衝擊，1月23日高位1.2447，但在其後約兩週時間的高位震蕩，仍是一再於此區受制，故此，如今又再復上探此區，將為重要阻力參考，但若一旦再次挑戰失敗，則料將又重複這三個多月的區間上落走勢，即有機會又再回試關鍵支撐1.18；而較近支持則預估在50天平均線1.2140及1.20關口。不過，RSI及隨機指數正處上揚，預料英鎊先作上行的機會較大。若然今趟英鎊終可衝破1.2450，甚至再下一城突破緩衝阻力1.25，料可確認其突破雙底技術型態，較近目標先看1.2670及1.28水準。

關注焦點：

週五/英國第四季GDP終值(16：30)

預估波幅：

阻力1.2450** - 1.2500 – 1.2670 – 1.2800

支持1.2140 - 1.2000 – 1.1800*

CHF 瑞郎- 利率前景偏鴿，美元兌瑞郎弱勢下探0.90關口

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指標正自超買區域處於回落，10天平均線下破25天平均線，預料美元兌瑞郎尚有下調壓力。下方支撐先回看二月初低位0.9058以至0.90關口，下一級指向0.88水準。至於向上阻力在200天平均線0.9310及0.9450水準，較大阻力料為250天平均線0.9560水準。

預估波幅：

阻力0.9310 - 0.9450 -0.9560

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元- 通脹數據下滑，澳元升勢暫緩

澳元兌美元走勢，技術圖表可見，5天平均線已升破10天平均線，10天平均線亦正向上突破25天平均線，預示著澳元中短期走勢仍告偏穩。若以自2月高位0.7158起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在0.6790，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6860及0.6930水準。關鍵阻力看至0.70關口。支持位留意本月上旬險守著的0.6550水平，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。

預估波幅：

阻力0.6720* - 0.6790 - 0.6860 – 0.6930 – 0.7000

支持0.6550* - 0.6380 - 0.6272

NZD 紐元- 市場風險偏好受制，紐元走勢遲滯

技術走勢而言，圖表見MACD指標已上破訊號線，可望紐元仍可維持上探態勢。倘若以二月以來的累計跌幅計算，50%及61.8%的反彈幅度為0.6320及0.6370水平。較大阻力將參考2月高位0.6536。至於較近支持料為200天平均線0.6150，關鍵將參考0.60心理關口以至0.5890。

預估波幅：

阻力0.6320 – 0.6370 - 0.6536

支持0.6150 - 0.6000* - 0.5890

CAD 加元- 加拿大維持經濟增長，美元弱勢下行

數據顯示，加拿大1月經濟增長超過預期，而且2月經濟料進一步擴張，這些數據可能會加劇央行對通脹尚未得到完全控制的擔憂。加拿大統計局表示，1月經濟增長0.5%，高於分析師預測的0.3%，12月為萎縮0.1%。統計局還在一份初步估計中稱，2月GDP可能增長0.3%。

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回落，10天平均線亦剛下破了25天平均線，預示美元兌加元仍會有著進一步的回吐壓力。當前下方較近支撐料為1.35，關鍵在1.3260水準，於2月份的兩個重要低位亦是止步於此，破位料見下調壓力加劇，進一步將看至1.30關口。至於上方阻力料為1.3750以至1.3850水準。

預估波幅：

阻力1.3750 – 1.3850

支持1.3500 - 1.3260* – 1.3000

CL 紐約期油- 油價上漲，因供應趨緊且美國通脹降溫

油價週五上漲，連續第二週錄得漲幅。5月美國原油期貨結算時上漲1.30美元，或1.8%，報每桶75.67美元，整週上漲約9%。週五的數據顯示，作為美聯儲首選的通脹指標，美國2月份個人消費支出(PCE)物價指數同比上升0.3%，而1月份為上升0.6%。通脹放緩的跡象往往會支持油價，因為這可能表明美聯儲加息不那麼激進，提升投資者對商品和股票等風險資產的需求。在伊拉克北部半自治的庫爾德斯坦地區的幾個油田在北部出口管道停運後，生產商停產或減產，油價也受到鼓舞。

技術圖表所見，5天平均線正上破10天平均線，MACD指標亦正向上推進觸及訊號線，可望油價仍有進一步上漲空間，目標預估82美元，進一步料為83.70及85關口。下方支撐回看79.50，較大支撐預估在78及74.20美元。

預估波幅：

阻力82.00 – 83.70 – 85.00

支持79.50 – 78.00 – 74.20

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

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