縱橫匯海 2023年4月14日  

縱橫匯海 2023年4月14日

關注焦點：

星期五

美國3月零售銷售 (20：30)

今日重要經濟數據：

14：00 德國3月批發物價月率‧前值+0.1%

14：00 德國3月批發物價年率‧前值+8.9%

14：45 法國3月HICP月率終值‧預測+0.9%‧前值+0.9%

14：45 法國3月HICP年率終值‧預測+6.6%‧前值+6.6%

20：30 美國3月進口物價月率‧預測-0.1%‧前值-0.1%

20：30 美國3月出口物價月率‧預測-0.1%‧前值+0.2%

20：30 美國3月零售銷售月率‧預測-0.4%‧前值-0.4%

20：30 美國3月扣除汽車的零售銷售月率‧預測-0.3%‧前值-0.1%

21：15 美國3月工業生產月率‧預測+0.2%‧前值+0.0%

21：15 美國3月工業生產年率‧前值+0.32%

21：15 美國3月製造業產出月率‧預測-0.1%‧前值+0.1%

21：15 美國3月產能利用率‧預測79.0%‧前值79.1%

22：00 美國2月企業庫存月率‧預測+0.3%‧前值-0.1%

22：00 美國4月密西根大學消費者信心指數初值‧預測62.0‧前值62.0

22：00 美國4月密西根大學消費者現況指數初值‧預測67.3‧前值66.3

22：00 美國4月密西根大學消費者預期指數初值‧預測60.0‧前值59.2

本週要聞

美聯儲會議記錄：幾名官員考慮3月暫停加息以明確銀行倒閉影響

美國3月核心CPI月率+0.4%，年率+5.6%

美國3月CPI月率+0.1%，年率+5.0%

美國3月每周平均實際所得月率-0.1%

美國3月財政赤字為3,780億美元

美國3月最終需求PPI年率+2.7%，月率-0.5%

美國3月扣除食品和能源的最終需求PPI年率+3.4%，月率-0.1%

美國3月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率+3.6%，月率+0.1%

XAU 倫敦黃金- 金價維持上升步伐

倫敦黃金方面，技術圖表可見，MACD指標有回落跡象，但RSI及隨機指數稍呈回升，短線金價暫且呈待變格局。以最近一波的升浪計算，23.6%及38.2%的調整幅度為1978及1945美元，擴展至50%則為1918美元。至於當前阻力先看2030及2050美元，再來向上推進的目標則頗為明確，即為2020年高位2072美元，而在去年3月亦曾觸近，但僅高見至2069.80，隨後則出現一波大幅調整浪，故若然此趟可作突破將見意義重大，一來這是個歷史高位，此外尤其這亦是以歷時三年多的整固雙底的技術形態，估計黃金在中長期而這將啟動新一波升勢。之後阻力會先留意2115美元。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

4月3日–930.04噸

4月4日–930.04噸

4月5日–930.91噸

4月6日–930.91噸

4月10日–933.22噸

4月11日–932.93噸

4月12日–934.08噸

4月13日–930.61噸

4月13日上午定盤價：2027.10

4月13日下午定盤價：2048.45

倫敦黃金4月14日

預測早段波幅：2035 – 2046

阻力位：2058 – 2065 – 2072/2090

支持位：2021 – 2009 – 1998/1980

XAG倫敦白銀- 銀價反覆走高，上探去年高位

倫敦白銀方面，可留意此波升浪構成的上升趨向線，目前位於24.95美元，此區若然失守，再配合RSI及隨機指數兩指標下破這段時期最低的70水準，將會是較明確的技術調整訊號。23.6%及38.2%的調整水準在23.89及23.12，50%及61.8%則為22.50及21.89美元。另外，銀價於一月、二月均在此區之下受制，故目前破位後則演變成反制支持參考。上望阻力看至為25.60美元，之後參考去年的兩個高位26.21及26.94。

iShares Silver Trust白銀持有量：

4月3日–14,430.22噸

4月4日–14,430.22噸

4月5日–14,574.65噸

4月6日–14,574.65噸

4月10日–14,574.65噸

4月11日–14,626.09噸

4月12日–14,648.96噸

4月13日–14,648.96噸

倫敦白銀4月14日

預測早段波幅：25.75 – 26.10

阻力位：26.30 – 26.90 – 27.50

支持位：25.50 – 25.15 – 24.80

EUR 歐元- 歐美利率前景分歧，歐元升見年內高位

歐元兌美元本週呈明顯上揚態勢，投資者在押注歐洲將在貨幣緊縮的道路上停留更長時間。歐洲央行政策制定者表示，有理由進一步加息，但對需要加多少提出了不同觀點。管理委員會委員暨法國央行總裁維勒魯瓦德加洛表示，歐洲央行在加息方面仍有“一點路要走”，但大部分工作已經完成，現在較高利率的持續時間是一個大問題。管委暨奧地利央行總裁霍爾茨曼表示，歐洲央行需要繼續加息，僅通脹前景就足以保證5月份需要再次加息50個基點。

技術走勢而言，歐元兌美元終在周四突破1.10的心理關口，同時亦帶動RSI及隨機指數再次回升，有望歐元正在啟動新一輪升勢，去年九月底以來歐元已大舉上揚，至今年二月至三月的回調後，這會視為技術後抽再反彈。當前上試阻力可看至200周平均線1.12以至1.14水準。下方支撐回看1.0970及1.08水準。

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1033 – 1.1200 – 1.1400

支持1.0800 - 1.0745 – 1.0690

JPY 日圓- 美國通脹降溫，美元延續疲態

美元週四跌至兩個月低位，上日數據顯示美國3月通脹率大幅放緩，增強對於美聯儲升息週期已結束或將在5月底前結束的憧憬。週三公佈的數據顯示，美國3月通脹率為5%，低於2月的6%；但核心通脹率從上個月的5.5%回升至5.6%。此外，美聯儲3月份的會議記錄顯示，在兩家地區性銀行倒閉後，幾位美聯儲決策者曾考慮暫停加息，但即使如此，他們認為抗擊高通脹仍是當務之急，他們還是不顧風險繼續加息。會議記錄還顯示，美聯儲人員在評估銀行業壓力的潛在後果時，預計今年晚些時候經濟會出現“溫和的衰退”，並在2024-2025年復甦。根據CME的Fedwatch工具，美聯儲5月再次加息25個基點的可能性約為68%，按兵不動的可能性為32%。美元指數週四在歐洲時段觸低至101.20，為2月初以來最低。美元指數自去年10月觸及114.78的20年高位以來已經下跌了約12%。投資者的注意力現在將轉向周五的零售銷售數據，以評估消費者支出受到的影響。

美元兌日圓方面，技術走勢而言，暫見匯價近日向上受制於100天平均線，而RSI及隨機指數均已見掉頭回落，預料美元兌日圓短線有回吐傾向，當前關鍵在130關口，在上週早段探試著此區但尚未能下破，若然後市可明確破位可望美元兌日圓有更為強烈的下跌壓力，其後支撐預估在128以至127水準，進一步參考2022年5月低位126.35。至於阻力位則會回看133.40及134，較大阻力料為135水準。

預估波幅：

阻力133.00 – 134.30

支持130.00* – 128.00 – 127.00 – 126.35

GBP 英鎊 - 英鎊升至10個月高位，擺脫英國經濟疲軟影響

英鎊週四升至去年6月以來的最高水平，因為在美國通脹數據放緩後，美元徘徊在兩個月低點，而數據顯示英國經濟在2月份基本停滯。英國經濟在2月份未能如預期般錄得增長，因為公共部門的罷工打擊了產出；但1月份的反彈強於初估。這意味著陷入衰退的可能性略有下降。英國經濟1月份的增長率從0.3%上修至0.4%，意味著英國第一季度或許能夠避免央行上個月預測的經濟收縮，但下周公布的數據被認為對貨幣政策更為重要。英國央行已經連續11次加息，以降低通脹。2月份通脹率上升至10.4%。市場預計5月份進一步加息25個基點的可能性為64%，而利率維持不變的可能性要小一些。

技術走勢而言，較近支持則預估在50天平均線1.2150及1.20關口。不過，RSI及隨機指數正處上揚，預料英鎊先作上行的機會較大。若然英鎊可再為衝破1.2450，甚至再下一城突破上周高位1.25，料更好確認其突破雙底技術型態，延伸較近目標看至1.2670及1.28水準。

預估波幅：

阻力1.2500 – 1.2670 – 1.2800

支持1.2150 - 1.2000 – 1.1800*

CHF 瑞郎- 通脹數據後美元再復走弱

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，匯價自上月中旬以來持續受壓於25天平均線之下，同時，10天平均線下破25天平均線，RSI及隨機指數亦已重新下跌，預料美元兌瑞郎尚有下調壓力。下方支撐先會回看0.90關口，剛在上週三已曾探試此關口，觸低於0.9011，僅僅未為突破，故若當前若可破位，料有機會開展新一波下跌。延伸支撐指向0.8920及0.88水準，下一級參考2021年1月低位0.8754。至於向上阻力預估在25天平均線0.9190及0.9350，較大阻力參考200天平均線0.95水準。

預估波幅：

阻力0.9260 - 0.9350 -0.9515

支持0.9058 - 0.9000 – 0.8800

AUD 澳元 - 通脹數據打壓美元，澳元止跌回升

澳元兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數已再為重新走高，預料澳元兌美元近一周多的調整階段已告完成。向下支持將留意0.66及3月上旬險守著的0.6550水平，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。阻力方面，若以自2月高位0.7158起始的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度在0.6790，在本月初已曾觸高至0.6793，但未能再進一步的情況下，則延伸其後的回跌，故至今此區將格外受到關注；再而擴展至50%及61.8%的反彈幅度則為0.6860及0.6930水準。關鍵阻力看至0.70關口。

預估波幅：

阻力0.6790 - 0.6860 – 0.6930 – 0.7000

支持0.6600 - 0.6550 - 0.6272

NZD 紐元- 紐元稍呈反彈

紐元兌美元自3月上旬以來持續走高，隨著10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，再而匯價於上週更升破之前受制的100天平均線，預示著紐元兌美元有著開展新一浪升勢的傾向。倘若以二月以來的累計跌幅計算， 61.8%的反彈幅度為0.6370水平。預計其後較大阻力將參考2月高位0.6536，下一級看至0.6580以至0.6650。至於較近支持料為100天平均線0.63，關鍵將參考0.6150及0.60心理關口。

預估波幅：

阻力0.6370 - 0.6580 – 0.6650

支持0.6300 – 0.6150 - 0.6000*

CAD 加元- 加拿大央行維持利率不變，上調今年增長預估

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回升，而匯價暫且止步於200天平均線之上，同時亦是守住了起延自去年6月的上升趨向線，換言之，即未有破位這段時期的上升趨勢，並可望延續上週以來的緩步反彈步伐。當前上望目標先為50天平均線1.3560，進一步參考25天平均線1.3650以至3月高位1.3861。至於下方較近支撐料為1.34，關鍵在1.3260水準，於2月份的兩個重要低位亦是止步於此。

預估波幅：

阻力1.3750 – 1.3850

支持1.3500 - 1.3260* – 1.3000

CL 紐約期油- 油價下滑，OPEC稱夏季需求面臨下行風險

油價週四下跌逾1美元，因為石油輸出國組織(OPEC)的報告激起了人們對夏季需求的擔憂，而且交易商在上一交易日的指標原油價格達到逾一個月高點後獲利了結。美國原油期貨下滑1.10美元，或1.3%，收於每桶82.16美元。OPEC週四指出夏季石油需求存在下行風險，作為OPEC+產油國4月2日意外宣布減產的部分背景因素。不過OPEC維持2023年全球石油需求增長預期不變。由於OPEC維持其對2023年全球石油需求增長的預測不變，油價跌幅也受到限制。其他經濟指標給予了進一步的支持。

技術圖表可見，以4月3日的高開裂口79美元作為參考，若然後失守此區，則見調整跡象稍呈明顯，若然以回補技術缺口，則延伸下調目標會看至3月31日高位75.72。以黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度在75.15及73美元，61.8%為70.90美元。阻力位預估在200天平均線83.90美元，下一級留意85以至88美元。

預估波幅：

阻力83.90 – 85.00 – 88.00

支持79.00* – 75.72 – 75.15 – 73.00

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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