縱橫匯海 2023年4月27日  

縱橫匯海 2023年4月27日

關注焦點：

星期四

美國第一季GDP、PCE (20：30)

星期五

日本央行利率決議

美國3月PCE (20：30)

今日重要經濟數據：

17：00 歐元區4月企業景氣指數‧前值0.70

17：00 歐元區4月經濟景氣指數‧預測99.9‧前值99.3

17：00 歐元區4月工業景氣指數‧預測正0.1‧前值負0.2

17：00 歐元區4月服務業景氣指數‧預測9.4‧前值9.4

17：00 歐元區4月消費者信心指數‧預測負17.5‧前值負17.5

17：00 歐元區4月消費者通脹預期指數‧前值18.9

17：00 歐元區4月生產者通脹預期指數‧前值18.7

20：30 美國第一季國內生產總值(GDP)環比年率初值‧預測+2.0%‧前值+2.6%

20：30 美國第一季最終銷售環比年率初值‧預測+2.3%‧前值+1.1%

20：30 美國第一季消費者支出環比年率初值‧前值+1.0%

20：30 美國第一季GDP隱性平減指數環比年率初值‧預測+3.7%‧前值+3.9%

20：30 美國第一季核心個人消費支出(PCE)物價指數環比年率初值‧預測+4.7%‧前值+4.4%

20：30 美國第一季個人消費支出(PCE)物價指數環比年率初值‧預測+0.5%‧前值+3.7%

20：30 美國初請失業金人數(4月22日當週)‧預測24.8萬‧前值24.5萬

20：30 美國初請失業金人數四周均值(4月22日當週)‧前值23.975萬

20：30 美國續請失業金人數(4月15日當週)‧預測187.8萬‧前值186.5萬

22：00 美國3月成屋待完成銷售指數‧前值83.2

22：00 美國3月成屋待完成銷售指數月率‧預測+0.5%‧前值+0.8%

本週要聞

美國4月消費者信心指數為101.3

美國3月新屋銷售年率為68.3萬戶，較前月上升9.6%

XAU 倫敦黃金- 金價窄幅區間爭持，市場靜待美國一系列經濟數據

週三黃金回落，因收益率回升，焦點回到即將公佈的經濟數據上，此前在美國銀行業動盪引發新擔憂的刺激下，黃金短暫突破了2000美元。第一共和銀行股價創下歷史新低，此前有報導稱美國政府不願意介入對這家陷入困境的貸款機構的救援。即晚關注是美國一季度GDP數據，隨後是周五公佈的核心個人消費支出物價指數，這是美聯儲青睞的通脹指標。

技術圖表可見，MACD指標剛在上週下破訊號線，10天平均線接近下破25天平均線，而金價已明確跌破起延自三月的上升趨向線，若然再來是下破目前位於1991美元的25天平均線，則估計金價沽壓亦會進而加劇。以最近一波的升浪計算， 38.2%的調整幅度為1957美元，擴展至50%及61.8%則為1928及1900美元。至於當前阻力先看2015及2050美元，再來向上將會留意2020年高位2072美元，在去年3月亦曾觸近，但僅高見至2069.80，隨後則出現一波大幅調整浪。     

SPDR Gold Trust黃金持有量：

4月17日–925.70噸

4月18日–924.26噸

4月19日–926.57噸

4月20日–926.57噸

4月21日–923.68噸

4月24日–927.43噸

4月25日–930.04噸

4月26日–930.04噸

4月26日上午定盤價：1999.05

4月26日下午定盤價：2003.00

倫敦黃金4月27日

預測早段波幅：1984 – 1993

阻力位：2002 – 2011 – 2019

支持位：1976 – 1966 – 1954

XAG倫敦白銀- 銀價失守趨向線支撐，短線仍處偏弱

倫敦白銀方面，圖表見MACD指標正下破訊號線，5天平均線亦是剛下破10天平均線，銀價短期走勢料仍處偏弱。下一級將要關注24.65美元，銀價於一月、二月均在此區之下受制，故目前破位後則演變成反制支持參考，隨後則誘發顯著反彈，故若後市失守此區，將見銀價弱勢更為明確。黃金比率計算，23.6%及38.2%的調整水準在24.62及23.72，50%及61.8%則為22.98及22.25美元。至於上望阻力看至為25.60及26美元，之後參考去年的兩個高位26.21及26.94美元。

iShares Silver Trust白銀持有量：

4月17日–14,526.07噸

4月18日–14,463.20噸

4月19日–14,463.20噸

4月20日–14,434.63噸

4月21日–14,414.62噸

4月24日–14,661.90噸

4月25日–14,627.51噸

4月26日–14,593.22噸

倫敦白銀4月27日

預測早段波幅：24.75 – 25.05

阻力位：25.15 – 25.45 – 25.95

支持位：24.60 – 24.40 – 23.85

EUR 歐元- 歐元探頂未果，醞釀回調風險

美元週三因美國經濟放緩的新跡象而回落，此前數據顯示3月核心資本財訂單下降超過預期，而歐洲的經濟前景可能意外上行，帶動歐元走強。預計美聯儲決策者在5月3日結束為期兩天的會議時將加息25個基點，然後可能會暫停加息。但市場預計歐洲央行將進一步加息，這種與美聯儲的區別推動了匯率走勢。

歐元兌美元走勢，技術走勢而言，留意本周若然匯價未能明確突破1.11關口，或見歐元短線將再作調整，趨向線支撐在1.0950，若然進一步失守料回調走勢更見明確。以近月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整水準為1.1945及1.1865，擴展至50%及61.8%則為1.08及1.0730。較大支撐料為今年以來守住的底位1.05關口。上方阻力可看至200周平均線1.12以至1.1260水準。

本週要聞：

歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛：歐洲央行已完成大部分加息，未來加息次數和規模有限

預估波幅：

阻力1.1100** - 1.1200 - 1.1260

支持1.0950 – 1.0865 – 1.0800 - 1.0730 – 1.0500**

JPY 日圓- 日圓受到市場避險情緒支撐，關注週五的日本央行會議

日圓週二上漲，因在對銀行業和全球經濟前景再次感到擔憂的情況下，市場情緒轉向避險。週二的一項調查顯示，美國4月份的消費者信心降至九個月低點。世企研表示，其消費者信心指數從3月份修正後的104.0降至101.3，為2022年7月以來最低。美國里奇蒙德聯儲製造業指數也有所下滑，4月份為負10，連續第四個月萎縮。這些調查抵消了強勁的美國住房數據，該數據顯示，3月份新屋銷售超過預期，經凈修正後增長9.6%，達到68.3萬戶的一年高點。本週日本央行會議將於週五結束，這是在新總裁植田和男執掌下的第一次央行會議。

美元兌日圓走勢，技術圖表可見，暫見匯價在本月以來向上多番受制134關口，若然短線匯價仍可突破此區，可望美元兌日圓仍可延續上升動能。較大阻力預料為135以至250天平均線136.20，進一步看至138水準。至於下方支持料為133.50及132，關鍵在130關口，在本月上旬探試著此區但尚未有失守。

本週要聞：

週五：日本央行利率決議

預估波幅：

阻力135.00 – 136.20 – 138.00

支持133.50 - 132.00 - 130.00*

GBP 英鎊- 通脹形勢險峻，英鎊反彈空間受制

市場對美國經濟和銀行業的擔憂重燃，打擊市場風險偏好情緒，美元兌主要貨幣個別發展，商品貨幣週三普遍走低，避險日圓則見受支撐，歐元及英鎊靠穩。美國數據走軟和銀行業擔憂重燃激發經濟衰退的擔憂。第一共和銀行股價在周二下滑近50%，此前該銀行公佈，在2008年以來銀行業遭遇的最大動盪之後，該行第一季存款暴跌1,000多億美元。接下來，投資者的注意力將集中在未來幾週的央行會議上。日本央行會議將於週五結束，這是在新總裁植田和男執掌下的第一次央行會議；而澳洲央行、美聯儲及歐洲央行將在下週相繼進行議息會議。

英鎊兌美元週三走穩，上日由對美國銀行業的擔憂，英鎊一度挫跌至1.2385，但周三已見扳回大部分跌幅。市場對銀行業危機不會蔓延感到欣慰，而美國一些主要科技公司的財報喜訊也有助於消除對美國經濟陷入困境的擔憂。在英國方面，交易員目前預測，英國央行5月11日會議升息25個基點的可能性為92%。

英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，上MACD指標已下破訊號線，而當前關鍵支持預估在25天平均線1.24以及4月10日低位1.2343，倘若後市跌破此區，預料英鎊兌美元將開展較明顯調整。以自3月8日低位1.1802至本月14日高位1.2546的累計漲幅計算，38.2%及50%的調整幅度為1.2265及1.2175，擴展至61.8%則為1.2090水準。另一重要支撐指向1.20關口。向上則繼續留意1.25及1.2550，較大阻力看至1.2670及1.28水準。

本週要聞：

高盛預期英國央行5月將升息，後續可能進一步再升息

預估波幅：

阻力1.2500 - 1.2550 – 1.2670 – 1.2800

支持1.2400 - 1.2343* - 1.2265 - 1.2175

CHF 瑞郎- 美元走勢陷於遲滯，等待數據指引

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，在4月13日匯價最低見至0.8858，之後一段小反彈受制0.90關口而再復下跌，至今又再居於0.89下方。由3月2日最高的0.9440一路下跌，至今累計跌幅近580點，當中並形成了一道下降趨向線，現設成阻力在0.8990水準，換言之，若美元兌瑞郎在後市可扳回此區之上，就即呈現著扭轉跌勢的明確技術訊號。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈幅度在0.9080及0.9150，擴展至61.8%為0.9220水準。然而，假若本月低位0.8858終為失守，亦即弱勢又要延續一段時間，其後支持參考2021年1月低位0.8754以至0.85水準。

預估波幅：

阻力0.8990* - 0.9080 - 0.9150 -0.9220

支持0.8858* – 0.8754 – 0.8500

AUD 澳元- 澳元走勢承壓

澳元兌美元走勢，技術圖表可見，匯價在整個四月份明顯受制在100天平均線下方，包括近兩週的頂部亦更為明顯，此外， RSI及隨機指數亦已再為走跌，甚至MACD指標更初步呈利淡交疊，預料澳元兌美元傾向延續下試近月區間底部。向下支持將留意0.66及3月上旬險守著的0.6550水平，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。阻力位將矚目於0.68關口，為目前100天平均線位置，較大阻力預估為0.6860及0.6930水準。

預估波幅：

阻力0.6800* - 0.6860 – 0.6930

支持0.6550 - 0.6380 - 0.6272

NZD 紐元- 風險情緒謹慎，紐元續見承壓

紐元兌美元走勢，隨著技術圖表見MACD指標剛下破訊號線，RSI及隨機指數均見相應走低，以至匯價近日連番探低，當前重要支撐依據參考3月8日低位0.6085，若然後市失守，料紐元兌美元調整將為加劇。延伸支持料為0.60心理關口以及0.5840。至於上方阻力回看0.6190及0.6320，進一步料為0.64水準。

預估波幅：

阻力0.6190 - 0.6320 - 0.6400

支持0.6085* - 0.6000 – 0.5840

CAD 加元- 避險情緒發酵，美元再度走穩

根據週三公佈的政策制定會議的記錄，加拿大央行本月早些時候沒有加息，因為它希望看到之前的貨幣緊縮政策對增長和通脹產生影響的更多證據。4月12日，該央行連續第二次將其關鍵隔夜利率維持在4.50%，但採取了鷹派基調，淡化了市場對今年降息的預期，因為經濟衰退的風險正在減少。會議記錄顯示，管理委員會的六位成員指出，經濟增長比1月份的預測更為強勁，他們擔心今年下半年將通脹率降至2%的目標可能會很困難。

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回升，而匯價在本月中旬暫且止步於250天平均線之上，或見美元兌加元將可再為走穩。當前上望目標先為1.37及3月高位1.3861，關鍵指向1.40關口。至於下方較近支撐料為1.35及250天平均線1.3310，關鍵在1.3260水準，於2月份的兩個重要低位亦是止步於此。

預估波幅：

阻力1.3700 – 1.3860 – 1.4000

支持1.3500 - 1.3310 - 1.3260*

CL 紐約期油- 油價下跌，對經濟衰退的擔憂蓋過美國庫存減少的影響

油價週三挫跌，延續了前一交易日的大幅跌勢，儘管此前一份報告顯示美國原油庫存下降幅度超過預期，但對世界最大經濟體的衰退擔憂與日俱增。美國原油收於每桶74.30美元，下跌2.77美元，或3.6%。美國能源信息署(EIA)數據顯示，上周美國原油庫存減少510萬桶，至4.609億桶，遠遠超過預測的減少150萬桶，這有助於限制價格下跌。

技術圖表可見，油價高位在本月上旬連日未能突破200天平均線，RSI及隨機指數亦正告回落，而以4月3日的高開裂口79美元作為參考，當下已見下破此區，在技術上料見調整跡象稍呈明顯，倘若回補技術缺口，則延伸下調目標會看至3月31日高位75.72。另外，以黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度在76.10及73.80美元，61.8%為71.50美元；另外將關注70美元關口。阻力位預估在78，下一級留意81.50以至200天平均線82.50美元。

本週要聞：

EIA ：美國一周原油庫存減少505.4萬桶

EIA ：美國一周餾分油庫存減少57.6萬桶

EIA ：美國一周汽油庫存減少240.8萬桶

EIA ：美國一周煉廠產能利用率上升0.3個百分點

預估波幅：

阻力78.00 – 81.50 – 82.50

支持73.80 – 71.50 – 70.00

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)