縱橫匯海 2023年4月26日  

縱橫匯海 2023年4月26日

關注焦點：

星期三

美國3月耐用品(20：30)

星期四

美國第一季GDP、PCE (20：30)

星期五

日本央行利率決議

美國3月PCE (20：30)

今日重要經濟數據：

14：00 德國5月GFK消費者信心指數‧預測負27.9‧前值負29.5

19：00 英國4月CBI零售銷售差值‧預測0‧前值正1

20：30 美國3月耐用品訂單月率‧預測+0.7%‧前值-1.0%

20：30 美國3月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測-0.2%‧前值-0.1%

20：30 美國3月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值-0.5%

20：30 美國3月扣除飛機的非國防資本財訂單月率‧預測-0.1%‧前值-0.1%

20：30 美國3月商品貿易收支初值‧前值逆差919.9億

20：30 美國3月批發庫存初值‧預測+0.2%‧前值+0.1%

20：30 美國3月不含汽車的零售庫存初值‧預測+0.1%‧前值+0.3%

本週要聞

美國4月消費者信心指數為101.3

美國3月新屋銷售年率為68.3萬戶，較前月上升9.6%

XAU 倫敦黃金- 金價窄幅區間爭持，市場靜待美國一系列經濟數據

金價週二上漲，因為公債收益率急劇下降，抵消了美元走強帶來的壓力，同時投資者在等待本週晚些時候公佈的一系列美國經濟數據，這些數據可能會影響美國聯邦儲備理事會(FED)的加息立場。下一個關注點是定於週四公佈的季度國內生產總值數據，隨後是周五公佈的核心個人消費支出（PCE）物價指數，這是美聯儲青睞的通脹指標。

技術圖表可見，MACD指標剛在上週下破訊號線，5天平均線亦下破了10天平均線，而金價已明確跌破起延自三月的上升趨向線，若然再來是下破目前位於1991美元的25天平均線，則估計金價沽壓亦會進而加劇。以最近一波的升浪計算， 38.2%的調整幅度為1957美元，擴展至50%及61.8%則為1928及1900美元。至於當前阻力先看2015及2050美元，再來向上將會留意2020年高位2072美元，在去年3月亦曾觸近，但僅高見至2069.80，隨後則出現一波大幅調整浪。

SPDR Gold Trust黃金持有量：

4月17日–925.70噸

4月18日–924.26噸

4月19日–926.57噸

4月20日–926.57噸

4月21日–923.68噸

4月24日–927.43噸

4月25日–930.04噸

4月25日上午定盤價：1990.20

4月25日下午定盤價：1987.40

倫敦黃金4月26日

預測早段波幅：1994 – 2003

阻力位：2012 – 2022 – 2036

支持位：1984 – 1975 – 1966

XAG倫敦白銀- 銀價失守趨向線支撐，短線仍處偏弱

倫敦白銀方面，圖表見MACD指標正下破訊號線，5天平均線亦是剛下破10天平均線，銀價短期走勢料仍處偏弱。下一級將要關注24.65美元，銀價於一月、二月均在此區之下受制，故目前破位後則演變成反制支持參考，隨後則誘發顯著反彈，故若後市失守此區，將見銀價弱勢更為明確。黃金比率計算，23.6%及38.2%的調整水準在24.62及23.72，50%及61.8%則為22.98及22.25美元。至於上望阻力看至為25.60及26美元，之後參考去年的兩個高位26.21及26.94美元。     

iShares Silver Trust白銀持有量：

4月17日–14,526.07噸

4月18日–14,463.20噸

4月19日–14,463.20噸

4月20日–14,434.63噸

4月21日–14,414.62噸

4月24日–14,661.90噸

4月25日–14,627.51噸

倫敦白銀4月26日

預測早段波幅：24.95 – 25.20

阻力位：25.50 – 25.85 – 26.30

支持位：24.60 – 24.05 – 23.60

EUR 歐元- 歐元探頂未果，醞釀回調風險

美元週二再呈走穩，歐洲的風險情緒因銀行業憂慮重現而惡化，歐元兌美元自高位回落，儘管歐洲央行決策者保留下週會議上加息50個基點的可能性。在美國第一共和銀行(First Republic Bank)和瑞銀公佈業績後，市場對金融系統健康狀況的擔憂再次浮現。週一第一共和銀行存款驟減的消息提醒人們，穩定性的風險並未完全消退，而瑞銀第一季獲利下滑52%，因對一項遺留訴訟事項的法律支出撥備增加。

在歐洲方面，歐洲央行將在下週召開會議。歐洲央行執委施納貝爾表示，加息50個基點並非不可能，這將取決於數據。歐洲央行管理委員會委員暨法國央行總裁維勒魯瓦德加洛似乎持不同看法，他在採訪時表示央行在提高利率以應對通脹方面已經完成了大部分工作，並補充說任何進一步的加息都需要限制次數和規模。目前期貨定價意味著歐洲央行加息25個基點的可能性約為三分之二，加息50個基點的可能性為三分之一。

歐元兌美元走勢，技術走勢而言，匯價來到1.1050區域，4月14日高位1.1075，需留意本周若然匯價未能明確突破，或見歐元短線將再作調整，趨向線支撐在1.0950，若然進一步失守料回調走勢更見明確。以近月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整水準為1.1945及1.1865，擴展至50%及61.8%則為1.08及1.0730。較大支撐料為今年以來守住的底位1.05關口。上方阻力可看至1.11，下一級在200周平均線1.12水準。

本週要聞：

歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛：歐洲央行已完成大部分加息，未來加息次數和規模有限

預估波幅：

阻力1.1075** - 1.1100 - 1.1200

支持1.0945 – 1.0865 – 1.0800 - 1.0730 – 1.0500**

JPY 日圓- 日圓受到市場避險情緒支撐，關注週五的日本央行會議

日圓週二上漲，因在對銀行業和全球經濟前景再次感到擔憂的情況下，市場情緒轉向避險。週二的一項調查顯示，美國4月份的消費者信心降至九個月低點。世企研表示，其消費者信心指數從3月份修正後的104.0降至101.3，為2022年7月以來最低。美國里奇蒙德聯儲製造業指數也有所下滑，4月份為負10，連續第四個月萎縮。這些調查抵消了強勁的美國住房數據，該數據顯示，3月份新屋銷售超過預期，經凈修正後增長9.6%，達到68.3萬戶的一年高點。本週日本央行會議將於週五結束，這是在新總裁植田和男執掌下的第一次央行會議。

美元兌日圓走勢，技術圖表可見，暫見匯價在本月以來向上多番受制134關口，若然短線匯價仍可突破此區，可望美元兌日圓仍可延續上升動能。較大阻力預料為135以至250天平均線136.20，進一步看至138水準。至於下方支持料為133.50及132，關鍵在130關口，在本月上旬探試著此區但尚未有失守。

本週要聞：

週五：日本央行利率決議

預估波幅：

阻力135.00 – 136.20 – 138.00

支持133.50 - 132.00 - 130.00*

GBP 英鎊- 通脹形勢險峻，英鎊反彈空間受制

英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，當前關鍵支持預估在4月10日低位1.2343，倘若破位亦即衍生出小雙頂的下跌型態，再加上MACD指標剛已下破訊號線，可見英鎊兌美元或將面臨一輪調整。延伸支撐料將看至100天平均線1.22以至1.20關口。向上則繼續留意1.25及1.2550，較大阻力看至1.2670及1.28水準。

本週要聞：

高盛預期英國央行5月將升息，後續可能進一步再升息

預估波幅：

阻力1.2550 – 1.2670 – 1.2800

支持1.2343* - 1.2200 - 1.2000

CHF 瑞郎- 美元走勢陷於遲滯，等待數據指引

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，在4月13日匯價最低見至0.8858，之後一段小反彈受制0.90關口而再復下跌，至今又再居於0.89下方。由3月2日最高的0.9440一路下跌，至今累計跌幅近580點，當中並形成了一道下降趨向線，現設成阻力在0.8990水準，換言之，若美元兌瑞郎在後市可扳回此區之上，就即呈現著扭轉跌勢的明確技術訊號。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈幅度在0.9080及0.9150，擴展至61.8%為0.9220水準。然而，假若本月低位0.8858終為失守，亦即弱勢又要延續一段時間，其後支持參考2021年1月低位0.8754以至0.85水準。

預估波幅：

阻力0.8990* - 0.9080 - 0.9150 -0.9220

支持0.8858* – 0.8754 – 0.8500

AUD 澳元- 澳元走勢承壓，關注本週澳洲通脹數據

澳元兌美元呈探低傾向，鐵礦石價格大幅下跌，給澳元帶來壓力；而澳洲週三將會公佈第一季消費者價格指數(CPI)，該數據可能會決定澳洲利率是將再次上升，還是已經見頂；預估中值為整體通脹率從上一季的7.8%放緩至6.9%，但核心通脹率料將保持在6.7%。目前市場認為澳洲央行再加息機率只有50%。

澳元兌美元走勢，技術圖表可見，匯價在整個四月份明顯受制在100天平均線下方，包括近兩週的頂部亦更為明顯，此外， RSI及隨機指數亦已再為走跌，甚至MACD指標更初步呈利淡交疊，預料澳元兌美元傾向延續下試近月區間底部。向下支持將留意0.66及3月上旬險守著的0.6550水平，其後參考0.6380以至去年11月低位0.6272。阻力位將矚目於0.68關口，為目前100天平均線位置，較大阻力預估為0.6860及0.6930水準。

預估波幅：

阻力0.6800* - 0.6860 – 0.6930

支持0.6550 - 0.6380 - 0.6272

NZD 紐元- 紐元顯現技術調整傾向

紐元兌美元走勢，隨著技術圖表見MACD指標剛下破訊號線，以至上週五匯價出現急挫，當前支撐0.6180將頗為重要，若然後市再而失守，料紐元兌美元調整將為加劇。延伸支持料為0.60心理關口以及0.5840。至於上方阻力回看0.6320及0.64，進一步料為0.65水準。

預估波幅：

阻力0.6320 - 0.6400 – 0.6500

支持0.6180* - 0.6000 – 0.5840

CAD 加元- 避險情緒發酵，美元再度走穩

美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正處回升，而匯價在本月中旬暫且止步於250天平均線之上，或見美元兌加元將可再為走穩。當前上望目標先為50天平均線1.3570，進一步參考1.37及3月高位1.3861，關鍵指向1.40關口。至於下方較近支撐料為1.35及250天平均線1.3300，關鍵在1.3260水準，於2月份的兩個重要低位亦是止步於此。

預估波幅：

阻力1.3570 - 1.3700 – 1.3860

支持1.3300 - 1.3260* – 1.3000

CL 紐約期油- 油價挫跌，因經濟憂慮和美元走強

油價走低，因對經濟放緩的擔憂加深且美元走強，蓋過了對中國需求增加和美國原油庫存下降的希望。美國原油期貨下跌1.69美元，或2.2%，報收於每桶77.07美元。美國4月份消費者信心指數降至九個月低點，加劇了對經濟衰退的擔憂，此前一天，地區貸款機構第一共和銀行報告存款外逃超過1,000億美元，激起了人們對潛在銀行危機的擔憂。投資者仍然擔心，對抗通脹的中央銀行可能的加息會減緩經濟增長，並削弱美國、英國和歐盟的能源需求。美國聯邦儲備理事會、英國央行和歐洲央行預計都將在即將召開的會議上加息。美聯儲在5月2-3日召開會議。

技術圖表可見，油價高位在本月上旬連日未能突破200天平均線，RSI及隨機指數亦正告回落，而以4月3日的高開裂口79美元作為參考，當下已見下破此區，在技術上料見調整跡象稍呈明顯，倘若回補技術缺口，則延伸下調目標會看至3月31日高位75.72。另外，以黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度在76.10及73.80美元，61.8%為71.50美元。阻力位預估在及79，下一級留意81.50以至200天平均線82.70美元。

預估波幅：

阻力79.00 – 81.50 – 82.70

支持76.10 - 75.72 – 73.80 – 71.50

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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