縱橫匯海 2023年9月29日  

縱橫匯海 2023年9月29日

關注焦點：

星期五

美國8月PCE (20：30)

今日重要經濟數據：

14：00 德國8月進口物價月率·預測+0.5%·前值-0.6%

14：00 德國8月進口物價年率·預測-16.4%·前值-13.2%

14：00 德國8月實質零售銷售月率·預測+0.5%·前值-0.8%

14：00 德國8月實質零售銷售年率·預測-0.7%·前值-2.2%

14：00 年英國第二季GDP季率終值·預測+0.2%·前值+0.2%

14：00 年英國第二季GDP年率終值·預測+0.4%·前值+0.4%

14：00 英國第二季企業投資季率終值‧前值+3.4%

14：00 英國第二季企業投資年率終值‧前值+6.7%

14：00 英國第二季經常帳收支·預測赤字150.0億·前值赤字107.57億

14：45 法國9月消費者物價調和指數(HICP)年率初值·預測+5.9%·前值+5.7%

15：55 德國9月經季節調整的失業人口變化·預測增加1.5萬·前值增加1.8萬

15：55 德國9月未經季節調整的總失業人口‧前值270.0萬

15：55 德國9月經季節調整的失業率·預測5.7%·前值5.7%

15：55 德國9月經季節調整的失業人口‧前值263.0萬

16：30 英國8月消費者信貸預測增加13.0億·前值增加11.91億

16：30 英國8月抵押貸款發放金額‧前額增加2.3億

16：30 英國8月抵押貸款批準件數·預測45,000·前值49,444

16：30 英國8月M4貨供額月率‧前值-0.5%

17：00 歐元區9月消費者物價調和指數(HICP)年率初值·預測+4.5%·前值+5.2%

17：00 歐元區9月扣除食品和能源的HICP年率初值·預測+5.7%·前值+6.2%

20：30 美國8月個人所得月率·預測+0.4%·前值+0.2%

20：30 美國8月個人支出月率·預測+0.4%·前值+0.8%

20：30 美國8月個人消費支出(PCE)物價指數月率·預測+0.5%·前值+0.2%

20：30 美國8月個人消費支出(PCE)物價指數年率·預測+3.5%·前值+3.3%

20：30 美國8月核心個人消費支出(PCE)物價指數月率·預測+0.2%·前值+0.2%

20：30 美國8月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率·預測+3.9%·前值+4.2%

20：30 美國8月批發庫存初值‧前值-0.2%

20：30 加拿大7月GDP月率·預測+0.1%·前值-0.2%

21：45 美國9月芝加哥採購經理指數PMI·預測47.6·前值48.7

22：00 美國9月密西根大學消費者信心指數終值預測67.7·前值67.7

22：00 美國9月密西根大學消費者現狀指數終值‧前值69.8

22：00 美國9月密西根大學消費者預期指數終值‧前值66.3

22：00 美國9月密西根大學消費者一年通脹預期終值‧前值3.1%

22：00 美國9月密西根大學消費者五年通脹預期終值‧前值2.7%

本週要聞

9月25日 /

穆迪警告美國政府關門將對其信用產生負面影響

9月26日 /

美聯儲卡什卡利認為今年將再加息一次，然後按兵不動

美國8月新屋銷售較前月下降8.7%年率為67.5萬戶

美國9月消費者信心指數為103.0

9月27日 /

美聯儲卡什卡利：不確定利率是否達到足以推動通膨回落至目標的水平

美國8月耐久財訂單較前月增加0.2%

9月28日 /

美國第二季GDP環比年率終值為成長2.1%

美國第二度最終銷售終值為增加2.1%

美國第二季消費者支出終值為增加0.8%

美國第二季GDP隱性平減指數終值為上升1.7%

美國第二季PCE物價指數終值為上漲2.5%

美國第二度核心PCE物價指數終值為上漲3.7%

美國一周初請失業金人數為20.4萬

美國8月成屋待完成銷售指數驟降7.1%至71.8

XAU 倫敦黃金- 金價連日下跌，尚處疲弱態勢

美國週四公佈的數據顯示，第二季國內生產總值(GDP)環比成長年率終值確認為2.1%，符合經濟學家的預期。在拜登政府推動半導體製造業回歸美國的背景下，製造業企業投資被大幅上修抵消了消費者支出成長從先前報告的1.7%下修至0.8%的影響。第一季成長率從先前報告的2.0%上修至2.2%。經濟擴張速度遠高於美聯儲決策者所認為的約1.8%不引發通膨的成長率。自2022年3月以來，美聯儲已將指標隔夜利率上調了525個基點，目前利率目標區間為5.25%-5.50%。第二季不包括食品和能源在內的核心個人消費支出(PCE)物價指數確認為上漲3.7%。儘管預期將出現停擺且汽車工人罷工帶來暫時衝擊，預計勞動力市場在一段時間內仍將吃緊。美國勞工部週四發布的第二份報告顯示，截至9月23日當週，經季節性調整後初請州政府失業金的人數增加2,000人，至20.4萬人。經濟學家先前預測為21.5萬人。

倫敦黃金週四一度跌至六個月低點1857.50，但其後隨著美元回跌，金價亦稍為削減跌幅至1860水平上方，當前焦點轉向周五的美國通脹數據，以尋找有關美聯儲(FED)政策的線索。另外，由於金價周中失守1900的心理關口，而技術上亦尚未見明確的轉向跡象，故選擇“博反彈”的投資者，宜在金價一旦出現回升之時儘快訂好移動止損，以規避風險。

技術走勢而言，金價在本周先後失守1900關口及250天平均線，這均視為在中期走勢上不利金價的信號，然而，最新的跡象又顯示RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，有機會在即市金價有喘穩空間。下方支撐預計在1858以至1850美元，其後支持指向1827及1810美元，非常關鍵的位置將是踏入2023年以來未有曾跌破過的1800美元關口。至於阻力位回看1878及250天平均線1888，下一級阻力料為1900以至25天平均線1918美元。

倫敦黃金9月29日

預測早期波幅：1860 – 1871

阻力1876 – 1888 – 1899

支援1853 – 1844 – 1833

SPDR Gold Trust黃金持有量：

9月18日–880.27噸

9月19日–878.83噸

9月20日–878.25噸

9月21日–878.83噸

9月22日–877.39噸

9月25日–876.52噸

9月26日–872.77噸

9月27日–873.64噸

9月28日–873.64噸

9月28日上午定盤價：1874.10

9月28日下午定盤價：1873.55

XAG倫敦白銀- 銀價守住月中高位，短線喘穩可期

倫敦白銀方面，銀價三日連挫後，銀價在周四終出現輕微回升，而圖表見RSI及隨機指數亦是自超賣區域有所起色，可望銀價在短期將稍呈回穩。下方支援先看22.50及9月14日低位22.35，關鍵則會指向22美元關口；亦需慎防若失守此區，銀價弱勢更為加劇，延伸支持看至21.64。阻力位回看22.80及23美元，較大阻力料為2 25天平均線23.35美元。

倫敦白銀9月29日

預測早期波幅：22.55 – 23.10

阻力23.30 – 23.50 – 23.65

支援22.40 – 22.20 – 22.00

iShares Silver Trust白銀持有量：

9月18日–14,000.73噸

9月19日–14,000.73噸

9月20日–13,966.51噸

9月21日–13,980.77噸

9月22日–13,980.77噸

9月25日–13,946.55噸

9月26日–13,966.51噸

9月27日–13,749.81噸

9月28日–13,744.11噸

EUR 歐元 -美元從10個月高點回落

美元近期受惠於殖利率上升，也受惠於更趨緊張的風險情緒。指標美國10年期殖利率週四達到4.688%，為2007年以來最高。至本週四，美元指數終見較明顯回調至106水準附近，週三曾創下的10個月高點106.84。歐元兌美元則回升上1.0550水準附近，週三低點1.0486。週四的數據顯示，美國經濟在第二季度保持了相當強勁的增長，環比增長年率確認為2.1%。第二份報告顯示，截至9月23日當週，經季節性因素調整後，首次申請州失業金的人數增加了2,000人，至20.4萬人。經濟學家先前預測為21.5萬。將於週五將公佈的個人消費數據將成為下一個焦點，為美國通脹提供進一步線索。

技術圖表所見，隨著歐元兌美元自低位反彈，RSI及隨機指數亦已從超賣區域回升，可視為喘穩的初步跡象。接著將留意阻力1.0710，此為自七月以來匯價走低所形成的下降趨向線，並交疊於250天平均線目前位置，若後市匯價可突破此區，將更為鞏固歐元的回升態勢。黃金比率計算， 23.6%及38.2%的反彈幅度為1.0725及1.0830，擴展至50%及61.8%的幅度為1.0915及1.10水準。至於下方較關鍵支撐將指向1.0480/1.0500，若然破位，進一步將參考去年11月30日低點1.0288。

預估波幅：

阻力1.0710/25 – 1.0830 - 1.0915 - 1.1000

支援1.0480/ 1.0500** - 1.0288

本週要聞：

週一/

歐洲央行總裁拉加德押注利率維持紀錄高位足夠長時間將壓低通脹

歐洲央行執委施納貝爾：稱通脹問題「完全解決」還為時過早

德國9月IFO企業景氣判斷指數為85.7

德國9月IFO企業現狀指數為88.7

德國9月IFO企業預期指數為82.9

週四/

德國央行總裁納格爾：如果數據顯示有必要則或將擴大升息

德國9月CPI初值較前月上升0.3%

德國9月CPI初值較上年同期上升4.5%

德國9月HICP初值較前月上升0.2%

德國9月HICP初值較上年同期上升4.3%

關注焦點：

週五：歐元區9月CPI·HICP (17：00)

JPY 日圓- 日圓弱勢綿延，警剔幹預風險

美元兌日圓週三一度升至11個月高點149.72，但隨後已見稍為脫離高位回落。日圓料亦受到油價飆升的影響。油價週三創下2023年來最高結算價，美國原油庫存急劇下降加劇了對全球供應緊張的擔憂。而隨著匯價越接近150關口，日本財務大臣鈴木俊一週四表示，日本不會排除任何應對匯率過度波動的選項，並重申了對日圓投機性走勢的警告。

美元兌日圓方面，技術走勢而言，RSI及隨機指數正居於超買區域，並初步透露出少許回落跡象，需慎防美元兌日圓正醞釀回跌風險。當前支援先會留意148.80及25天平均線147.40。倘若以自三月起的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調水準為145及142.10水準。至於當前阻力關鍵料為150關口以至去年10月日本作出乾預前的最高水準151.94，下一級將直指155關口。

預估波幅：

阻力150.00** - 151.94 – 155.00

支援148.80 - 147.40 – 145.00 – 142.10

本週要聞：

週一/

日本首相岸田文雄：不樂見匯率過度波動

日本央行總裁：必須保持寬鬆政策，以持續實現物價目標

週二/

日本政府發布的9月月度報告

日本財務大臣鈴木俊一表示，如果匯率持續過度波動，當局將不排除採取任何選項

日本8月企業對企業服務價格較去年同期上漲2.1%

GBP 英鎊- 英鎊稍呈觸底跡象

英鎊兌美元走勢，連日的下跌暫見在周三止步於1.2108，並且於週四即出現稍為明確的反彈，並帶動RSI及隨機指數亦相應上揚，可望英鎊呈初步回穩傾向。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈水準在1.2350及1.2505，擴展至50%及61.8%為1.2625及1.2750。另外，延伸自七月的下降趨向線阻力目前位於1.2450水平，英鎊後市需扳回於此區之上，可更好確立脫離弱勢下行的態勢。至於支援位料為1.21及1.20關口，關鍵參考3月低位1.1820。

預估波幅：

阻力1.2350 – 1.2450* - 1.2505 – 1.2625

支援1.2100 – 1.2000* - 1.1820*

關注焦點：

週五：英國第二季GDP (14：00)

CHF 瑞郎 -美元/瑞郎在0.92關口遇阻回落

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見， RSI及隨機指數已處於超買區域，估計美元兌瑞郎進一步上升動力或見受限。下方支援回看0.90及25天平均線0.8960，進一步將會關注0.8750水準。至於向上阻力將參考0.92水準，下個關鍵料為0.9350及0.94。

預估波幅：

阻力0.9200 - 0.9350 – 0.9400

支援0.9000 - 0.8960 – 0.8750

關注焦點：

週五：瑞士9月KOF經濟領先指標(15：00)

AUD 澳幣- 風險偏好初步回溫支撐澳元

澳元兌美元走勢，匯價於9月初在0.6350附近多番探底而未破，當前匯價暫可居於此區之上，再者，圖表見RSI及隨機指數正自超賣區域回升，預料澳元兌美元已呈現觸底回升的傾向。黃金比率計算，38.2%的反彈幅度為0.6560，若擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6625及0.6690水平；估計之後較關鍵阻力在0.6820。至於下方支持先參考0.6350，進一步則看至0.6270以至2022年10月低點0.6170，關鍵直指0.60的心理關口。

預估波幅：

阻力0.6560 – 0.6625 - 0.6690

支援0.6350** – 0.6270 – 0.6170* - 0.6000*

NZD 紐元- 紐元呈現雙底形態，延續迴穩傾向

紐元兌美元走勢，技術圖表可見，紐元兌美元在本月6日挫跌至0.5857，為去年11月以來最低水平，之後匯價保持在此區之上窄幅爭持，直至本週開始呈現回升跡象。技術走勢而言，MACD指標正上破訊號線，預料紐元兌美元短線仍有上揚傾向。較近阻力預估在0.60關口以至9月1日高點0.6014，若然可突破此區，可望會以雙底形態延伸上行，以約155點的幅度計算，目標將看至0.6170，下一級阻力參考7月27日高點0.6273。支援位預估看至0.5950及0.5850，關鍵指向0.58。

預估波幅：

阻力0.6000/14 - 0.6170 – 0.6273

支援0.5950 - 0.5850* – 0.5800

CAD 加幣- 美元稍緩連日跌勢，觀望週五通脹數據

美元指數本週連日走高，美元指數週三再刷新10個月高點至106.84水準，指數月內累計已上漲超過2.8%。明尼阿波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利週三表示，經濟持續走強的充分證據意味著美聯儲可能會採取更多緊縮措施。週三的數據顯示，8月美國耐用品訂單增加，因機械和其他產品訂單增加抵消了民用飛機訂單下降，企業設備支出在第三季初下滑後似乎重拾動能。投資者將重點關注將於週五公佈的美國個人消費支出(PCE)物價指數，以了解通脹的新情況。投資者也關注華盛頓的事態發展，美國立法者之間的分歧使聯邦政府面臨週末部分停擺的風險。美國眾議院議長麥卡錫週三否決了參議院正在推進的一項臨時撥款法案，這使得美國政府越來越大機會週日將迎來10年來第四次部分關門。

美元兌加幣在九月早段未有攻破1.37關口的情況下，再而配合MACD指標剛跌破信號線，以及10天平均線剛下破25天平均線，美元兌加元正處於調整態勢中。預計延伸下方支持料為100天平均線1.34，下一級看至1.33，關鍵將指向7月14日低位1.3090以至1.30關口。至於阻力位則會回看25天平均線1.3545，較大阻力料為1.3650及1.37水準。

預估波幅：

阻力1.3550 – 1.3650 - 1.3700*

支援1.3400 - 1.3300 - 1.3090* – 1.3000*

CL 紐約期油- 受累獲利了結和利率擔憂，油價高位回落

美國原油期貨週四跌1.97美元，或2.1%，結算價報每桶91.71美元。此前，供應下降和庫存不足推動美國原油觸及2022年8月以來最高的95.03美元。

技術圖表所見，MACD指標剛下破了訊號線，預料油價續作回調態勢。以黃金比率計算，23.6%及38.2%的回調水準在90.70及88.20，延伸至50%及61.8%的幅度則為86.15及84.15美元。較大支撐位將參考250天平均線78.60。阻力位預料在95.00及97.70，較大阻力位預料98.70以至100關口。

預估波幅：

阻力95.00 - 97.70 – 98.70 – 100.00

支援90.70 – 88.20 – 86.15 – 84.15

本週要聞：

EIA：美國一週煉廠產能利用率下降2.4個百分點

EIA：美國一週原油庫存減少217.0萬桶

EIA：美國一週汽油庫存增加102.7萬桶

EIA：美國一週餾分油庫存增加39.8萬桶

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)