縱橫匯海 2023年11月28日
縱橫匯海 2023年11月28日
關注焦點：
週二：
美國11月消費者信心指數(23：00)
週三：
新西蘭利率決議(09：00)
美國第三季GDP·PCE (21：30)
美聯儲褐皮書(深夜03：00)
週四：
OPEC+部長級會議
中國11月官方PMI (09：00)
美國10月PCE (21：30)
美國11月芝加哥PMI (22：45)
週五：
中國11月財新PMI (09：45)
美國11月PMI (22：45)
今日重要經濟數據：
08：30 澳洲10月零售銷售月率終值·預測+0.1%·前值+0.9%
15：00 德國12月GFK消費者信心指數·預測負27·前值負28.1
17：00 歐元區10月M3貨供額·預測-0.9%·前值-1.2%
22：00 美國9月聯邦住房金融局(FHFA)房價月率‧前值+0.6%
22：00 美國9月聯邦住房金融局(FHFA)房價年率‧前值+5.6%
22：00 美國9月FHFA房價指數‧前值411.8
22：00 美國經季調9月Case Shiller 20個大都會地區房價指數較預測+0.8%·前值+1.0%
22：00 美國未經季調9月Case Shiller 20個大都會地區房價指數環比·前值+0.4%
22：00 美國未經季調9月Case Shiller 20個大都會地區房價指數年減+4.0%·前值+2.2%
23：00 美國11月消費者信心指數·預測101·前值102.6
本週要聞
27/11
以色列和哈馬斯同意將休戰時間延長兩天，將有更多人質獲釋
德銀：美國經濟明年上半年或將溫和衰退，促使美聯儲明年減息175個基點
美國10月新屋銷售較前月下降5.6%，年率為67.9萬戶
XAU 倫敦黃金- 金價初步突破10月頂部，維持上探勢頭
倫敦黃金本週繼續承接過去兩週的升勢，更已衝破上月底的頂部2009.30美元，觸及六個月高位2017美元上方，因美元走軟以及對美聯儲暫停貨幣緊縮政策的預期支撐金價。根據CME的FedWatch工具顯示，交易員們普遍預期美聯儲將在12月按兵不動，同時將明年5月下調利率的可能性定為50%左右。本週接下來的市場焦點將集中在周三公佈的美國第三季國內生產總值(GDP)數據和週四公佈的個人消費支出(PCE)物價指數上，後者是美聯儲首選的通脹指標。
技術圖表所見，隨著金價已升破10月份頂部，若果短期金價仍可持穩於2010上方水準，則可望金價整體走勢已完成了技術後抽形態，並有機會延伸相應幅度的上升。11月13日低點1931.50，與2010美元的頂部相距78.50美元，亦即中期技術目標可指向2088美元附近。至於當前較近阻力預料2050，下一級參考5月高點2,072.20美元。支援位回看2006及2000關口，較大支援位預料為25天平均線1981美元。
倫敦黃金11月28日
預測早期波幅：2011 – 2016
阻力2022 – 2029 – 2038
支持2004 – 1993 – 1984
SPDR Gold Trust黃金持有量：
11月20日–883.43噸
11月21日–883.43噸
11月22日–882.28噸
11月23日–882.28噸
11月24日–882.28噸
11月27日–882.28噸
11月27日上午定盤價：2011.7
11月27日下午定盤價：2013.7
XAG倫敦白銀- 銀價升破趨向線阻力，衝擊25美元關口
倫敦白銀方面，銀價週一創近三個月新高至24.87美元，一方面打破上週的橫盤僵局，同時亦見破位延伸自五月的下降趨向線阻力，可望銀價短線續見上試動力；當前先會留意8月底未能衝破的25美元關口，再而則是7月高點25.26美元，之後阻力料會看至25.50及5月5日高點26.13美元。支撐位24.24及23.60，下一級看至100天平均線23.28美元。
倫敦白銀11月28日
預測早期波幅：24.45 – 24.75
阻力24.95 – 25.20 – 25.52
支持24.30 – 23.95 – 23.65
iShares Silver Trust白銀持有量：
11月20日–13,595.47噸
11月21日–13,739.36噸
11月22日–13,722.27噸
11月23日–13,722.27噸
11月24日–13,690.93噸
11月27日–13,690.93噸
EUR 歐元- 歐元尚見受制1.10關口
歐洲央行總裁拉加德週一表示，歐元區通脹壓力一如預期有所緩解，但工資增長依然強勁，前景尤其不明朗，因此歐洲央行遏制物價增長的鬥爭尚未結束。拉加德對歐洲議員表示，歐洲央行可能很快就會討論是否提前結束其1.7萬億歐元的大流行病緊急資產收購計劃(PEPP)的再投資。拉加德表示，歐洲央行未來的資產負債表規模將小於過去幾年，但不會縮減至金融危機前的水準。
本週市場焦點料將集中在通脹以及消費者信心和支出數據，消費者的韌性和勞動力市場吃緊伴隨著經濟萎靡的跡象，讓許多市場觀察人士消化了這樣一種可能性，即雖然美國聯邦儲備理事會(FED)的緊縮週期已經結束，但限制性政策利率維持的時間將比預期更長。CME的FedWatch工具顯示，金融市場預計美聯儲在下個月會議上維持利率不變的可能性有96.8%，2024年中期開始降息的可能性提升。經濟方面，美國新屋銷售降幅大於預期，使市場氣氛更加低迷。本週晚些時候，市場參與者將關注美國商務部預計於週三公佈的第三季GDP二次估值，以及將於週五公佈的個人消費支出(PCE)物價指數報告。
歐元兌美元上周大致於高位區間整固，週二衝高至1.0964，週五亦一度再闖高，但止步於1.0948，依然未有進一步衝破1.10關口。圖表所見RSI及隨機指數均已自超買區域掉頭回落，而匯價歷經本週在高位橫盤，若短線仍是未能攻破1.10關口，估計歐元兌美元正有著觸頂回落傾向。較近支援位預估在1.0850及100天平均線1.0790，下一級支援預估在25天平均線1.0730水平，關鍵指向1.05關口，10月下旬均見歐元守住此區。至於向上較大阻力則預估在1.10及1.1060水平，進一步參考7月高點1.1275。
預估波幅：
阻力1.1000 – 1.1060
支持1.0850 - 1.0790* - 1.0730 - 1.0500*
本週要聞：
27/11 歐洲央行總裁拉加德：央行抗通脹行動正在取得進展，但尚未成功
關注焦點：
週三：歐元區11月企業景氣指數(18：00)
週四：歐元區11月HICP (18：00)
週五：歐元區11月PMI
JPY 日圓- 美債收益率下跌打壓美元/日圓
日本央行本週一公佈的數據顯示，10月服務業生產者價格指數年增2.3%，高於9月修正後的2.0%，突顯價格壓力的擴大，這可能會增加短期內結束超寬鬆貨幣政策的可能性。不過，央行總裁植田和男錶示，通脹主要受成本推動因素的影響，必須轉向更多由需求推動的價格上漲，並以工資增長作為支撐，央行才會考慮將超寬鬆貨幣政策正常化。
美元兌日圓走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數上周自超賣區域觸底回升，而匯價跌勢亦暫且止住在100天平均線之上，可望美元兌日圓短線會稍事休整。目前支援預估在148及目前位於146.70的100天平均線，此前在七月份匯價亦是在100天平均線獲見支撐。倘若以自七月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度為146.30及144.55，擴展至61.8%則為142.85。至於阻力位預估在25天平均線150.20及150.80，較大阻力仍會矚目於152水準。
技術圖表所見，RSI及隨機指數有初步觸底回升跡象，而匯價跌勢亦暫且止住在100天平均線之上，可望美元兌日圓短線會稍事休整。當前支援預估在148及目前位於146.70的100天平均線。倘若以自七月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度為146.30及144.55，擴展至61.8%則為142.85。至於阻力位預估在25天平均線150.20及150.80，較大阻力仍會矚目於152水準。
預估波幅：
阻力150.20 - 150.80 - 152.00**
支持148.00 – 146.70* – 144.55
關注焦點：
週四：
日本10月工業生產、零售銷售(07：50)
日本11月消費者信心指數(13：00)
週五：
日本10月失業率(07：30)
日本第三季企業資本支出(07：50)
日本11月PMI (08：30)
GBP 英鎊- 英鎊突破100MA，觸及接近三個月最高
英鎊兌美元升至逾兩個月最高的1.2644美元，延續上週的漲勢。先前有數據顯示，英國企業活動在連續三個月萎縮後，11月意外報告略微恢復成長。技術走勢而言，下方支持先會留意100天平均線1.2490，下一級關注目前位於1.24的250天平均線，這一指標自9月以來算是一個頗為明確的走向分界線；預計延伸較大支撐會看至25天平均線1.2350。至於阻力料會看至1.2750及1.2820水準，關鍵直指1.30關口。
預估波幅：
阻力1.2750 – 1.2820 – 1.3000
支持1.2490 - 1.2400* - 1.2350
CHF 瑞郎- 美/瑞呈初步觸底態勢
美元兌瑞郎走勢，匯價在本月初於0.91關口附近遇阻回跌，至上週連日在0.88水準附近回穩，而技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，可望美元兌瑞郎短線仍傾向靠穩發展。上望阻力將參考0.89及250天平均線0.9040水平，下一級繼續關注10月初高0.9244，再而則是3月16日高0.9343。至於下方較大支撐則預估在0.8740及0.8690水平，關鍵指向0.85關口。
預估波幅：
阻力0.8900 - 0.9040 - 0.9244 – 0.9343
支持0.8800 - 0.8740 – 0.8690 – 0.8500*
AUD 澳元- 美元下跌，受累於美聯儲將在明年上半年降息的預期
美元週一下跌，且勢將創下一年來最大月線跌幅，受累於美國聯邦儲備理事會(FED)已完成加息並可能在明年上半年開始降息的預期。根據CME的FedWatch工具，週一美國利率期貨價格暗示，美聯儲最早在3月開始放鬆貨幣政策的機率約為23%。5月開始降息的機率升至約50%。投資者也正在關注本周可能決定全球未來利率走勢的一系列事件和數據。OPEC+會議延後、美聯儲青睞的通脹指標--個人消費支出(PCE)物價指數，以及歐元區和澳洲的消費者物價數據，都是本週稍晚值得關注的事件。市場也關注紐西蘭央行的利率決定以及中國的採購經理人指數(PMI)數據。
澳元兌美元攀升至三個多月最高的0.6614美元，稍微突破上週受制的0.6590水平或200天平均線阻力。然而，技術圖表亦見RSI及隨機指數均自超買區域回落，而澳元兌美元自八月以來多次在0.65區域附近遇阻，故要防範短線或會缺乏進一步上行動力。下方支援預料在0.65及0.6450，下一級支援料在0.6350水準。較大阻力看至250天平均線0.6650以至0.6720。
預估波幅：
阻力0.6650 - 0.6720
支持0.6500 - 0.6450 – 0.6350 - 0.6280*
關注焦點：
週二：澳洲10月零售銷售(08：30)
週三：澳洲10月CPI (08：30)
週四：澳洲第三季資本支出(08：30)
NZD 紐元- 紐元高位整固，關注週三新西蘭央行議息
紐西蘭央行本週三將公佈利率決議，市場人士預計將連續第四次把隔夜拆款利率維持在5.50%不變，並至少在2024年年中之前都維持這一水準。儘管第三季通脹率從第二季的6.0%放緩至5.6%的兩年低點，但仍遠高於紐西蘭央行1%-3%的目標區間，為央行維持利率不變提供了理由。
紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已呈現初步回落跡象，估計當前進一步上漲動力將為受制。支持位參考25天平均線0.5940，較大支預估在0.5770及0.57水準。至於阻力位預估在200天平均線0.6095，估計紐元兌美元可再而破位才可確立其進一步升勢，延伸目標看至0.6170以至0.6280水平，中期關鍵指向0.64關口。
預估波幅：
阻力0.6095* – 0.6170 – 0.6280 – 0.6400
支援0.5940 - 0.5770 – 0.5700
關注焦點：
週三：新西蘭利率決議(09：00)
CAD 加幣- 美元/加幣勾劃築底形態
美元兌加幣走勢，圖表見RSI及隨機指數剛形成雙底並呈初步回升，短期或見美元兌加幣可稍告喘穩。當前上望阻力回看25天平均線1.3760及1.3850水平；下一級將指向1.40關口以至1.4150。支援位預估為0.3590及100天平均線1.3530，下一級看至1.34水準。
預估波幅：
阻力1.3760 - 1.3850 – 1.4000* - 1.4150
支持1.3590 - 1.3530 - 1.3400
關注焦點：
週四：加拿大第三季GDP (21：30)
週四：加拿大11月就業覬位變動(21：30)
CL 紐約期油- 油價繼續回跌，投資者等待本週稍晚的OPEC+會議
油價週一下跌，投資者等待本週稍晚的OPEC+會議，預期該聯盟將在2024年繼續限制供應。美國原油期貨下跌0.68美元，或0.9%，報74.86美元。上週中段油價急挫，當時OPEC+宣佈將部長級會議延後至11月30日，以彌合非洲產油國在產量目標上的分歧。一位OPEC+消息人士週一稱，該聯盟仍在考慮深化石油減產，儘管其政策會議因部分產油國之間的配額分歧而推遲至本週四。
技術圖表所見， RSI及隨機指數正掉頭回落，估計短線油價先承壓。目前支援先看75及73.70美元，較大支撐指向70及68.70美元。阻力位預估為200天平均線78.15及月中未許突破的80美元關口，下一級料為100天平均線82.40。
預估波幅：
阻力78.15 - 80.00* - 82.40
支持75.00 – 73.70 - 70.00* - 68.70
關注焦點：
週四：OPEC+部長級會議
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