縱橫匯海 2023年12月5日
縱橫匯海 2023年12月5日
關注焦點：
週二：
澳洲議息會議(11：30)
美國11月PMI (22：45)
週三：
美國11月ADP民營就業崗位(21：15)
美國10月貿易收支1 (21：30)
加拿大議息決議(23：00)
週五：
美國11月非農業資料(21：30)
今日重要經濟數據：
08：01：英國11月BRC零售銷售年率‧前值+2.6%
16：45 義大利11月服務業採購經理人指數(PMI)·預測48.2·前值47.7
16：45 義大利11月綜合PMI·前值47.0
16：50 法國11月服務業PMI·預測45.3·前值45.3
16：50 法國11月綜合PMI·前值44.5
16：55 德國11月服務業PMI終值·預測48.7·前值48.7
16：55 德國11月綜合PMI終值·預測47.1·前值47.1
17：00 歐元區11月服務業PMI終值·預測48.2·前值48.2
17：00 歐元區11月綜合PMI終值·預測47.1·前值47.1
17：30 英國11月服務業PMI終值·預測50.5·前值50.5
17：30 英國11月綜合PMI終值·預測50.1·前值50.1
18：00 歐元區10月生產者物價指數(PPI)月率·預測+0.2%·前值+0.5%
18：00 歐元區10月生產者物價指數(PPI)年率·預測-9.5%·前值-12.4%
22：45 美國11月S&P Global綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值50.7
22：45 美國11月S&P Global服務業採購經理人指數(PMI)終值‧前值50.8
23：00 美國11月ISM非製造業PMI·前值51.8
23：00 美國11月ISM非製造企業活動分項指數‧前值54.1
23：00 美國11月ISM非製造業就業分項指數‧前值50.2
23：00 美國11月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值55.5
23：00 美國11月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值58.6
23：00 美國10月JOLTS職位空缺·前值955.3萬個
本週要聞
4/12
國際清算銀行(BIS)：通脹進展令人鼓舞，但各國央行“尚未走出困境”
紐約聯儲：10月美國核心通膨壓力有所緩解
美國10月工廠訂單減少3.6%至三年半以來最低
美國10月耐久財訂單修正後為較前月下降5.4%
美國10月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月減少0.3%
美國10月扣除運輸的耐久財訂單修正後為較前月持平
美國10月扣除國防的耐久財訂單修正後為較前月下降6.7%
XAU 倫敦黃金- 金價刷新紀錄新高後大幅回挫，技術面轉弱
倫敦黃金週一在創下紀錄新高後下跌逾2%，日內波動率達至115美元，最終將創下2月以來最差單日表現。金價創下2135.4美元的紀錄新高，因在美國聯邦儲備理事會(FED)主席鮑威爾週五發言後，市場對降息的信心不斷增強。CME的FedWatch工具顯示，交易者認為3月前降息的可能性為57%，低於上週五的63%。
技術走勢而言，金價週一衝破自2020年8月以來多次受制的2070關口，縱燃一度飊高至2135水準並創歷史高位，但隨後的大幅回落，並轉升為跌，則是一個利淡的技術訊號，再加上RSI及隨機指數亦已告回落，預料金價短期仍有回吐空間。以11月至今的累計漲幅計算，50%的回調幅度為2032美元，擴展至61.8%的幅度為2008美元；預計較大支撐為2000關口及25天平均線1992。當前較近阻力預估為2050，進一步看至2088及2100美元，下一級預估為2135美元。
倫敦黃金12月5日
預測早期波幅：2012 – 2043
阻力2053 – 2069 – 2086
支持1992 – 1972 – 1955
SPDR Gold Trust黃金持有量：
11月27日–882.28噸
11月28日–880.55噸
11月29日–878.53噸
11月30日–876.51噸
12月1日–878.82噸
12月4日–881.12噸
12月4日上午定盤價：2066.95
12月4日下午定盤價：2049.05
XAG倫敦白銀- 銀價衝高回挫，後市料呈現偏軟發展
倫敦銀週一一度創下七個月高點至25.86美元，但之後同樣出現大幅的回挫，更創下兩個月來最差單日表現。技術圖表見RSI及隨機指數已自嚴重超買區域出現回跌，預計銀價即將展開回調走勢。支撐位料為24.20及25天平均線23.65美元，下一級看至100天平均線23.29。上方阻力料會看至24.70及25美元；關鍵指向26美元關口。
倫敦白銀12月5日
預測早期波幅：24.25 – 24.80
阻力25.20 – 25.75 – 26.25
支持23.75 – 23.55 – 23.35
iShares Silver Trust白銀持有量：
11月27日–13,690.93噸
11月28日–13,562.73噸
11月29日–13,562.73噸
11月30日–13,502.90噸
12月1日–13,480.11噸
12月4日–13,470.63噸
EUR 歐元- 歐元受制1.10關口，美元乘勢反撲
美元週一攀升，在連續三週下跌後收復部分失地，之前市場押注美國聯邦儲備理事會(FED)將很快降息導緻美元下跌。美聯儲主席鮑威爾上週五表示，聯儲準備在必要時進一步收緊政策，但他也稱，利率“已進入限制性區域”，正在令通脹放緩。本週投資人關注的關鍵數據是美國11月就業報告，預計報告將顯示美國經濟11月新增就業崗位18萬個，高於10月的15萬個。上月，隨著數據顯示美國通脹迅速降溫，歐元兌美元大漲3%，並觸及超過1.10美元的8月以來最高。11月美元指數下跌3.1%，創一年來最大單月跌幅。
歐洲方面，週一公佈的數據顯示，德國10月出口意外下降，打擊了歐洲最大經濟體正在穩定下來的希望。歐元區零售銷售數據將於週三公佈。歐元兌美元上週曾稍微突破1.10關口，週四觸見三個多月高點1.1017，自10月3日低位1.0447，累計漲幅約570點；不過，在未能進一步明確攻破1.10這個心理關口的情況下，歐元兌美元已見開始出現調整，再而技術圖表亦見RSI及隨機指數已告回落，預料歐元兌美元短期將展開調整階段。黃金比率計算，38.2%的調整幅度為1.08水準，擴展至50%及61.8%的幅度則會看至1.0730及1.0665水平。關鍵支撐指向1.05關口。至於上方阻力將繼續留意1.10關口，較大阻力料為1.1060以至1.12水平，進一步參考7月高位1.1275。
預估波幅：
阻力1.1000* – 1.1060 - 1.1200 – 1.1275
支援1.0800 - 1.0730 – 1.0665 – 1.0500
本週要聞：
4/12 ECB副總裁德金多斯：通脹數據是個好消息，但宣布勝利為時尚早
JPY 日圓- 日圓呈現初步回落跡象
美元週一走穩，此前由於市場預期美聯儲將很快降息，使得美元連續三週下跌。在11月份，由於數據顯示美國通脹迅速降溫，11月美元指數下跌3.1%，創下一年來最大單月跌幅。美聯儲主席鮑威爾上週五表示，美聯儲準備在必要時進一步收緊政策，但他同時表示，利率“已深入限制性區域”，並正在減緩通脹。根據芝加哥商品交易所的FedWatch工具，市場認為3月會議降息的可能性約為60%，而一週前僅為21%。美元兌日圓週一曾跌見至146.21，為9月中旬以來最低，但隨後已縮減跌幅。本週將迎來澳洲及加拿大央行利率決議，此外還有多國將公佈CPI、PPI、GDP和PMI數據，至於關鍵數據是11月份的美國就業報告，預計該報告將顯示美國上個月新增就業人數18萬個，高於10月的15萬個。
美元兌日圓連續第三週下跌，脫離了11月中旬觸及的151.92的近33年高點。日本央行明年放棄超寬鬆貨幣政策的預期升溫，加上美國公債殖利率下降，在過去幾週提振了日圓。技術圖表所見，美元兌日圓跌勢暫且止住在100天平均線附近水準，可望美元兌日圓短線會稍事休整。當前支援預估在146.20及145水準。倘若以自七月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度為146.30及144.55，擴展至61.8%則為142.85。至於阻力位預估在147.20及148.40，較大阻力指向25天平均線149.65及150關口。
預估波幅：
阻力147.20 - 148.40 – 149.65 - 150.00
支持146.20 – 145.00 – 144.55 – 142.85
GBP 英鎊- 英鎊兌美元承壓，受制下週議息會議
英鎊兌美元週一下跌，因為交易員們在思考英國央行在下一次政策會議上可能發出的信號，而人們對美國聯邦儲備理事會(FED)不久將降息的信心也在不斷增強。最近幾週，市場的注意力已經轉移到英國央行何時開始降息。目前英國央行利率為5.25%的15年高點，但隨著通脹開始降溫和經濟放緩，交易員認為利率可能已經見頂。英國央行將於12月14日公佈下一次政策，市場幾乎一致押注不會有任何變化。不過，英國央行總裁貝利上週表示，央行「將不惜一切代價」將通脹率降至2%的目標，並補充說，他尚未看到實現這一目標的足夠進展，因此信心不夠。儘管週一出現回調，英鎊仍接近約三個月來的最高點，部分原因是對美聯儲和英國央行的預期出現分歧。
英鎊兌美元走勢，下方支持先會留意100天平均線1.2485，下一級關注目前位於1.24的250天平均線，這一指標自9月以來算是一個頗為明確的走向分界線。另外，若果以七月至十月初的累計跌幅計算，61.8%的反彈水準為1.2725，將是當前的重要參考目標；預計較大阻力將看至1.2820以至1.30關口。
預估波幅：
阻力1.2725 – 1.2820 – 1.3000
支持1.2485 - 1.2400* - 1.2350
CHF 瑞郎- 美元/瑞郎呈現技術超賣，短期呈現回穩傾向
本週即將公佈關鍵的就業數據，在美國聯邦儲備理事會(FED)官員上週發表鴿派言論之後，交易商仍認為美聯儲可能最快於3月降息。美聯儲主席鮑威爾上週五表示，聯儲使經濟放緩超過必要程度的風險與利率上調幅度不足以控制通脹的風險已經「更加平衡」。交易員們現在的定價是，3月降息的可能性超過50%，到2024年12月降息幅度已達122個基點。在美聯儲12月12-13日的會議之前，美聯儲官員已進入靜默期。
美元兌瑞郎週一跌見至0.8664，刷新創四個月低點。匯價在11月初於0.91關口附近遇阻回跌，而過去半個月則維持緩步探低步伐，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域呈初步回升，可望美元兌瑞郎短線正醞釀反彈。上望阻力將參考0.8780及0.8880下一級繼續關注250天平均線0.9020水準。至於下方支援則預估在0.8650及0.8550水平，關鍵指向0.85關口。
預估波幅：
阻力0.8780 - 0.8880 - 0.9020
支持0.8650 - 0.8550* – 0.8500*
AUD 澳幣- 澳幣續呈回調傾向
澳幣兌美元未能明確升破250平均線阻力，之後已見稍為回調，而技術圖表亦見RSI及隨機指數均自超買區域回落，或見澳幣此輪漲勢將稍事休整。下方支援先會回看200天平均線0.6570，下一級預料在0.65及0.6450，關鍵看至0.6340水準。阻力位則估計為0.67及0.68水平，進一步參考7月高點0.6894。
預估波幅：
阻力0.6700 - 0.6800 – 0.6894
支持0.6570 - 0.6500 - 0.6450 – 0.6340
關注焦點：
週二：澳洲議息會議(11：30)
NZD 紐元- 紐元叩門0.62關口，暫呈高位爭持
技術圖表見RSI及隨機指數已呈現初步回落跡象，估計紐元當前進一步上漲動力將為受制。支持位回看200天平均線0.6080，這區同時亦為上升趨向線位置，若然破位料將更為確認紐元的回跌走勢，下一級看至0.60關口及0.5930，其後支撐預估在0.5850及0.5770水平。至於阻力位預估在0.62及0.6280水平，中期關鍵指向0.64關口。
預估波幅：
阻力0.6200 – 0.6280 – 0.6400
支持0.6080 – 0.6000 - 0.5930 - 0.5850
CAD 加幣- 美元/加幣暫見1.35支撐
美元兌加幣走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域呈現初步回升跡象，而匯價正靠近位於1.35的250天平均線，暫見當前仍可勉力守住此區，若本週早段仍可持於此區上方，可望美元兌加元稍告喘穩。當前上望阻力回看25天平均線1.37及1.3850水平；下一級將指向1.40關口以至1.4150。較大支持位預估為1.34，以至9月19日低點1.3378。
預估波幅：
阻力1.3700 - 1.3850 – 1.4000* - 1.4150
支持1.3500 - 1.3400 - 1.3378
本週要聞：
1/12 加拿大11月淨增2.49萬個就業職位，預測為增加1.5萬個；失業率從10月的5.7%升至5.8%
關注焦點：
週三：加拿大議息會議(23：00)
CL 紐約期油- 油價下跌，市場對OPEC+進一步減產的計劃有所懷疑
油價週一下跌，交易商對石油輸出國組織(OPEC)及其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+產油國聯盟在2024年第一季減產的計劃持觀望態度。美國原油期貨收跌1.03美元，或1.39%，報73.04美元。OPEC+宣佈的減產是自願性質的，這讓人懷疑產油國是否會完全執行減產計畫。投資者也不確定如何衡量減產。在OPEC+宣佈了削減供應的計畫後，油價在上週已經下跌了2%。
技術圖所見，油價近日處於區間反复震蕩，但鑑於MACD指標剛上破信號線，預料油價短期仍會稍為傾向走穩。當前支援先看72.60美元，較大支撐指向72及70美元關口。阻力位預估為200天平均線78及上月未許突破的80美元關口，下一級料為100天平均線82.40。
預估波幅：
阻力78.00 - 80.00* - 82.40
支持72.60 – 72.00 - 70.00*
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