縱橫匯海 2023年12月11日
縱橫匯海 2023年12月11日
關注焦點：
週二：
美國11月CPI (21：30)
週三：
美國11月PPI (21：30)
美聯儲議息決議(深夜03：00)
週四：
瑞士央行議息決議(16：30)
英國央行議息決議(20：00)
歐洲央行議息決議(21：15)
美國11月零售銷售(21：30)
週五：
美國11月工業生產(22：15)
美國12月PMI (22：45)
今日重要經濟數據：
23：00 美日國11月就業趨勢指數‧前值114.16
12月12日(星期二)
19：00 美國11月NFIB小企業信心指數·前值90.70
21：30 美國11月消費者物價指數(CPI)月率·預測+0.0%·前值+0.0%
21：30 美國11月消費者物價指數(CPI)年率·預測+3.1%·前值+3.2%
21：30 美國11月核心消費者物價指數(CPI)年率·預測+4.0%·前值+4.0%
21：30 美國11月核心消費者物價指數(CPI)月率·預測+0.3%·前值+0.2%
21：30 美國11月每週平均實質所得月率‧前值-0.1%
本週要聞
8/12
美國11月非農就業崗位增加19.9萬個
美國11月失業率為3.7%
美國11月平均時薪較前月增加0.4%密西根大學12月美國消費者信心指數初值為69.4
9/12
中國11月居民消費價格指數(CPI)年減0.5%，季減0.5%
中國11月工業生產者出廠價格指數(PPI)年減3%，季減0.3%
XAU 倫敦黃金- 就業數據撼動美國降息前景，金價挫跌
在上週五公佈的11月非農就業報告顯示，美國11月新增就業未有出現放緩跡象，儘管有跡象顯示經濟走弱，但失業率下降。美國11月非農就業人數增加19.9萬人，略好於市場估計的18萬人，同時高於10月的15萬人；失業率從預期的3.9%降至3.7%。而作為主要通脹指標的平均時薪成長0.4%，較去年同期成長4%。就業報告公佈後，美元表現靠穩。本週將迎來〝超級央行週〞，美聯儲、瑞士、英國及歐洲央行將會陸續宣佈政策決議；數據方面，多個主要國家將會公佈12月採購經理人指數(PMI)，另外一大焦點將會是美國11月通脹數據。市場普遍預計美聯儲將在本週會議上將利率維持在當前水準不變，投資者高度關注美聯儲主席鮑威爾的言論。
美國就業數據強於預期後交易商削減了對美國3月開始降息的押注，打壓金價推跌至1994.50美元；整周金價下跌約3.3%，為10週以來最差週度表現。市場估計美國勞動力市場強於預期不會阻止美國聯邦儲備理事會(FED)在明年轉向一系列降息行動，但可能要等到5月才會首次降息。上週一金價曾創下2,135.40美元的紀錄高位，隨後又因降息時機的不確定性而大幅回吐。技術走勢而言，金價尚可勉力守住起延自10月初的上升趨向線以至25天平均線，目前位於1998美元，需提防若後市跌破此區或見金價將開展一輪回調走勢。以10月6日低點1809.50開始的累計漲幅計算，50%的回吐幅度在1972美元，擴展至61.8%的幅度則為1934美元，同時亦是250天平均線位置。較大支援看至1900關口。不過，RSI及隨機指數正於超賣區域橫盤，金價短線走勢或呈靠穩傾向，當前較近阻力預估為2015及2040美元，進一步看至2075美元。
倫敦黃金12月11日至15日預測波幅：
阻力2009 – 2034 – 2054 – 2064/2074
支持1996 – 1983 – 1958 – 1832/1923
倫敦黃金12月11日
預測早期波幅：1996 – 2008
阻力2016 – 2023 – 2036
支持1983 – 1969 – 1949
SPDR Gold Trust黃金持有量：
12月4日–881.12噸
12月5日–880.83噸
12月6日–880.83噸
12月7日–880.55噸
12月8日–880.55噸
12月8日上午定盤價：2030
12月8日下午定盤價：2008.1
XAG倫敦白銀- 銀價上周自高位連日回挫，本週料稍呈喘穩
倫敦白銀方面在上週一創下七個月高點25.86美元之後則連日挫跌，至週五低位觸及22.92美元，累計回跌幅度達至2.94美元，而RSI及隨機指數更已陷入嚴重超賣區域，預料銀價跌勢將會稍緩。支撐位預料在22.65及22關口，下一級參考11月13日低21.85。上方阻力料會看至23.50及25天平均線23.70美元；關鍵指向25美元關口。
倫敦白銀12月11日至15日預測波幅：
阻力23.10 – 23.65 – 24.05 – 24.40
支持22.60 – 22.00 – 21.50 – 21.10
倫敦白銀12月11日
預測早期波幅：22.80 – 23.15
阻力23.45 – 23.80 – 24.15
支援22.45 – 22.20 – 21.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
12月4日–13,470.63噸
12月5日–13,470.63噸
12月6日–13,470.63噸
12月7日–13,521.91噸
12月8日–13,521.91噸
EUR 歐元- 歐元持續回調，市場押注央行明年三月降息
美國上週五公佈數據顯示，11月非農就業崗位增加19.9萬個，市場預測為增加18萬個；就業報告顯示失業率降至3.7%，顯示金融市場對美國聯邦儲備理事會(FED)最快可能在2024年第一季開始降息的預期為時過早。報告公佈後，美國短期利率期貨交易員減少了美聯儲將在3月開始降息的押注，現在認為5月開始降息的可能性更大。市場先前預計美聯儲3月開始降息的可能性為60%左右，但在通報公佈後，機率降至50%以下。
歐元兌美元在未能進一步明確攻破1.10這個心理關口的情況下，上週已見開始出現調整，再而技術圖表亦見RSI及隨機指數已告回落，預料歐元兌美元短期將開展調整階段。黃金比率計算，38.2%的調整幅度為1.08水準，擴展至50%及61.8%的幅度則會看至1.0730及1.0665水平。關鍵支撐指向1.05關口。至於上方阻力預估在25天平均線1.0850及1.10關口，較大阻力料為1.1060以至1.12水平。
預估波幅：
阻力1.0850 - 1.1000* – 1.1060 - 1.1200
支持1.0800 - 1.0730 – 1.0665 – 1.0500
關注焦點：
週二：
歐元區12月ZEW經濟景氣指數(18：00)
德國12月ZEW經濟景氣指數(18：00)
週四：
歐洲央行議息決議(21：15)
週五：
歐元區12月PMI
JPY 日圓- 日本央行隱約暗示退出寬鬆政策，觸發日圓上週反彈
儘管日圓在美國11月就業數據公佈後下跌，但稍早上漲1.2%，上週四急升2%，此前日本央行總裁植田和男給出了央行正在考慮何時結束負利率政策的最明確指引。然而，三位熟悉日本央行想法的消息人士稱，在考慮退出負利率之際，近期消費疲軟已然成為決策官員的最新疑慮，這表明市場對即將升息的預期可能被過度誇大。日本央行總裁植田和男性週四表示，央行在年底和明年將面臨「更具挑戰性」的局面。消息人士表示，植田和男回覆國會議員問及他4月上任以來所面臨挑戰所說的這番話被市場斷章取義，並不代表即將進行政策調整。
技術圖表所見，RSI及隨機指數已見自超賣區域反彈，或見美元兌日圓的弱勢在短線會稍事休整。阻力位預估在145水平，下一級看至147.30及25天平均線148.70，下一級指向150關口。支持料為144及142.50，較大支持回看141以至140關口。
預估波幅：
阻力145.00 - 147.30 - 148.70 – 150.00
支持144.00 – 142.50 – 141.00 – 140.00*
本週要聞：
9/12
日本首相計劃撤換內閣官房長官松野博一
關注焦點：
週二：日本11月PPI (07：50)
週五：日本12月PMI (08：30)
GBP 英鎊- 英國央行本週料維持利率不變並堅持鷹派立場
預計英國央行本週四將把利率維持在15年來的高位，並重申利率必須保持在高位，以確保英國依然頑固的通脹得到遏制。歐洲央行和美聯儲本周也幾乎極大機會維持指標利率不變；但兩家央行的高級官員的表態均顯示，他們現在的思路正轉向降息。英國通脹率已從一年多前的41年高點11.1%回落。但10月通脹率4.6%仍是英國央行2%目標的兩倍多，也是七國集團(G7)中最高的。在最近兩次會議上，英國央行將利率維持在5.25%，但表示貨幣政策「可能需要在較長時間內維持限制性」。它認為通脹率還需要兩年才能恢復到2%。
技術走勢而言，RSI及隨機指數正呈下跌，而MACD指標正下破信號線，料英鎊大有機會正開展調整走勢，目前下方支持先會留意100天平均線1.2460，下一級關注目前位於1.2410的250天平均線，此指標自9月以來算是一個相當明確的走向分界線；較大支撐估計為50天平均線1.2320及1.22水準。阻力位回看1.2650及1.2740，較大阻力看至1.2820水準。
預估波幅：
阻力1.2650 - 1.2740 – 1.2800
支持1.2460 - 1.2410* - 1.2320 – 1.2200
關注焦點：
週二：英國就業數據
週三：英國10月GDP、商品貿易(15：00)
週四：英國央行議息決議(20：00)
週五：英國12月PMI (17：30)
CHF 瑞郎- 非農報告推動美元/瑞郎觸底回穩
美元兌瑞郎上週一跌見至0.8664，刷新創四個月低點。匯價在11月初於0.91關口附近遇阻回跌，而過去半個月則維持緩步探低步伐，技術圖表見RSI及隨機指數已呈回升，可望美元兌瑞郎短線正醞釀反彈。上望阻力將參考0.8780及0.8880下一級繼續關注250天平均線0.9020水準。至於下方支援則預估在0.8650及0.8550水平，關鍵指向0.85關口。
預估波幅：
阻力0.8780 - 0.8880 - 0.9020
支持0.8650 - 0.8550* – 0.8500*
關注焦點：
週四：瑞士央行議息決議(16：30)
AUD 澳元- 就業報告支撐美元走穩，澳元回軟
澳幣兌美元走勢，技術圖表可見，在過去兩週匯價未能明確升破250天平均線阻力，之後見顯著回調，而RSI及隨機指數亦已自超買區域回落，或見澳元此輪漲勢將稍事休整。下方支援先會回看25天平均線0.6530及0.6450，關鍵看至0.6340水準。阻力位則估計為0.6630及0.67，進一步參考0.68及7月高點0.6894。
預估波幅：
阻力0.6630 - 0.6700 - 0.6800 – 0.6894
支持0.6530 - 0.6450 – 0.6340
本週要聞：
週四：澳洲11月就業數據(08：30)
NZD 紐元- 紐元叩門0.62關口，暫呈高位爭持
紐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已呈現初步回落跡象，估計紐元續有回吐壓力。支持位回看200天平均線0.6080，這區同時亦為上升趨向線位置，若然破位料將更為確認紐元將會開展一輪下調走勢，下一級支持看至0.60關口及0.5930，其後支撐預估在0.5850及0.5770水準。至於當前阻力位預估在0.62及0.6280水平，中期關鍵指向0.64關口。
預估波幅：
阻力0.6200 – 0.6280 – 0.6400
支援0.6080 – 0.6000 - 0.5930 - 0.5850
關注焦點：
週四：新西蘭第三季GDP (05：45)
CAD 加幣- 美元/加幣暫見1.35支撐
美元兌加幣走勢，技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域呈現初步回升跡象，而匯價正靠近位於1.35的250天平均線，暫見當前仍可勉力守住此區，若本週早段仍可持於此區上方，可望美元兌加元稍告喘穩。當前上望阻力回看25天平均線1.37及1.3850水平；下一級將指向1.40關口以至1.4150。較大支持位預估為1.34，以至9月19日低點1.3378。
預估波幅：
阻力1.3700 - 1.3850 – 1.4000* - 1.4150
支持1.3500 - 1.3400 - 1.3378
CL 紐約期油- 美國就業成長緩解需求擔憂，油價反撲
油價週五上漲，此前美國數據支持需求增長預期，但由於供應過剩的擔憂揮之不去，原油連續第七週週線下跌，為五年來持續時間最長的一輪週線連跌。美國原油期貨結算價報71.23美元，上漲1.89美元，漲幅為2.7%。此外，中國海關數據顯示，由於庫存高企、經濟指標疲軟以及獨立煉廠訂單放緩削弱需求，11月中國原油進口量較去年同期下降9%，也加劇了市場的跌勢。另外，全球兩大石油出口國沙烏地阿拉伯和俄羅斯週四呼籲所有OPEC+成員國加入減產協議，幾天前該聯盟在開會時出現意見分歧。
技術圖表所見，RSI及隨機指數都已呈現回升，預料油價短期仍會稍微走穩。目前支援先看69美元，較大支撐指向67.50及66.80美元。阻力位預估為72.60及75，下一級看至200天平均線78美元。
預估波幅：
阻力72.60 – 75.00 – 78.00
支持69.00 – 67.50 – 66.80
英皇金融集團 縱橫匯海分析部
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