縱橫匯海 2024年1月2日

縱橫匯海 2024年1月2日

關注焦點：

週二：

美國12月製造業PMI (22：45)

週三：

美國FOMC會議紀錄(深夜03：00)

週四：

美國12月ADP民營就業崗位(21：15)

週五：

美國12月非農就業數據(21：30)

今日重要經濟數據：

09：45 中國12月財新製造業採購經理人指數(PMI)終值·預測50.4·前值50.7

16：45 義大利12月製造業採購經理人指數(PMI)·預測44.4·前值44.4

16：50 法國12月製造業PMI·預測42.0·前值42.0

16：55 德國12月製造業PMI·預測43.1·前值43.1

17：00 歐元區11月M3貨供額·預測-1.0%·前值-1.0%

17：00 歐元區12月製造業PMI終值·預測44.2·前值44.2

17：30 英國12月製造PMI終值·預測46.4·前值46.4

22：45 美國12月S&P Global綜合PMI終值‧前值48.2

23：00 美國11月建築支出月率·預測+0.5%·前值+0.6%

本週要聞

29/12 (2023)

美國12月芝加哥採購經理人指數(PMI)為46.9

30/12 (2023)

2023年，黃金上漲13.06%，白銀下跌0.86%，鉑金下跌7.70%，鈀金挫跌38.76%

美元指數2023年下跌2.05%

2023年，歐元兌美元上漲3.1%，英鎊兌美元上漲5.2%，澳元兌美元微跌0.04%，紐元兌美元微跌0.39%

2023年，美元兌日圓上漲7.59%，美元兌瑞郎下跌8.97%，美元兌加幣下跌2.24%

2023年，標普500指數上漲24.23%，道瓊指數上漲13.70%，納指上漲43.42%

標普500指數、道瓊斯工業指數和納斯達克指數連續九週上漲

XAU 倫敦黃金- 降息預期壓制美元，黃金強勢踏入2024年

倫敦黃金在去年第四季顯著上揚，對美國今年初降息的強烈預期，以及烏克蘭戰爭和中東緊張局勢提升了避險需求。2023年金價上漲13%，為2020年以來的最高年度漲幅。展望2024年，美聯儲降息的時機與深度估計仍會是驅動金價的主要因素；此外，地緣政治風險持續以及央行買盤等因素亦可望對金價形成支撐。

迎來本週將有多國公佈採購經理人指數(PMI)數據，為衡量全球經濟表現提供線索，重點關注歐元區及德國通脹數據表現，更為關鍵的還有美國聯邦公開市場委員會(FOMC) 12月政策會議紀錄以及美國12月非農就業數據。

技術走勢而言，金價先前多日上行受制2050美元，至近日終告突破這個半百關口，而技術圖表見MACD指標剛上破信號線，RSI及隨機指數正維持上行，估計當前可作明確破位的機會頗大。預計延伸目標料將看至2085以至2100關口，進一步參考2135及2150關口。下方支援則回看2055及2040美元，下一級看至25天平均線2031美元。預計關鍵支撐在50天平均線位置，自10月中旬金價升破此指標以來，兩次的回跌金價也剛好此步於50天線上方，目前位於2004美元。

倫敦黃金1月預測波幅：

阻力：2101 – 2144 – 2221 – 2302

支撐位：2058 – 2019 – 1981 – 1938

倫敦黃金1月2日至5日預測波幅：

阻力2066 – 2080 – 2102 - 2119

支援2055 – 2044 – 2031 - 2014

倫敦黃金1月2日

預測早期波幅：2054 – 2064

阻力2071 – 2082 – 2090

支持2046 – 2038 – 2029

SPDR Gold Trust黃金持有量：

12月18日–879.69噸

12月19日–877.67噸

12月20日–878.25噸

12月21日–878.25噸

12月22日–878.25噸

12月26日–878.25噸

12月27日–881.71噸

12月28日–880.55噸

12月29日–879.11噸

12月28日上午定盤價：2077.8

12月28日下午定盤價：2078.4

XAG倫敦白銀- 銀價近月大致處於上行態勢

倫敦白銀在2023年大致處於爭持上落，年結錄得跌幅0.86%。技術走勢而言，由10月3日的低點20.67，到11月13日低點21.85，至12月13日低點22.48，尚見銀價可維持著一浪高於一浪的上揚態勢；以至技術圖表亦見MACD指標剛上破訊號線，RSI及隨機指數亦呈現掉頭回升，預計銀價仍將可延續上行走勢。上方阻力可預期會看至24及24.60美元，關鍵指向25關口以至12月4日高點25.86。至於支撐位預料在50天平均線23.58美元，下一級看至100天平均線23.24及23美元。

倫敦白銀1月預測波幅：

阻力：23.95 – 24.35 – 24.65 – 25.45

支援：23.00 – 22.50 – 22.05 – 21.30

倫敦白銀1月2日至5日預測波幅：

阻力23.90 – 24.25 – 24.85 – 25.35

支援23.55 – 23.25 – 22.90 – 22.40

倫敦白銀1月2日

預測早期波幅：23.50 – 24.00

阻力24.30 – 24.55 – 24.80

支持23.25 – 23.00 – 22.75

iShares Silver Trust白銀持有量：

12月18日–13,791.07噸

12月19日–13,791.07噸

12月20日–13,791.07噸

12月21日–13,719.87噸

12月22日–13,719.87噸

12月26日–13,631.58噸

12月27日–13,631.58噸

12月28日–13,631.58噸

12月29日–13,603.11噸

EUR 歐元- 歐元升破近月頂部，延展上行走勢

美元在2023年出現年度下跌，因市場預期隨著通脹放緩，這將迫使美國聯邦儲備理事會(FED)將在2024年開始降息。美聯儲在去年12月政策會議上意外採取鴿派基調，並預測2024年將降息75個基點，此後美元跌勢加速。2023年美元下跌2.05%，第四季下跌4.52%。

美聯儲的基調與包括歐洲央行和英國央行在內的其他主要央行形成鮮明對比，這兩家央行堅稱將在更長時間內維持較高利率。歐洲央行和英國央行的決策者在去年12月的政策會議上沒有發出任何即將降息的信號，但交易員們預計歐洲央行明年將降息162個基點，到4月有可能降息兩次。預計英國央行將在2024年降息148個基點。而市場預計美聯儲將更激進降息，首次降息可能在3月，預計年底前將降息158個基點。

市場預計美國將更早降息，而歐洲央行降息前景尚存有較多不確定性，因此提振歐元在去年第四季顯著上揚。歐元兌美元上週四觸及五個月高點1.1139美元；歐元兌美元2023年上漲3.1%，第四季升4.4%。技術走勢而言，隨著歐元本月終可突破1.10關口，料見歐元可望延伸較明顯升勢，其後阻力預料為1.1150以至1.12水平，進而留意去年7月8日高位1.1275，下一級看至1.14水準。支援位回看1.10關口及25天平均線1.0920。倘若以10月以來的累計升幅計算，半數的調整幅度為1.0730，在12月8日歐元就已觸近此區，低位1.0722，故料亦會是此輪調整的重要參考。

預估波幅：

阻力1.1150 - 1.1200 – 1.1275 – 1.1400

支持1.1000 - 1.0920 - 1.0730*

本週要聞：

28/12

歐洲央行管委霍爾茨曼稱，2024年降息並不是確定的

30/12

美元指數2023年下跌2.05%，第四季下跌4.52%

歐元兌美元2023年上漲3.1%，第四季升4.4%

關注焦點：

週二：歐元區12月製造業PMI

週五：歐元區12月HICPPPI (18：00)

JPY 日圓- 受制超寬鬆貨幣政策，日圓去年大部分時間走跌

美元兌日圓上漲7.59%，日本央行的超寬鬆貨幣政策立場令日圓持續承壓。到近月市場正逐步預期日本央行將在2024年退出負利率政策，不過央行則繼續堅持其鴿派立場，而且幾乎沒有提供任何關於這種情境是否會發生以及如何發生的線索。

美元兌日圓走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數已自超賣區域展現反彈，MACD亦正上破信號線，匯價近日亦暫且守住了140關口，可望美元兌日圓經歷過去一個多月的下跌後開始見喘穩跡象。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回升幅度在143及144.65，擴展至50%及61.8%的幅度在146及147.40。至於支撐位繼續聚焦140關口，下一級看至138及上升趨向線位置137.60。

預估波幅：

阻力143.00 – 144.65 – 146.00 – 147.40

支持140.00* - 138.00 – 137.60

本週要聞：

27/12

日本央行總裁植田與男：不急於退出超寬鬆政策

日本央行12月會議摘要：部分委員呼籲就退出刺激展開更多討論

日本央行表示將在1-3月縮減例行性債權操作規模

30/12

美元兌日圓2023年上漲7.59%

GBP 英鎊- 降息預期打壓美元，英鎊衝擊1.28關口

英鎊兌美元上週四觸及五個月高點至1.2827，在過去三個月上漲4.36%，年度上漲5.22%，創2017年以來的最佳年度表現。鑒於英國通脹率較高，英國央行將無法像美聯儲和歐洲央行那樣大幅降息，這拉大了英債收益率與美歐債券收益率之間的差距，從而提振了英鎊。英國央行在12月14日舉行的2023年最後一次政策會議上維持利率不變。市場人士目前押注英國央行在2024年期間降息約150個基點，不過他們認為在2月1日的下次會議上保持不變的可能性為94%。

英鎊兌美元走勢，隨著匯價突破11月頂部，以至近期守穩住1.25水準以及25天平均線，完成技術後抽，再而MACD指標復見上破信號線，預料英鎊兌美元正將開展上揚走勢。當前阻力位預料在12月以來尚未能明確突破的1.28關口，下一級關鍵指向1.30關口，進一步參考7月高點1.3144。支持預估在25天平均線1.2660及1.25，下一級會留意100天平均線1.2440水平。

預估波幅：

阻力1.2800** – 1.3000** - 1.3144*

支持1.2660 - 1.2500 – 1.2440

本週要聞：

30/12 英鎊兌美元2023年上漲5.2%，第四季度上升4.4%

CHF 瑞郎- 美元兌瑞郎去年錄得2010年以來最大年度跌幅

美元兌瑞郎在2023年顯著走弱，縱然在第三季曾有著頗為有力的反彈，但在第四季又再加速下行，至12月29日觸及0.8331，為2015年1月以來最低水平，其時的低位是1月15日的0.7360。美元兌瑞郎在2023年錄得跌幅8.97%，為2010年以來的最大年度跌幅。

技術圖表見MACD指標下破訊號線，10日平均線跌破25天平均線，以及RSI及隨機指數亦為下行，故此，美元兌瑞郎料將會延續著去年12月上旬以來的下跌走勢；而此輪下跌則形成了一下降趨向線位於0.8650並交疊著25天平均線位置，換言之，短線匯價需上破此區才有扭轉現行跌勢的初步跡象。較大阻力參考12月8日高點0.8820水平。至於下方支撐料為0.8330及0.8250，關鍵指向0.80關口。

預估波幅：

阻力0.8550 - 0.8650* - 0.8820

支持0.8330 - 0.8250 – 0.8000*

本週要聞：

30/12美元兌瑞郎在2023年錄得跌幅8.97%，為2010年以來的最大年度跌幅。

AUD 澳幣- 澳幣在第四季強勢反撲

澳元兌美元在下跌了三個季度後，終在第四季度出現強勢反撲，升5.84%，並且近乎扳回年內全數跌幅，最終年度微跌0.04%。市場預計美國聯邦儲備理事會(FED) 3月降息；這邊廂市場預計澳洲央行最快將在5月或6月降息，儘管該央行名義上仍傾向於緊縮。然而，期貨市場走勢暗示澳洲央行2024年全年將相對溫和地降息61個基點。

澳元兌美元目前已攀上至0.68區間，非常接近6月及7月的雙頂，即接近0.69水準，上週四高點觸及0.6871。技術圖表可見，由於匯價在去年12月中旬已明確升破250天平均線阻力，加上RSI及隨機指數亦相應走高，以至MACD指標亦上破了信號線，預料澳元兌美元近期的上漲走勢仍可延續。若後市可衝破關鍵的0.69關口，預料將進一步鞏固澳元升勢，其後阻力看至0.70關口以至去年2月高點0.7157。下方支持料為0.6770及0.6720，下一級估計在250天平均0.6630。

預估波幅：

阻力0.6900* – 0.7000* - 0.7157

支持0.6770 - 0.6720 – 0.6630

本週要聞：

30/12 澳元兌美元2023年微跌0.04%

NZD 紐元- 紐元衝擊0.63關口，料續呈探高傾向

紐元兌美元於2023年自年初以來反復下跌，至10月下旬才終見觸底反彈，到11、12月份反撲力度更猛然加劇，12月30日觸及五個月高點0.6369，而全年計最終僅輕微下跌0.39%。技術走勢而言，預計支援位將回看0.6220，此區同時亦為上升趨向線位置以及25天平均線，故若然後市失守將意味著紐元即將結束過去兩個多月的升勢，下一級支持看至及200天平均線0.6090及0.60關口，其後支撐預估在0.5930水平。然而，先前紐元多次於0.63水準受阻，至上週已初步破位，而圖表亦見RSI及隨機指數仍告走升，預料紐元短線續有探高傾向。當前阻先會參考0.6380及7月14日高點0.6411，下一級關鍵指向0.65關口。

預估波幅：

阻力0.6380 – 0.6411 – 0.6500

支持0.6220* - 0.6090 – 0.6000 - 0.5930

本週要聞：

30/12 紐元兌美元2023年微跌0.39%

CAD 加幣- 美元兌加幣去年於1.3區間爭持上落

美元兌加幣在2023年大致於1.30關口之上築起底部，並且亦在1.39見頂，11月1日觸高至1.3899之後，則一路回跌，至近日在1.3170水準附近暫為喘穩，全年計錄得跌幅2.24%。技術圖表見，RSI及隨機指數已自超賣區域出現回升，再加上匯價在過去三個交易於1.3170水準止住跌勢，很大機會是在醞釀短線反撲的跡象。當前阻力預期為1.3380及25天平均線1.3450，較大阻力預估為1.3620水準。支撐位繼續留意1.3170，較大支撐指向1.31以至1.30關口。

預估波幅：

阻力1.3380 - 1.3450 - 1.3620

支持1.3170* - 1.3100 - 1.3000

本週要聞：

30/12 美元兌加幣2023年下跌2.24%

CL 紐約期油- 油價2023年下跌近一成

2023年原油期貨跌幅超過10%，紐約期油在上週五結算價報每桶71.65美元，下跌0.12美元，或0.17%；2023年下跌10.7%。地緣政治緊張局勢在2024年估計仍會是支撐油價的重要因素。

技術圖所見，RSI及隨機指數正呈現初步回升，短線料可告喘穩，而10天平均線剛升破25天平均線形成黃金交叉，預示著油價在中短期走勢仍傾向維持探高。目前支援先看71.20及70美元關口，下一級看至68美元。上方阻力料為74.40及75.70，進一步看至50天平均線76.70以至80關口。

預估波幅：

阻力74.40 - 75.70 – 76.70 – 80.00

支持71.20 - 70.00 – 68.00

本週要聞：

紐約期油2023年下跌10.7%

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)