縱橫匯海 2024年1月30日

縱橫匯海 2024年1月30日

關注焦點：

週二：

美國1月消費者信心指數(23：00)

週三：

美國ADP民營就業崗位(21：15)

美聯儲議息決議(深夜03：00)

週四：

英倫銀行議息決議(20：00)

美國1月PMI (22：45)

美國1月ISM-PMI (22：45)

週五：

美國1月就業報告(21：30)

今日重要經濟數據：

14：30 法國第四季國內生產總值(GDP)季率初值·預測+0.0%·前值-0.1%

14：30 法國第四季國內生產總值(GDP)年率初值·前值+0.6%

17：00 德國第四季度GDP季率初值·預測-0.3%·前值-0.1%

17：00 德國第四季度GDP年率初值·預測-0.4%·前值-0.8%

17：00 義大利第四季GDP季率初值·預測+0.0%·前值+0.1%

17：00 義大利第四季GDP年率初值·預測+0.3%·前值+0.1%

17：30 英國12月消費者信貸·前值增加20.05億

17：30 英國12月抵押貸款發放金額‧前額減少0.39億

17：30 英國12月抵押貸款批準件數·前值50,067

17：30 英國12月M4貨供額月率‧前值-0.1%

18：00 歐元區第四季GDP年率首次估值·預測+0.0%·前值+0.0%

18：00 歐元區第四季GDP季率首次估值·預測-0.1%·前值-0.1%

18：00 歐元區1月企業景氣指數·預測負0.27·前值負0.45

18：00 歐元區1月經濟景氣指數·預測96.2·前值96.4

18：00 歐元區1月工業景氣指數·預測負9.0·前值負9.2

18：00 歐元區1月服務業景氣指數·預測8.0·前值8.4

18：00 歐元區1月消費者信心指數終值·預測負16.1·前值負16.1

18：00 歐元區1月消費者通脹預期指數·前值10.5

18：00 歐元區1月生產者通脹預期指數·前值3.2

22：00 美國11月聯邦住房金融局(FHFA)房價月率‧前值+0.3%

22：00 美國11月聯邦住房金融局(FHFA)房價年率‧前值+6.3%

22：00 美國11月FHFA房價指數‧前值416.3

22：00 美國11月Case Shiller 20個大都會地區經季調房價指數較預測+0.5%·前值+0.6%

22：00 美國11月Case Shiller 20個大都會地區未經季調房價指數環比·前值+0.1%

22：00 美國11月Case Shiller 20個大都會地區未經季調房價指數年減+5.8%·前值+4.9%

23：00 美國1月消費者信心指數預測115.0·前值110.7

23：00 美國12月JOLTS職位空缺·預測875.0萬·前值879.0萬

本週要聞

26 / 1

美國12月個人消費支出(PCE)物價指數較前月上升0.2%

美國12月PCE物價指數較上年同期上升2.6%

美國12月核心PCE物價指數較前月上升0.2%

美國12月核心PCE物價指數較上年同期上升2.9%

美國12月個人所得較前月增加0.3%

美國12月個人支出較前月增加0.7%

NAR：美國12月成屋待完成銷售指數較前月急升8.3%至77.3

XAU 倫敦黃金- 中東緊張局勢推動金價上漲，關注美聯儲會議

倫敦黃金週一走勢，中東緊張局勢升級提振了對避險資產的需求，同時市場等待美國聯邦儲備理事會(FED)本週的政策決定，以獲取有關美國今年首次降息時間的更多線索。約旦東北部週末發生無人機襲擊，導致三名美國軍人死亡，至少34人受傷，華盛頓正在考慮對其在中東的部隊首次遭遇致命襲擊做出反應。

技術圖表所見，金價在本月中旬守住2000美元關口，以至於上週亦可維持於此區上方盤整；而圖表見RSI及隨機指數亦已呈回升，估計短期金價可望繼續走穩。支持位先會看2010，下一級參考2000關口，目前亦同時為上升趨向線支撐，故此區亦顯得格外重要，要慎防若後市失守，金價將會延展又一波下跌；較大支撐參考去年12月低點1972及250天平均線1,955美元。至於當前阻力見於25天平均線2038，已見上週多日高位受限於此，甚至剛在本週一亦是如此，再者，此區亦正交疊在由去年12月延伸下來的下降趨向線，因此，若然後市可突破此區，料見金價可望可重新組織上揚走勢，延伸目標將看至2065及2090美元，中期目標預料在2135美元。

倫敦黃金1月30日

預測早期波幅：2029 – 2035

阻力2042 – 2050 – 2060

支持2021 – 2015 – 2008

SPDR Gold Trust黃金持有量：

1月15日–863.84噸

1月16日–864.40噸

1月17日–862.10噸

1月18日–862.10噸

1月19日–860.95噸

1月22日–858.93噸

1月23日–858.93噸

1月24日–858.93噸

1月25日–858.93噸

1月26日–856.05噸

1月29日–854.89噸

1月29日上午定盤價：2027.35

1月29日下午定盤價：2022.5

XAG倫敦白銀- 銀價觸底回升，正向上力探測趨向線阻力

倫敦白銀方面，銀價上週曾一度挫跌至最低21.91美元，可留意在最近一次的低位，亦即去年12月13日的21.85美元，明顯銀價在未有跌破此位置之後則節節上升；加上圖表亦見RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，示意銀價的回穩態勢，更重要是周一已突破下降趨向線，這會視為一個反撲的初步技術信號，之後可留意25天平均線位置23.48以至23.75美元，下一級阻力預料在24.10美元。較近支撐物為22.75及22.60，下一級參考22.30及21.85美元。

倫敦白銀1月30日

預測早期波幅：23.05 – 23.25

阻力23.40 – 23.55 – 24.00

支持22.90 – 22.60 – 22.35

iShares Silver Trust白銀持有量：

1月15日–13,483.38噸

1月16日–13,466.30噸

1月17日–13,466.30噸

1月18日–13,452.06噸

1月19日–13,452.06噸

1月22日–13,955.95噸

1月23日–13,998.65噸

1月24日–13,941.72噸

1月25日–13,893.33噸

1月26日–13,827.85噸

1月29日–13,769.50噸

EUR 歐元- 歐美利率前景出現微調，歐元承壓

歐元兌美元週一稍為承壓，一度見至12月13日以來最低的1.0794，投資者為美國聯邦儲備理事會(FED)可能在周三結束為期兩天的會議時反擊即將降息的預期做準備。根據CME的FedWatch工具，隨著數據強化美國經濟依然穩健的看法，交易員已將美聯儲3月降息的押注從一個月前的89%降至48%。這與歐洲國家經濟前景疲軟形成鮮明對比，使得歐元的吸引力相對下降。美聯儲預計將在周三維持利率不變，投資者將重點關注美聯儲主席鮑威爾的發言，他曾在12月暗示聯儲正轉向降息週期。這邊廂，交易員已完全消化歐洲央行將於4月降息的預期，預計全年降息幅度接近150個基點。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價暫見可勉力守住250天平均線支撐；而RSI及隨機指數已自超賣區域反彈，可望短線歐元正醞釀回升。當前阻力估計在1.10以至1.12水平，進一步留意去年7月8日高位1.1275，下一級看至1.14水平。支持位回看250天平均線1.0820水準；此外，倘若以自去年10月以來的累計升幅計算，半數的調整幅度為1.0730，在12月8日歐元就已觸近此區，低位1.0722，故料亦會是此輪調整的重要參考；若擴展至61.8%的調整幅度則為1.0665。

預估波幅：

阻力1.1000* - 1.1200 – 1.1275 – 1.1400

支持1.0820* - 1.0730* - 1.0665

本週要聞：

29/1 歐洲央行副總裁德金多斯稱通脹和成長面臨下行風險

JPY 日圓- 日圓醞釀技術回升，關注美聯儲議息決議

美國聯邦公開市場委員(FOMC)會定於週二開始舉行為期兩天的貨幣政策會議，市場普遍預計決策者將維持聯邦基金利率目標區間在5.25%-5.50%不變。鮑威爾可能會比較謹慎。先前美聯儲主席鮑威爾和其他政策制定者警告說，在通脹率降至年均2%的目標之前，不要指望會降息，但他們也誓言在對經濟數據做出響應時保持靈活性。

在日本方面，因市場人士對日本央行何時退出超寬鬆政策的預期有所減弱，這令日圓在一月顯著走軟。美元兌日圓走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數剛自80水準附近的超買區域回落，而匯價已連續多日於高位區間窄幅橫盤，顯現出初步的築頂形態，可望美元兌日圓近月以來的升勢或將稍為緩止。當前阻力料為149，下一級阻力將指向150關口以至去年11月13日高點151.92。支持位回看147及145.50，續後支撐參考25天平均線145.00水準。

預估波幅：

阻力149.00 – 150.00* - 151.92

支持147.00 - 145.50 – 145.00

GBP 英鎊- 技術面漸趨弱化，英鎊醞釀回吐壓力

英國央行本週將召開貨幣政策會議。目前市場顯示，英國央行5月首次降息的可能性約為50%，並認為美國聯邦儲備理事會(FED)和歐洲央行在那之前降息的可能性更大。自8月以來，英國央行一直將其指標利率維持在5.25%。在一些國家的央行開始討論降息之際，英國央行政策為英鎊提供支撐，然而除了皮爾去年一次性的說詞之外，英國央行至今尚未討論過降息。事實上，英國央行貨幣政策委員會的九位成員中，有三位在上次會議上投票支持進一步升息，他們的聲明也顯示了進一步緊縮的傾向。

英鎊兌美元近日處於窄幅走穩，幅度已明顯見收窄，不過，可留意由去年12月28日高點1.2827，到1月12日高點1.2785，再到上週三高位1.2774，整體似乎有著緩步下調的傾向。此外，圖表見RSI及隨機指數已有走低跡象，10天平均線更剛跌破25天平均線，估計英鎊大有機會正醞釀著一波較大規模的回調。黃金比率計算，23.6%及38.2%的調整幅度為1.2640及1.2525，擴展至50%及61.8%則為1.2430及1.2340。預計關鍵支撐指向1.22。當前阻力位預料在1.2760及1.2830，下一級關鍵指向1.30關口以至去年7月高點1.3144。

預估波幅：

阻力1.2760 – 1.2830 - 1.3000** - 1.3144*

支持1.2640 - 1.2525 - 1.2430 – 1.2340 – 1.2200

CHF 瑞郎- 瑞郎延續弱勢下行

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數正為上行，而匯價剛於本月中旬突破自去年11月下跌所形成的下降趨向線，預料美元兌瑞郎仍會延續年初以來的上行走勢。目前延伸目標將參考去年12月8日高點0.8820水平以至250天平均線0.8930，下一級指向0.90關口。至於下方支撐料為25天平均線0.8550及0.8460，較大支撐預估在0.8330。

預估波幅：

阻力0.8820 – 0.9000 – 1.0000

支持0.8550 - 0.8460 - 0.8330

AUD 澳幣- 市場聚焦美國議息及就業數據，澳元料延續窄幅橫行

美元週一走穩，仍然迫近上週觸及的六週高點103.82，由於市場對美國提前大幅降息的預期有所緩和，1月美元指數至今已上漲近2%。上週五的數據顯示，美國12月物價溫和上漲，年通膨率連續第三個月維持在3%以下，強化了今年可能降息的預期。另外，中東地緣政治緊張局勢的升級則抑制了風險情緒。駐紮在約旦東北部靠近敘利亞邊境的美軍遭到無人機襲擊，造成三名美國軍人喪生後，投資者對地緣政治風險加劇保持警惕。來到本週即將會迎來美聯儲今年的首次政策會議，此外亦會矚目美國1月非農就業報告以及英國央行利率決議。美聯儲週三料維持利率不變，重點將聚焦於聯儲聲明以及主席鮑威爾的新聞發布會，以尋找有關未來政策動向的任何暗示。由於美國經濟持續展現韌性，市場目前認為在3月的下次會議降息的可能性約為48%。英國央行將在周四公佈議息決議，預計將維持利率不變，但可能會為未來降息敞開大門。

澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數處於橫行，而匯價在本月中旬明顯於100天平均線附近獲得支撐，但上週向上卻又受制於250天平均線，而且更形成整週不足百點波幅的極為窄幅的橫盤走勢，估計本週早段，尤其在美聯儲議息決議前，橫盤走勢仍將延續。支援位先看0.6560及100天平均線目前位置0.6520，下一級參考去年11月10日低點0.6337。上方阻力指向250天平均線0.6610及0.6650，進一步看至0.6770。

預估波幅：

阻力0.6610 – 0.6650 - 0.6770

支持0.6560 – 0.6520 – 0.6337

本週要聞：

23/1 NAB：澳洲12月企業現狀指數為+7.0

NAB：澳洲12月企業信心指數為-1.0

NZD 紐元- 風險偏好回溫提振紐元

紐西蘭央行首席經濟學家Paul Conway週二表示，最近的經濟數據暗示貨幣政策正在發揮作用，但通脹率回到2%的中點仍有很長的路要走。自央行上次於11月底做出利率決策以來，數據顯示紐西蘭經濟弱於央行的預測，通脹放緩速度略快於預期。他稱，央行貨幣政策委員會將在2024年2月的貨幣政策聲明中就前景給出更多資訊。

紐元兌美元走勢，技術走勢而言，RSI及隨機指數已見回升，可望紐元短期將有走穩傾向。預計當前重要支援位在100天平均線0.6050，下一級支援看至0.60關口，其後支撐預估在0.5930水準。至於當前阻先會參考0.6150及25天平均線0.6210，下一級阻力指向去年7月14日高點0.6411以至0.65關口。

預估波幅：

阻力0.6150 - 0.6210 – 0.6411 – 0.6500

支持0.6050 – 0.6000 - 0.5930

CAD 加幣- 美元/加幣觸頂回落

美元兌加幣走勢，技術圖表見， RSI及隨機指數已告掉頭回落，或見短期匯價仍有調整空間。當前阻力預估為100天平均線1.3560，較大阻力預估為1.3620及1.3750水準。支持位則估計為25天平均線1.3370及1.3280，關鍵仍在去年底連守三日的1.3170水準。

預估波幅：

阻力1.3560 - 1.3620 – 1.3750

支持1.3370 – 1.3280 - 1.3170*

關注焦點：

週三：加拿1大11月GDP (21：30)

CL 紐約期油- 中國需求擔憂阻截油價漲勢

油價週一下跌，受累於中國陷入困境的房地產行業引發需求擔憂，導致交易商重新評估中東緊張局勢升級帶來的供應風險溢價。美國原油期貨下跌1.23美元，或1.6%，收報每桶76.78美元。香港高等法院頒令中國恆大清盤，中國的房地產危機進一步加深。房地產危機加深打擊了投資者對全球最大石油進口國中國經濟的信心，早期公佈的數據顯示中國經濟成長慢於預期。

技術圖表所見，油價突破了76美元的近期阻力，對應過去兩個月走勢，亦即已完成雙底形態並已上破頸線，而油價剛在周一回挫，但若果仍可守住76這個頸線位置，則可望油價仍有上探傾向。當前阻力料為78.50及100天平均線79.50美元，下一級預估在82.30及83.60。支持料為76及25天平均線73.60，下一級看至70美元關口。

預估波幅：

阻力78.50 – 79.50 - 82.30 – 83.60

支持76.00* - 73.60 - 70.00*

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

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 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)